期权执行价格的什么是期权执行价格

1. 期权执行价格的什么是期权执行价格

期权执行价格又称协议价格，期权协议价格，行使价格，是指期权交易双方商定在规定未来某时期内执行买权和卖权合同的价格。

2. 什么是期权的执行价格？

期权的执行价格是指期权合约中规定的，买方行使权利的相应期货合约的价格。

无论相应期货合约市场价格如何变化，期权买方只能按照此价格要求期权卖方买入或卖出相应期货合约。

通俗来讲，期权的执行价格就是买方要求的价格。

3. 期权执行价格的期权执行价格的规定

执行价格确定后，在期权合约规定的期限内，无论价格怎样波动，只要期权的买方要求执行该期权，期权的卖方就必须以此价格履行义务。如：期权买方买入了看涨期权，在期权合约的有效期内，若价格上涨，并且高于执行价格，则期权买方就有权以较低的执行价格买入期权合约规定数量的特定商品。而期权卖方也必须无条件的以较低的执行价格履行卖出义务。对于外汇期权来说，执行价格就是外汇期权的买方行使权利时事先规定的汇率。

4. 什么是期权执行价格

　　期权执行价格又称协议价格，期权协议价格，行使价格，是指期权交易双方商定在规定未来某时期内执行买权和卖权合同的价格。执行价格确定后，在期权合约规定的期限内，无论价格怎样波动，只要期权的买方要求执行该期权，期权的卖方就必须以此价格履行义务。
　　如：期权买方买入了看涨期权，在期权合约的有效期内，若价格上涨，并且高于执行价格，则期权买方就有权以较低的执行价格买入期权合约规定数量的特定商品。而期权卖方也必须无条件的以较低的执行价格履行卖出义务。

5. 期权的执行价格是什么

期权的行权价格是指期权合约规定的，在行权交割日的时候期权买方有权在将来某一时间买入或卖出标的物的价格。

如图就是上证50ETF期权8月份报价行情，中间的就是行权价，一般只有实值合约才有价值可以申请交割。
在期权投资中投资者很少会选择行权，主要是等到行权日是有风险的，因为这样的话期权合约的时间基本没有，如果期权转变成虚值，那么行权是必定亏损的。在这样的情况下投资者一般会选择放弃行权。
也就是说只有在期权合约为实值，标的现价高于行权价时，投资者才会选择行权，但是这样行权也不是一定可以赚到钱的。
投资者在行权后虽然标的现价高于行权价格理论上有收益，但是行权后的标并不能马上出售赚钱，最快也要过两天才可以进行出售，所以投资者要承担这两天的价格波动的风险。如果在这两天标的价格下跌了，投资者在出售掉标，就不一定可以赚到钱。

6. 期权价格的定义是什么？

为了购买一个期权所需付出的费用(保险费)。

7. 影响期权价格的主要因素是什么

　　1．协定价格与市场价格。协定价格与市场价格是影响期权价格的最主要因素。这两种价格的关系不仅决定了期权有无内在价值及内在价值的大小。而且还决定了有无时间价值和时间价值的大小。一般而言，协定价格与市场价格间的差距越大，时间价值越小；反之，则时间价值越大。这是因为时间价值是市场参与者因预期基础资产市场价格变动引起其内在价值变动而愿意付出的代价。当一种期权处于极度实值或极度虚值时，市场价格变动的空间已很小。只有在协定价格与市场价格非常接近或为平价期权时，市场价格的变动才有可能增加期权的内在价值，从而使时间价值随之增大。

　　2．权利期间。权利期间是指期权剩余的有效时间，即期权成交日至期权到期日的时间。在其他条件不变的情况下，期权期间越长，期权价格越高；反之，期权价格越低。这主要是因为权利期间越长，期权的时间价值越大；随着权利期间缩短，时间价值也逐渐减少；在期权的到期日，权利期间为零，时间价值也为零。通常权利期间与时间价值存在同方向但非线性的影响。

　　3．利率。利率，尤其是短期利率的变动会影响期权的价格。利率变动对期权价格的影响是复杂的：一方面，利率变化会引起期权基础资产的市场价格变化，从而引起期权内在价值的变化；另一方面，利率变化会使期权价格的机会成本变化；同时，利率变化还会引起对期权交易的供求关系变化，因而从不同角度对期权价格产生影响。例如，利率提高，期权基础资产如股票、债券的市场价格将下降，从而使看涨期权的内在价值下降，看跌期权的内在价值提高；利率提高，又会使期权价格的机会成本提高，有可能使资金从期权市场流向价格已下降的股票、债券等现货市场，减少对期权交易的需求，进而又会使期权价格下降。总之，利率对期权价格的影响是复杂的，应根据具体情况作具体分析。

　　4．基础资产价格的波动性。通常，基础资产价格的波动性越大，期权价格越高；波动性越小，期权价格越低。这是因为，基础资产价格波动性越大．则在期权到期时，基础资产市场价格涨至协定价格之上或跌至协定价格之下的可能性越大，因此，期权的时间价值，乃至期权价格，都将随基础资产价格波动的增大而提高，随基础资产价格波动的缩小而降低。

　　5．基础资产的收益。基础资产的收益将影响基础资产的价格。在协定价格一定时，基础资产的价格又必然影响期权的内在价值，从而影响期权的价格。由于基础资产分红付息等将使基础资产的价格下降，而协定价格并不进行相应调整，因此，在期权有效期内，基础资产产生收益将使看涨期权价格下降，使看跌期权价格上升。

8. 期权价格的影响因素是什么

在期权市场上，期权价格的影响因素主要有4个，分别是标的资产市场价格、期权的执行价格、期权的有效期、标的资产的波动率、到期日等，这几个因素通过影响期权的内涵价值和时间价值来影响期权价格。
1.标的资产的价格影响合约价格
在期权合约中标的市场价对于期权合约的价格是有着很大的影响的。标的价值也就是期权合约的内在价值，而内在的价值对于期权合约的杠杆率以及收益的回报率也会有着影响。
2.期权的有效期会影响期权价格
50ETF是欧式期权，根据欧式期权来说，它只能在合约到期时被执行，有效期长的期权不一定包含有效期短的期权的所有执行机会。这使得欧式期权的有效期与期权价格之间的关系显得较为复杂。不过，在一般情况下，期权有效期越长，标的资产价格的不确定性就越大，风险也越大。因此，即便是是欧式期权，在其他条件不变的情况下，有效期越长，其期权价格也越高，即期权的边际时间价值为正值。
3.波动率对期权合约的价格影响
在期权投资中价格波动率是指标的物价格的波动程度，它是期权定价模型中最重要的变量。如果我们改变价格波动率的假设，或市场对于价格波动率的看法发生了变化，期权的价值都会发生显著的影响。
4.距到期日的时间对合约价格的影响
投资者要知道一点，那就是期权合约是有时间的有效期，是指距离期权合约到期日前剩余时间的长短。在其他因素不变的情况下时间越多，意味着期权在未来时间的可能性越多其价格也就越高。