财务管理计算题，有关机会成本和现金持有成本！急！

1. 财务管理计算题，有关机会成本和现金持有成本！急！

9000*10%+1000+1100+4200=7200元

2. 某公司老板考虑购入某债券,尚余3年,到期可赎回得款$1,000.他3年内每年收取利息$50,以4%资金成本率计算

资金成本率，得要查一查，是不是到期收益率。就是到期收益率，内部收益率。
资金成本率指的是因为使用资金而付出的年复利率IRR。资金成本率应该如定义内部收益率IRR那样进行确切定义。

某公司老板考虑购入某债券，尚余3年，到期可赎回得款$1,000。他3年内每年收取利息$50，以4%资金成本率计算这债券的市值



Pv=息票债券价格=待求
C=年利息支付额，每年支付的利息都一样=50
F=债券面值=1000
y为到期收益率=0.04
n=距到期日的年数=3
EXcel中有PV函数
如下图输入参数

输入每个参数时，这个参数框都会有说明。
Pv=-1027.75美元，这里负数，表示投资支付，是现金流出的意思。

3. 某公司预计全年需要现金150000元，现金与有价证券的转换成本为每次200元，有价证券的利息率为15%

最佳现金金额为=（2*150000*200/15%）开平方=20000

4. 某公司目前年赊销收入为3000万元，变动成本率70％，资本成本12％，信用条件为“N/30”，坏帐损失率2％，收

这个题有个假设条件，无客户违约现象
 现行信用方案：
边际贡献=3000*（1-70%）=900
平均收款天数=30天
应收账款占用资金=3000/360*30*70%=175
应收账款占用资金成本=175*12%=21
收账费用=65
坏账损失=3000*2%=60
可获得息税前收益=900-21-65-60=754
A方案：
边际贡献=3000*（1-70%）*（1+10%）=990
平均收款天数=60
应收账款占用资金=3000*1.1/360*60*70%=385
应收账款占用资金成本=385*12%=46.20
收账费用=70.2
坏账损失=3300*0.03=99
可获得息税前收益=990-46.20-70.2-99=774.60
方案B
边际贡献=3300*1.1*0.3=990
平均收款期=10*60%+20*15%+60*25%=6+3+15=24
应收账款占用资金成本=3300/360*24*0.7*12%=154*12%=18.48
现金折扣=3300*60%*2%+3300*15%*1%=39.60+4.95=44.55
收账费用=58.78
坏账损失=3300*0.02=66
可获得息税前收益=990-18.48-44.55-58.78-66=802.19
有上可知，方案B的收益大于方案A的收益大于现行政策的收益，应当改变信用政策，选用B方案。

5. 公司金融计算题，净现值和内部收益率的题，要求详细步骤，拜托了！

1、内部收益率即是使投资项目净现值为零时的投资报酬率，计算内部收益率I如下：
0=-200+25*(P/F,I,1)+35*(P/F,I,2)+35*(P/F,I,3)+50*(P/F,I,4)+40*(P/F,I,5) 算出I=-2%
这题不考虑折现时，未来现金流流入简单加计为185，小于现金流支出200，不管是从现金流还是从内含收益来看，该项目在经济效益上都不可行。
2、NPV=-50-1000（P/F，10%，1）-50（P/F,10%,2）+250(P/F,10%,3)+150(P/A,10%,7)*(P/F,10%,4)=50-1000*0.9091-50*0.8264+250*0.7513+150*0.4868*0.6830=-662.72,小于0，项目亏损，不可行；
3、NPV A=-20+4*(P/A,10%,20)+2.5*(P/F,10%,20)=-20+4*8.514+2.5*0.149=14.4285
     NPV B=-2+2.1*(P/A,10%,20)+1.3*(P/F,10%,20)=-2+2.1*8.514+1.3*0.149=16.0731
     B项目净现值大于A项目，B项目较优
4、设内部收益率为I,即是使投资项目净现值为零时的投资报酬率，计算内部收益率I如下：
    0=-8000+1000（P/A,I,10）+3000*（P/F,I,10）
    I=8%(查系数表带入，15%和10%都小于0，继续往下查）

    (P/F,8%,10)=0.4632，（P/A,8%,10）=6.7101

6. （2010年注会考试-财务成本管理）中，关于利息费用，财务费用，以及利息支出和利息收入之间关系的问题。

悬赏分都没有，给点力啊。
财务管理和会计在这方面的规定是不一样的。发现你基础不够，就通俗点讲吧：
1. 不是“金融机构的借款利息支出和贷款利息收入”，而是带息的都是金融资产/负债。看是哪方付息产生的利息就是哪方的负债，对另一方来说这利息就是他的资产。自然人借款也一样。
2。利息费用是（利息收入-利息支出）的净值，借给别人产生的利息就是利息收入，别人借你产生利息支出。
3. 财务费用包括利息费用，手续费，汇兑损益等对银行或其他融资筹资性质的费用。

7. ABC公司预计明年现金需求量为250000元，已知有价证劵的收益率为10%，每次持有价证劵转换为现金的转换成本

最佳现金持有量=√2×250000×500/10%=50000

附送一个最低现金管理成本=√2×250000×500×10%=5000
√表示开方

8. 《中级财务管理》第二章 4.实际利率、成本性态

实际利率指的是年利率，计算包括两种情形：
  
 1.一年多次计息：
  
 实际利率=（1+名义利率/计息次数）计息次数-1
  
 2.通货膨胀下：
  
 1+名义利率=（1+实际利率）*（1+通货膨胀补偿率）
  
 反正就两个公式，题目给出哪个条件，就用哪个公式。
  
 几次方一定要会算，财管中你们所惧怕的数学难度撑死就这种程度了~
  
 1.成本性态指什么？
  
 【答】根据业务量与成本的关系，把成本分成三类：固定成本、变动成本、混合成本。
  
 2.固定成本、变动中成本中到底什么是固定的，什么是变化的？
  
 【答】①固定成本总额不变、单位固定成本随业务量增加而减小；
  
 ②变动成本总额随业务量增加而增加、单位变动成本不变。
  
 3.混合成本的三个主要类别，图会画吗？不会就背下来。
                                          
 常考题目：判断属于哪一种混合成本？三个步骤
  
 step1：先根据题干分析坐标轴的横轴（业务量）、纵轴（成本）分别指什么？
  
 step2：根据题干的表述在坐标轴上画图
  
 step3：根据画好的坐标轴判断是哪一个混合成本。
  
 第一、二步是很简单的，第三步不会就死背下来！