某人投资一个4年期面值为1000元的债券,票面利率6%,每年年末付息,目前市场价格是950元，问其到期收益率

1. 某人投资一个4年期面值为1000元的债券,票面利率6%,每年年末付息,目前市场价格是950元，问其到期收益率

目前买入价格等于950元 ， 每年底分红= 1000*0.06=60元。 假设为 r。到期收益率为 R（年化）950（1 + R）^4 = 60(1+r)^3+60(1+r)^2+60(1+r)+60+1000如果题目中有基准利率，则带入计算。如果题目中没有给出基准利率，如果假设为0的话950（1+R）^4 = 60*4 +1000 = 1240解出即可得到R债券是政府、企业、银行等债务人为筹集资金，按照法定程序发行并向债权人承诺于指定日期还本付息的有价证券。[1]债券（Bonds / debenture）是一种金融契约，是政府、金融机构、工商企业等直接向社会借债筹借资金时，向投资者发行，同时承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。债券的本质是债的证明书，具有法律效力。债券购买者或投资者与发行者之间是一种债权债务关系，债券发行人即债务人，投资者（债券购买者）即债权人[2]。债券是一种有价证券。由于债券的利息通常是事先确定的，所以债券是固定利息证券（定息证券）的一种。在金融市场发达的国家和地区，债券可以上市流通。债券面值是指债券的票面价值，是发行人对债券持有人在债券到期后应偿还的本金数额，也是企业向债券持有人按期支付利息的计算依据。债券的面值与债券实际的发行价格并不一定是一致的，发行价格大于面值称为溢价发行，小于面值称为折价发行，等价发行称为平价发行。债券作为一种债权债务凭证，与其他有价证券一样，也是一种虚拟资本，而非真实资本，它是经济运行中实际运用的真实资本的证书。债券作为一种重要的融资手段和金融工具具有如下特征：偿还行，流动性，安全性，收益性。

2. 某债券当前市场价为950元，每年支付利息50元，三年后到期偿还本金1000元，如果该债券预期收益率为10%

债券预期收益率10%其债券理论价值=50/(1+10%)+50/(1+10%)^2+(1000+50)/(1+10%)^3=875.66元
由于950>875.66，如果需要投资这债券的预期收益率在10%或以上时，该债券价格必须不大于875.66元，故此不该投资该债券

3. 假设某一债券的面额为100元，10年偿还期，年息7元，计算1.该债券的含义收益率。2.如果某日该债券的市场价

1.名义收益率=票面利息/票面金额*100%=7/100*100%=7%
2.现时收益率(即期收益率)=票面利息/购买价格×100%=7/95*100%=7.37%
3.持有期收益率=(收回金额-购买价格+利息)/购买价格×100% =(98-105+7*2)/105*100%=4.67%

4. 某投资者在市场上发现一只零息债券，面值为1000元，期限为8年，该投资者期望的收益率为8%，

在不考虑复利的前提下，该债券的合理价格为：
1000/(1+0.08*8)=609.76(元）

大约为610元。

在考虑复利的前提下，该债券的合理价格为：
1000/(1+0.08)^8=540.27(元）

大约为540元。

5. 某零息债券面值为1000元，期限5年。某投资者于该债券发行的第3年末买入，此时该债券的价值应为多少

该债券的价值应为1000/(1+8%)^(5-3)=857.34元。

6. 某剪息债券以120元买入,9个月后以122元卖出,中间获得10元利息,求投资该债券以单利计算的年收益率。

单利利息的计算公式为：利息（I）=本金（P）×利率（i）×计息期数（n）。若以单利计算，则债券的期初价值为120元，期末价值为132元.实际年化收益率为(12/120)/(12/9)=13.33%拓展资料：复利和单利的区别：1、概念上单利就是利不生利，即本金固定，到期后一次性结算利息，而本金所产生的利息不再计算利息。复利其实就是利滚利，把上期末的本利和作为下一期的本金，在计算时每一期本金的数额是不同的。2、计算方式上设本金为P，利率为R，期限为N。则：单利本息和=P*（1+R*N）复利本息和=P*【（1+R）的N次方】单利终值的计算：单利终值即现在的一定资金在将来某一时点按照单利方式下计算的本利和。单利终值的计算公式为:F=P+P×i×n =P×(1+i×n)单利现值的计算：在现实经济生活中，有时需要根据终值来确定其现在的价值即现值。例如，在使用未到期的票据向银行申请贴现时，银行按一定利率从票据的到期值中扣除自借款日至票据到期日的应计利息，将馀额付给持票人，该票据则转归银行所有。贴现时使用的利率称贴现率，计算出来的利息称贴现息，扣除贴现息后的馀额称为现值。单利现值的计算公式为:P=F-I=F-P×i×n=F/(1+i×n)也就是说，在单利存储过程中，一旦出现了单利现值(提前提取存款的情况)，存款单位或者法人，很可能会碰到本金亏损的情况，因为银行在结算贴现时是使用终值为基数来结算，贴现值有很大的几率高于总利息。年收益率和年化收益率：年收益率，就是一笔投资一年实际收益的比率。而年化收益率，是投资(货币基金常用)在一段时间内(比如7天)的收益，假定一年都是这个水平，折算的年收益率。因为年化收益率是变动的，所以年收益率不一定和年化收益率相同。七日年化收益率：在不同的收益结转方式下，七日年化收益率计算公式也应有所不同。货币市场基金存在两种收益结转方式，一是日日分红，按月结转，相当于日日单利，月月复利;另外一种是日日分红，按日结转相当于日日复利，其中单利计算公式为:(∑Ri/7)×365/10000份×100%，复利计算公式为:(∏(1+Ri/10000份)-1)^(365/7)×100%，其中，Ri 为最近第i 公历日(i=1，27)的每万份收益，基金七日年收益率采取四舍五入方式保留小数点后三位。可见，7日年化收益率是按7天收益计算的，30日年化收益率就是按最近1个月收益计算。设立这个指标主要是为投资者提供比较直观的数据，供投资者在将货币基金收益与其它投资产品做比较时参考。在这个指标中，近七日收益率由七个变量决定，因此近七个收益率一样，并不意味着用来计算的七个每天的每万份基金份额净收益也完全一样。

7. 某债券面值1000元，票面利率10%，5年，每年末付息到期还本，某人以950元的价格购入，求收益率。

债券的收益率计算，是没有现成公式的，通常是用插值法试错，不断逼近计算出来的。
该债券的息票为1000*10%=100元，在excel中输入：
=RATE(5,100,-950,1000)
计算得，收益率为11.37%

现在有人总在用这么个近似公式，提供给你供参考：
收益率=(1000*10%*5+(1000-950))/950/5=11.58%

8. 假设某一债券的面额为10000元，5年偿还期，年利息为600元，投资者以其市场价格11000元买入，买入时该债券

-10000+600/(1+YTM)+600/(1+YTM)^2+600/(1+YTM)^3+...+600/(1+YTM)^5+10000/(1+YTM)^5=0
求解方程，到期收益率YTM=3.77%