期货贴水与期货升水:用来表示:远期汇率与即期汇率的差额

2024-05-02 18:51

1. 期货贴水与期货升水:用来表示:远期汇率与即期汇率的差额


期货贴水与期货升水:用来表示:远期汇率与即期汇率的差额

2. 远期汇率升贴水问题


3. 关于远期外汇升水贴水问题

远期升贴水点,又称远期掉期点,如果远期汇率大于即期汇率,我们称远期升水,远期和即期汇率差为升水点;如果远期汇率小于即期汇率,我们称远期贴水,远期和即期汇率差为负值,差额我们称贴水点。
远期报价的BID价是即期报价的BID价加升水点的BID价或减贴水点的BID价(升贴水点都用正数表示),远期报价的ASK价是即期报价的ASK价加升水点的ASK价或减贴水点的ASK价
升贴水点的BID/ASK价中,如果只报出升贴水点的BID/ASK价,而没有具体告诉是升水还是贴水,就需要看给出的升贴水点的BID/ASK的数值大小,所以如果升贴水点的左边数值右边数值,则为贴水。
如果为升水,远期BID报价=即期BID报价+升水点BID报价,远期ASK报价=即期ASK报价+升水点ASK报价。该例题USD/CAD的升贴水点是30/50,表明USD/CAD远期升水,远期汇率的BID/ASK价为1.0321/1.0351。
如果为贴水,远期BID报价=即期BID报价-贴水点BID数值,远期ASK报价=即期ASK报价-贴水点ASK数值。该例题GBP/USD的贴水点为110/100,表明GBP/USD远期贴水,远期汇率的BID/ASK价为1.5532/1.5552。
所以例题中说美元贴水30/50,银行升水110/100有误。美元应该升水,英镑应该贴水。

关于远期外汇升水贴水问题