期权问题，卖方卖出期权怎么获利？

1. 期权问题，卖方卖出期权怎么获利？

卖权，就是按约定价格卖出股票的权利，如果期权最终行权，期权的买方是按约定价格(执行价格)行权卖出股票，期权的卖方需要按执行价格买入股票。
期权是否行权，选择权在期权的买入方，买入卖权(股票看跌期权)，对于期权的买入方来说，只有当到期日市场价格低于期权执行价格时，才会选择行权，行权后客户可以通过在市场低价买入股票进行对冲获利。
假设买权的执行价格是12元，期权的买入方到期可以按12元/股的价格卖出期权，当到期日股票的市场价为10元时，期权的买入方可以行权按12元/股的价格将股票卖出给期权的卖出方，较按市场价卖出股票获利2元。如果此时期权的买入方手上没有股票，可以通过市场按10元/股买入股票后再按12/股行权，每股收益2元。

2. 为什么看跌期权卖方和看涨期权买方，在交易之初就可以预计到自己的最大收益？

首先，期权作为对手交易，如果不考虑对冲的话，买卖双方实际上是赌博双方，一方盈利，另一方亏损，下面简单介绍期权风险收益:

1.卖出看跌期权: 最大收益是期权费用，就是股价不跌过执行价，买方放弃权利。最大亏损是‘执行价-期权费’，是有限的，想象下股票A跌到无限接近或等于0元，卖方被迫以执行价买入对手的股票(废纸一张),卖方亏损100%执行价-期权费.
2.买入看跌期权: 最大亏损:期权费,没跌过执行价，期权成为废纸， 最大收益:执行价-期权费，就是如上所说，用执行价卖出一张废纸。
3.卖出看涨期权：最大收益是期权费，最大亏损无限大，因为股票要狂涨的话理论上是没有上限的，不论涨多少，卖方都有义务以执行价向期权买方交付标的股票，最大亏损是‘最终股价-执行价-期权费'
4.买入看涨期权: 最大亏损期权费，最大收益理论上无限,细节上就是上面的反方。

实际上，期权是可以动过运动性对冲来把握风险的，所以一般不是纯粹的赌博。如果你有兴趣，你可以考虑下这个问题：看跌期权是有限收益，看涨期权是无限收益，在这个基础上，买权与卖权的平价关系（put-call parity)怎么用直觉来理解呢？ （可以考虑用log-normal 分布图来帮助思考)

3. 什么是期权,10种常见的期权交易策略

　　期权(option),是指某一标的物的买卖权或选择权，具有在某一限定时间内按某一指定的价格买进或卖出某一特定商品或合约的权利。和期货不同，期权的买方只有权利而没有义务。期权的许多概念都如买权、卖权、实值期权、虚值期权等都是站在买方的角度来定义的。

　　1、看大涨，买入看涨期权
　　2、看大跌，买入看跌期权
　　3、看不涨，卖出看涨期权
　　4、看不跌，卖出看跌期权
　　5、看小涨，进行看涨期权套利
　　6、看小跌，进行看跌期权套利
　　7、看多波动率，买入跨式套利 
　　8、买入看涨期权，规避期货空头持仓风险
　　9、买入看跌期权，规避期货多头持仓风险
　　10、卖出看涨期权，提高期货多头盈利

4. 为什么看跌期权卖方和看涨期权买方，在交易之初就可以预计到自己的最大收益？

首先，期权作为对手交易，如果不考虑对冲的话，买卖双方实际上是赌博双方，一方盈利，另一方亏损，下面简单介绍期权风险收益:

1.卖出看跌期权: 最大收益是期权费用，就是股价不跌过执行价，买方放弃权利。最大亏损是‘执行价-期权费’，是有限的，想象下股票A跌到无限接近或等于0元，卖方被迫以执行价买入对手的股票(废纸一张),卖方亏损100%执行价-期权费.
2.买入看跌期权: 最大亏损:期权费,没跌过执行价，期权成为废纸， 最大收益:执行价-期权费，就是如上所说，用执行价卖出一张废纸。
3.卖出看涨期权：最大收益是期权费，最大亏损无限大，因为股票要狂涨的话理论上是没有上限的，不论涨多少，卖方都有义务以执行价向期权买方交付标的股票，最大亏损是‘最终股价-执行价-期权费'
4.买入看涨期权: 最大亏损期权费，最大收益理论上无限,细节上就是上面的反方。

实际上，期权是可以动过运动性对冲来把握风险的，所以一般不是纯粹的赌博。如果你有兴趣，你可以考虑下这个问题：看跌期权是有限收益，看涨期权是无限收益，在这个基础上，买权与卖权的平价关系（put-call parity)怎么用直觉来理解呢？ （可以考虑用log-normal 分布图来帮助思考)

5. 关于期权卖方是否亏损的问题：一般情况下计算期权卖方的损失，都是认为买方行权时，期权卖方需要

按照你所说的意思指的是看涨期权吧，对于看涨期权来说，虽然有可能原持有该股票的期权卖方其持有该股票的可能早已经持，但实际上你对这道问题的所想的方向出错了，问题关键是在于期权卖方对于做出卖出看涨期权与没有卖出看涨期权两者所获得了多少的整体现金价值作为对比才是关键，你所说的那5元实际上就是一个对比结果中的其中一部分内容。详细解释如下：
行权一般都是在期权有内在价值才会行权的，那么就是说看涨期权卖方对于行权就多数是在期权有内在价值时所导致的损失存在(也存在浅度虚值时也会行权情况出现，发生这种情况是由于期权行权方对正股需求量较大，直接通过购入正股有可能产生较大的波动，通过购入浅度虚值期权可以锁定成本)，最简单的道理就是你同样是持有该股票，若你没有卖出看涨期权与有卖出看涨期权相比较就会发现了一点，现价是50元，你没卖出看涨期权就肯定会得到市场价值的50元(忽略相关成本)，而卖出看涨期权你只能得到行权价格的45元外再加上卖出看涨期权所得的权利金，如果你卖出看涨期权所得的权利金没有超过5元，那么整个卖出与没有卖出看涨期权就明显是少赚了，等于就是没有多赚或少赚，多于就是多赚了。若股价低于或等于行权价格的45元，那你就是纯赚卖出期权所得的权利金了。
经过上述分析，无论你卖出看涨期权所得的期权金实际上情况如何，对于你所卖出看涨期权的组合有5元内在价值而减少5元的收益。

6. 为什么看跌期权卖方和看涨期权买方，在交易之初就可以预计到自己的最大收益？

首先，期权作为对手交易，如果不考虑对冲的话，买卖双方实际上是赌博双方，一方盈利，另一方亏损，下面简单介绍期权风险收益:1.卖出看跌期权:最大收益是期权费用，就是股价不跌过执行价，买方放弃权利。最大亏损是‘执行价-期权费’，是有限的，想象下股票A跌到无限接近或等于0元，卖方被迫以执行价买入对手的股票(废纸一张),卖方亏损100%执行价-期权费.2.买入看跌期权:最大亏损:期权费,没跌过执行价，期权成为废纸，最大收益:执行价-期权费，就是如上所说，用执行价卖出一张废纸。3.卖出看涨期权：最大收益是期权费，最大亏损无限大，因为股票要狂涨的话理论上是没有上限的，不论涨多少，卖方都有义务以执行价向期权买方交付标的股票，最大亏损是‘最终股价-执行价-期权费'4.买入看涨期权:最大亏损期权费，最大收益理论上无限,细节上就是上面的反方。实际上，期权是可以动过运动性对冲来把握风险的，所以一般不是纯粹的赌博。如果你有兴趣，你可以考虑下这个问题：看跌期权是有限收益，看涨期权是无限收益，在这个基础上，买权与卖权的平价关系（put-callparity)怎么用直觉来理解呢？（可以考虑用log-normal分布图来帮助思考)

7. 关于期权卖方是否亏损的问题：一般情况下计算期权卖方的损失，都是认为买方行权时，期权卖方需要

楼主您好^_^

　　您的意思我看懂了，我来为您解释一下：

　　期权与期货的交易方式有所不同，看起来是在系统中随机成交的，但期货可以再重新随机配对一个对手方平仓，而期权一旦开仓，该期权是不可以转让的，期权的买方和卖方是真实的一一对应。

　　比如一个期权的买方，他所能了结这个期权头寸的办法交易所规定只有两种：1、执行期权获得相对应的期货合约；2、放弃执行期权，损失权利金。至于您题目中说的“转让”，实质上是期权的买方或者卖方重新再建立一个新的相反的期权头寸达到锁定利润或者止住损失的目的，这个期权和原有的期权不是同一个期权，自然也谈不上转让。

有问题欢迎您继续追问，很乐意为您解答！
希望采纳

8. 期权是什么举例说明

1，期权又称为选择权，是在期货的基础上产生的一种衍生性金融工具。指在未来一定时期可以买卖的权利，是买方向卖方支付一定数量的金额（指权利金）后拥有的在未来一段时间内（指美式期权）或未来某一特定日期（指欧式期权）以事先规定好的价格（指履约价格）向卖方购买或出售一定数量的特定标的物的权利，但不负有必须买进或卖出的义务。2，从其本质上讲，期权实质上是在金融领域中将权利进行定价，使得权利的受让人在规定时间内对于是否进行交易，行使其权利，而义务方必须履行。在期权的交易时，购买期权的一方称作买方，而出售期权的一方则叫做卖方；买方即是权利的受让人，而卖方则是必须履行买方行使权利的义务人。第一种称为土豪式付款，也就是全款1000万一次性付清。此时，假设一年之后，这套房子的价格涨到了1100万，对土豪来说，等于赚了10%（投入1000万，一年后升值到1100万）。同样，假设一年之后，这套房子的价格下降到了900万，对土豪来说，则相当于亏损了10%（投入1000万，一年后贬值到900万）。这种付款方式就对应了我们现实生活中的现货交易，一手交钱，一手交货。第二种方式，可能是现实生活中大部分人采用的方法。对于绝大多数人来讲，一次性拿出1000万比较困难，所以他们会采用按揭的方式。同理，如果一年后，房子的价格下降到900万，那么对于买房者来说，等于亏损了50%（投入200万，一年后贬值了100万）。这种付款方式就对应了我们现实生活中的期货交易。3，期货交易和现货交易最大的不同点在于，期货实行的是保证金交易制度，交易双方按照其所交易的合约面值的一定比例缴纳保证金，这个例子中的200万首付，就相当于这样一个保证金。这种方式相当于现货交易来讲，不论是潜在的收益还是亏损，都要更大一些。最后第三种方式，采用了一种买指标的方式。