布莱克—斯科尔斯模型的假设基础是什么？

1. 布莱克—斯科尔斯模型的假设基础是什么？

布莱克—斯科尔斯模型是建立在以下假设基础之上的。
（1）用对数表示的投资收益是成正态分布的。
（2）市场是有效的。
（3）交易佣金为零。
（4）利率已知并且不变。
（5）在期权到期之前，该期权所依附的股票没有红利分配。
（6）期权在到期日之前不能被实施，只能在到期日实施。

2. 布莱克-斯科尔斯期权计价模型是什么意思？

同学你好，很高兴为您解答！
　　布莱克-斯科尔斯期权计价模型Black-Scholes Option-Valuation Model
‍
　　在这种期权定价模型中，期权的价值取决于
（1）标的资产的价值，
（2 ）距离期权到期的时间，
（3 ）行权价格，
（4 ）标的资产的波动性，‍‍
（5 ）资金的无风险利率或时间价值。
 
　　马上就要2015年下半年CMA资格考试了，在这里祝大家好好考试，每个人都超常发挥，取得好成绩！
 
　　希望我的回答能帮助您解决问题，如您满意，请采纳为最佳答案哟。
 
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3. 布莱克斯科尔斯期权定价模型如何理解

1、金融资产收益率服从对数正态分布；
2、在期权有效期内，无风险利率和金融资产收益变量是恒定的；
3、市场无摩擦，即不存在税收和交易成本；
4、金融资产在期权有效期内无红利及其它所得(该假设后被放弃)；
5、该期权是欧式期权，即在期权到期前不可实施。

4. 期权价值评估方法中的布莱克－斯科尔斯期权定价模型的七个假设是什么？

布莱克－斯科尔斯期权定价模型的七个假设:
1.在期权寿命期内，买方期权标的股票不发放股利，也不做其他分配；
2.股票或期权的买卖没有交易成本；
3.短期的无风险利率是已知的，并且在期权寿命期内保持不变；
4.任何证券购买者能以短期的无风险利率借得任何数量的资金；
5.允许卖空，卖空者将立即得到所卖空股票当天价格的资金；
6.看涨期权只能在到期日执行；
    7.所有证券交易都是连续发生的，股票价格随机游走。

5. 布莱克-斯科尔斯期权计价模式是什么模式？

布莱克-斯科尔斯定价模型，说到它，学友们是不是有点“才下眉头又上心头”的感觉那一

关于这个模型，我们首先要知道的是它是一个数学博士毕业以后在一种非正常的状态下推导出来的，意思就是你研究也研究不明白，所以就直接记住结论就行了。那么结论是不是很难这就是要说的

     第二点，陈华亭老师教导我们越复杂的东西越简单，比如电脑它的构造很复杂，但是我们没有必要知道他是怎么运行的，我们只知道怎么用它进行学习、工作和娱乐就行了，对于这个模型的学习我们就是要抱着这个心态，虽然有点消极但是还不至于自找麻烦。

     第三要知道，这个模型与单期模型和风险中性原理的关系：当这两个模型的期数划分无限多就成了布莱克-斯科尔斯定价模型。最后还要知道此模型运用前提是标的股票不派发股利的欧式看涨期权。 
了解它的底细就是为了放心的利用它：

1、确定五个参数：股票价格、执行价格、行权日期、无风险利率、股票的波动率 
2、计算出d1、d2

3、查表求出N(d1)、N(d2)

4、将结果代入公式，即可对看涨期权定价

最后，是大家最头疼的问题，处理不好会给日后的学习留下阴影的问题——公式的记忆。

6. 二叉树或者是布莱克斯科尔斯期权定价公式之间有什么关系

关系：多期二叉树期数越多，计算结果与布莱克-斯科尔斯模型的计算结果的差额越小。二项式期权定价模型假设股票价格仅在向上和向下两个方向波动，并且股票价格每次向上（或向下）波动的概率和幅度在整个调查期间保持不变。 模型将久期分为几个阶段，根据股价的历史波动率模拟整个久期中正股所有可能的发展路径，并计算出每条路径上每个节点的权证行权收益和通过折现法计算的权证价格 . 对于美式权证，由于可以提前行权，每个节点权证的理论价格应该是权证行权收益和折现后的权证价格中的较大者。 拓展资料：期权定价模型基于对冲投资组合的思想。投资者可以建立期权及其标的股票的组合，以确保报酬的确定。在均衡情况下，这种确定的回报必须获得无风险利率。期权的固定价格思想与无套利定价思想是一致的。所谓无套利定价是指任何零投资的投资只能得到零回报，任何非零投资的投资只能得到与投资风险相对应的平均回报，而不能得到超额回报（利润超过相当于风险的回报）。从 Black Scholes 期权定价模型的推导不难看出，期权定价本质上是无套利定价的。 假设条件： 1、标的资产价格服从对数正态分布； 2、在期权有效期内，金融资产的无风险利率和收益变量不变； 3、市场无摩擦，即没有税收和交易成本； 4、金融资产在期权有效期内没有股息等收益（此假设后放弃）； 5、该期权为欧式期权，即在期权到期前不能执行。 B-S模型只解决了不分红股票的期权定价问题，默顿发展了B-S模型，使其亦运用于支付红利的股票期权。(一)存在已知的不连续红利假设某股票在期权有效期内某时间T(即除息日)支付已知红利DT，只需将该红利现值从股票现价S中除去，将调整后的股票价值S′代入B-S模型中即可:S′=S-DT E-rT。如果在有效期内存在其它所得，依该法一一减去。从而将B-S模型变型得新公式:C=(S- E-γT N(D1)-L E-γT N(D2)

7. 布莱克斯科尔斯期权定价公式

定价公式：C=S·N(D1)-L·(E^(-γT))*N(D2)
其中:
D1=(Ln(S/L)+(γ+(σ^2)/2)*T)/(σ*T^(1/2))
D2=D1-σ*T^(1/2)
C—期权初始合理价格
L—期权交割价格
S—所交易金融资产现价
T—期权有效期
γ—连续复利计无风险利率H
σ2—年度化方差
N()—正态分布变量的累积概率分布函数

扩展资料：
理论前驱
1、巴施里耶（Bachelier，1900）
2、斯普伦克莱（Sprenkle,1961）
3、博内斯(Boness，1964）
4、萨缪尔森（Samuelson,1965）
定价方法
（1）Black—Scholes公式
（2）二项式定价方法
（3）风险中性定价方法
（4）鞅定价方法等
参考资料：百度百科-布莱克-斯科尔斯期权定价模型

8. 通俗解释“布莱克-斯科尔斯公式”

布莱克-斯科尔斯公式避免了对未来股票价格概率分布和投资者风险偏好的依赖，这主要得益于他们认识到，可以用标的股票和无风险资产构造的投资组合的收益来复制期权的收益，在无套利情况下，复制的期权价格应等于购买投资组合的成本，好期权价格仅依赖于股票价格的波动量、无风险利率、期权到期时间、执行价格、股票时价。