资产负债比例管理是什么

1. 资产负债比例管理是什么

1．实行资产负债比例管理的内容。
（1）中国人民银行和银监会对各商业银行的资金使用实行比例管理制度，以资产负债比例管理制度为基本考核内容，增强商业银行的自我约束和自我发展能力。
（2）贷款质量指标，是指银监会考核商业银行资产质量的监控指标，由于历史原因导致商业银行的资产业务不能达到银监会规定的贷款质量指标的，各商业银行应当提出逐年提高的计划，由银监会和各商业银行的监事会监督执行。
（3）监控指标，是指各商业银行要根据银监会制定的监控指标，按照自身资金营运特点，制定符合各行特点的资产负债比例管理的实施力法，报银监会批准后在本系统内部组织实施。
（4）考核组织，是指对商业银行执行资产负债比例管理监控指标的情况以法人为单位进行考核.
2．商业银行资产负债比例管理监控指标。
（1）资本充足率指标，根据巴＊尔《有效银行监管核心原则》和中国人民银行法、银行业监督管理法、中国人民银行和中国银监会的相关规定，商业银行的资本总额与加权风险资产总额的比例不得低于8％，其中核心资本不得低于4％，附属资本不能超过核心资本。
（2）存贷款比例指标，商业银行的各项贷款与各项存款之比不得超过75％。
（3）中长期贷款比例指标，商业银行1年期以上（含1年期）的中长期贷款与1年期以上的存款之比不得超过120％。
（4）资产流动性比例指标，流动资产（指在1个月内可以变现的资产）与各项流动性负债（指在1个月内到期的存款和同业净拆入款）的比例不得低于25％。其中流动性资产包括库存现金、在央行存款、存放同业款、国库券、1个月内到期的同业净拆出款、1个月内到期的贷款、1个月内到期的银行贴现汇票和其他经中国人民银行核准的证券。
（5）存款准备金比例指标，自2007年12月起商业银行在央行存款准备金存款与各项存款之比不得低于14．5qo。
（6）单个贷款比例指标，商业银行对同一客户的贷款余额与银行资本余额的比例不得超过10％，对最大10家客户发放的贷款总额不得超过银行资本总额的50％。
（7）拆借资金比例指标，拆人资金余额与各项存款余额之比不得超过4％，拆出资金余额与各项存款（扣除存款准备金、备付金和联行占款）余额之比不得超过8％。
（8）对股东贷款比例，商业银行向股东提供贷款余额不得超过该股东已缴纳股金的100％。商业银行对自己股东的贷款条件不得优于对其他客户的同类贷款的条件。3．资本成分和资产风险权数。根据中国人民银行《关于对商业银行实行资产负债比例管理的通知》附件二，资本和资产是指银行开办人民币业务的金融资本和金融资产。商业银行依照规定将资产划分为不同的种类，按资产在金融市场中的风险程度设定风险权数，风险权数划分为0、10％、20％、50％和100％五类，根据风险权数计算的资产称为加权风险资产。资产负债比例管理制度是我国中国人民银行和银监会对各商业银行的资金使用进行的管理，商业银行的资金使用超过相关的规定。

2. 负债占资产比例

在财务结构模块里有两个指标，分别是
  
 1：负债占资产比率
  
 2：长期资金占设备不动产比率
  
 
  
                                          
 
  
  
 从图中那个棒子看，棒子上面是企业欠股东以外人的钱，如果棒子越高，说明这个企业欠外部的钱很少一个企业赚很多钱的话，有充足现金流，基本都不需要有利息的负债，好公司有负债也是大量的无息负债，所以对大多数企业来说棒子越往下越不好。棒子越上代表企业欠股东的欠股东钱多，说明这家公司盈利能力强，股东愿意借钱给上市公司。
  
 看看股王茅台的负债
  
 
  
                                          
 再看看优秀企业万科A的负债，同样是优秀的公司，负债率是相当高的，所以行业不同负债率也不一样。
  
 
  
  
 再看看千方科技的2019年资产负债率：
  
 
  
                                          
 2018年千方科技资产负债率
  
 
  
                                          
 2017年千方科技资产负债率
                                          
 千方科技资产负债率从2017-2019略有增加
  
 
  
  
 打个比方：
  
 1：如果我有100万资产，外债10万，即负债占资产比率=10/100 =10%,棒子在上方
  
 2：另一种情况：我有100万资产，外债90万，即负债占资产比率=90/100 = 90%,棒子下移，在接近底部。
  
 就像同样两个人开的是保时捷帕拉梅拉，但是一个人是全款买的，另外一个人是向外面融资借的钱买的，你说哪个实力强。但是我们在马路上看不出来，所以就要去看他们的“个人财务报表”。
  
 资产 = 负债+所有者权益
  
 1：左边的作用是花钱，花钱干嘛呢？主要是买买买，包括：手上有的现金，应收账款，存货，设备，厂房等
  
 2：右边的作用是“找钱”，为左边提供资金来源
  
 二：公式
  
 资产 = 负债+所有者权益
  
 资产负债率 = 负债/资产（所有者权益）
                                          
 判断标准：
  
 1：经营稳健公司，棒子一般都小于百分之60，表示股东出资多，不需要问银行借更多钱
  
 2：而下市破产的公司，前一年棒子一般都大于百分之80，位置非常低
  
 当然了，如果在公司的负债中，大部分是应付账款，应付票据，预收款项等这些无息负债，即使棒子位置大于60%，也不用过于担心。
  
 四：负债比的阅读顺序和实例分析
  
 拿到一家公司财报，看到它的棒子，然后呢？
  
 1：先判断位置的高低
  
 2：从毛利率，营业利润率等方面验证位置的合理性
  
 3：检查心脏，是的，第三步检查下公司“现金占总资产比率”，是否满足要求，如果财务结构差，手上的现金又不够，那肯定危险了
  
 五：补充说明
  
 需要说明的是：金融保险业是高度杠杆的特殊行业，它们不适用正常的财务结构观念。因为游戏比率规则不同，它们的负债占资产的都大于80%，如果用今天学习的内容来评定金融保险业，它们都是即将破产的公司，所以那根棒子概念不适用于金融保险。

3. 负债占资产比率分析

今天进入第四模块的学习，判断一家公司的财务结构是否合理，是否会有破产危机？
  
 财务结构模块中共有两个指标，权重如下：
                                          
 今天首先学习第一个指标：负债占资产比率，大白话就是“那根棒子”的位置在哪里？
  
 一、概念
  
 我们在了解三大报表的时候，知道了“资产负债表”可以一刀切两半，分为左右两部分，还有会计恒等式，即左边等于右边。
  
 左边的作用是花钱，比如买的资产、手上留有的现金、应收账款、存货、设备、厂房等。
  
 右边的作用是找钱，为左边提供资金来源。
                                          
 找钱的钱从哪里来？资产负债表的右边分为了上下两部分，上面叫外部资金（负债资本），比如问银行借的钱，下面叫内部资金（自有资本、股东权益），指的是内部股东出的钱。
                                          
 因此，资产负债表的特点是：
  
 左边=右边，即资产=负债+股东权益
  
 也就是上面所说的会计恒等式，中间用一条线把“负债”和“股东权益”划分开来，这根线就是我们所说的那根棒子，棒子位置的高低，体现了公司负债占资产比率的大小。
  
 棒子靠下，说明公司负债多、股东出资少；反之，棒子靠上，说明公司负债少，股东出资多。
  
 二、公式
  
 负债占资产比率=负债/资产
                                          
 比如：
  
 我有100万资产，外债10万，即负债占资产比率=10/100=10%，棒子在上方。
  
 另一种情况，我有100万资产，外债90万，即负债占资产比率=90/100=90%，棒子下移，在接近底部。
  
 显而易见，第一种情况是好的。
  
 所以，通过负债占资产比率，我们可以看到棒子的位置是偏上还是偏下，公司的外债有多少？
  
 三、分析
  
 （1）财务结构是一个动态的概念：
  
 资产负债表右侧上方“负债”一般是指借银行的钱，资金成本比较低，大家可以理解成利息比较低，一般是1.5%-3.0%。
  
 右侧下方“股东权益”指的是拿公司股东的钱，资金成本比较贵，一般是5%-20%。
  
 如果位置偏低，表示公司问银行借款比较多。借的多了，银行就会嘀咕：为什么总问我借钱，而公司内部股东不出钱？是不是这家公司有什么我不知道的问题？于是，银行很可能就不再借钱了。
  
 公司借不到钱，为了继续经营下去，转身向股东筹集资金，此时棒子就会慢慢往上移（因为股东出资多了）
  
 所以财务结构是一个动态的概念。
  
 （2）什么时候股东会出资比较多呢？那就是公司生意火爆、非常赚钱的时候。
  
 当这样的公司需要大量资金扩大经营的时候，股东肯定会有“肥水不流外人田”的想法，有钱为什么不自己赚？
  
 于是，股东们将乐于增加投入，甚至出资会越来越多，财务结构（那根棒子）自然会向上移，反应出股东们看好这家公司，觉得加大投入会增加回报率。
  
 而公司赚不赚钱，可以从前面的盈利能力的毛利率、营业利润率等指标看出。
  
 因此，这几个指标是联动观察的。
  
 如果棒子位置偏低，也侧面反应出股东对于公司经营状况堪忧，不想投资。
  
 所以 这个数据主要考察的是股东对公司的前景预测，也从另一个方面体现了公司的盈利能力 （因为股东最看重的是盈利能力）。
  
 所以，棒子位置的高或低还暗示股东对公司的偏好，棒子靠上暗示这是一门好生意，又有赚钱的真本事。
  
 我们先来看看贵州茅台的独孤九剑：棒子位置32.8%，即股东出资67.2%，棒子位置偏高。从茅台的高毛利和高利润上，也同时验证了这一点。
                                          
 再看A股龙头企业“海天味业”：
                                          
 它的“负债占资产比率”逐年减少，也就是股东出的钱越来越多，棒子位置越来越高。
  
 这和下面的毛利率、营业利润率的变化趋势是一致的，好上加好的是手上还超有钱。
                                          
 （3）下面回过头来，继续说说为什么股东出资一般资金成本比较高，但很多公司还是更愿意用股东的钱。
  
 因为银行喜欢晴天放伞，雨天收伞。碰上公司行情不好，日子难过的时候，银行抽银根的现象比比皆是。
  
 我们知道，现金流是公司的一口气。对公司而言，一般不需要退回股东投资的钱，没有还款压力。相对于支付的资金成本，还是命比较重要。所以，一般公司都会喜欢用股东的钱。
  
 四、判断指标及看财报顺序
  
 1、判断指标
  
 （1）经营稳健的公司，棒子一般都<60%，股东出资多，不需要问银行借很多钱，股东认可公司经营，并看好前景。
  
 （2）最适的资本理论：棒子在中间，股东和银行各出资一半。
  
 （3）下市破产的公司，棒子一般都>80%，位置非常低。
  
 2、读财报顺序
  
 “负债比”亮眼的真的是好公司吗？通过以下三个步骤综合判断、交叉验证：
  
 （1）那根棒子的位置判断；
  
 （2）盈利能力的判断，包括毛利率、营业利润率等
  
 （3）现金占总资产比率判断，手上是否有钱，如果财务结构差，能撑多久？
                                          
 五、实例分析
                                          
 A股几家龙头公司的负债占资产比率都小于60%，再看它们的毛利率和营业利润率，发现真是一门好生意，这就是股东愿意出钱投资的原因。另外，它们手上的现金流都满足指标，其中不乏很多土豪。
  
 六、说明
  
 需要说明的是金融保险业是高度杠杆的特殊行业，它们不适用上述财务结构观念。
  
 他们的游戏规则是：
  
 1、如果一家金融机构，股东出资8%（另外92%是别人的钱），就允许做国际金融业务；
  
 2、如果一家金融机构，股东出资4%以上（另外96%是别人的钱），就允许做国内金融业务；
  
 3、如果一家金融机构，股东出的钱不到4%，那对不起，不允许开展任何金融业务。
  
 因此，如果用今天学习的内容来评定金融保险业，它们都将是即将破产的公司，所以“负债占资产比率”这个概念，不适用于金融保险业。
                                          
 以上不构成任何投资建议，入市有风险，投资需谨慎。
  
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4. 负债占总资产比率

       负债占总资产比率考察的是公司的财务结构是否合理。
  
       合理的负债对于支撑公司的运营也起着良性的作用。就好比在经济趋势利好的情况下买房，贷款要贷足，能贷多少贷多少，公积金的贷款利率3.25%，商业贷款利率5%上下，即使我手上有可以多支付首付的现金，我也只需要付最低额度即可。用贷款计算器一算，20年30年下来，支付的利息可能让你望而却步，想之前就尽量多付掉点钱，这样利息能少一点，心里就更踏实一点。其实，从资金的机会成本来看，你手中的现金投入现在市面上的多元化理财产品，基本都能找到6%以上的，更理想化一点，学习了财报知识之后，能像大神人物一样三年五年年化20%的收益，还不甩你贷款利率好几条街。所以说，能贷到款，也是本事，尤其是现在银行放贷政策收紧的情况下。可以让个人用最少的成本，购入不动产，再利用手上的现金做长远的价值投资。随着时间的推移，10年后再看你10年的贷款，当时可能对你来说需要勒紧裤袋，很有压力的每月支出，过后看来已经是小菜一碟了，因为物价、工资都在涨，价值投资也开始有回报，而贷款利率是签好的白纸黑字，不会随时间有所变化。
  
  
       对于一家企业来说，比个人资产要复杂多了，负债比例不能太低，也不能过高。负债过高，受制于银行，如果银行突然抽资，公司很容易出现经营危机，另一方面，股东也不能享受到公益获利带来的红利。负债过低，就利用不到银行的低利息的优惠。一般银行借贷的负债部分资金成本的利息是1.5%~3.0%，股东权益部分的资金成本是在5%~20%。负债占总资产的比例从某种意义上也考察了股东对公司前景的预测。如果股东很看好公司未来的发展，那当然愿意加入更多的投资，如果股东自己也不看好，不愿意拿出钱来支持公司的运作，当然负债比例就要升高。这也说明财务结构是动态的这一概念。
  
 （1）经营稳健的公司，负债一般都<60%！股东出资多，不需要问银行借很多钱，股东认可公司经营，并看好前景。
  
 （2）最适的资本理论：负债占50%，股东和银行各出资一半。
  
 （3）下市破产的公司，负债一般都>80%。警惕这类公司
  
 1、负债占总资产比率——审查公司的财务结构
  
  2、毛利率、营业利润率——判断公司的盈利能力
  
 3、现金占资产的比率——手中有米，心中有底，能抵抗经济风险。
  
 需要注意的是：金融保险业是高度杠杆的特殊行业，它们不适用上述财务结构观念。
  
 根据财报及上述公式计算出的负债占总资产比率如下表所示：
  
                                          
 从上表可以看出，近五年来，海康威视的负债逐步上升，但还是维持在60%以下，也算不错。进一步来看其毛利率和营业利润率，如下表所示，从左到右依次是2012年——2016年的数据：
  
                                          
 毛利和营业利润略有下滑，总体盈利能力还算满意。
  
 最后看下他的现金持有量，如下表所示，从左到右依次是2012年——2016年的数据：
  
                                          
 现金持有量稳定在30%以上，资金量充足，比较安全。
  
 综上来看，海康威视的盈利能力和财务结构及现金持有量都属于合格。
  
 此项财务指标不适用金融保险行业，因其行业的特殊性，它的特征如下：
  
 1、如果一家金融机构，股东出资8%（另外92%是别人的钱），就允许做国际金融业务；
  
 2、如果一家金融机构，股东出资4%以上（另外96%是别人的钱），就允许做国内金融业务；
  
 3、如果一家金融机构，股东出的钱不到4%，那对不起，不允许开展任何金融业务。

5. 资产负债率：负债总额与资产总额的比例关系

6. 资产负债比例管理的含义

资产负债比例管理目前已成为西方商业银行平衡其资产负债表中的各个项目、协调其资产负债业务的重要的具体操作方法和过程。在一些西方商业银行成功实践的影响下，在巴塞尔委员会、各国政府和中央银行的高度重视和积极推动下，资产负债比例管理在全球银行界越来越普及，并且还将得到进一步的发展。资产负债比例管理是我国《商业银行法》的核心内容之一，它既是中央银行监管商业银行的基本方法，也是商业银行自律的措施。所谓资产是指企业拥有或者控制的能以货币计量的经济资源。根据商业银行的特点，主要包括各种贷款、库存现金、证券及投资等；所谓负债是指企业所承担的能够以货币计量、需要以资产或劳务偿付的债务。商业银行的负债包括各项存款、借款、金融机构往来等。资产负债比例管理是对资产和负债之间的组合关系，通过比例的形式进行科学的、及时的协调，正确处理控制风险与增加收益的关系，在保证资金使用的流动性、安全性的前提下，获得尽可能多的盈利。 我国银行业从 1994年在四家国有商业银行试行限额下的资产负债比例管理以后，银行的经营管理才开始走上科学化和现代化的轨道。 1995年 7月 1日《中华人民共和国商业银行法》颁布后，人民银行决定从 1998年起取消对国有商业银行的贷款规模控制，严格按照《商业银行法》的规定，全面推行资产负债比例管理。这一新的管理体制，将适应市场经济的要求，从而推动国民经济持续、稳步发展。因此，正视目前资产负债比例管理的现状和存在的问题，按《商业银行法》的要求规范和推进改革，显得尤为突出和重要。本文根据商业银行基层单位在实施资产负债比例管理中存在的问题，严格按《商业银行法》的要求，提出了解决资金安全性、流动性、盈利性之间矛盾的一些措施，以实现经营管理方式的转换，不断提高经营效益。

7. 资产负债比例管理的影响

资产负债比例管理对银行资产和负债的控制都是相当的严格，可以说，比我们过去常用的信贷控制法更严格。因此对商业银行产生了相当深远的影响。现在，我国商业银行已经完全实行了资产负债比例管理，这不仅是中央银行对银行监管方式的转变，也是银行自身发展所要求的。首先，资产负债比例管理防止了银行无限制的扩张自己的资产和负债。比如资本与风险资产比例管理的限制，银行吸收存款、发放贷款或配置其他资产业务都要考虑到自己资本金的大小。如果资本金不够大，没有能力增加资本，就只有放慢资产扩张的速度。其次，它改变了大银行过分依赖向中央银行借入资金扩大信贷规模的做法，是商业银行在寻找资金来源上有了紧迫感，增加了银行的竞争意识。第三，在一定程度上防止了银行过度短借长用，银行的资金来源与资金运用挂钩，减少商业银行过分运用负债管理方、通过市场借入短期资金来长期使用的风险，有利于银行保持稳健经营。第四，保证银行的流动性处在一个合理的水平。银行不能过度运用自己的资金，以致发生支付危机。过去一段时间内银行常常占用联行汇差，以破坏银行信用来获得资金，扩大资产，增加利润。这都是对银行体系的伤害。规定这样的比例，使银行有了一个合理的流动性规模，使银行在经营中有一个比较合理的标准。第五，增强了银行以创造利润为中心的意识，改变了过去银行重发展资产规模，较少的考虑这样做是否增加盈利的局面。以前商业银行之间高息存款，以吸储多少评先进，发奖金的现象屡禁不止，不讲效益的占领市场，盲目增设网点是许多银行津津乐道的业绩。实行资产负债比例管理，对商业银行的粗放式经营是一种制约，促使商业银行改善经营管理，从管理上要效益。第六，资产负债比例管理增强银行的资本金意识。银行资本金的多少，直接影响到银行可扩张资产的规模。但过去银行都是国家的，资产的扩张与资本金没有关系，因此，一家银行只要能拉到存款资金，就拼命扩大资产的规模，能否通过扩大规模来创造更多的收益，从而扩大银行的积累，则似乎不是重要的问题。这种经营方式已给我们的银行发展带来了很多问题。现在实行资产负债比例管理，银行就要经常想到如何增加资本金来增加银行的实力。

8. 资产负债比例管理的指标

 反映资产与负债关系的比例资本充足率（风险资本率）=资本期末总额/风险加权资本期末总额；资本率=资本期末总额/资产期末总额；杠杆比率=资产期末总额/资本期末总额；存贷款比率=各项贷款期末余额/各项存款期末余额；流动性资产与流动性负债比率=流动性资产期末余额/流动性负债期末余额；中长期贷款与定期存款比率=中长期贷款期末余额/定期存款；期末余额呆账准备金与贷款比率=呆账准备金净额/各项贷款期末余额。 反映资产结构的比例各项贷款与总资产比率=各项贷款期末余额/资产期末余额各项贷款分别指工商贷款、农业贷款、消费贷款、抵押贷款、固定资产贷款对同一客户的贷款等等。此比例也可设计成各类资产与总资产的比率。流动性资产与总资产的比率=流动性资产期末余额/资产期末总额。其中，流动性资产指现金加存放同业、短期可出售证券等。 反映资产质量的比率资产质量比率一般指报告期逾期贷款或关注、次级、可疑、损失贷款等与报告期资产总额和各项贷款余额之比。 反映负债结构的比例拆借资金率=净拆入资金余额/各项存款；期末余额负债与资本比率=负债期末总额/资本期末总额。 反映营利性的比例资本收益率=税后净收益期末总额/资本期末总额；资产收益率=税后净收益期末总额/资产期末总额；运营净收入率=（运营收入期末总额-运营总支出期末总额）/资产期末总额；每股利润=税后净收益期末总额/公开发行的普通股权份额；生息资产率=生息资产期末总额/资产期末总额。