中行原油宝事件中存在的金融伦理问题

1. 中行原油宝事件中存在的金融伦理问题

亲您好，很高兴为你解答,中行原油宝事件中存在的金融伦理问题是一、中行原油宝的产品设计是有问题的。1.我们来看他的交易时间：通常情况下，国际原油产品（含WTI原油和布伦特原油）交易时间为周一至周五8:00至次日凌晨2:00，伦敦冬令时（伦敦10月最后一个周日至次年3月最后一个周日）结束时间为次日凌晨3:00。若为合约最后交易日，则交易时间为当日8:00至22:00。遇主要国际市场假期、国家法定节假日以及自然灾害等不可抗力事件时，原油宝各合约交易时间可能发生调整。而国际原油的交易时间为8:00至次日6:00，即使正常交易日在这中间也有3-4个小时的时间空挡，而风险、波动最大、最易被操控的合约最后交易日的交易时间为当日22:00，与国际交易时间差了8个小时，要知道这是国际市场，而非国内的一亩三分地，有3、4个小时就足以发生很多事情了，更遑论8个小时，一旦方向做错，而波动又极大时，国内客户事实上具有极大的风险。我们可以看到，中行原油宝的交易时间设置有问题。2. 芝加哥商品交易所信息显示，2020年5月的美原油期货合约将在当地时间4月21日进行交割。为了避免被强制平仓，部分交易者往往会提前平掉5月的合约，重新建仓下6月的合约，而中行原油宝的展期日为4月20日。事实上，工行、建行的原油产品在4月16日左右就已经进行展期了，中行的展期日设置极为不合理。我们国家对商品期货合约交割日规定：商品期货交易中，个人投资者无权将持仓保持到最后交割日，若不自行平仓，其持仓将被交易所强行平掉，所产生的一切后果，由投资者自行承担；只有向交易所申请套期保值资格并批准的现货企业，才可将持仓一直保持到最后交割日，并进入交割程序，因为他们有套期保值的需要与资格。事实上，大商所和郑商所对个人客户的强平规定是：自交易月份第一个交易日起，对个人客户交割月份合约持仓强平；对个人客户交割日管理最短的上海期货交易所也要求必须在交割日前三天空仓，上海原油期货是与国际充分接轨的，无论出于何种考虑，中行至少应该参考上海期货交易所规定设定展期日。我们可以看到，中行的展期日设置极为不合理。二、风险意识不够，没有底线思维，应对局势变化能力不足。这里有两个信息极为重要：1.据“券商中国”消息：“4月20日(国际油价暴跌出现负油价)，中行在WTI原油期货5月合约上持有的多头高达2万余张，而当时该合约全部持仓就10万多张，等于中行一家【摘要】
中行原油宝事件中存在的金融伦理问题【提问】
亲您好，很高兴为你解答,中行原油宝事件中存在的金融伦理问题是一、中行原油宝的产品设计是有问题的。1.我们来看他的交易时间：通常情况下，国际原油产品（含WTI原油和布伦特原油）交易时间为周一至周五8:00至次日凌晨2:00，伦敦冬令时（伦敦10月最后一个周日至次年3月最后一个周日）结束时间为次日凌晨3:00。若为合约最后交易日，则交易时间为当日8:00至22:00。遇主要国际市场假期、国家法定节假日以及自然灾害等不可抗力事件时，原油宝各合约交易时间可能发生调整。而国际原油的交易时间为8:00至次日6:00，即使正常交易日在这中间也有3-4个小时的时间空挡，而风险、波动最大、最易被操控的合约最后交易日的交易时间为当日22:00，与国际交易时间差了8个小时，要知道这是国际市场，而非国内的一亩三分地，有3、4个小时就足以发生很多事情了，更遑论8个小时，一旦方向做错，而波动又极大时，国内客户事实上具有极大的风险。我们可以看到，中行原油宝的交易时间设置有问题。2. 芝加哥商品交易所信息显示，2020年5月的美原油期货合约将在当地时间4月21日进行交割。为了避免被强制平仓，部分交易者往往会提前平掉5月的合约，重新建仓下6月的合约，而中行原油宝的展期日为4月20日。事实上，工行、建行的原油产品在4月16日左右就已经进行展期了，中行的展期日设置极为不合理。我们国家对商品期货合约交割日规定：商品期货交易中，个人投资者无权将持仓保持到最后交割日，若不自行平仓，其持仓将被交易所强行平掉，所产生的一切后果，由投资者自行承担；只有向交易所申请套期保值资格并批准的现货企业，才可将持仓一直保持到最后交割日，并进入交割程序，因为他们有套期保值的需要与资格。事实上，大商所和郑商所对个人客户的强平规定是：自交易月份第一个交易日起，对个人客户交割月份合约持仓强平；对个人客户交割日管理最短的上海期货交易所也要求必须在交割日前三天空仓，上海原油期货是与国际充分接轨的，无论出于何种考虑，中行至少应该参考上海期货交易所规定设定展期日。我们可以看到，中行的展期日设置极为不合理。二、风险意识不够，没有底线思维，应对局势变化能力不足。这里有两个信息极为重要：1.据“券商中国”消息：“4月20日(国际油价暴跌出现负油价)，中行在WTI原油期货5月合约上持有的多头高达2万余张，而当时该合约全部持仓就10万多张，等于中行一家【回答】
亲，占到了20%，这里肯定是有问题的。”有消息人士向券商中国记者表示。2.据券商中国的消息，4月15日，芝商所清算所发布测试公告称，如果出现零或者负价格，CME的所有交易和清算系统将继续正常运行，所有常规交易和头寸处理都可以在清算中执行，即已经完成了测试准备。也就是说，就在几天前，芝加哥交易所完成了石油0价格和负价格测试，由此交易所系统打开了交易合约的负价格“开关”，于是也就有了上演石油暴跌至-40美元一桶、买油倒找钱的历史奇观！做过期货市场的人都知道，期货能让人一夜暴富，也能让人一夜破产，作为专业投资人，必须具备足够的风险意识和强有力的底线思维，所有操作必须流出足够的腾挪空间。就拿交割日前的平仓来说，多头签定买油的合同后，在最后履约期之前必须平仓，除非打算真的去履约买石油。而一旦空头手头有大量的油，同时明知多头是个投机客，并非真正需要石油的产业客户，就可以对多头进行逼仓——明知多头不可能在履约期大量买油，空头就可以“打死也不平仓”，从而逼着多头屈服——要么在履约期租用价格高昂的油船和仓库，来把巨量的油拉去存仓库，然后自己慢慢卖，要么就以极低的价格平仓，让空头赚取巨大差价。而距离最后履约期越近，多头就越被动，也就只能屈服于空头的杀价。而中行原油宝的移仓时间定在4月20日22时，距离该合约的最后交易时间仅仅不到两天，稍有期货交易常识的人都知道，哪怕是散户，移仓换月也需要留下充足的提前量，更何况是手握大量仓单的大机构。这可以理解成，在5月合同即将履约时，买方不想要货，则可以和卖方选择平仓，然后重新订立6月的合同。当前，美国的油库几乎全部存满了，买方在全美国都找不到足够的油库来存美油，摆明了不可能去交割现货石油，因此更应当提前和卖方商量平仓，才能有更大的主动权。一旦到了履约前的最后一天才提出解约，自然会被卖方诈到放血。【回答】

2. 中行最新回应原油宝事件？

3. 中行如何回应原油宝事件的？

4. 中行会因为“原油宝”事件受到什么影响？

5. 中行因“原油宝”事件被罚5050万，中行冤吗？

并不远，原油宝这款理财产品本身就有缺陷，虽然原油期货跌破负值是意外情况，但银行应该及时透露相关产品的风险。经过几个月时间的调查，银保监终于公布了其对原油宝事件的调查结果和处罚决定。处罚决定为，对中国银行处以5000万的罚款，而四名相关的交易员处以40万-50万不等的罚金，并给予警告处分。调查结果显示，原油宝该理财产品管理并不规范，相关的协议也不清晰，交易人员对产品的风险控制能力不强，而且在产品交易限额上存在缺陷，所以才出现这么多问题的。

同时银保监的公告还指出，银行对投资者的权益保护也不充分，销售时面对年龄不符合要求的人群也采取了签约的形式，这是明显不符合理财销售的规则，而且从相关投资者方面获悉，银行在推广原油宝该项目时，也进行了夸大的宣传，还采用了赠送礼品的方式，进行推广，这些都是不符合要求的。在银保监这片公告发布会，中国银行也迅速表示，积极接受这项处罚，同时会举一反三，对旗下所有的理财产品，重新进行风险检测，彻底完善风险控制方面不足的部分。

而在赔偿方面，中国银行表示，对原油宝账户负债部分，银行将免除其债务，这部分有银行来承担，而投资者本金低于1000万的，可以获得20%的本金赔偿。目前已经有80%的投资者同意了和解协议。

不过也有少数投资者表示，原油宝这款产品本身就有问题，设计上就有缺陷，相关交易员也没有做好风险控制，而且银保监也对银行进行了处罚，所以自己的本金已经由中国银行全数退回，毕竟这是银行的问题。

6. 针对因“原油宝”事件被罚5050万一事，中行官网有何回应？

中行“原油宝”事件闹得沸沸扬扬，不少投资者损失惨重。从这件事中，可以看到我们的金融市场有很大的问题，我们的金融市场制度很不健全，很多散户投资者连T＋0与T＋1是什么意思，居然把国外的原油期货产品面向普通老百姓销售，因此对于不懂的投资者，要远离期货，因为期货的风险真的是非常的大，大到把你的本金亏完。



投资以前预估自己的承受能力，在自己的能力范围内。投资就有风险，所以投资之前一定要做好对自己资产的资产端风险评估，进账，出账，能承受的最差的结果，然后在进行选择适合自己的理财产品。做好最坏的打算，准确、如实的计算承受差额，不可一世心动于某一款理财、投资产品而故意虚报自己的经济实力和承受能力。
做好资产投资的多组合性，分散风险。市场上的金融产品种类繁多，所以我们应该学会组合资产来分散风险。但并不是购买产品的数量分散了风险，主要是由产品类型决定的。分为固定收益、股权、公募、私募、债券投资、股票投资、商品投资、套利、定量、主观，有的有杠杆，有的没有杠杆。我们应该根据自己的风险收益目标，进行产品风险分析、标的资产分析、流动性分析、管理分析、产品相关性分析等，构建资产组合，理顺风险收益曲线。
区分长短线，错区投资，保证收益率。说到投资，请注意有长期投资和短期投资之分。在投资上，要采取组合投资的方法，多空结合，保持适当的比例。这样，不仅能使自己获得长期投资的丰厚回报，还能使自己手中始终保持随时变化的资金，能够应对各种突发变化。为保护客户权益，农行发布了账户贵金属交易业务的市场风险提示，称，近期国际贵金属市场价格大幅波动，黄金价格触及近九年高位。
白银价格亦迅速攀升至四年来高点。请客户知悉并密切关注市场风险，谨慎开展交易，合理控制仓位，及时关注持仓资金充足率变化。同时，请客户及时确认在签约本业务时留存的联系电话信息准确无误并保持通讯畅通，以确保可接收农业银行相关风险提示短信。民生银行称自北京时间2020年7月20日9:00点起暂停账户贵金属铂金(含美元及人民币)合约的开仓交易，持仓客户的平仓交易不受影响。 

7. 中国银行原油宝事件？

首先我们要知道:中行“原油宝”是什么？
根据中行官网介绍，原油宝是指中国银行面向个人客户发行的挂钩境内外原油期货合约的交易产品，按照报价参考对象不同，包括美国原油产品和英国原油产品。其中美国原油对应的基准标的为“WTI原油期货合约”，英国原油对应的基准标的为“布伦特原油期货合约”，并均以美元（USD）和人民币（CNY）计价。中国银行作为做市商提供报价并进行风险管理。个人客户在中国银行开立相应综合保证金账户，签订协议，并存入足额保证金后，实现做多与做空双向选择的原油交易工具。
这张图很重要，大家要懂！

原油宝这个产品的几个特点！
1、原油宝支持美元和人民币同时交易。WTI与布伦特原油以美元（USD）和人民币（CNY）计价。
2、原油宝是账户交易类产品，账户中的原油份额不能提取实物。
3、原油宝采用保证金交易形式，暂不提供杠杆，可以进行多空操作。
4、交易起点低：交易起点数量为1桶，交易最小递增单位为0.1桶。
5、渠道便捷：客户可通过中国银行网上银行、手机银行等银行渠道办理交易业务。
6、T+0交易：日内可多次进行交易，最大限度提高资金效率。
需要我们注意的几个《中国银行股份有限公司金融市场个人产品协议》条款，以下列出，我们就更清楚的了解这个产品！
第三条风险解释约定，鉴于存在损失投资本金的可能性，甲方应确认其操作的资金必须是纯风险资本金，其损失将不会对个人财务状况和生活产生重大影响，否则，甲方将不适合叙做金融市场产品。
也就是中行有提示我们，有可能存在损失本金的风险，但是没有提示损失本金以外的风险！
第九条约定，乙方将根据甲方的指定方式办理轧差结算或移仓交易。若到期处理日因市场异常波动引起无法交易的情形，导致乙方不能办理正常轧差结算和移仓交易的，则顺延至下一个交易日进行到期处理。若下一交易日因市场异常波动仍无法进行轧差结算和移仓交易的，则再顺延至再下一个交易日。以此类推，若连续五个交易日无法进行轧差结算和移仓交易的，则按照乙方公布的到期结算价格进行到期处理。美原油05合约到期处理日为2020年4月21日，金融消费者在4月20日晚22时停止交易，在北京时间4月21日凌晨2时-3时，美原油05合约价格历史性地从正值开始跌破0转为负，接下来在仅仅20分钟的时间内，凌晨2点29分最低跌至-40.32美元。这难道还不属于异常波动，难道你还可以正常结算移仓了？这里对市场异常波动定义没有！所以中行接下来的操作，你细品！
第十一条第4款约定，中行可以根据实际的市场情况，确定强制平仓最低保证金比例要求，并至少提前5个工作日公告告知。目前强制平仓保证金最低比例要求为20%。第十五条关于强行平仓的定义，金融消费者未平仓合约、交易的浮动亏损导致其交易专户保证金充足率低于中行规定比例或由其他任何原因引起的中行有权主动代客平仓的行为。原油宝的交易界面多处显示：
当金融消费者的保证金账户的保证金充足率随着市场变化下降至我行规定的最低比例20%（含）以下时，系统将按照“单笔亏损比率从大到小顺序”的原则对金融消费者的未平仓合约产品进行逐笔强制平仓，直至保证金充足率上升至20%以上为止。根据众多投资者的反馈，在此期间，并未受到银行提醒客户补充保证金，并且没有按照保证金不足20%强平原则给客户强平，
这里上面第一张图的模式就尤为重要，因为银行是做市场模式，国内客户下单其实就是一个虚拟盘，实际的实盘是银行下在境外交易所的单子，中国银行不交割还要等到最后一天去移仓换月（这个操作是有点无视风险的意思），那时是自己的外盘单子平不掉，但是我们国内客户下的内盘单子是可以强平的，因为我们触发了银行的风控。
这里的猫腻你想，银行自己愚蠢犯的错，通过合约中的各种利己解释权，把最终亏损让广大投资者承担，是我我不答应！！！
还有以下两个条款：
《最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定》的规定第三十一条规定，期货公司在客户没有保证金或者保证金不足的情况下，允许客户开仓交易或者继续持仓，应当认定为透支交易。第三十二条规定，客户的交易保证金不足，期货公司未按约定通知客户追加保证金的，由于行情向持仓不利的方向变化导致客户透支发生的扩大损失，期货公司应当承担主要赔偿责任，赔偿额不超过损失的百分之八十。第三十四条规定，期货公司允许客户开仓透支交易的，对透支交易造成的损失，由期货公司承担主要赔偿责任，赔偿额不超过损失的百分之八十。你说我亏到你的钱了，
有风险，你不提示！
保证金不足，也不让我追加！
你还借钱让我亏，我谢谢你！

8. 中国银行“原油宝”事件的相关责任人都有谁？他们将会面临什么处罚？

中国银行“原油宝”事件的相关责任人都将会面临巨额罚款。
说起“原油宝事件”，大家一定都很熟悉。就在十二月五日，银保监会官网发布公告表示，将会依法查处中国银行“原油宝”产品风险事件。事实上，这个公告还表示，中国银保监会就中国银行“原油宝”产品风险事件依法开展调查工作，对所涉违法违规行为作出行政处罚决定，并采取相应的监管措施。



对于中国银行“原油宝”产品风险事件相关违法违规行为，主要包括以下几项：
第一项是产品管理不规范，包括保证金相关合同条款不清晰、产品后评价工作不独立、未对产品开展压力测试相关工作等；
第二项是风险管理不审慎，包括市场风险限额设置存在缺陷、市场风险限额调整和超限操作不规范、交易系统功能存在缺陷未按要求及时整改等；
第三项是内控管理不健全，包括绩效考核和激励机制不合理、消费者权益保护履职不足、全行内控合规检查未涵盖全球市场部对私产品销售管理等；
第四项是销售管理不合规，包括个别客户年龄不满足准入要求、部分宣传销售文本内容存在夸大或者片面宣传、采取赠送实物等方式销售产品等。



我们知道，在此前的时候，中国银行已经与“原油宝”客户解签约率超过80%。根据和解协议，中行承担全部负价亏损，并且还会根据客户具体情况对强制平仓保证金20%以下的亏损给予差异化补偿。值得一提的是，如果客户没有与中行达成和解协议，可以直接通过各地法院进行诉讼。事实上，从各地法院发布的公告来看，明确了根据诉讼标的额集中管辖所涉及的法院、分属地客户的界定以及诉讼方式。



在公告的最后，针对中国银行“原油宝”产品风险事件相关违法违规行为，中国银保监会决定对中国银行及其分支机构合计罚款5050万元；与此同时，对中国银行全球市场部两任总经理均给予警告并处罚款50万元，对中国银行全球市场部相关副总经理及资深交易员等两人均给予警告并处罚款40万元。不仅如此，中国银保监会还暂停了中国银行相关业务、相关分支机构准入事项，并且要求中国银行依法依规全面梳理相关人员责任并严肃问责。与此同时，中国银保监会还要求中国银行采取有效措施，对相关问题进行有效地整改，避免再犯类似的错误。
总而言之，在原油宝的这起事件中，相关的责任人也已经被罚款。