债券基金收益跟什么有关

1. 债券基金收益跟什么有关

1、债券利息：利息收益是债券的固定收益来源，基金公司持有债券到期后可获得固定的债券利息收益。2、债券价格：除了持有到期外，债券还可在债券可在二级市场流通，市场交易价格可能高于票面价格也可能低于票面价格，通过低买高卖的方式赚取差价。3、杠杆投资：基金公司还可将所持有的债券作为抵押物获取流动资金，从而投资更多的债券，即杠杆投资。杠杆比例越大，投资风险也就越大。拓展资料：债券基金，又称为债券型基金，是指专门投资于债券的基金，它通过集中众多投资者的资金，对债券进行组合投资，寻求较为稳定的收益。债券是政府、金融机构、工商企业等机构直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行，并且承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。根据基金类别的分类标准，基金资产80%以上投资于债券的为债券基金。债券基金也可以有一小部分资金投资于股票市场，另外，投资于可转债和打新股也是债券基金获得收益的重要渠道。在国内，债券基金的投资对象主要是国债、金融债和企业债。通常，债券为投资人提供固定的回报和到期还本，风险低于股票，所以相比较股票基金，债券基金具有收益稳定、风险较低的特点。货币基金和债券基金的区别主要在于投资对象不同。货币型基金是一种开放式基金，投向货币市场，以投资于债券、央行票据、回购等安全性极高的短期金融品种为主;而债券基金是专门投资于债券的基金，主要是国债、金融债和企业债。货币基金的收益仅高于银行的定期存款利率，但没有利息税，随时可以赎回，一般可在申请赎回的第二天资金到账。所以货币基金非常适合追求低风险、高流动性、稳定收益的单位和个人。两款产品各有千秋。由于货币基金配置的资产平均到期期限较短，基金资产就可以在很短的时间内滚动到期。而到期兑付的资金又很快投资到加息后收益更高的短债、央票、协议存款等品种中，便能迅速提高货币基金的收益。因此，对投资者来说，货币基金是适合于阶段性配置、风险比较低、收益较好的投资品种。

2. 为什么债券基金之间的收益率差别那么大

是的，债券牛市可能到了尾声。2009年收益区间大概在2~5%之间，因为减息空间不大了。 


为什么债券基金2008能有10%左右的收益率，解释如下： 

1、债券基金有一部分资金可以认购新股（通常不超过净资产的20%），而新股上市首日收益率很高，通常在百分之几十以上； 
2、减息周期：基准利率不断下调。而国债特别是长期国债对利率的调整比较敏感，降息周期债券的价格会不断上涨。而债券基金已经建好了仓，债券价格上涨净值也不断上涨。比如长期国债2008年初只有90元/张，利率在5%左右，现在降息5次了，国债价格涨到99元就有10%的收益了。但是在加息周期，长期国债下跌得比较厉害，债券基金也有可能亏损。 

3、国债回购。有新股发行的时候，市场比较缺少资金认购，债券基金作为资金融出放，回购利率会比较高。带高了收益。 

3、票面利率带来的收益。 

4、差价：这个是次要的，国债很难做差价。以上四点是主要的利润来源。


2008年债券基金的高收益主要得益于减息，债券的价格因此上涨造成。要区分清楚以上因素。

3. 债券基金的业绩比较基准是什么？债券基金如何跑赢业绩基准？

      什么是业绩比较基准      基金的业绩比较基准就好比是基金成绩的及格线，是基金公司给基金设定的想要达到并且有可能达到的预期目标。      通过基金的业绩比较基准我们可以了解这支基金的类型，投资范围还有基金的资产配置比例，比如说某基金的业绩比较基准是：中证800指数收益率×70%+中证综合债券指数收益率×30%，可以知道这支基金投资方向全方面覆盖A股额大盘，中盘，小盘股票。股票投资的比例相对较高，属于偏股混合型基金。
债券基金的业绩比较基准      债券基金的业绩比较基准包括中债综合债指数、中证信用债指数、中证全债指数等，还有部分为复合业绩比较基准，如中债综合财富(总值)指数收益率*90% 1年期定期存款利率(税后)*10%。      中债综合债指数是全面地反映中国债券市场价格变动趋势的指数，相比于其他债券指数，中债综合指数样本债券涵盖的范围是最全面的。      中证全债指数是中证指数公司编制的综合反映银行间债券市场和沪深交易所债券市场的的跨市场债券指数，也是中证指数公司编制并发布的首只债券类指数。      对于纯债基金来说，由于只能投资于债券，不投资于股票，它们的业绩基准通常只有债券指数，比如中欧纯债，业绩基准是中债综合全价指数。      对于二级债券基金来说，它们可以以一定比例的基金资产投资股票，比如中欧双利债券基金，其业绩基准是：中债综合指数收益率×90%+沪深300指数收益率×10%。债券基金如何跑赢业绩基准      一支债券基金想要跑赢业绩比较基准，最主要还是看基金经理的管理能力。主要包括：      第一，资产配置能力，决定在投资组合中债券、股票、现金等各类资产的配置比例      第二，行业选择能力，对于行业选择主要是决定对哪个行业的债券作出增加仓位或者是减少仓位。      第三，标的债券选择，对哪只或者哪几只债券作出买入或者卖出的决定。      第四，如果是利率债的话，还要考验基金经理的波段操作能力和交易能力。      除了基金经理的能力，其背后的基金公司的实力也是非常重要的，所谓背靠大树好乘凉，一家基金公司是否具备强大的信用研究、信用评级团队，来避免债券基金投资过程中的“踩雷”。这些都能有效的降低信用违约风险。      以上就是关于债券基金的相关内容，希望对你有所帮助。

4. 哪些指标可以判断基金收益状况

      投资者们购买基金之前，需要提前收集相关资料对各目标基金的预期年化预期收益情况做大致的了解。有什么看着一大堆数据却不知道如何评判一只基金的好坏。优积谷告诉你如何判断一只基金的预期年化预期收益情况。      通常判断基金预期年化预期收益情况有两个指标：7日历史预期年化预期收益和日万分净预期年化预期收益。      日万份净预期年化预期收益则是直接反映货币市场基金当天的实际预期年化预期收益。比如余额宝(天弘增利宝)在4月29日当天的日万份预期年化预期收益是元，那么意味着假设您手中持有基金1万份，那么当天您可以得到的净预期年化预期收益就是元。需要注意的是货币市场基金每天的日万份净预期年化预期收益会随着基金经理的操作和货币市场预期年化利率的波动而不断变化。所以这个数值不是上下波动的。将来某一天的日万份净预期年化预期收益升高或者降低的可能性都有。所以，单纯的日万分净预期年化预期收益不管是较高或较低，都不能代表该货币市场基金一段时间的预期年化预期收益表现。      7日历史预期年化预期收益是货币市场基金7日的平均预期年化预期收益水平，进行历史年化以后得出的数据。比如某货币市场基金当天显示的七日历史预期年化预期收益率是2%，是指前7日的平均预期年化预期收益水平。投资者需要知道的是7日历史预期年化预期收益并不是历史预期年化预期收益率，只有在该货币市场基金今后一年的预期年化预期收益情况都维持前7日的水准不变，才能达到2%的整体预期年化预期收益。货币市场基金的每日预期年化预期收益情况都会随着基金经理的操作和货币市场预期年化利率的波动而不断变化，因此实际当中不太可能出现基金预期年化预期收益持续一年不变的情况，将来升高或者降低的可能性都有。因此，七日历史预期年化预期收益率可以作为基金预期年化预期收益状况的作一个短期指标来看。      其他的辅助性参照指标：基金预期年化预期收益走势、阶段涨幅等      很多基金网站都提供基金预期年化预期收益走势图、阶段涨幅状况等数据，比如天天基金网。基金预期年化预期收益走势图能查询到近半年来某只基金的7日历史预期年化预期收益走势和日万元预期年化预期收益走势。把基金的发展状况放到一个更大的层面上去把控，更有利于投资者对这只基金的了解。

5. 基金入门知识：债券基金收益怎么样

债券基金收益一般在4-10%之间，当然也有债券基金比较红火的时候收益20%以上，这些都是比较特别的时候，大部分平均收益还是在4-10%之间。

6. 债券型基金收益率一般是多少

什么是债券型基金？

7. 债券基金的收益与什么有关？

债劵基金收益受以下因素的影响最大： 债券基金收益受利率影响..利率与债券的关系是相反的，利率越高,债券价格越低 

市场利率与债券的市场价格呈反向变动关系， 当利率上升时,人们对未来的预期较好，期待得到更高的利息收入，从而更加青睐于短期债券的投资，即商业银行会得到更多的投资，更多的收益。另一方面，长期债券，以及基于长期投资的行业，如保险、基金将获得较少的投资，利空消息

另一方面，当利率上升到一定程度时，货币供应量不能满足社会发展的需要,央行就会扩大银根,增加货币供应量，从而使利率下调.这时,理性投资人会更加青睐于长期投资，如长期债券 基金 保险行业..那么,短期债券的投资会减少,商业银行获得的投资也会减少利润也会随之下降

价值决定价格！  

债券的价值就是债券的票面利率（以及本金）。由于债券市场有持续性（每年国家和企业均在市场上大量发行债券），因此，投资者可以认为在任何时间段均可以买到国债，基于以上情况，投资者在选择债券的时候主要考虑当前债券的实际收益率是否符合市场认可的价值

例如：近期国家加息了，由于以前发行的（固定利息）债券利率不调整，为使市场认可某以前发行的债券品种的交易价格，该债券只有通过调整收益率的办法（即交易价格发生变化）来适应市场的价值定位。（比如：2年前发行的七年期国债和当年发行的五年期国债，他们到期日基本相同，而到期时国家是按照面值来支付债券本金的，由于2年前发行的七年期国债票面利率较低，因此它只能通过价格下跌来弥补其实际的收益率，使新投资者购买这两种品种获得的实际回报率基本一致）

结论：当利率上涨时，一般固息债的价格会明显下跌。 
当然也有例外：浮息债，由于债券的利率随市场变化而变化，因此，加息时浮息债就不一定会下跌。再如：某企业发行的企业债，企业倒闭了，该债券的价值都将变为“零”，不管市场此时是否降息。  
债券的价格由三个主要变量决定：

（1）债券的期值，可根据票面金额、票面利率和期限计算；

（2）债券的待偿期限，从债券发行日或交易日至债券到期日止；
（3）市场收益率或称市场利率，应该是与该种债券风险相同的其他金融资产的市场利率。 

债券的交易价格与市场利率呈反方向变动，若市场利率上升，债券价格下降；反之，市场利率下降，债券价格上升。 

在解释两者的关系之前，我们须了解投资者如何从债券投资中获利。例如当投资者购买一份10年的美国政府债券，他等同于借出金钱予美国政府达10年之久。在今后10年里，美国政府会定期依票面息率(coupon) 支付利息予投资者，并于支付最后一期利息时偿还票面价值(par value) 。当债券投资者一直持有债券至到期日，期间可获定期利息，到期时亦可收回票面价值的现金。如果投资者在债券到期之前沽货，便可按当时的债券价格获利(如价格上升)。 
债券价格主要受市场的供求影响。一般而言，当利率预期下降时，债券价格上升，这是因为有更多投资者会选择用手头上现金购买债券去收取固定的票面息率。在这种情况下，投资者便可赚息赚价。因此，当投资者预期利率的中长期走势是下降的，可考虑增加债券基金的投资。 

一般而言,经济发展的速度与市场利率的相互影响，如下: 
如美国经济增长快速，则市埸利率向上，可为经纪降温； 
如美国经济增长稳定，则维持现行利率； 
如美国经济增长放锾/衰退，则市埸利率降低，可刺激投资，发展经济。 

此外，中长期债券孳息率的走势通常可反映市埸对利率走势的预期。当债息低于目前利率，便可反映债券市埸预期利率不会上升，甚至可能会下跌。根据历史给我们的经验，债券孳息率会较联邦基金利率先行一步。例如于2000年中，债券孳息率先下跌，而联邦基金利率于2001年1月才开始下跌；于2003年中，债券孳息回升，而联邦基金利率于2004年中逐步上升。当债券孳息率如2000年时开始下跌，联邦基金利率便有可能会跟随。 

债券小字典 
债券价格是指市埸买卖债券的成交价格。 
票面息率是指定期支付予投资者的利息。 
孳息/收益率是指投资者购买债券并持有至到期日的平均年回报率，通常不等于联邦储蓄基金的目标利率，但两者大致同步

票面价值是指支付最后一期利息时的金额通常不等于购买债券时的价格。 

联邦储蓄基金利率是指金融机构之间互相借贷一的利息成本，亦指联储局所厘定的目标利率，但不等于孳息率[因孳息率由市埸决定]。 
存续期是指较长期的债券价格对利率的敏感度越高，而较短期债券价格对利率的敏感度则越低。 

投资者策略 
如果投资者认同利率在一段时间后会下跌，便可考虑累积或增加债券投资的比例。事实上，由于债券市埸与股票市埸之相关性不大，将部分资产投资于债券将有助于分散风险，使得投资组合的整体回报更加稳定。

8. 今年纯债基金收益为什么高？超过债券本身收益率？

什么是债券型基金？顾名思义
 
债券基金债券基金是债券型基金的主要投资标的，除了债券，他们仍然可以投资于金融债券，债券回购，定期存款和其他短期票据， ，绝大多数模式的开放式基金的问题，并采取在路上没有收入，合法节税。目前，国内大部分债券型基金往往归咎于收入债券基金，以获得稳定的利益为基础的，因此，收益都呈现稳步增长。 
（A）交易指南 - 交易债券型基金和股票型基金大致相同。但是，价格有所不同。一般情况下，债券型基金不收取认购或申购，赎回费率也较低，如债券型基金的规定，30天的持有期，收集0.1％的赎回费;持有超过30天期限，赎回费免除。 
（B）债券基金的优势
 1，低风险，低回报。由于债券收益稳定，风险小，相对于股票基金，债券基金风险低但回报率也不高。 
 2，成本低。由于债券投资管理比股票投资管理复杂性较好，因此债券基金的管理费也相对较低。 
 3，收益稳定。投资债券有利息回报定期，到期还承诺还本付息，因此也更稳定收益债券基金。 
 4，注重当期收益。债券基金主要追求当期较为固定的收入，相对于潜在的缺乏升值的股票型基金中，以不情愿更适合于承担风险，投资者追求当期稳定收益。 
 
相对于直接投资于债券，投资者对债券基金具有以下优点：
 1，低风险。债券基金投资者的钱集中在不同的债券投资组合，个人投资者可以有效地降低债券可能面临的直接投资的风险。 
 2，专人管理。随着国债日益多样化的类型，债券投资者希望不仅投资，研究债券的公司的问题，也是决定利率等宏观经济指标，往往力不从心，而投资于债券基金，你可以分享专家经营结果。 
 3，流动性强。如果投资者投资于非流通债券。只有成熟的可兑现，并间接通过债券型基金投资于债券，则可以获取很高的流动性，债券基金可随时转让或赎回举行。 
 
（三）债券型基金投资策略
 1，确保你有合适的理由投资，如果你买债券基金的目的是为了增加组合的稳定性，或者获得比现金更高的收益，这样的策略是可行的。如果你认为买债券基金是不会亏损，那就需要重新考虑。债券基金也有风险，尤其是在利率环境。当利率上升时，债券的价格会下跌，这样你的债券基金可能会出现负的回报。尤其是在中国，大多数债券基金持有不少可转债，有的还投资少量的股票，尤其是可转债的股票价格会增加价格波动性基金回报的不确定性。 
 2，了解你的债券基金持有什么，以避免投资失误，你需要知道才买你的债券基金都持有什么样的。对于普通债券，两个基本要素是利率和信贷质量敏感。债券的价格变动和利率变动成反向关系。当利率上升时，债券价格会下降。要知道债券价格变化从而债券基金如何变化，利率的敏感性，可作为指标来衡量时间的净资产值。在持续时间越长，债券基金利率变化较为敏感的资产净值。 
 3，了解信用的债券基金信用债券基金信用评级取决于其投资的债券。投资者可以通过基金招募说明书的投资，以了解限制，债券信用等级;通过对债券的信用评级，基金的投资组合报告的理解。对于国内的债券基金组合，投资者还需要了解的可转换债券和股票的投资比例。基金增持较多可转债可以提高盈利能力，但也放大了风险。由于可转换债券的波动大于普通债券的标的股票联动效应的价格。尤其是集中在持有收益受股市和可转债市场的大型可转债基金利率可能会比债券市场的影响更大。 
 4，对冲股市震荡的震荡市中选择股票型基金时，将承受较大波动的风险加剧，2007年的投资者。在这样的市场结构，流动性好，风险低，储蓄债券型基金的高回报率，可以降低投资者的风险。目前资产市场的债券型基金超过80％的政府债券，金融债券和高信用等级组成公司债券的，基本没有信用风险。经过良好控制利率风险，风险是债券型基金非常少净值下跌，收益非常稳定。所以这是一个很好的替代银行存款，理财品种，以满足居民的低风险理财需求的稳定收入。当然，债券型基金投资债券并不简单，它不能保证，因为有丢失的风险。但它远远低于投资风险股票型基金。今年以来，许多投资者认为，股市的股票型基金的风险所带来的震撼他们通过转帐等方式，将资金转移到债券基金。信托基金，信托基金，又称为投资基金，是一种“利益共享，风险共担，”投资收藏：是指合同或公司的形式，与基金券（如收入证明问题根据投资组合的多元化，收入的取得原则，基金单位和基金股份等）的方式，对社会将大多数投资者是不相等的不确定性资金一起，形成了一定规模的信托资产中，提到了专门的投资机构根据股份出资比例投资，并承担集体投资信托制度的风险。特点
信托基金是：1。
集体投资
 2.专家管理，专家操作
 3.投资组合的风险分散
 4.资产管理和资产托管相分离
 5。利益共享，风险共担
 6.在纯粹以投资为目的7. 
较强的流动性。