能否通俗解释一下什么是期权

1. 能否通俗解释一下什么是期权

2. 能否通俗解释一下什么是期权？

期权是指一种合约，该合约赋予持有人在某一特定日期或者该日之前的任何时间以固定价格购进或售出一种资产的权利。
财顺财经期权定义的要点具体如下：
1、期权是一种权利。期权合约至少涉及到买人和出售人两方。持有人享有权力但不承担相应的义务。
2、期权的标的物。期权的标的物是指选择购买或出售的资产。包括股票、政府债券、货币、股票指数、商品期货等。期权是这些标的物“衍生”的，因此称衍生金融工具。
3、到期日。双方约定的期权到期的那一天称为“到期日”，如果该期权只能在到期日执行，则称为欧式期权；如果该期权可以在到期日或到期日之前的任何时间执行，则称之为美式期权。
4、期权的执行。依据期权合约购进或售出标的资产的行为称为“执行”。在期权合约中约定的、期权持有人据以购进或售出标的资产的固定价格，称为“执行价格”。

3. 如何通俗的解释一下什么是期权

期权就是选择权，指持有者能在规定的期限内按交易双方确定的价格买或者卖一定数量股票的权利，期权交易就是这种选择权的买卖！买方只需向卖方支付一定费用后，就能行使上面提到的权利，买方可根据市场选择行使或者放弃这种权利，到卖方就必须无条件服从买方的选择并履行成交时的允诺！国信证券德阳营业部欢迎您来投资理财，谢谢，希望能帮助到你！

4. 请问何谓期权

期权是指一种合约，源于十八世纪后期的美国和欧洲市场，该合约赋予持有人在某一特定日期或该日之前的任何时间以固定价格购进或售出一种资产的权利。

5. 期权问题，简单明了的解释下。

无限收益和无限风险都只是理论上的（而且只针对看涨期权，看跌期权的理论最大损失是略少于100％），但实际上股价并不可能在短期内上涨到离谱的地步。另外，在期权定价的时候就已经考虑了标的物价格的波动性（也就是说，未来大幅上涨或下跌的可能性已经被计算在期权费里了），波动性越大的，期权价格就越高。

因此卖的人期望未来实现的波动性小于现在市场预期的波动性。卖出的目的可以是投机，赚取期权费。也可以是对冲风险（hedge好像也有翻译成套期保值的）。也可能是套利。

期权的买卖方主要有三种，投机者：利用价格波动来赚钱；套利者：通过发现定价的错误（mispricing）来获取无风险收益；对冲者（hedger）：通过期权来对冲投资组合的市场风险。

实际上期权最主要的功能是hedge，对冲风险。但一般的个人投资者都是以投机的目的参与的。和股市的情况很类似。

6. 什么是期权？通俗点说～～～～～

期权（或称选择权）是一种选择交易与否的权利。当合同买方付出权利金后，如果享有在特定时间内（或在某特定时间）向合同卖方依特定条件或履约价格（Exercise Price, Strike Price，或称行使价、执行价格），
买入或卖出一定数量标的物的权力，这种权利就称为期权或是期权。如果此权力为买进标的物，称为买入期权（Call Option ，或称为看涨期权、认购期权），简称买权。
如果此权力为卖出标的物，称为卖出期权（Put Option，或称看空期权、认沽期权），简称卖权。和远期合同或期货合同一样，期权合同也有到期日，果买方只能在到期日当天选择行使权利与否，则称为该期权为欧式期权（European Option）；
如果买方在到期日当天或之前任何一天都可以行使权利则称为该期权为美式期权（American Option）。期权是一种衍生性金融产品。

扩展资料：
期权交易市场可以分为集中与店头市场，最大差异在于合同的标准化。一般而言，集中市场的合同内容标准化程度较高，交易成本与违约风险小。店头市场的 特色在于多样化，但是违约风险较高，其内容设计常随着交易者的需求而改变。期权的标的物可以是任何具有价格风险的商品，例如：
1、现货期权（Option on Spot）：标的物为金属、农产品等一般大宗物资或是股票、ETF、外汇、利率等金融商品。
2、期货期权（Option on Futures）：标的物为期货而非现货，可以包括各种商品期货和金融期货。
参考资料来源：百度百科－期权

7. 什么是期权？通俗点说～～～～～

期权（或称选择权）是一种选择交易与否的权利。当合同买方付出权利金后，如果享有在特定时间内（或在某特定时间）向合同卖方依特定条件或履约价格（Exercise Price, Strike Price，或称行使价、执行价格），
买入或卖出一定数量标的物的权力，这种权利就称为期权或是期权。如果此权力为买进标的物，称为买入期权（Call Option ，或称为看涨期权、认购期权），简称买权。
如果此权力为卖出标的物，称为卖出期权（Put Option，或称看空期权、认沽期权），简称卖权。和远期合同或期货合同一样，期权合同也有到期日，果买方只能在到期日当天选择行使权利与否，则称为该期权为欧式期权（European Option）；
如果买方在到期日当天或之前任何一天都可以行使权利则称为该期权为美式期权（American Option）。期权是一种衍生性金融产品。

扩展资料：
期权交易市场可以分为集中与店头市场，最大差异在于合同的标准化。一般而言，集中市场的合同内容标准化程度较高，交易成本与违约风险小。店头市场的 特色在于多样化，但是违约风险较高，其内容设计常随着交易者的需求而改变。期权的标的物可以是任何具有价格风险的商品，例如：
1、现货期权（Option on Spot）：标的物为金属、农产品等一般大宗物资或是股票、ETF、外汇、利率等金融商品。
2、期货期权（Option on Futures）：标的物为期货而非现货，可以包括各种商品期货和金融期货。
参考资料来源：百度百科－期权

8. 对期权认识的三大误区，你肯定也有！

在各种衍生品中，期权是较为复杂的产品，被誉为“皇冠上的明珠”。同时，期权在我国尚属新生事物，广大投资者对期权产品还不够熟悉，对期权认知存在不少误区，主要表现在以下三个方面：
 
 误区一 混淆期权与期货
 
 我国《期货交易管理条例》在期货交易的定义中明确了“期货交易是指以期货合约或者期权合约为交易标的的交易活动”，在监管实践中也将期权纳入期货交易运行监管，因此，不少人士认为期权属于期货的一种。但实际上，二者属于完全不同的两类产品，期权不属于期货。主要体现在以下三个方面：
 
 一是产品特性不同。
 
 首先，期货是一种交易方式，而期权是权利的证券化，属于一种特殊形式的证券。因此，期货合约本身无价值，买卖双方在到期前均不需要向对方支付费用；而期权合约类似保险合同，买方为了获得未来买入或卖出标的资产的权利，需要向卖方支付权利金（即权利证券化的价格），类似保险费。
 
 其次，二者买卖双方的权利义务和盈亏特点不同。期货的买卖双方权利义务对等，双方均有履约的义务，而期权买卖双方的权利义务是不对等的，买方有权利无义务，卖方有义务无权利。因此，期货盈亏是线性的，买卖双方都可能面临无限的盈利与亏损，而期权卖方的盈利仅限于其获得的权利金，但有可能面临无限的损失，期权买方的最大亏损仅限于购买期权的权利金，而盈利潜力则是无限的。
 
 第三，因产品特性不同，二者的经济功能也有较大差异。期货主要用于风险对冲，没存在风险转移功能。期权不仅可以用于对冲风险，还可以转移风险，为投资者供应保险功能，在规避亏损的同时保留未来盈利的可能性。
 
 二是期权不属于期货是学术界和业界的基本常识。
 
 全球衍生品教科书均把期货、期权列为两种并列的基本衍生产品，二者性质不同，定价逻辑迥异。在实践中，各国际组织，如国际交易所联合会（WFE）、国际清算银行（BIS）等也均把期货、期权分开运行统计。
 
 三是成熟市场均把股票期权纳入证券运行立法。
 
 例如，美国《1934 年证券交易法》和香港《证券及期货条例》均明确股票期权属于金融产品中的证券产品，在《证券法》中予以规范。
 
 误区二 期权像期货一样对现货价格走势有先导作用
 
 事实上，期货作为风险管理工具，对现货市场的影响应该是中性的。而股票期权无论从理论还是实践上看，对股票市场的影响是中性偏正面的。
 
 首先，股票期权对股票市场并没有直接的反作用，更无先导作用。
 
 从产品特性来看，期权是类似保险的非线性产品（保留收益、转移风险），期权交易的是权利金，权利金是根据标的证券价格、合约行权价格、无风险利率、合约到期时间及隐含波动率等多种因素推导而得，是多种因素的综合预期，主要取决于股价波动的变化，而对股价并没有直接的反作用。
 
 此外，期权合约众多，认购合约和认沽合约同时存在，通常情况下，无论股票价格如何变化，总有一部分合约价格上涨，同时有一部分合约价格下跌，对股价的反作用很小。
 
 其次，从股票期权买卖双方的动机和预期来看，期权不是做空工具，相反期权投资者做多需求强烈。
 
 从认购、认沽、买方及卖方角度分析，大致有八种情况，其中，三种情况对股价有较积极影响，四种情况基本无影响，只有一种情况有较小影响（即作为认沽期权的卖方可能会卖出少量股票对冲风险）。但由于期权对冲和定价的特殊性（权利金与股价变化并非线性关系），绝大部分期权对冲采用合约相互对冲的方式（约占四分之三），且即使对剩余合约通过股票卖出对冲，其卖出的数量相对剩余期权合约而言也很少，从境外经验看，该对冲比例一般在30%左右（平均持仓合约的 Delta 值约 0.3）。
 
 最后，从境内外期权市场实践经验看，股票期权产品对股票市场的影响中性偏正面。
 
 特别是，股票期权推出可显着提升标的证券的流动性，降低标的证券的波动性，对提高标的证券估值和平抑标的证券的非理性波动有重要作用。此外，股票期权推出后，由于可以更好地管理风险，原本不愿参与市场的资金可以参与进来，原本想离场的资金可以留下，因此期权有利于吸引长期资金入市，推动市场健康发展。
 
 误区三 期权主要用于投机
 
 事实上，这种观点十分片面。期权可以用于投机，但从境内外实践看，期权是一种非常有效的投资管理工具，主要是用于保险和增强收益，投机交易只占期权交易的较小比例。在美国市场，股票期权应用于投资组合交易占比为 38%（结合现货市场组合操作），用于投机比例不足 27%，而套利、对冲的比例为 24%；香港市场套利、套保、投机交易占比分别为 15％、50％、35％，投机行为占比约在三分之一。从上证 50ETF 期权交易情况看，保险目的的交易量约占整个市场交易量的 20%，套利和增强收益交易占比近 60%，投机性交易仅占四分之一左右，市场投机程度较低。