11超日债的社会回应

1. 11超日债的社会回应

据新华社电 针对超日太阳能债务违约等热点问题，全国人大代表、证监会上市一部主任欧阳泽华6日回答了记者的提问。欧阳泽华在证监会举行的首场证券期货系统代表委员记者见面会上说，超日债违约是公司债券市场历史上首个付息债务违约事件，监管部门将重点关注是否由此引发局部的或系统性的风险。他说，超日公司2010年上市，主要是从事太阳能光伏产业。去年下半年以来，市场流动性都在收紧，一些行业步入下滑通道。在下滑过程当中，一些公司的现金流会受到影响。超日债违约是典型的市场化事件。他表示，监管部门将继续做好分阶段的信息披露，督促发行人、承销机构共同履行债券发行过程中相应的职责和义务。同时，根据公司债券具体情况完善投资者适当性安排，根据债市新情况、特点，结合投资者保护意见，健全债市持有人利益的司法救济制度安排。

2. 11超日债的债务信息

基本资料债券简称：11超日债发行方：超日太阳债券代码：112061发行规模：10亿元期限：5年到期日：2017年3月7日票面利率：8.98%还本付息方式：按年付息上市场所：深交所超日太阳简介：公司成立于2003年6月，位于上海市奉贤区杨王经济园区旗港路738号，注册资本1.976亿元。2013年1月22日，因公司涉嫌未按规定披露信息，被证监会立案调查。*ST超日2月的业绩快报显示，公司2013年预亏13.31亿元，营收同比预降58.18%接近六成，公司债的评级由发行之初的AA级被降至CCC级。公司债市场：在2008年至2013年间，公司债总规模从1.82万亿元人民币增至4.74万亿元人民币。

3. 11超日债的介绍

深交所上市公司*ST超日2014年3月4日晚间公告称，“11超日债”本期利息将无法于原定付息日2014年3月7日按期全额支付，仅能够按期支付共计人民币400万元。至此，“11超日债”正式宣告违约，并成为国内首例违约的公募债券。

4. 11超日债的公司回应

*ST超日在延期支付公告中承诺，仍在通过自身及外部资源尽最大努力筹措本期利息将延期支付的部分，争取尽快确定资金到位时间，承担延期支付的部分所对应的应付利息和罚息，并积极配合债券受托管理人处置本期债券的担保物。公司董事长对媒体表示，此前公司正在筹划重组，对方本已承诺支持此次付息，遗憾的是最终未能成行。债券受托管理人中信建投的压力也不小。中信建投今日公告，将于3月26日下午召开“11超日债”2014年第一次债券持有人会议，以获得进一步维权的授权，内容包括就逾期付息对超日太阳提起民事诉讼、依法处置“11超日债”担保物用于付息、代表债券持有人参与超日太阳整顿、和解、重组或者破产的法律程序等。回查资料可知，“11超日债”本是无担保的信用债，2013年1月在中信建投的要求下追加了担保并采取相应担保措施，担保物包括三部分，一是超日九江持有的九城国用（2010）第180 号项下的国有土地使用权，面积约10万平方米；二是超日太阳、超日九江及超日洛阳的部分机器设备；三是超日太阳及超日国贸的部分应收账款，总金额约9亿元。需要提醒的是，这些抵押物能否真正兑现有极大的不确定性，如担保品中最稳妥的土地不动产，其上存在地上建筑物，且该在建工程已被法院查封。有市场人士分析，由于公司高管尚未放弃，在光伏市场有所好转的背景下，期待公司的重组可能更为现实。当然，随着债务违约的出现，留给公司的时间不多了。公司同日发布公告称，由于公司2013年亏损且年末归属于上市公司股东的所有者权益-2.09亿元，加上未能按期支付超日债利息，鹏元资信评估已将公司主体长期信用等级CCC和11超日债信用等级CCC列入信用评级观察名单。

5. 11超日债是什么

*ST超日3月4日晚间公告称，“11超日债”本期利息将无法于原定付息日2014年3月7日按期全额支付，仅能够按期支付共计人民币400万元。至此，“11超日债”正式宣告违约，并成为国内首例违约债券。


事件简介

*ST超日3月4日晚间公告称，“11超日债”本期利息将无法于原定付息日2014年3月7日按期全额支付，仅能够按期支付共计人民币400万元。至此，“11超日债”正式宣告违约，并成为国内首例违约债券。

公告显示，*ST超日于2012年3月7日发行的“11超日债”至2014年3月6日将期满2年，第二期利息原定付息日为2014年3月7日，利息金额共计人民币8980万元，每手“11超日债”(面值1000元)应派发利息为人民币89.80元。该债券的发行规模为10亿元，票面利率为8.98%，保荐人、主承销商、债券受托管理人为中信建投。*ST超日说，鉴于公司目前仅落实付息资金共计400万元，因此将于付息日就每手“11超日债”派发利息4.00元。也就是说，付息比例仅为4.5%。

至此，“11超日债”正式成为国内首例违约的债券。这同时也宣告“中国式”刚性兑付的最为核心的领域—公募债务的“零违约”被正式打破。稍早之前，“11超日债”债权人已经向深圳市中院提起诉讼，状告深交所和中信建投证券，不过已经被驳回起诉。

6. 11超日债的媒体及法律界质疑

虽然11超日债因为重整通过而得到全额偿付，但是围绕11超日债的涉嫌欺诈发行、制度缺失等问题，不会随着超日的重整被掩盖。债民诉讼的代理律师甘国龙接受媒体采访时表示，11超日债的发行本身涉嫌欺诈发行，是否应该有人为此负责，在2012年2月，超日公司预盈年度净利润超过8200万元，一周之后11超日债发行，受到热捧。之后发布的业绩修正公告，年度亏损5800万元，业绩修改前后相差1.42亿元。此外，甘国龙还认为*ST超日在2012年发行的11超日债并不具备发行条件，由于11超日债的挂牌时间为2012年4月20日，按照深交所的要求，最近三个会计年度应为2009年、2010年和2011年，但是按照*ST超日当时公告的最新的2011年利润数据，公司已经不符合利息保障倍数的要求，即便公司债已经发行成功，深交所也应该停止11超日债的挂牌。