为何要采用有价证券收益率指标计算最佳现金持有数量

1. 为何要采用有价证券收益率指标计算最佳现金持有数量

亲，要防范销售人员赊销过多带来的风险，可以这么做：（一）规范客户信用管理。市场经济是信用经济也是风险经济，要规避风险，首先要选择讲合同、守信用的客户，所以对客户资金、信用调查显得很重要。大量、详实、准确的客户资信调查是客户信用分析的重要依据，同时也是发现客户信用风险的主要手段。可以通过调查员直接调查、委托银行等金融机构调查、委托专业的资信调查公司调查、商业界证明、利用其他资料（如财务报表、纳税情况、以往还债的行为、信用级别、法定代表人背景）等综合判断方法对客户的资信进行调查。在对企业经调查获取的客户资信进行科学评估分析的基础上，建立有专人保管的客户资信管理档案是十分必要的。【摘要】
为何要采用有价证券收益率指标计算最佳现金持有数量【提问】
亲，你好！要采用有价证券收益率指标计算最佳现金持有数量，是因为最佳现金持有量是最佳持有的数量，可企业持有的现金并不总是这么多，所以需要计算一个平均数，就是平均现金持有量，也就是最佳现金持有量/2。用平均现金持有量*有价证券利息率就是持有机会成本。【回答】
请问，可以说是有价证券收益率与现金持有量成正比吗？【提问】
亲，是可以的哦，企业因为持有现金而可能丧失的投资收益,也称现金的机会成本这种机会成本与现金的持有量成正比,持有量越大,机会成本就越高。通常可以用有价证券的利息率来衡量现金的机会成本【回答】
亲，应如何防范销售人员赊销过多带来的风险？【提问】
亲，要防范销售人员赊销过多带来的风险，可以这么做：（一）规范客户信用管理。市场经济是信用经济也是风险经济，要规避风险，首先要选择讲合同、守信用的客户，所以对客户资金、信用调查显得很重要。大量、详实、准确的客户资信调查是客户信用分析的重要依据，同时也是发现客户信用风险的主要手段。可以通过调查员直接调查、委托银行等金融机构调查、委托专业的资信调查公司调查、商业界证明、利用其他资料（如财务报表、纳税情况、以往还债的行为、信用级别、法定代表人背景）等综合判断方法对客户的资信进行调查。在对企业经调查获取的客户资信进行科学评估分析的基础上，建立有专人保管的客户资信管理档案是十分必要的。【回答】
（二）规范合同的管理。赊销交易中，客户先提货后付款，如何证明双方赊销关系存在呢？合同以及收货凭证等赊销法律文件在赊销活动中具有非常重要的法律地位。销售合同以及收货凭证的制作既要有利于规避信用风险，又要符合合同法及相关法律的规定。合同的内容如何确定是订立合同的一个最重要的问题，涉及到合同效力及双方的权利、义务。【回答】
合同、要约、承诺、来往函件、数据电文（包括电报、电传、传真、电子数据交换、电子邮件）、收货凭证、催讨函、对帐单等原件必须归档，设立台帐登记制度并由专人保管。【回答】
（三）健全内部管理制度。1、定期培训营销人员，提高他们在营销和法律方面的知识水平。2、建立合理的奖罚制度。不能单凭销售额作为效评依据，建立以货款到帐为基础的激励制度和以货款坏帐为基础的赔偿制度，这也是增强企业防范赊销风险的一种行之有效的管理手段。【回答】

2. 为什么现金持有量越少证券变现的次数越多

当现金持有量变少的时候，在二级市场流通的货币就变多了。
1、最佳现金持有量=√【(2*150000*600)/5%】=60000元
2、最佳现金持有量下的全年现金管理相关总成本=√（2*150000*600*5%）=3000元
全年现金转换成本=150000/60000*600=1500元
全年现金持有机会成本=60000/2*5%=1500元
3、最佳现金持有量下的全年有价证券交易次数=150000/60000=2.5次
和有价证券交易间隔期=360/2.5=144天
由图可以知道，现金持有量越大，机会成本越大，交易成本越小，当二者成本相等时，相关总成本最低。
扩展资料：
最佳现金持有量公式的推导：
1、交易成本=现金需求总量/现金持有量×每次交易成本
2、机会成本=现金持有量/2×持有现金的机会成本率
3、最佳现金持有量：
交易成本与机会成本相等，相关总成本最低，那么此时的现金持有量也就是最佳现金持有量
现金需求总量/现金持有量×每次交易成本=现金持有量/2×持有现金的机会成本率
将现金持有量移到一边：
现金持有量2=现金需求总量×每次交易成本/(1/2×持有现金的机会成本率)

3. 预计全年需要支付现金900000元.有价证券年收益率为9%，每笔证券买卖的交易费用为80，求现金转换周期，...

设最佳现金持有量为Q，则有：
全年持有现金的机会成本=Q/2*9%
全年现金的转换成本=900000/Q*80
持有现金的总成本Y=Q/2*9%+900000/Q*80
Y最小时的Q 值即为最佳现金持有量，
令Y'=9%/2-900000*80/Q^2=0
得到：Q=（2*900000*80/9%）^0.5=40000
 
则现金转换周期=360*40000/900000=16天

4. 某企业每次转换有价证券的固定成本为100元，有价证券的年利率为9％，日现金净流量的标准差为900元，现金

利用《随机模式》测算最佳现金持有量：基本原理，测算出现金持有量的上限和下限，如果持有量超过上限，则买入有价证券调低持有量，如果低于下限，则卖出有价证券保证现金持有量，如果波动在上下限区间内，则是合理的，不用理会。
上限H=3R-2L    b是证券固定交易成本   δ是日现金流的标准差 i是有价证券日利率  L是下限

你要求算H和R   貌似缺少下限这个条件呀？

那个开三次方的项=   (3*75*800*800)/(4*9%/360)  整体开三次方 =12000 元

5. 某企业现金收支稳定，预全年需现金400 000元，现金与有价证券每次转换成本200元，有价证券利率为10%。

（1）最佳现金持有量；
Q=√2TF/K=√2*400000＊200/10%=40000
（2）最低现金管理成本
√2TFK=√2*400000＊200＊10%=4000
（3）有价证券的变现次数；
400000/40000=10
（4）有价证券变现间隔期；360/10=36
（5）持有机会成本；
40000/2＊10%=2000
（6）转换成本。
200＊10=2000

6. 某企业现金收支状况比较稳定，全年的现金需要量为600万元，每次转换有价证券的固定成本为100万元，

纠错：每次转换的固定成本为100元
则：最佳现金持有量=10万
次数=60次
成本=6000
选B

7. 某公司预计全年需要支付现金900000元，公司有价证券投资的年收益率为9%，每笔证券买卖的交易费用为80元，每

第一题：根号(2*900000*80)/9％等于40000
第二题：现金周转周期等于存货周转期+应收周转期－应付周转期
90+60-60
第三题:根号2*900000*80*9％＝40000

8. 某公司预计一个月内经营所需现金100万元，准备用短期有价证券变现取得，证券一次变现费用50元，证券

最佳现金持有量=【(2×1 000 000×12个月×50)÷6%】开二次方根=141 421.36元