基金类型及风险系数？

1. 基金类型及风险系数？

属于定投基金。所谓定投是定期定额投资的简称，是指在固定的时间(如每月8日)以固定的金额(如500元)投资到指定的开放式基金中，类似于银行的零存整取方式。 [编辑本段]基金定投的特点与优点 　　1、平均成本、分散风险
　　普通投资者很难适时掌握正确的投资时点，常常可能是在市场高点买入，在市场低点卖出。而采用基金定期定额投资方式，不论市场行情如何波动，每个月固定一天定额投资基金，由银行自动扣款，自动依基金净值计算可买到的基金份额数。这样投资者购买基金的资金是按期投入的，投资的成本也比较平均。
　　举例来说，若您每隔两个月投资100元于某一只开放式基金，1年下来共投资6次总金额为600元，每次投资时基金的申购价格分别为1元、0.95元、0.90元、0.92元、1.05元和1.1元，则您每次可购得的份额数分别为100份、105.3份、111.1份、108.7份、95.2份和90.9份，累计份额数为611.2份，则平均成本为600÷６11.2＝0.982元，而投资报酬率则为(1.1×６11.2-600)÷６00×１00%＝12.05%，比起一开始即以1元的申购价格投资600元的投资报酬率10%为佳。(注：基金投资有风险，过往范例仅供参考，不作为基金投资收益率的暗示或保证。)
　　2、适合长期投资
　　由于定期定额是分批进场投资，当股市在盘整或是下跌的时候，由于定期定额是分批承接，因此反而可以越买越便宜，股市回升后的投资报酬率也胜过单笔投资。对于中国股市而言，长期看应是震荡上升的趋势，因此定期定额非常适合长期投资理财计划。
　　摩根富林明投顾公司对台湾投资者的调研结果显示，约有30％的投资者选择定期定额投资基金的方式。尤其是31-40岁的壮年族群，有高达36%的比例从事这项投资。投资者对投资工具的满意度调查显示，买卖台湾股票投资者的满意度为39.5%，单笔购买台湾基金者满意度达55%，单笔投资海外基金者满意度达52.5%，而定期定额投资基金者的满意度则高达53.2%，进一步说明投资者对波动性较低、追求中长线稳定增值投资标的较为青睐。
　　3、更适合投资新兴市场和小型股票基金
　　中长期定期定额投资绩效波动性较大的新兴市场或者小型股票型海外基金，由于股市回调时间一般较长而速度较慢，但上涨时间的股市上涨速度较快，投资者往往可以在股市下跌时累积较多的基金份额，因而能够在股市回升时获取较佳的投资报酬率。根据Lipper 基金资料显示，截至2005年6月底，最近三年持续扣款投资在任一新兴市场或小型公司股票类型基金的投资者至少有23%的平均报酬率。
　　4、自动扣款，手续简单
　　定期定额投资基金只需投资者去基金代销机构办理一次性的手续，此后每期的扣款申购均自动进行，一般以月为单位，但是也有以半月、季度等其它时间限期作为定期的单位的。相比而言，如果自己去购买基金，就需要投资者每次都亲自到代销机构办理手续。因此定期定额投资基金也被称为“懒人理财术”，充分体现了其便利的特点。

2. 怎么分析基金风险？

不同类型的基金有不同的风险，有的风险高，而有的风险较低。比如保本基金，如果出现亏损的话，可以保护投资者的本金不受影响；而非保本基金，若是出现亏损，则有可能会使投资者血本无归。
根据投资风险与收益的不同，基金可分为成长型、收入型和平衡型基金。根据组织形态的不同，可分为公司型基金和契约型基金。基金通过发行基金股份成立投资基金公司的形式设立，通常称为公司型基金；由基金管理人、基金托管人和投资人三方通过基金契约设立，通常称为契约型基金。我国的证券投资基金均为契约型基金
基金投资的风险管理：大多数国家规定，对冲基金的投资者必须是老练的合格投资者，应当对投资的风险有所了解，并愿意承担这些风险，因为可能的回报与风险相关。为了保护资金和投资者，基金经理可采取各种风险管理策略。
对冲基金管理公司可能持有大量短期头寸，也可能拥有一套特别全面的风险管理系统。基金可能会设置“风险官”来负责风险评估和管理，但不插手交易，也可能采取诸如正式投资组合风险模型之类的策略。
可以采用各种度量技巧和模型来计算对冲基金活动的风险；根据基金规模和投资策略的不同，基金经理会使用不同的模型。传统的风险度量方法不一定考虑回报的常态性等因素。为了全面考虑各种风险，通过加入减值和“亏损时间”等模型，可以弥补采用风险价值（VaR）来衡量风险的缺陷。

3. 如何衡量基金的风险

基金单位净值（Net Asset Value，NAV）：即每份基金单位的净值，等于基金的总资产减去总负债后的余额再除以基金的单位份额总数。 

单位基金资产净值＝（总资产－总负债）／基金单位总数 

基金累计净值：是指基金最新净值与成立以来的分红业绩之和，体现了基金从成立以来所取得的累计收益(减去一元面值即是实际收益)，可以比较直观和全面地反映基金的在运作期间的历史表现，结合基金的运作时间，则可以更准确地体现基金的真实业绩水平。一般说来，累计净值越高，基金业绩越好。最新净值应该说主要是提供一种即时的交易价格参考，投资者选择基金时不能只看最新净值的高低，切忌“贪便宜”；分红可以从一定程度上反映基金的赢利情况，但主要体现的还是基金的收益实现能力，分红业绩实际上是可以通过累计净值得到反映的，因此，从投资者进行基金业绩比较的角度来说，基金累计净值应该是比最新净值和分红更重要的指标。 
一个基金的好坏不是单纯从单位净值，累计净值，增长值，增长率可以判断的！ 
应该从受益与风险系数一起看的！ 
风险系数是评估基金风险的指标，通常是以"标准差"、"贝塔系数"与"夏普指数"三项来表示。新手只要大约掌握以下原则就行了："标准差"愈小、波动风险愈小（因为标准差是衡量基金报酬率的波动程度）；"贝塔系数"小于1、风险愈小（因为贝塔系数是衡量基金报酬率与相对指数报酬率的敏感程度，譬如全体市场的贝塔系数为1，若基金净值的波动大于1，表示该基金的波动风险高过整体市场）；"夏普指数"愈高愈好（因为夏普指数是衡量基金承担每单位风险所获得的额外报酬。该指数越高，表示基金在考虑风险因素后的回报情况愈高，对投资人愈有利）。 
标准差又称波动幅度，是指过去一段时期内，基金每周(或每月)回报率相对于平均周回报(或月回报)的偏差幅度大小。基金每周回报波动越大，标准差也越大。例如，基金A过去52周每周回报率都是1%，那么其标准差为0。基金B的周回报率是不断变化的，一周为5%，下周为25%，再下周为-7%，那么基金B的标准差大于基金A的标准差。而如果基金C每周都亏损1%，其标准差也同样为0。 
单只基金本身的标准差无法显示其风险大小水平，投资者应将基金的标准差与同类基金或者业绩评价基准的标准差进行比较。如某只基金的标准差为25%，这个波动水平是高还是低呢？如果同类其他基金的标准差大多在20%，25%的波动水平算是较高了。又如你可以发现两只基金的回报相似，但波动水平却有明显差异，对于不喜欢波动的人来说，了解这一点很重要，毕竟不是每个人都适应坐快车的。 

"贝塔系数"是一个统计学上的概念,是一个在＋1至-1之间的数值,它所反映的是某一投资对象相对于大盘的表现情况。其绝对值越大,显示其收益变化幅度相对于大盘的变化幅度越大；绝对值越小,显示其变化幅度相对于大盘越小。如果是负值,则显示其变化的方向与大盘的变化方向相反:大盘涨的时候它跌,大盘跌的时候它涨。由于我们投资于投资基金的目的是为了取得专家理财的服务,以取得优于被动投资于大盘的表现情况,因此这一指标可以作为考察基金管理人降低投资波动性风险的能力。 
在计算贝塔系数时,除了基金的表现数据外,还需要有作为反映大盘表现的指标。 

贝塔系数应用： 
贝塔系数反映了个股对市场(或大盘)变化的敏感性,也就是个股与大盘的相关性或通俗说的"股性".可根据市场走势预测选择不同的贝塔系数的证券从而获得额外收益,特别适合作波段操作使用.当有很大把握预测到一个大牛市或大盘某个不涨阶段的到来时,应该选择那些高贝塔系数的证券,它将成倍地放大市场收益率,为你带来高额的收益;相反在一个熊市到来或大盘某个下跌阶段到来时,你应该调整投资结构以抵御市场风险,避免损失,办法是选择那些低贝塔系数的证券.为避免非系统风险,可以在相应的市场走势下选择那些相同或相近贝塔系数的证券进行投资组合.比如:一支个股贝塔系数为1.3,说明当大盘涨1%时,它可能涨1.3%,反之亦然;但如果一支个股贝塔系数为-1.3%时,说明当大盘涨1%时,它可能跌1.3%,同理,大盘如果跌1%,它有可能涨1.3%. 
基金较高的净值增长率可能是在承受较高风险的情况下取得的，因此仅仅根据净值增长率来评价基金的业绩表现并不全面，衡量基金表现必须兼顾收益和风险两个方面，夏普比率就是一个可以同时对收益与风险加以综合考虑的指标。夏普比率又被称为夏普指数，由诺贝尔奖获得者威廉�6�1夏普于1966年最早提出，目前已成为国际上用以衡量基金绩效表现的最为常用的一个标准化指标。 
夏普比率的计算及其含义 
夏普比率的计算非常简单，用基金净值增长率的平均值减无风险利率再除以基金净值增长率的标准差就可以得到基金的夏普比率。它反映了单位风险基金净值增长率超过无风险收益率的程度。如果夏普比率为正值，说明在衡量期内基金的平均净值增长率超过了无风险利率，在以同期银行存款利率作为无风险利率的情况下，说明投资基金比银行存款要好。夏普比率越大，说明基金单位风险所获得的风险回报越高。 
以夏普比率的大小对基金表现加以排序的理论基础在于，假设投资者可以以无风险利率进行借贷，这样，通过确定适当的融资比例，高夏普比率的基金总是能够在同等风险的情况下获得比低夏普比率的基金高的投资收益。例如，假设有两个基金A和B，A基金的年平均净值增长率为20％，标准差为10％，B基金的年平均净值增长率为15％，标准差为5％，年平均无风险利率为5％，那么，基金A和基金B的夏普比率分别为1.5和2，依据夏普比率基金B的风险调整收益要好于基金A。为了更清楚地对此加以解释，可以以无风险利率的水平，融入等量的资金（融资比例为1：1），投资于B，那么，B的标准差将会扩大1倍，达到与A相同的水平，但这时B 的净值增长率则等于25％（即2#15％－5％）则要大于A基金。 使用月夏普比率及年夏普比率的情况较为常见。 
用夏普比率衡量我国基金的绩效表现 
国际上一般取36个月度的净值增长率和3 个月期的短期国债利率作计算夏普比率，但由于我国证券投资基金每周只公布一次净值，而且发展历史较短，仅有少数基金具有36个月度的净值数据，因此在夏普比率的计算上，我们以4 周为一个月的最近12个月的月度净值增长率作为计算的基础。此外，由于目前我国尚未发行短期国债，在无风险收益率的选取上，采用了上交所28天国债回购利率。 
这里我们以2000年10月27日至2001年10月26日为考察期，对30只基金的夏普比率进行了计算（见附表）。发现全部基金的月夏普比率均为负值，说明基金的投资表现不如从事国债回购。夏普比率为负时，按大小排序没有意义。 
基金月平均净值增长率是基金表现的绝对衡量标准，从这一指标看，以基金兴华、基金同智、基金兴和的表现最好，基金景宏、基金开元、基金汉兴最差。可以看出，除基金兴华、基金同智两家基金的月平均净值增长率，其余28家基金的月平均净值增长率都呈负增长，说明基金从整体上看，投资表现差强人意。 
以标准差作为衡量基金风险大小的标准，基金裕华、基金同智、基金兴和的净值波动性最低，风险最小，基金金元、基金泰和、基金开元的净值波动性最高，风险最大。 
30只基金的月平均净值增长率与标准差的斯皮尔曼等级相关系数为－0.54，说明基金的收益与风险呈现出较强的负相关关系，即风险越大，基金的净值增长率越低。这一关系有背于正常的风险收益关系，说明我国的证券投资基金平均而言并不是有效投资组合，组合效率较差。 
夏普比率在运用中应该注意的问题 
夏普比率在计算上尽管非常简单，但在具体运用中仍需要对夏普比率的适用性加以注意：1、用标准差对收益进行风险调整， 其隐含的假设就是所考察的组合构成了投资者投资的全部。因此只有在考虑在众多的基金中选择购买某一只基金时，夏普比率才能够作为一项重要的依据；2、 使用标准差作为风险指标也被人们认为不很合适的。3、夏普比率的有效性还依赖于可以以相同的无风险利率借贷的假设； 4、夏普比率没有基准点，因此其大小本身没有意义， 只有在与其他组合的比较中才有价值；5、夏普比率是线性的，但在有效前沿上， 风险与收益之间的变换并不是线性的。因此，夏普指数在对标准差较大的基金的绩效衡量上存在偏误；6、 夏普比率未考虑组合之间的相关性，因此纯粹依据夏普值的大小构建组合存在很大问题；7、夏普比率与其他很多指标一样，衡量的是基金的历史表现， 因此并不能简单地依据基金的历史表现进行未来操作。8、计算上， 夏普指数同样存在一个稳定性问题：夏普指数的计算结果与时间跨度和收益计算的时间间隔的选取有关。 
尽管夏普比率存在上述诸多限制和问题，但它仍以其计算上的简便性和不需要过多的假设条件而在实践中获得了广泛的运用。

4. 公积金风险防控系数怎么算

住房公积金缴存时间系数是指职工缴纳住房公积金的年限。职工缴纳住房公积金的年限越长，个人账户的余额就越多，可以申请的贷款额度也会越高。个人住房公积金贷款：是住房公积金管理中心用住房公积金，委托商业银行向购买、建造、翻修、大修自住住房、集资合作建房的住房公积金存款人发放的优惠贷款。具体贷款额度为：一是不得超出个人还款能力即：借款人月缴存额借款人公积缴存比例借款人配偶公积金月缴存额借款人配偶公积金缴存比例之和×50%×12(月)×借款期限;二是购买首套普通自住房，不得超过所购住房价款的70%(套型建筑面积在90平方米(含)以下的，不得超过所购住房价款的80%)；三是借款人(含配偶)要具备偿还贷款本息后月均收入不低于本市城乡居民最低生活保障的能力。公积金贷款年限：住房公积金贷款的最高年限为30年。借款人的年龄与申请贷款期限之和原则上不得超过其法定退休年龄后5年，即男职工可贷到65岁，女职工可以贷到【摘要】
公积金风险防控系数怎么算【提问】
住房公积金缴存时间系数是指职工缴纳住房公积金的年限。职工缴纳住房公积金的年限越长，个人账户的余额就越多，可以申请的贷款额度也会越高。个人住房公积金贷款：是住房公积金管理中心用住房公积金，委托商业银行向购买、建造、翻修、大修自住住房、集资合作建房的住房公积金存款人发放的优惠贷款。具体贷款额度为：一是不得超出个人还款能力即：借款人月缴存额借款人公积缴存比例借款人配偶公积金月缴存额借款人配偶公积金缴存比例之和×50%×12(月)×借款期限;二是购买首套普通自住房，不得超过所购住房价款的70%(套型建筑面积在90平方米(含)以下的，不得超过所购住房价款的80%)；三是借款人(含配偶)要具备偿还贷款本息后月均收入不低于本市城乡居民最低生活保障的能力。公积金贷款年限：住房公积金贷款的最高年限为30年。借款人的年龄与申请贷款期限之和原则上不得超过其法定退休年龄后5年，即男职工可贷到65岁，女职工可以贷到【回答】

5. 如何判断一只基金的风险大小？基金的波动率指标

      风险的重要性      当我们谈到投资基金的时候，大部分人首先关注的就是赚多少钱？会不会比股票赚的更多？多长时间可以翻倍？也就是说，首先关注的就是收益，这当然也没有什么问题，我们投资就是为了赚钱，就是为了能够让自己的资产增值。
      但是，在真正的投资实践过程当中，我们会发现，与收益如影相随的、关系最密切的，也有可能是我们大家都不愿意面对的就是风险，风险和收益一对孪生兄弟，所谓风险，就是投资目标和投资结果之间的不确定性，也就是亏损的可能性和亏损的幅度。在投资的过程中，除了一味的关注收益，我们更需要充分了解投资产品的风险，甚至考虑风险比考虑收益更重要。      我们都知道股神巴菲特的名号，巴特菲的老师是投资界的大佬格雷厄姆，格雷厄姆曾经告诫巴菲特两条投资铁的定律：第一条，永远不要亏损，第二条，永远不要忘记第一条。这也是巴菲特从老师格雷厄姆哪里雪道的最重要的投资原则之一，这两条投资原则的真正含义就是告诉大家风险的重要性。在投资的过程中，我们作为投资者最重要的不是关注赚多少钱，而是确保自己本金不会遭受损失，把风险放在第一位。      基金投资相当于是一个投资组合，买入一篮子股票、债券等标准化的金融产品，虽然能够达到分散投资分散风险的目的，但是仍然具有较大的亏损的可能，特别是对于股票型基金等主动型基金的投资来说。因此，主动型基金也是属于高风险的投资。基金的波动率指标      既然风险这么重要，我们应该如何衡量一支基金的风险，判断一只基金风险的高低呢？这里有一个权衡基金风险系数的基础指标：波动率。      波动率，是评估金融产品的基础指标，波动率在统计学上又被称作标准差，标准差是衡量随机变易变性的概念，是标的资产投资回报率的变化程度的度量。从统计的角度来说，他是复利计算的标的资产投资回报率的标准差。      这样讲可能不是不很好理解，我们只需要知道，波动率代表着收益的变化，其实就等同于风险，波动率代表着收益率的变化程度，波动率越大，说明收益的变化越剧烈，也就是基金的涨跌越剧烈，同时也就代表了该基金风险系数越高。相反的，波动率越小，说明收益变化程度越小，基金的涨跌相对比较平稳，也就是该基金的风险越小。      在使用波动率指标的时候，我们需要明确一个评估的区间，有两只基金A和B，在评估A基金的波动率的时候，用的是一个月的波动率的数据，而评估B基金的时候，用的是一年的波动率的数据，A的数据比B的数据大，不能得出结论说基金A的风险比基金B的风险系数高，因为你用的评估时间段不一样。      我们衡量波动率的时候，通常选用的是同一个时间段，一般是以一年的波动率为标准进行衡量。而波动率的数据我们通过各大基金平台的基金详情页面都是可以查看到的。

6. 基金风险指标有哪些

1. 最大回撤最大回撤是基金从高点到低点的幅度，是基金上涨后进行回调的最大幅度。最大回撤是投资者买入基金时最糟糕的情况，但最大回撤是分时的，比如有近一个月、近一年的最大回撤，投资者在选择基金时可以留意最大回撤，如果最大回撤超过了你的风险承受能力，那建议还是不要购买了，或者轻仓买入降低损失。2. 夏普比率夏普比率是可以同时对收益与风险加以考虑的指标，假如夏普比率为1，就是你多承担1份风险，可以获得1的超额收益，投资者可以对比多只基金产品的夏普比率，从而在能够承受一定风险的情况下选出收益比较高的基金。3. 波动率基金的波动率越高，价格波动越大，基金的收益率不确定性越强，也意味着风险越高，如果你追求稳定的收益，建议选择波动率不高且波动平缓的基金。4. 贝塔指数基金贝塔指数越高，收益越高，潜在风险也高，相反贝塔指数越低，收益越低，潜在风险越小。当贝塔出现负值时，就是基金走势和大盘走势完全相反，大盘上涨的时候它跌。拓展资料：基金三大风险指标是怎么计算的1 贝塔系数是计算基金的实际业绩和大盘指数业绩之间联动关系的，这个指数越低，说明基金与大盘之间的联动性越低，更多依靠基金的主动管理获得业绩而不是依靠大盘吃饭。2 阿尔法系数在评价基金业绩的时候，把与大盘上涨带来的业绩去除掉之后的业绩就是阿尔法系数，这个系数越高，说明基金的能力越强。3 夏普比率用来衡量基金的每单位风险带来多少超额回报，假如某基金夏普比率是1.2，意味着每增加1%的风险，投资者收获120%的回报，回报比风险高就是值得投资的。夏普比率越高，投资者从风险中得到的回报就越高。

7. 衡量基金风险的指标是什么

在股市震荡中，风险特别容易暴露出来，投资者于保守操作中追求适度成长的心情则会特别的明显。基金也可依投资分为股票基金、债券基金及平衡基金三大类。基金绩效评估，其建构假设所有投资者只追求每期财富效用最大化，和单独根据回报风险效率来选择投资组合；所有投资者都是同质性观点；所有投资者可以用无风险利率来借入或贷出资金。 早期评估投资组合绩效的方法，多偏重于回报率的比较，却忽略了其所承受的市场风险。直到Markowitz于1952年提出了平均数变异数投资组合理论，他指出：投资者在进行投资活动时，不能只考虑投资回报的多寡，而应列入市场风险因素；投资者可以自行选择不同的证券，组成多角化投资组合，以分散风险。 在基金评比资料上，风险衡量指标的数据往往为投资者所忽略。除了一般比较熟悉用以衡量基金市场风险，或称系统性风险的β系数外，另外还有衡量每单位市场风险与超额回报关系的Treynor指标，及衡量每单位总风险与超额回报关系的夏普指标。 

8. 衡量基金风险的指标是什么？

标准差，标准差是指过去一段时期内，基金每个月的收益率相对于平均月收益率的偏差幅度的大小。基金的每月收益波动越大，那么它的标准差也越大。例如，基金A在过去36个月内每月的收益率都是1％，那么其标准差为0。基金B的月收益率是不断变化的，一个月是5％，下一个月是25％，再下一个月是－7％，那么基金B的标准差则大于基金A的标准差。而基金C每个月都亏损1％，其标准差也同样是为0。实际上，标准差所量化的对象是投资组合收益的波动，而不是投资组合中的风险，因为标准差并没有体现基金的下行风险，即亏损的可能性。正如上例，尽管基金B的标准差较大，但其风险并不一定比基金C的风险大。换而言之，标准差大的基金可能没有下行风险，而仅仅是收益波动很大。因此，我们最好将标准差视为衡量收益波动的手段。应当将基金的标准差与同类型基金或者业绩评价基准的标准差进行比较。因为单看标准差本身的绝对数字并不能直观地显示其含义。例如，7％的标准差比5％高，但这个数值对于某只基金来说，是高还是低呢？β系数，β系数衡量基金收益相对于业绩评价基准收益的总体波动性，是一个相对指标。β系数越高，意味着基金相对于业绩评价基准的波动性越大。β系数大于1，则基金的波动性大于业绩评价基准的波动性。反之亦然。如果β系数为1，则市场上涨10％，基金上涨10％；市场下滑10％，基金相应下滑10％。如果β系数为1.1,市场上涨10％时，基金上涨11%,；市场下滑10％时，基金下滑11%。如果β系数为0.9,市场上涨10％时，基金上涨9%；市场下滑10％时，基金下滑9%。值得注意的是，β系数能否有效衡量风险，很大程度受基金与业绩评价基准相关性的影响。如果将基金与一个不大相关的业绩评价基准进行比较，计算出来的β系数就没有意义。所以考察β系数时，应当同时考察另一个指标--R平方。