整体上市的上市流程

1. 整体上市的上市流程

 企业改制、发行上市牵涉的问题较为广泛复杂，一般在企业聘请的专业机构的协助下完成。企业改制并于主板上市、企业中小板上市、企业深圳创业板上市上市所涉及的主要中介机构均需证券执业资格⑴各有关机构的工作内容拟改制公司拟改制企业一般要成立改制小组，公司主要负责人全面统筹，小组由公司抽调办公室、财务及熟悉公司历史、生产经营情况的人员组成，其主要工作包括：全面协调企业与省、市各有关部门、行业主管部门、中国证监会派出机构以及各中介机构的关系，并全面督察工作进程；配合会计师及评估师进行会计报表审计、盈利预测编制及资产评估工作；与中介机构合作，处理上市有关法律事务，包括编写公司章程、承销协议、各种关联交易协议、发起人协议等；负责投资项目的立项报批工作和提供项目可行性研究报告；完成各类董事会决议、公司文件、申请主管机关批文，并负责新闻宣传报道及公关活动。A制定股份公司改制方案；对股份公司设立的股本总额、股权结构、招股筹资、配售新股及制定发行方案并进行操作指导和业务服务；推荐具有证券从业资格的其他中介机构，协调各方的业务关系、工作步骤及工作结果，充当公司改制及股票发行上市全过程总策划与总协调人；起草、汇总、报送全套申报材料；组织承销团包A股，承担A股发行上市的组织工作。B各发起人的出资及实际到位情况进行检验，出具验资报告；负责协助公司进行有关账目调整，使公司的财务处理符合规定：协助公司建立股份公司的财务会计制度、财务管理制度；对公司前三年经营业绩进行审计，以及审核公司的盈利预测。对公司的内部控制制度进行检查，出具内部控制制度评价报告。在需要的情况下对各发起人投入的资产评估，出具资产评估报告。土地评估机构对纳入股份公司股本的土地使用权进行评估.C协助公司编写公司章程、发起人协议及重要合同；负责对股票发行及上市的各项文件进行审查；起草法律意见书、律师工作报告；为股票发行上市提供法律咨询服务。特别提示：根据中国证券监督管理委员会有关通知的规定：今后拟申请发行股票的公司，设立时应聘请有证券从业资格许可证的中介机构承担验资、评估、审计等业务。若设立聘请没有证券从业资格许可证（010）8629-0776的中介机构承担上述业务的，应在股份公司运行满三年后才能提出发行申请，在申请发行股票前须另聘有证券从业资格许可证的中介机构复核并出具专业报告。⑵确定方案券商和其他中介机构向发行人提交审慎调查提纲，由企业根据提纲的要求提供文件资料。通过审慎调查，全面了解企业各方面的情况，确定改制方案。审慎调查是为了保证向投资者提供的招股资料全面、真实完整而设计的，也是制作申报材料的基础，需要发行人全力配合。⑶分工协调会中介机构经过审慎调查阶段对公司了解，发行人与券商将召集所有中介机构参加的分工协调会。协调会由券商主持，就发行上市的重大问题，如股份公司设立方案、资产重组方案、股本结构、则务审计、资产评估、土地评估、盈利预测等事项进行讨论。协调会将根据工作进展情况不定期召开。⑷各中介机构开展工作根据协调会确定的工作进程，确定各中介机构工作的时间表，各中介机构按照上述时间表开展工作，主要包括对初步方案进一步分析、财务审计、资产评估及各种法律文件的起草工作[企业主板上市、深圳创业板上市（010）8629-0776]。⑸取得相关部门确认取得国有资产管理部门对资产评估结果确认及资产折股方案的确认，土地管理部门对土地评估结果的确认国有企业相关投入资产的评估结果、国有股权的处置方案需经过国家有关部门的确认。⑹准备文件企业筹建工作基本完成后，向市体改办提出正式申请设立股份有限公司，主要包括：公司设立申请书；主管部门同意公司设立意见书；企业名称预核准通知书；发起人协议书；公司章程；公司改制可行性研究报告；资金运作可行性研究报告；资产评估报告；资产评估确认书；土地使用权评估报告书；国有土地使用权评估确认书；发起人货币出资验资证明；固定资产立项批准书；三年财务审计及未来一年业绩预测报告。以全额货币发起设立的，可免报上述第8、9、10、11项文件和第14项中年财务审计报告。市体改办初核后出具意见转报省体改办审批。⑺召开创立大会，选董事会和监事会省体改对上述有关材料进行审查论证，如无问题获得省政府同意股份公司成立的批文，公司组织召开创立大会，选举产生董事会和监事会。⑺工商行政管理机关批准股份公司成立颁发营业执照在创立大会召开后30天内，公司组织向省工商行政管理局报送省政府或中央主管部门批准设立股份公司的文件、公司章程、验资证明等文件，申请设立登记。工商局在30日内作出决定，获得营业执照。 在取得营业执照之后，股份公司依法成立，按照中国证监会的有关规定，拟公开发行股票的股份有限公司在向中国证监会提出股票发行申请前，均须由具有主承销资格的证券公司进行辅导，辅导期限一年。辅导内容主要包括以下方面：股份有限公司设立及其历次演变的合法性、有效性；股份有限公司人事、财务、资产及供、产、销系统独立完整性：对公司董事、监事、高级管理人员及持有5%以上（含5%）股份的股东（或其法人代表）进行《公司法》、《证券法》等有关法律法规的培训；建立健全股东大会、董事会、监事会等组织机构，并实现规范运作；依照股份公司会计制度建立健全公司财务会计制度；建立健全公司决策制度和内部控制制度，实现有效运作；建立健全符合上市公司要求的信息披露制度；规范股份公司和控股股东及其他关联方的关系；公司董事、监事、高级管理人员及持有5%以上（含5%）股份的股东持股变动情况是否合规。辅导工作开始前十个工作日内，辅导机构应当向派出机构提交下材料：辅导机构及辅导人员的资格证明文件（复印件）；辅导协议；辅导计划；拟发行公司基本情况资料表；最近两年经审计的财务报告（资产负债表、损益表、现金流量表等）。辅导协议应明确双方的责任和义务。辅导费用由辅导双方本着公开、合理的原则协商确定，并在辅导协议中列明，辅导双方均不得以保证公司股票发行上市为条件。辅导计划应包括辅导的目的、内容、方式、步骤、要求等内容，辅导计划要切实可行。辅导有效期为三年。即本次辅导期满后三年内，拟发行公司可以由承销机构提出股票发行上市申请；超过三年，则须按本办法规定的程序和要求重新聘请辅导机构进行辅导。 ⑴申报材料制作股份公司成立运行一年后，经中国证监会地方派出机构验收符合条件的，可以制作正式申报材料。申报材料由主承销商与各中介机构分工制作，然后由主承销商汇总并出具推荐函，最后由主承销商完成内核后并将申报材料报送中国证监会审核。审计报告、评估报告、法律意见书将为招股说明书有关内容提供法律及专业依据⑵申报材料上报初审中国证监会收到申请文件后在5个工作日内作出是否受理的决定。未按规定要求制作申请文件的，不予受理。同意受理的，根据国家有关规定收取审核费人民币3万元。中国证监会受理申请文件后，对发行人申请文件的合规性进行初审，在30日内将初审意见函告发行人及其主承销商。主承销商自收到初审意见之日10日内将补充完善的申请文件报至中国证监会。中国证监督会在初审过程中，将就发行人投资项目是否符合国家产业江政策征求国家发展计划委员会和国家经济贸易委员会意见，两委自收到文件后在15个工作日内，将有关意见函告中国证监会。发行审核委员会审核中国证监会对按初审意见补充完善的申请文件进一步审核，并在受理申请文件后60日内，将初审报告和申请文件提交发行审核委员会审核。核准发行依据发行审核委员会的审核意见，中国证监会对发行人的发行申请作出核准或不予核准的决定。予以核准的，出具核准公开发行的文件。不予核准的，出具书面意见，说明不予核准的理由。中国证监会自受理申请文件到作出决定的期限为3个月。发行申请未被核准的企业，接到中国证监会书面决定之日起60日内，可提出复议申请。中国证监会收到复议申请后60日内，对复议申请作出决定。 ⑴股票发行申请经发行审核委员会核准后，取得中国证监会同意发行的批文。⑵刊登招股说明书，通过媒体过巡回进行路演，按照发行方案发行股票。⑶刊登上市公告书，在交易所安排下完成挂牌上市交易。

2. 请问关于整体上市的问题，谢谢大家了！

不一定井喷，要看具体的上市方案了．主要看集团公司的上市能给现在的公司带来多大利益，比如：它现在效益每股1角，整体上市后1块，那肯定井喷．

不知道你说的没有，是啥没有了．如果是名字，那要看大股东是否修改了，如果说公司，它含在集团公司里面了．

3. 公司整体上市和分拆上市，对于 IPO 的影响怎么样？

对此话题谈谈个人理解，首先说说几个概念，然后再谈谈这几个概念背后的商业动机。
一. 基本概念的个人理解：
1.上市本身：
作为任何一项金融交易都要关注买方和卖方的潜在利益，以及金融监管者的政策。先从卖方说，适合IPO的公司需要有以下几个反省(先不说投行对你在上市前的考量)：
a. 是否有健康长远的盈利模式保证公司发展的基本现金流，简单了说就是，您上市借股民的钱花之前是否让有关审批机构有足够信心允许您这么干，要是您借了二级市场的资本力量后没有信心在几年之内让您的资产负债杠杆恢复到让自己踏实的比例，您最好先别着急准备IPO，麻烦会不断的找上门，首先是证监会，弄得不好还会有审计部门，当然弄到最严重的地步就是您自个儿的商誉使您很难在商圈里混。当然部排除部分投行给上市公司做IPO时也有一定其他商业动机，比如麦肯锡给吉利的IPO股价高估导致一系列市场争议，此话题有机会以后另论。那么融来钱以后，怎么花，总得有点讲究吧，您别说，这世上不是所有人都会花大钱的。为了让您有所感受，随便问自个一个问题，突然有人将1个亿打进您的账户并告诉您，哥们，您能帮我将这些钱投资在一些能赚钱的项目上嘛，我想隐含的前提一定不是让您拿这钱来吃喝玩乐消遣的，我估计绝大部分人得两天两夜睡不着觉得琢磨，一是兴奋，二是实在没招，1个亿啊，这咋花才合适呢?呵呵，玩笑话，这么说的话点在如何有效的组织好融来的钱去发展事业，实业企业是否有合理的计划让所融来的股民的钱投放到合理的赢利模式中并生来新的利益，这要考量企业的战略，企业的各项资源(政府、技术力量、市场能力)等等一系列综合因素，有节奏有预期的把钱落到实处，当然我说的都是正儿八经好好干事的企业的路子。
b. 从买方理解，这个重要的角色就是投行，大家对投行的议论纷纷，并且投行从事的业务也纷纷扰扰，令人眼花缭乱，他们始终是金融市场中很活跃的一份子，他们既给现代金融市场带来很多创新，让实业商人们充分享受到一定程度资本的愉悦，也为现代金融带来无比深刻的伤害，例如08年的次贷危机中高盛、摩根等投行无情的风险转移及商誉缺失，用曾经活跃金融市场的衍生手段有一次无情伤害到整个金融市场的秩序和信誉。当然一场金融风暴的来临一定不能将所有责任都推卸到投行，这个可以在以后的话题中和朋友们探讨学习对08危机更深层次的原因。但我们可以看到投行在现代金融创新和危机中所扮演的活跃角色，值得反思。说到正题，投行决定是否服务您上市，有这么几个方面吧，一定记着，投行一定不是省油的灯，他绝对不做亏本的买卖，不是有句话嘛，在美国一流的人在华尔街，二流的人在华盛顿，虽然是玩笑，但我们看到对从事投行人员全面素质的高度评价和肯定，大家有机会可以看看《半路出身的投资银行家》描述投行工作者的心路历程。既然不做亏本的买卖，那他要找到赢利点，有时候买卖的赢利点不一定是在这一把交易上，我们更应该关注他们长远的布局，比如麦肯锡给吉利抬高IPO股价，难道他们的金融分析师不合格，告诉你，这一定是废话，换个角度理解，您上市的估值一定不是靠纯粹的金融算法估计出来的，要是的话，您一定把这事当玩笑，理由很简单，真金白银的背后一定是很恶很饿的残酷人性，总之千万别只是单纯得看重经典金融学中靠市盈率、利率、投资收益率等参数“推算”出的结果。那动机究竟是什么，我想一定不排除双方在长远利益上的合作，当然还有很多动机，我深信有很多优秀的金融工作者在此方面有更深邃的见地，有机会共同讨论。
2. 整体上市和拆分上市：
形式的理解可以比喻为卖整块饼还是单个饼。 是分还是合着一起上，取决于企业领袖对公司未来发展的宏观判断，有这么几个依据，分别说说，一是企业现有各块业务的关联度，这个不难理解，假如三块饼都是一种烹饪，这在下次做的时候至少我们和面、发酵、蒸笼上屉一勺烩的可行性增大。二种考虑稍微麻烦，但更接近现实，就是企业在上市之前已经相对多元化了，而多元化的目的很有可能就是因为企业根据自身不同领域的资源优势为了赢利或者占领市场先做了积累，而且这些业务之间的关联性、市场环境生态链(不同的政府关系)、赢利模式确实差异很大，故而融来钱以后很难制定统一的财务计划，因为大家需要花钱的节奏和环节差异会很大，这样没法从宏观管理层统一调度。拆着上也得考虑长远发展的结合点，任何一个东家分开自己的公司去上市，应该会有两种基本考虑，一是将来有一天重新整合到一起，这要看在上市以后企业产品方向的结合点在哪里，企业家一定会在产品战略整合上花很多心思，说白了就是让自己的几个孩子最终又热热闹闹的回到爸妈这而来一个灶里吃饭；另一种情况是企业家看到某个分支企业的盈利或许在未来一段时间和自己的主营业务没有太多交叉，但依据他现有的产业链和资源优势，他有可能在上市之后获得更好的收益，这些收益可用来保证主营业务的现金流，这样的路子在商人圈里很常见的，所以我们在观看一个企业分拆上市时需要多方考证他们的动机有助于去理解他的发展。最简单里说，是否买他们的股票也要看这支分拆后的企业是该企业未来的真命天子呢还是陪太子读书的主儿，这对长期投资决策来说怕是要想的吧。还有一种情况就是，前两种情况的纠结，我想这也取决于市场形势的变化，就像下棋，本来开局的时候三个边角夹起来的局面很好，目的是让三个角的稳定态势去夹攻那片中间的空，但突然中间地盘被对手宰了一条大龙，形势变了，策略也得调整吧。我想这位朋友可以参考这些思路去考量一下企业分拆还是整合他们背后的动机，无论对企业本身的发展思路还是从长期投资的角度，都会有更多主动的理解。
二. 国内证券市场监管的理解
这块我说不了太多，毕竟我不从事监管的行道，但我就从投融资者角度说说看法，期望很简单，我总结起来就是：监管机构能够公平的保障所有参与者有理有利的投入和获取应得的利益。但是，呵呵，公平这个词自打他被造出来就不是一个纯粹的金融词汇，它是个极其复杂的社会期望，大家还记得法院的标志吧，一杆天平寓意了无数含义，我们看到的只是表面的平衡，但背后有很多道理不仅仅是“钱”的问题。总之，我还是对我国二级市场的监管的未来地位充满信心的，相信随着二级市场的不断活跃，既能有效得给那些有创新和活力的企业提供更多融资的机会，也能有效的打击那些有违商业伦理的不地道的企业。我国二级市场的融资特征和PE、银行的融资性质还是不太一样，虽然都是为了拿投资者的钱，但周期和监管力度、操作方式都有差别，愿意听听专门从事证券行业的朋友对此问题的看法。
三.最后简单总结一下对此话题的几个理解：
1. 任何一项金融交易背后需要关注买卖方双方及市场监管者三方面的态度和动机，交易不止是真金白银，也想想真金白银背后几方的动机。2. 拆分上市是否有利于企业取决于企业管理者对所拆分后的企业的发展，是为了最终的融合还是为了一时的现金流补充，当然还有很多其他因素；

4. 什么是整体上市?为什么股票整体上市后大幅度上涨?

根据证券交易所上市资格和公司法关于上市公司的相关规定，一个股份公司想要上市必须达到一些硬性的会计指标，为了达到这个目的，股东一般会把一个大型的企业分拆为股份公司和母公司两部分，把优质的资产放在股份公司，一些和主业无关、质量不好的资产（例如：食堂、幼儿园、亏损的资产等）放在母公司，这就是分拆上市，股份公司成功上市后再用得到的资金收购自己的母公司，称为整体上市。 
全流通指的是公司的所有股东持有的股票均有流通权。 
一般说来，整体上市的公司股票价格会上涨，甚至涨停，但持续时间不会很长，快抛为妙，因为炒股最根本的心理要素就是戒贪。

5. 京城股份重组内容可能是整体上市吗

不会

6. 光大银行整体上市对股价有什么影响

上涨，

7. 几个公司有关公司上市的问题，请专业人士帮忙！

人无远虑，必有近忧。其实不必想这些烂芝麻的事，最主要的是胜任。发挥你的潜能，好好奋斗！有哪一个老板不喜欢主力军，不去讨好他呢

8. 有关股票和上市公司的问题

股民拿钱入股，即与原来的大股东一起合伙做生意，由上市公司对股金进行经营，股民获得红利或者因股价上升而带来的资本利得。如果从股权投资的角度，上市公司对股民付出了股权或者说是股票，以及由股权所附带的一系列分红权、投票权等权利。如果从股票炒作的角度看股民只关心股价波动价差，那些股权权利对股民而言没有太大的意义。