企业流动比率为1.5,速动比率为1.1,其短期偿债能力如何评价?
2024-05-18 10:18
1. 企业流动比率为1.5,速动比率为1.1,其短期偿债能力如何评价?
企业流动比率为1.5，速动比率为1.1，其短期偿债能力评价：流动比率过高并不一定表示公司财务状况良好，短期债权人可能对较高的流动比率表示欣赏，但过高的流动比率也可能是由于存货积压呆滞所引起的，这非但不能偿付到期债务。 一般情况下，该指标越大，表明公司短期偿债能力强。通常，该指标在200%左右较好。98年，沪深两市该指标平均值为200.20%。在运用该指标分析公司短期偿债能力时，还应结合存货的规模大小，周转速度、变现能力和变现价值等指标进行综合分析。 影响因素 短期偿债能力受多种因素的影响，包括行业特点、经营环境、生产周期、资产结构、流动资产运用效率等。仅凭某一期的单项指标，很难对企业短期偿债能力作出客观评价。因此，在分析短期偿债能力时，一方面应结合指标的变动趋势，动态地加以评价；另一方面，要结合同行业平均水平，进行横向比较分析。
2. 偿债能力-流动比率E1
来到最后的部分，第五部分“偿债能力”，有两个指标：流动比率E1和速动比率E2。
"流动比率"想替投资者表达：“你欠我的能还吗？还越大越好！”
“速动比率”想表达的是“你欠我的，能速速还吗？”
今天，学第一个指标： 流动比率
公式
分母是“流动负债”，意思是“你欠我的”。
分子是“流动资产”，意思是“你能还吗？”，拿什么还？当然是公司的流动资产，这个数值越大越好！
偿债能力越好，银行和供应商这些债权人，就不会四处打听公司的经营，盈利等各方面有没有问题？因为反正有流动资产在哪里。
但如果偿债指标不好，外面乱七八糟的各种流言就会很多。有时一个谣言，就可能引发银行、供应商对这家公司的信任危机，从而间接害死这家公司。
因此，好的公司不仅能还，还可以还很多！让银行、供应商放心的在家睡大觉，不要担心他们的投资，血本无归。
科大讯飞，2016年
分子：“流动资产”为 5532.9 百万元，在“资产负债表”查找。
分母：“流动负债”为 2521 百万元，在“资产负债表”查找。
验证：财报说为219.5% ，和计算结果一致。
分析：科大讯飞2016年 流动比率219.5%，>200%还算不错的公司。但没有到达>300% 的投资标准。但科大讯飞的手上现金 很多。占资产比率有24.4%。足够支付流动负债。
1、指标数值越大越好，一般公司≥200%就算不错了，MJ老师以他叱咤风云的多年经验，这个指标最好是≥300%，而且是最近三年都是。
为什么要这么严格呢？
因为一家公司最重要的三个流动资产，分别是： 现金、应收账款、存货 。
为了防止公司存货卖不掉，或者应收账款收不回的情况，这个指标要300%。
如果出现 ≥200% 的情况，我们要看下面三个指标，进行交叉验证：
（1）现金 ：手上的现金够不够？越多越好！
（2）平均收现天数 ：能很快收回现金吗？还要注意与同行对比。
（3）存货的在库天数 ：关注公司的产品好不好卖？是内销还是滞销！
看看科大讯飞等软件服务行业，5年的流动比率
分析：表现最好的石基信息427.9%。科大讯飞和国电南瑞都是200%左右。还行但不够优秀，还需要看它们的现金、应收账款天数和库存天数。另外，5年来，这个软件服务行业的流动比率，都是呈现下降的趋势。
A股的龙头企业情况
分析：龙头企业的流动比率，“美的”最出色301.5%。支付流动负债毫无压力！贵州茅台和海天味业250%左右。永辉超市和京东方200%。由此可见，即使龙头企业，想达到>300%也不容易。
3. 偿债能力之流动比率和速动比率
一、概念 一家公司的“偿债能力”主要体现在两个指标上，分别是：流动比率”和“速动比率” 二、一家公司最重要的三个流动资产，分别是： （1）现金；（2）应收账款；（3）存货。 三、判断指标 1、流动比率： 标越大越好！一般公司≥200%就算不错了，但MJ老师以他的经验，这个指标最好是≥300%，而且最好近三年都满足指标！ 2、速动比率： 标越大越好！以老师经验：速动比率要≥150%，而且最好连续三年都达标！ 四、 1，若200%<流动比率<300%，需要验证： （1）现金：手上现金够不够，越多越好！ （2）平均收现天数：能很快收回现金吗？还要注意与同行对比。 （3）存货的在库天数：关注公司的产品好不好卖，热销还是滞销？! 2、若速动比率<150%，需要验证： （1）现金：越多越好，越多说明其快速偿债的能力越强。 （2）平均收现天数：如果是一家天天收现金的公司，即“平均收现天数”<15天，则也可以认为这家公司具有快速偿债的能力。 （3）总资产周转率：如果是烧钱的行业，手上现金又不够，快速偿债的能力也很弱，这样的公司也是非常危险的，不能投资！ 五、反面教材 吉电股份， 流动比率，速动比率，现金，应收账款周转天数和存货周转天数还有总资产周转率都一塌糊涂。 今天的图片没贴上！后补。
4. 流动比率为2,速动比率为1，那该企业的短期偿债能力如何
一般情况下流动比率越高,反映企业短期偿债能力越强.国际上通常认为流动比率下限为1,流动比率为2时较为适当.速动比率较之流动比率能更加准确地评价企业资产的流动性及短期偿债能力,因为它剔除了流动资产中变现相对较弱且不稳定的资产(例:存货,待摊费用,待处理流动资产损失等),在一般情况下,速动比率越高,表明企业的偿还能力越强.国际上通常认为速动比率为1较为合适,但是该指标中是包含了应收账款这一因素,因而会增大企业的机会成本和企业的风险.尽管速动比率较之流动比率更能反映对流动负债的偿还能力,但并不认为速动比率较低的企业流动负债到期绝对不能偿还,因为如果企业的存货流转顺畅,变现能力强,加之应收账款回笼率高那么上述两个指标还是能说明企业的短期偿债能力的.【摘要】 流动比率为2,速动比率为1，那该企业的短期偿债能力如何【提问】 您好，您的问题我已收到，这边正在为您查询，请稍等片刻，我这边马上回复您~【回答】 [微笑]【回答】 您好，很高兴为您解答,这是个短期偿债能力分析的问题.运用到3个分析指标,除上述两个外,还有一个是"现金流动负债比率",【回答】 一般情况下流动比率越高,反映企业短期偿债能力越强.国际上通常认为流动比率下限为1,流动比率为2时较为适当.速动比率较之流动比率能更加准确地评价企业资产的流动性及短期偿债能力,因为它剔除了流动资产中变现相对较弱且不稳定的资产(例:存货,待摊费用,待处理流动资产损失等),在一般情况下,速动比率越高,表明企业的偿还能力越强.国际上通常认为速动比率为1较为合适,但是该指标中是包含了应收账款这一因素,因而会增大企业的机会成本和企业的风险.尽管速动比率较之流动比率更能反映对流动负债的偿还能力,但并不认为速动比率较低的企业流动负债到期绝对不能偿还,因为如果企业的存货流转顺畅,变现能力强,加之应收账款回笼率高那么上述两个指标还是能说明企业的短期偿债能力的.【回答】 希望以上回答对您有所帮助~ 如果您对我的回答满意的话，麻烦给个赞哦~[开心]【回答】 【提问】 【提问】 亲 您提供的图片看不清楚呢【回答】 过高的现金比率对企业的资金管理有什么影响？是不是越高越好，为什么？【提问】
5. 流动比率和速动比率反应短期偿债能力是一致的吗
不一样的 流动比率可以反映公司的短期偿债能力，计算公式如下： 流动比率=流动资产/流动付债； 分析流动比率要注意以下几点： 首先，流动比率过高并不一定表示公司财务状况良好，短期债权人可能对较高的流动比率表示欣 赏，但过高的流动比率也可能是由于存货积压呆滞所引起的，这非但不能偿付到期债务，而且可能因存 货跌价等原因遭受损失而危及财务状况，投资者在分析公司情况时运用流动比率时应充分考虑到这一 点。另外，过高的流动比率也可能是拥有过多的货币资金而未加以有效地运用，进而影响上市公司的业 绩，因此，这并不是一种良好的财务状况的反映。根据国外多数公司的经验，一般而言，生产类上市公 司合理的最佳流动比率是2。这是因为在流动资产中，变现能力最差的存货，约占流动资产的一半，其余 流动性较大的各类流动资产至少要等于流动负债，只有这样，公司的短期偿债能力才会有保证。一般情 况下，公司的营业周期、流动资产中的应收帐款数额和存货的周转速度是影响流动比率的主要因素。 流动比率越高，公司的偿债能力也就越强，但是流动比率没有考虑公司流动资产中个别资产项目的 流动性。一家流动资产主要由现金和应收帐款组成的上市公司，其资产流动性要比一家流动资产主要由 存货组成的上市公司的资产流动性大。所以要用速动比率来测试公司资产的流动性， 速动比率=速动资产/流动付债； 其中，速动资产=流动资产－存货。 速动资产是指现金、银行存款、短期投资、应收帐款、应收票据等几乎立即可以用来偿付流动负债 的那些资产。在计算速动比率时，要把存货从流动资产中减去，主要是因为在流动资产中存货的流动性 最差：部分存货可能已经损失但还没有处理；部分存货可能已抵押给债权人；存货估价存在成本价与合 理市价的差异。因此，把存货从流动资产中减去而计算出的速动比率，所反映的短期偿债能力更加令人 可信。 对于大多数工业类上市公司来说，速动比率为1，表明公司有较强的偿债能力。在不同的行业中，速 动比率会有很大的不同。如采用大量收取现金销售的商业类上市公司，应收帐款很少，速动比率大大低 于1是很正常的；而一些应收帐款较多的工业类上市公司，速动比率可能会大于1。 投资者在分析速动比率时还需要注意，应收帐款的变现能力是影响速动比率真实性的重要因素。公 司会计帐面上的应收帐款不一定都能变成现金，因此，实际的坏帐可能比计提的坏帐准备要多。而且， 由于公司业务的季节性变化，可能使公司财务报表中的应收帐款数额不反映平均水平。
6. 速动比率比流动比率更反映企业的偿债能力
不一样的 流动比率可以反映公司的短期偿债能力，计算公式如下： 流动比率=流动资产/流动付债； 分析流动比率要注意以下几点： 首先，流动比率过高并不一定表示公司财务状况良好，短期债权人可能对较高的流动比率表示欣 赏，但过高的流动比率也可能是由于存货积压呆滞所引起的，这非但不能偿付到期债务，而且可能因存 货跌价等原因遭受损失而危及财务状况，投资者在分析公司情况时运用流动比率时应充分考虑到这一 点。另外，过高的流动比率也可能是拥有过多的货币资金而未加以有效地运用，进而影响上市公司的业 绩，因此，这并不是一种良好的财务状况的反映。根据国外多数公司的经验，一般而言，生产类上市公 司合理的最佳流动比率是2。这是因为在流动资产中，变现能力最差的存货，约占流动资产的一半，其余 流动性较大的各类流动资产至少要等于流动负债，只有这样，公司的短期偿债能力才会有保证。一般情 况下，公司的营业周期、流动资产中的应收帐款数额和存货的周转速度是影响流动比率的主要因素。 流动比率越高，公司的偿债能力也就越强，但是流动比率没有考虑公司流动资产中个别资产项目的 流动性。一家流动资产主要由现金和应收帐款组成的上市公司，其资产流动性要比一家流动资产主要由 存货组成的上市公司的资产流动性大。所以要用速动比率来测试公司资产的流动性， 速动比率=速动资产/流动付债； 其中，速动资产=流动资产－存货。 速动资产是指现金、银行存款、短期投资、应收帐款、应收票据等几乎立即可以用来偿付流动负债 的那些资产。在计算速动比率时，要把存货从流动资产中减去，主要是因为在流动资产中存货的流动性 最差：部分存货可能已经损失但还没有处理；部分存货可能已抵押给债权人；存货估价存在成本价与合 理市价的差异。因此，把存货从流动资产中减去而计算出的速动比率，所反映的短期偿债能力更加令人 可信。 对于大多数工业类上市公司来说，速动比率为1，表明公司有较强的偿债能力。在不同的行业中，速 动比率会有很大的不同。如采用大量收取现金销售的商业类上市公司，应收帐款很少，速动比率大大低 于1是很正常的；而一些应收帐款较多的工业类上市公司，速动比率可能会大于1。 投资者在分析速动比率时还需要注意，应收帐款的变现能力是影响速动比率真实性的重要因素。公 司会计帐面上的应收帐款不一定都能变成现金，因此，实际的坏帐可能比计提的坏帐准备要多。而且， 由于公司业务的季节性变化，可能使公司财务报表中的应收帐款数额不反映平均水平。
7. 流动比率在1．3左右分析的偿债能力
流动比率是流动资产对流动负债的比率，用来衡量企业流动资产在短期债务到期以前，可以变为现金用于偿还负债的能力。一般说来，比率越高，说明企业资产的变现能力越强，短期偿债能力亦越强；反之则弱。一般认为流动比率应在2：1以上，流动比率2： 1，表示流动资产是流动负债的两倍，即使流动资产有一半在短期内不能变现，也能保证全部的流动负债得到偿还。1．无法评估未来资金流量。流动性代表企业运用足够的现金流入以平衡所需现金流出的能力。而流动比率各项要素都来自资产负债表的时点指标，只能表示企业在某一特定时刻一切可用资源及需偿还债务的状态或存量，与未来资金流量并无因果关系。因此，流动比率无法用以评估企业未来资金的流动性。2．未反映企业资金融通状况。在一个注重财务管理的企业中，持有现金的目的在于防范现金短缺现象。然而，现金属于非获利性或获利性极低的资产，一般企业均尽量减少现金数额。事实上，通常有许多企业在现金短缺时转向金融机构借款，此项资金融通的数额，未能在流动比率的公式中得到反映。3．应收账款的偏差性。应收账款额度的大小往往受销货条件及信用政策等因素的影响，企业的应收账款一般具有循环性质，除非企业清算，否则，应收账款经常保持相对稳定的数额，因而不能将应收账款作为未来现金净流入的可靠指标。在分析流动比率时，如把应收账款的多寡视为未来现金流入量的可靠指标，而未考虑企业的销货条件、信用政策及其他有关因素，则难免会发生偏差。4．存货价值确定的不稳定性。经由存货而产生的未来短期现金流入量，常取决于销售毛利的大小。一般企业均以成本表示存货的价值，并据以计算流动比率。事实上，经由存货而发生的未来短期内现金流入量，除了销售成本外，还有销售毛利，然而流动比率未考虑毛利因素。5．粉饰效应。企业管理者为了显示出良好的财务指标，会通过一些方法粉饰流动比率。例如：对以赊购方式购买的货物，故意把接近年终要进的货推迟到下年初再购买；或年终加速进货，将计划下年初购进的货物提前至年内购进等等，都会人为地影响流动比率。
8. 偿债能力分析指标——流动比率、速动比率、现金比率
企业在财务分析过程中，离不开各种财务指标的分析。
比如可反映企业偿债能力情况的流动比率、速动比率、现金比率、资产负债率等指标；
比如可反映企业盈利能力情况的的销售毛利率、销售净利率、净资产收益率、总资产收益率等指标；
比如可反映企业运营能力的应收周转天数、存货周转天数、总资产周转天数等指标。
分析指标有很多，具体指标应用因企业实际而有所差异。下文中，我们为大家简单分享偿债能力分析中的几个常见的短期分析指标在数林BI中的应用，见下图：
从时间、机构维度展示流动比率、速动比率、现金比率等常见短期偿债能力指标的历史变化趋势，帮助企业管理者了解企业短期偿债能力情况。
流动比率=流动资产/流动负债，表明企业每一元流动负债有多少流动资产作为偿还保证。
一般认为，流动比率应在2:1以上，这样一来，表明企业有较强的偿债能力，也能保证企业的生产经营的正常进行，即使流动资产有一半资无法在短时间内变现，也能保证流动负债的偿还，但这个比率不是绝对的，具体因企业实际应用而不同。
在数林BI设计中应用到的计算字段：
流动资产字段：
流动负债字段：
流动比率字段：
所需字段计算完成后，便可通过拖拽方式实现流动比率的设计，下同。
速动比率=速动资产/流动负债，用于衡量企业流动资产中可以立即用于偿还流动负债的能力。
一般认为，速动比率在1:1较为正常，速动比率过低，表明企业在短时期内偿债风险较大；比率过高，说明短时期内偿债风险较小，但这也不是绝对的，具体根据企业的行业性质而异。
在数林BI设计中应用到的计算字段：
速动资产字段：
速动比率字段：
现金比率=现金类资产/流动负债，反映企业直接支付流动负债的能力。
一般认为，该指标在20%以上为好，现金比率越高，说明企业的变现能力越好，但也不是越高越好。
在数林BI设计中应用到的计算字段：
现金类资产字段：
现金比率字段：
简而言之，若企业有相关的财务指标BI分析需求，可借助这样的BI轻松设计实现，通过多个指标综合分析企业的偿债能力、运营能力、盈利能力等情况。
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