什么是可转债？怎样购买可转债？

1. 什么是可转债？怎样购买可转债？

          什么是可转债      嗯，有朋友要问了，啥是可转债啊，咱们顾名思义吧，可转债是一种债券，在特定的条件下可以转换成公司的股票。      什么是债券？简单点说，就是公司在股票市场上向广大投资者借钱的一种行为。公司拿到钱之后可以扩大再生产，或者搞点其他投资什么的。而投资者呢，就是等着公司付利息给自己。      可转债就是一种债券的形式，公司发行可转债，然后和债券持有人约定好了一个规则，约定了一个叫做转股价的东西，上市公司以很低的预期年化利率---每年——向债券持有人借款，但是给予的补偿是附送一张认购期权(中国股市叫做认购权证)----可以用约定的价格在转股期内(一般是5年左右)买入公司的股票。      公司向投资者借了一百块钱，每年付利息五毛到两块，貌似比余额宝预期年化预期收益还低。但是，可转债妙就妙在这个可以转换成公司的股票。那么在什么情况可以转换成公司的股票呢？合约规定，超过转股价的130%。比方说吧，公司现在发现了可转债，然后设定的转股价一般是公司股票近30日收盘价的一个均值。那么公司和投资者约定了，在未来的五年内，当公司的股票价格超过了转股价的130%的时候，投资者可以转换成公司的股票。      可转债发行的规则是一张，一张100元，最少买入10张。也就是玩一下可转债最少要1000元。      举个简单的例子：公司股价5元，发行了可转债，约定了转股价也是5元。你买入了10张，也就是1000元。然后，之后的五年中，随着股市的牛熊交替，股价上下波动，一旦出现了公司的股票价格突破了相对转股价上涨了30%)，投资者就可以轻松的转换成公司的股票，然后在市场上卖出。轻松的锁定了300元预期年化预期收益(1000元上浮30%)。      市场上的可转债票面的价值会随着公司的股价上下波动，比方说公司股价现在下跌成了4元，那么对应的可转债也就不值100元了，可能只有八十几块钱了。也有可能公司的股价异常波动，变成了10元，那么这个时候可转债有大概率的可能已经值200元了。你轻松的把可转债卖出，也可以拿到超额100%的回报。      公司发行可转债的目的就是想让债主以最快的速度变成公司的股东，这样它找你的借的本金连带利息都不用还了。上市公司比你还急，它可是借了钱就不想还的啊。当然，站在投资者的角度看，债券每年那么少的预期年化预期收益，几乎可以忽略不计，当然也是希望公司的股票能够尽快的相对转股价上涨了30%啦。所以说，可转债这个奇葩的东西是股票市场上唯一上市公司和投资者保持了高度统一战线的投资品种。这点很重要，你觉得呢？      随着可转债到期的时间来临，上市公司比你还急，因为债券快要到期了。如果按照约定公司股票没有上涨30%的话，上市公司就要连本带息的归还。这个时候，上市公司会想尽办法释放各种公司的利好消息，然后市场上看，咦，貌似公司的表现很不错嘛，于是股票得到了市场的追捧，被拉升。这个时候，投资可转债的人，就可以接着这股东风，轻松的转股卖出，或者直接卖出可转债。落袋为安了！  可转债的预期年化预期收益      那么，市场上竟然有这么奇葩的投资品种，过去投资可转债的人，预期年化预期收益如何呢？      根据《可转债投资魔法书》安道全作者的统计情况来看，历史上正常存在的58只可转债全部转股成功，假设从1998年开始，每只可转债仅仅简单以面值买入，无论中间涨多高、跌多低都视而不见，到期一律以收盘价卖出----预期年化预期收益率将是12年43倍！脑海中是不是财迷的浮现了一个类似这样的公式呢？(投入资金总额)X 43 = ？ 请读者根据自己财务自由需要多少钱，自动填入前面这个公式计算吧——嘿嘿。我不会告诉你我是谁的，请叫我雷锋——  可转债的风险      好吧，扯了这么多可转债的神奇的预期年化预期收益。那么说说可转债的风险吧。可转债有神马风险？      1、  公司破产，无法偿还欠款。      嗯，这个是显而易见的风险啊，但是别急，中国股市一个奇葩的地方是什么呢。就是证监会为了保护广大的普通小散户，弱势群体啊。对于发现可转债的公司具有非常苛刻的要求。沪深上市公司已经超过2000家了，但是发行可转债的公司只有区区三十几只。证监会帮大家把好了关，只有那些资质不错的公司，才有发行可转债的机会。所以，发行可转债的公司破产的可能性很低，尤其是可转债未来到期的五年内。除了出现了重大的意外，发生了战争，然后的然后，你懂的！      2、  投机倒把，高于面值买入      什么叫做高于面值买入呢？上面说了可转债的面值会随着公司的股价波动发生变化，公司股价高，可转债的价值就高，公司股价低，可转债价值就低。好理解吧？那些买入可转债高于面值的投资者，要么是高手，要么就是进来活找死的。比方说，现在一家公司的可转债200元了，有人还要买，把可转债当成了股票买卖，期望有人以超过200元的价格从自己的手上接盘。但是，你觉得有可能会出现吗？嗯，有可能吧！但是，谁知道呢？咱们何必要冒这个无谓的风险？      3、  被公司强制赎回      可转债的条约中有一条叫做，如果公司的股价在连续30个交易日内有15天高于转股价的130%，那么公司可以执行强制赎回。什么叫做强制赎回呢？一般来说是一百块钱出个头，比方说103元。已经连续15天都高于转股价这么多了，投资者还没有转股！为啥呢？很有可能这个时候的转股价面值都已经冲到200元了，投资者在干啥？有调查采访说，投资者忘了，忘了，忘了。这个只能活该了啊！      买入卖出时机      扯到了这里小结一下吧，可转债就是一种可以转换成公司股票的债券，当公司股票的价格超过转股价的130%的时候，投资者可以将债券转换成公司的股票，既可以继续持有，也可以立即卖出。轻松赚取30%的预期年化预期收益。其中注意的风险是，要在面值附近买入，不要挑战自己的智商，投机倒把买入远高于面值的可转债，风险是比较大的。然后就是，偶然关注一下自己的资金账户，看看某些可转债的价格是不是已经冲高到130元以上好长时间了，能卖的就卖吧，不要太贪心哦。      这里再和大家分享一个Jungle认为比较具有操作性的可转债买卖方法，参考安道全的书，版权是他的，我转载和大家分享一下。      可转债  面值---最高价折扣法      步骤1：在面值附近买入可转债，越低越好；      步骤2：不断记录可转债价格的最高点，持有可转债不动；      步骤3：一旦可转债价格跌破当前最高点的90%，或者从最高价跌掉了10元，立即卖出；      步骤4：重复步骤1的过程，不到面值附近绝对不买。  如何购买可转债      好啦，扯到了这里，大家是不是跃跃欲试呢？怎么买可转债？只要你有证券账户，没有也没关系去证券公司开个户，不会比去银行办张卡麻烦的。      在网上找到可转债的代码，比方说民生转债(SH：110023)，然后在证券账户和买入股票的操作一样，输入代码110023，买入10张，记住啊，最少一次交易是10张。就可以持有民生银行发行的可转债了。      你们的朋友Jungle持有的是民生转债和深机转债(主页君注：好实在的分析师啊啊啊，仅仅是个人意见啊，大家谨慎参考)。分享一下我的建仓思路吧。      深圳机场发行的可转债融资用于机场新建T3航站楼，可以预见的未来，作为重要的港口型城市，新的航站楼投入使用，机场的吞吐量将上升，那么深圳机场的盈利将水涨船高。而深机转债跌破到100元面值以下，确保本金安全的前提啊。静等未来深圳机场盈利的提升吧。      民生银行是国内有特色的民营银行，干劲十足，尤其是对小微企业贷款这一块，业务特色明显。可以预期的未来，民生银行赚钱的能力也不错，毕竟看好中国未来10年的经济发展。所以在银行股普遍低迷期，建仓，并耐心的持有。

2. 可转债“疯”了！买卖可转债要注意什么？

3. 可转债是什么

可转债指的是债券持有人依据发行时的约定价格把债券都变成了公司的普通股债券。可转债早在1996年就开始存在了，可转债很好的将债权性、股权性、可转换性这三大特点结合在一起，使得可转债变得更加灵活，拓宽了上市公司的融资渠道。

投资可转债需注意的风险

1、可转债的投资者必须要做好股价频繁波动的准备，因为可转债发行本来就是按照既定的发行价格卖给发行人，股价波动大；
2、利息损失风险：一旦股价下跌至转换价以下了，那很有可能导致可转债投资者变成债券投资者。因此可转债变动很大，利率也会比同级的普通债券利率低，很容易给投资者带来利息上的亏损；
3、提前赎回的风险：可转债在发行后，若连续一段时间股价都非常高，触发了强制赎回条款的话，那么上市公司有权利按照略高于可转债面值的价格赎回全部或部分还未转换成股票的可转债。一旦提前赎回就限制了投资者可获得的最高收益。

4. 如何购买可转债

那怎样买可转债呢?
只需要自己有一个股票账户就可以，完全无门槛。
在炒股APP或网站上输入可转债代码，就可以进行购买。转股也非常简单，按照指示完成。
这时候啊大家肯定要问了，知道怎么买，可我怎么知道买哪只会涨?
有一个最简单的方法，找一些可以显示可转债的网站，看它的现价。
现价越低越合适，如果现价在100元以下，大多可以放心购买。
为什么是100元以下的呢，现在市面上的可转债，还在100元以下那可没几个了。
因为对于不想花太多研究股市，或者对股市一窍不通的小白来说，这样最安全。
买入100元以上的也可以，但选择太多，你的仔细研究什么价格时买入，能拿到高收益、风险又低。千层金配资炒股
还有一种方法，就像申购新股一样，可转债也是需要打新的。一般中签几率很小，但也是个机会。
可转债上市的第一天，像股票一样把它卖掉。上市当天借着股市大涨的东风，可以小赚一笔。
大家也别指望刚才说的套利，是无风险的。
有时候可能你第一天转换成的股票，第二天要卖的时候就跌了。
而且如果你没有理解清楚的规则的情况下，利用技巧去套现，那显然很危险。
讲一下可转债的几种可能的风险：
1.债券被公司强制赎回，如果此时投资人还没有转股，可能会造成一定亏损;
2.公司破产无法偿还，不过证监会对发行可转债的公司要求比较高，所以发行公司破产的可能性很低;
3.公司股价一直下跌，那之前我们购买时的转股价就高于现价，不能转股的话那就拿不到高收益。
股价不仅仅要看大盘，最重要的还是要看公司经营得好不好，这才是关键。
所以心里没底儿或者害怕风险的朋友，可以先购买可转债基金。

5. 什么是可转债，它怎么交易？

近几年，可转债可以说是投资市场中非常受欢迎的品种了，因为可转债具有低风险的特点，从而吸引了不少投资用户，但也有不少新手朋友还不清楚可转债交易究竟是如何操作的，下面我们就一起来详细了解一下可转债的交易方式。
可转债的全称为可转换公司债券，它属于债券的一种，但是可转债和普通的债券相比要复杂许多，投资人可以选择将手中的可转债持有到期，那么这种情况可转债也相当于是一种普通的债券了，之所以叫做可转债，是因为投资人可以按照预定的条件将手中的可转债转换为公司股票，这种情况下，投资人就从可转债的持有人转变成了公司股东，公司股价上涨的越高，那么投资人获得的收益就越多。
不少投资者对可转债还比较陌生，大家可以通过以下几种方式来直接或间接投资可转债：
1、直接申购可转债。可转债属于债券的一种，所以可转债符合一般的债券购买形式，投资者可以直接申购可转债，在操作时，需要输入可转债的代码、价格、数量等，最后确认即可。目前市面上发行的可转债面额都是100元，申购可转债的最小单位是1手，1手为1000元，也就是10张可转债。
2、购买正股获得优先配售权。一般来说各大公司发行可转债都会优先配售给公司的股东，所以要想成功申购可转债，投资者可以在股权登记日之前买入正股，这样你就享受了优先配售权。
3、在二级市场交易。由于可转债可以转换为公司股票，所以投资者也可以直接股票市场上买卖可转债，只要投资者拥有股票账户，就可以进行可转债买卖从中来赚取差价利润，这种操作方式也买卖股票的操作方式类似。
以上就是可转债交易的相关内容，最后小编在这里提醒大家，投资有风险，大家需慎重。
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6. ＃可转债＃可转债是如何投资的，有什么好的方法吗？

你好，可转债得投资策略：
　一、找溢价率低的品种，什么叫溢价率呢?溢价率=可转债的现价*转股价/正股价/100-1，溢价率代表可转债转股后的溢价，比如说某个可转债溢价率是10%，那么就是如果现在转股，而且正股次日价格不变，那么现在的可转债的价格贵了10%。所以溢价率肯定是越低越好。负的溢价率，也就是折价，可以使得可转债转股后有盈利。但我们经常看到很多可转债的溢价率是负的，为什么持有人不转股呢?那是因为任何可转债发行后一般在半年内是不允许转股的，所以这个折价只能看不能吃，一般折价多的可转债都是等级低的或者大家不看好正股的，如昨天折价最多的超过10%的两只可转债：晶瑞转债、英联转债，都是评级只有A+的。那么如果在转股期内有折价的品种是不是一定就是好的品种呢?也不一定，比如昨天富祥转债的溢价率是-0.58%，从利润上说不考虑交易成本，有0.58%的套利空间，但因为转股后卖出需要到下一个交易日，所以还是存在一定的风险。
　　溢价率低，可转债的股性就很强，如果可转债的价格很高，那么正股如果下跌的多，可转债也会下跌多，但如果可转债已经接近100元或者低于100元，那么可转债的债性就会起到一个保护作用。所以我们又希望可转债的价格很低。
　　二、找价格低的，一般来说，低于100元，可转债的债性就起作用了，这就是我们看到的可转债会随着正股的上涨而上涨，但如果正股下跌，可转债在100元左右的时候下跌速度明显放满的原因。所以还有很多人采用可转债在100元或者105元摊大饼，期望在6年里能涨到130元以上。那么如果正股跌的多了，溢价率很高，很难转股怎么办呢?一般来说，上市公司用非常低的成本获得的资金，都不想还钱，都想让可转债转股，那么有什么办法呢?既然溢价很高，那我就想办法降低转股价，这样可以使得可转债持有者有转股的动力了。但调低转股价也不是上市公司随便可以调整的，一般都要正股的持有者同意。所以我们会看到一次通不过继续二次。溢价过高大部分都会调低转股价，这样价格低的就有机会了。
　　三、找到期收益率高的。直接找价格低确实是一种简单易行的方法，但毕竟每个可转债的到期不同，期间的利息也不同，所以我们可以找到期收益率高的，税前或者税后都可以，得到的名单和前面找低价的差异不是很大，但相对来说更加科学的体现可转债的债性。
　　四、找到期时间短的。到期时间短，如果上市公司不想还钱，就会想办法调低转股价使得可转债转股。历史数据统计大部分下市的可转债都是在130元以上强赎的，其中有相当一部分都是调低了转股价，到期时间短的更加有动力。
　　 　　五、找级别高的，现在常见的可转债等级有AAA、AA+、AA、AA-、A+等五个等级，同样条件下，当然是等级越高越好，但等级低的可转债，只要不违约，其实更有动机转股。这个条件只是在价格定位的时候起作用。比如按照昨天收盘统计，评级最高的AAA的平均溢价率为29%，而评级最低的A+只有21%，但将来的涨跌却很难说高等级的一定比低等级的好。俗话说“好股烂债”就是说的这种情况。
　　当然实际上我们可以综合以上这些因素来选债。至于卖出的方法，大概也有以下几种
　　一、轮动，比如价格低的涨到高的了，卖出高的换入低的，但这种方法不能太频繁，几个月换一次足够了，太频繁一是交易成本，二是很容易轮动到沟里去。
　　二、到了130元卖出，一般来说，可转债都有强赎条件，130元(少量的还有120元)以上上市公司有权强赎，强赎的价格就是100元加上利息，所以理论上超过130元，上市公司都有发强赎公告的权利，但这只是权利不是义务，很多可转债超过了130元也没发什么强赎公告。130元卖出只是一种比较保守的方法。
　　三、持有到期。按照统计如果持有到期，在发强赎公告的最后一个交易日卖出，按照退市的69只可转债统计，退市前平均价格是147.85元，平均持有时间是2.12年，平均年化收益率是20%，就算你的成本比100元高，平均怎么也有15%，最保守10%总会有的。
　　当然卖出也可以综合考虑以上各种方法。虽然相对来说可转债的风险比正股小很多，但也会面临正股退市可转债无法兑现的风险，虽然过去没发生过，但不代表将来不会发生。再好的品种，分散投资是王道。至于投资可转债的更加高级的方法，比如用B-S期权定价模型等等，只不过是锦上添花，基本的方法大概就这些。
风险揭示：本信息不构成任何投资建议，投资者不应以该等信息取代其独立判断或仅根据该等信息作出决策，不构成任何买卖操作，不保证任何收益。如自行操作，请注意仓位控制和风险控制。

7. 什么是可转债？如何参与可转债申购

可转债申购是什么意思

8. 什么是可转债如何购买和卖出

对于想要通过股市来为自己增加额外收益的朋友来说，炒股虽然能够给自己带来很高的收益，但背后的风险也不可小觑，存银行虽然没有多少风险，但是利息也没有多少。那有没有什么投资标的风险相对较低，收益很显著的呢？真的有，建议你来研究一下可转债。今天就来和大家好好讲讲可转债究竟是什么，并且应该怎样正确操作。开始之前，不妨先领一波福利--机构精选的牛股榜单新鲜出炉，走过路过可别错过：【绝密】机构推荐的牛股名单泄露，限时速领！！！一、可转债是什么？一般情况下，如果上市公司想要向投资者借钱，集资的话可以以发行可转债的方式进行。可转债还有一个名字，叫可转换公司债券，含义就是它既是债券，通过一定的条件就能转换成股票，借钱方立马变成了股东，盈利也增加了。列举个例子，某家上市公司当下发行了可转债，面值为100元，如果5块钱是转股价格的话，到了后期就能换成20股的股票。如果之后股价涨到10块钱，则当初100元面值的可转债，现在可以换到了10×20=200元的股票，整体收益翻倍了。但假如说股价下跌我们也可以选择继续持有不转股，那么在持有期间公司还是会支付利息，同时，有些可转债也是可以回售的，假如说，在最后两个计息年度内持续在三十个交易日的收盘价格低于当期转股价格的70%时，我们也可以联系公司以债券面值加上当期的利息的价格回售我们的债券。所以可以看到的是，可转债既能够有债券的稳健性，并且也能让你感受到股票价格波动带来的刺激兴奋感，作为资产配置的工具同样也是可以的，不但能追求更高的收益，而且市场整体下跌的风险也可以抵御。就像是之前的英科转债在短短的一年里，都已经从当初的100元涨至最高3618元了，这真的是太赞了。可是不管大家投资什么品种，信息是一定不可以忽略的，为了让大家不错过最新资讯，特地掏出了压箱底的宝贝--投资日历，能及时掌握打新、分红、解禁等重要日期：专属沪深两市的投资日历，掌握最新一手资讯二、可转债怎么买卖？如何转股？（一）如何买卖1、发行时参与 当你持有该债券所对应的股票之时，是可以获得优先配售的资格的；假如没有拥有股份就只能依靠申购打新，只有中签了才有资格买入。在债券上市之后优先配售和申购打新才可以卖出。2、上市后参与与股票买卖操作没啥区别，和股价一样，相对来说转债的价格同样都是随时变化的，就是可转债的1手固定在10张，而且按照的是T+0交易制度进行，也就是说投资者是可以随时卖或买。（二）如何转股只有转股期内才能转股。针对于目前市场上交易的可转债转股期来说它一般是在发行结束之日起六个月后至可转债到期日为止，但凡在期间内任何一个交易日都可进行免费转股。三、可转债价格与股票价格有哪些关系？可转债的价格与股价是有很强的关联性的，如果在股市牛市的时候，可转债的价格还会随着股票的一起涨的，若是在熊市的话那就一起跌。和股票相比，可转债的风险要小一些，毕竟债券和回售能够为可转债来保底。不过在投资可转债之前，还是得要看个股的趋势，如果没有足够的时间去研究某只个股的话，这个链接或许可以帮到大家，输入自己想要了解的股票代码，进行深度分析：【免费】测一测你的股票当前估值位置？应答时间：2021-08-26，最新业务变化以文中链接内展示的数据为准，请点击查看