基金投资限制包括哪些?

1. 基金投资限制包括哪些?

A、我国规定基金持有某证券的数量不可超过该证券总量的10％
B、我国规定基金对于每一个证券投资额不得超过该基金净资产的5％
C、禁止利用基金财产买入该基金或其董事、主要股东、主要承销商所有的证券或者将该基金财产出售或借给上述关系人
D、禁止用基金财产进行融资、融券等信用交易

2. 基金资产的投资限制

1、禁止行为
为维护基金份额持有人的合法权益，本基金禁止从事下列行为：
(1)承销证券;
(2)向他人贷款或提供担保;
(3)从事承担无限责任的投资;
(4)买卖其他基金份额，但法律法规或中国证监会另有规定的除外;
(5)向基金管理人、基金托管人出资或者买卖其基金管理人、基金托管人发行的股票或债券;
(6)买卖与基金管理人、基金托管人有控股关系的股东或者与基金管理人、基金托管人有其他重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券;
(7)从事内幕交易、操纵证券价格及其他不正当的证券交易活动;
(8)当时有效的法律法规、中国证监会及《基金合同》规定禁止从事的其他行为。
如法律法规或监管部门取消上述禁止性规定，本基金管理人在履行适当程序后可不受上述规定的限制。
2、投资组合限制
本基金的投资组合将遵循以下限制：
(1)本基金投资于股票的资产占基金资产的比例为60%-95%;
(2)本基金持有的现金、债券资产、权证以及中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的比例为5%-40%;
(4)本基金持有的全部权证，其市值不得超过基金资产净值的3%;
(5)本基金在任何交易日买入权证的总金额，不得超过上一交易日基金资产净值的0.5%;
(6)本基金持有一家上市公司的股票，其市值不得超过基金资产净值的10%;
(7)本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的10%;
(8)本基金管理人管理的全部基金持有的同一权证，不得超过该权证的10%;
(9)本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值的40%;
(10)本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过基金资产净值的10%;持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的20%;持有的同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例，不得超过该资产支持证券规模的10%;本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的10%;
(11)本基金应投资于信用级别评级为BBB以上(含BBB)的资产支持证券。基金持有资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评级报告发布之日起3个月内予以全部卖出;
(12)本基金持有的债券其信用级别不低于BBB级;
(13)基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过本基金的总资产，本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量;
(14)法律法规及中国证监会规定的其他限制。
如法律法规或监管部门取消上述限制性规定，履行适当程序后，本基金不受上述规定的限制。
基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定。由于证券市场波动、上市公司合并或基金规模变动等基金管理人之外的原因导致投资组合不符合上述约定比例的，不在限制之内，但基金管理人应在10个交易日内进行调整，以达到标准。法律法规另有规定的从其规定。

3. 对基金投资进行限制的主要目的有

对基金投资进行限制的主要目的，一是引导基金分散投资，降低风险；二是避免基金操纵市场；三是发挥基金引导市场的积极作用。
1.基金财产不得用于以下投资或者活动
(1)承销证券；
(2)向他人贷款或者提供担保；
(3)从事承担无限责任的投资；
(4)买卖其他基金份额，但是国务院另有规定的除外；
(5)向其基金管理人、基金托管人出资或者买卖其基金管理人、基金托管人发行的股票或者债券；
(6)买卖与其基金管理人、基金托管人有控股关系的股东或者与其基金管理人、基金托管人有其他重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券；
(7)从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；
(8)依照法律、行政法规有关规定，由国务院证券监督管理机构规定禁止的其他活动。
2.证券投资基金的投资比例
(1)股票基金应有60%以上的资产投资于股票；
(2)债券基金应有80%以上的资产投资于债券；
(3)货币市场基金仅投资于货币市场工具，不得投资于股票、可转债、剩余期限超过397天的债券、信用等级在AAA级以下的企业债、国内信用等级在AAA级以下的资产支持证券、以定期存款利率为基准利率的浮动利率债券；
(4)基金不得投资于有锁定期或锁定期不明确的证券；
(5)货币市场基金、中短债基金不得投资于流通受限证券。

4. 基金的投资目标投资范围及投资限制分别是什么

1.本基金作为面向社会的新型金融投资工具，目标是根据证券等市场的变化情况，将投资人所汇集的资金以多元化组合投资的方式投放于不同类别的已上市或非上市的股票和债券等有价证券上，或企业的股权、房地产或期货等投资项目上，以求分散和降低投资风险并达到本基金资本的较大增值。
2.本基金在初始阶段，证券投资将以上市交易的股票和债券为主。并以深圳、上海两地市场为主。为了更好地利用投资机遇，本基金也可以参与非上市公司的股权收购及合作开发经营房地产等业务。
3.本基金的投资规模或范围有下列限制：
(1)投资于股票的资金不超过本基金该会计年度初资产净值的80%，投资于债券的比例不超过40%，投资于非上市公司的股权不超过30%，房地产和期货等其它类投资不超过40%;
(2)投资于任一上市公司的股票或其它任何一种证券的总金额不超过本基金年初资产净值的10%;投资于任一上市公司股票或其它证券的数额不超过该公司该种股票或证券发行总数额的10%;
(3)本基金不能投资于其它各类基金所发行的单位或受益凭证，不能以本基金资产为他人提供担保，不能投资于承担无限责任的项目;
(4)本基金不能对外放款，但等待投资时机的款项可对外短期拆借，拆借余额不能超过本基金年初资产净值的25%;
(5)经理人在未获得信托人书面同意前，不得将本基金资产投资于经理人自己的股东拥有30%以上股权的企业或项目上。
4.在下列情况下，如果本基金的任何投资已超出上述投资限额，经理人无须对该投资额进行调整(包括无须减少或追加投资或作其它资产配置)：
(1)由于本基金全部或部分资产升值或贬值，或由于某种市价变动的原因而造成该项投资额超过上述限额时;
(2)由于受投资的企业出现兼并、重组、分立、转让等情况而造成该项投资额超限时;
(3)由于本基金在经营活动中支出或收入一定款额而造成该项投资额超限时。

5. 关于基金投资的问题

对于基金，股票，储蓄三者的风险和收益关系，你所了解到的是对的。买基金是当下很好的理财方式。
投资基金最开始你可以从银行申购开始，建议选择工商银行、招商银行、交通银行三家基金业务比较成熟的银行进行申购，到银行的大堂咨询，银行的工作人员会详细告诉你操作流程的，如果你办理了网上银行，申购基金就可以通过网银自己操作。

6. 投资基金类问题

朋友你好，基金都是专业基金公司帮客户集合理财投资的一种方式，由专业的基金经理负责运营管理投资。由于基金公司都是专业的投资机构，它们能投资涉及普通投资者不能参与的金融领域，投资渠道更广泛。基金风险主要是根据该基金品种所投资的标的物决定，一般是高风险、高收益；低风险、低收益的原则，基金都是浮动收益的理财方式。
你首先去银行开一张借记卡，然后找理财经理开通基金定投，设定好要定投的基金品种、定投金额、定投时间，然后每个月固定从银行卡扣款自动申购基金份额；也可以开通网银之后，自己在网银上设定定投基金的标准。
最近大盘展开反弹行情，可参与定投基金。定投一般月定额最低200元申购，而且定投能充分的平均作价，化解风险，保证收益，若不是在最高点定投跑赢定期利率都是没问题的，目前大盘点位在2300点左右，若定投2年的话，恐怕更是低位了，现在正是低位并反弹，介入时间刚好。推荐考虑：金鹰中小盘精选(162102)和大成沪深300(519300)。金鹰中小盘精选，是小盘股基金的龙头，反弹延续势必小盘股表现惊异，表现活跃；更有优势的是大成沪深300(519300)基金能后端收费模式认购，也就是说可以现在免手续费认购，以后赎回基金时再收认购的手续费，而且大成沪深300(519300)基金持有3年以上完全免除认购费和赎回费，也就是完全不花买卖的手续费，能用同样的钱买更多的基金份额，资金利用率更高，指数型基金都是跟踪大盘指数，相对而言波动幅度差不多，但是后端收费是很大优势。 两只基金各有特点，明显强于其他基金，可考虑关注。

7. 基金投资的有关问题

问：什么是股票基金？什么是债券基金？什么是混合基金？什么是货币市场基金？什么是期货基金？什么是期权基金？什么是认股权证基金？答：根据投资对象的不同，投资基金可分为股票基金、债券基金、混合基金、货币市场基金、期货基金、期权基金，认股权证基金等。股票基金是指以股票为投资对象的投资基金（股票投资比重占60%以上）；债券基金是指以债券为投资对象的投资基金（债券投资比重占80%以上）；混合基金是指股票和债券投资比率介于以上两类基金之间可以灵活调控的；货币市场基金是指以国库券、大额银行可转让存单、商业票据、公司债券等货币市场短期有价证券为投资对象的投资基金：期货基金是指以各类期货品种为主要投资对象的投资基金；期权基金是指以能分配股利的股票期权为投资对象的投资基金；认股权证基金是指以认股权证为投资对象的投资基金。问：什么是成长型基金？什么是价值型基金？什么是混合型基金？答：根据不同的投资风格，我们专门把股票基金分为成长型、价值型和混合型基金。成长型股票基金是指主要投资于收益增长速度快，未来发展潜力大的成长型股票的基金；价值型股票基金是指主要投资于价值被低估、安全性较高的股票的基金。价值型股票基金风险要低于成长型股票基金，混合型股票基金则是介于两者之间。问：什么是成长型基金？什么是收入型基金？什么是平衡型基金？答：根据投资目标的不同，证券投资基金可分为成长型基金、收入型基金和平衡型基金。成长型基金，是指以追求资产的长期增值和盈利为基本目标从而投资于具有良好增长潜力的上市股票或其他证券的证券投资基金。收入型基金，是指以追求当期高收入为基本目标从而以能带来稳定收入的证券为主要投资对象的证券投资基金。平衡型基金，是指以保障资本安全、当期收益分配、资本和收益的长期成长等为基本目标从而在投资组合中比较注重长短期收益－风险搭配的证券投资基金。问：什么是主动型基金？什么是被动型基金？什么是指数型基金？答：根据投资理念的不同，证券投资基金可分为主动型基金与被动（指数型）基金。主动型基金是一类力图取得超越基准组合表现的基金。与主动型不同，被动性基金并不主动寻求取得超越市场的表现，而是试图复制指数的表现。被动型基金一般选取特定的指数作为跟踪对象，因此通常又被称为指数基金。问：什么是指数基金？答：指数基金是一种以拟合目标指数、跟踪目标指数变化为原则，实现与市场同步成长的基金品种。指数基金的投资采取拟合目标指数收益率的投资策略，分散投资于目标指数的成份股，力求股票组合的收益率拟合该目标指数所代表的资本市场的平均收益率。问：什么是指数增强型基金？答：指数增强型基金并非纯指数基金，是指基金在进行指数化投资的过程中，为试图获得超越指数的投资回报，在被动跟踪指数的基础上，加入增强型的积极投资手段，对投资组合进行适当调整，力求在控制风险的同时获取积极的市场收益。问：什么是美元基金？什么是日元基金？什么是欧元基金？答：根据投资货币种类，投资基金可分为美元基金、日元基金和欧元基金等。美元基金是指投资于美元市场的投资基金；日元基金是指投资于日元市场的投资基金；欧元基金是指投资于欧元市场的投资基金。问：什么是在岸基金？什么是离岸基金？什么是国际基金？什么是区域基金？答：根据资本来源和用途的不同，证券投资基金可分为在岸基金、离岸基金、国际基金和区域基金。在岸基金是指在本国募集资金并投资于本国证券市场的证券投资基金。离岸基金是指一国的证券投资基金组织在他国发售证券投资基金份额，并将募集的资金投资于本国或第三国证券市场的证券投资基金，比如QFⅡ。国际基金是指资本来源于国内，并投资于国外市场的投资基金，比如QDⅡ。区域基金是指投资于某个特定地区的投资基金。问：什么是对冲基金？什么是套利基金？什么是基金中的基金？什么是FOF？什么是伞型基金？什么是保本基金？答：这是一些特殊类型的基金。对冲基金，是指以私募方式募集资金并利用杠杆融资通过投资于公开交易的证券和金融衍生产品来获取收益的证券投资基金。套利基金，又称套汇基金，是指将募集的资金主要投资于国际金融市场利用套汇技巧低买高卖进行套利以获取收益的证券投资基金。基金中的基金（FOF）。顾名思义，这类基金的投资标的就是基金，因此又被称为组合基金。基金公司集合客户资金后，再投资自己旗下或别家基金公司目前最有增值潜力的基金，搭配成一个投资组合。伞型基金。伞型基金又被称为系列基金。伞型基金的组成，是基金下有一群投资于不同标的的子基金，且各子基金的管理工作均进行。只要投资在任何一家子基金，即可任意转换到另一个子基金，不须额外负担费用。保本基金。保本基金是指通过采用投资组合保险技术，保证投资者在投资到期时至少能够获得投资本金或一定回报的证券投资基金。保本基金的投资目标是在锁定下跌风险的同时力争有机会获得潜在的高回报。问：什么是上市交易型开放式基金？什么是契约型开放式基金？答：根据能不能在证券交易所挂牌交易，开放式基金可分为上市交易型开放式基金和契约型开放式基金。上市交易型开放式基金，是指基金单位在证券交易所挂牌交易的证券投资基金，这类基金的交易双方是各个投资者。比如交易型开放式指数基金（ETF）、上市开放式基金（LOF）。契约型开放式基金，是指基金单位不能在证券交易所挂牌交易的证券投资基金。这类基金虽然不能在证券交易所挂牌交易，但可以通过“申购”、“赎回”来进行交易，这类基金的交易双方是投资者和基金公司。问：什么是复制基金？答：复制基金是英文Clone Fund的意译，又可直译为克隆基金。复制基金在国外非常普遍，主要可分为两种形式：一种是通过衍生产品来复制目标基金 的市场表现，另一种是投资策略复制。前者主要使用在由于监管等种种原因不能直接投资目标基金的情况下，如加拿大投资者的退休金有不能投资海外基金的限制，加拿大的投资者如想更多地拥有标普500指数基金，那么，他可以通过投资标普500指数的复制基金而绕开限制。后者主要使用在对该公司成功基金产品的复制上，当一只基金相当成功———规模大、净值高时，为了更好地保护投资者的利益，便于基金管理人管理和运作，国外基金管理公司往往对该基金进行复制。这一类复制基金一般是由同一基金管理人管理，具有相同的投资方向、投资目标、投资政策、投资策略、风险偏好、运作方式等，具有相似的业绩表现。问：什么是封闭期？封闭期有多长？答：封闭期指在开放式基金成立初期，基金管理人可以在基金契约和招募说明书规定的期限内不接受申购、赎回等业务的时间。根据法规的规定，封闭期最长不得超过3个月。问：什么是基金工作日？答基金工作日是指上海证券交易所和深圳证券交易所的正常交易日。问：什么是开放日？（什么是基金开放日？）答：开放日是指可以为投资者办理基金申购、赎回等业务的工作日。问：基金成立的条件是什么？（什么是基金成立的条件？）答：按照《开放式基金管理暂行办法》的规定，开放式基金成立的条件是：①设立募集期限内，净销售额超过2亿元；②在设立募集期限内，最低认购户数达到100人。当基金达到基金成立的条件时，由基金管理人可公告基金成立，并自成立之日起将客户认购的基金份额正式转入其开设的基金帐户。问：什么是基金建仓？什么是仓位？空仓？半仓？满仓？答：建仓就是指基金经理买股票。仓位是一个资本术语，就是手中虚拟资产所代表的价值与虚拟资产和现金资产多代表总价值的大概比重。这是一个大概数字，没必要算得很清楚。所谓仓位高低，就是指投资者手中虚拟资产所代表的价值占虚拟资产和现金资产所代表总价值百分比的高低，满仓就是100%，半仓就是50%，空仓就是0%。所谓的虚拟资产，就是指股票、基金、期货这些并不代表实际意义的有价证券。问：什么是场内交易？什么是场外交易？答：所谓场就是指股票市场，场内交易是指用股票账户在证券市场买卖封闭式基金、ETF或者LOF这类的基金；场外买卖就是我们平时在分销渠道做的买卖开放式基金，比如在银基通里买卖基金。换言之：场内是指通过证交所系统作的申购，而场外是指通过银行系统作的。问：什么是基金复制？答：基金复制是以一只老基金的运作方式新成立一只基金。老基金运作得到投资者认可，但其单位净值已很高，基金规模也不小，持续申购可能摊薄老投资者收益，新投资者又因高净值而却步。基金复制则解决了这个问题。但是，由于新老基金所处的时机是不同的，所以，能否取得老基金的优良业绩也需要时机的配合。问：什么是基金拆分？答：基金拆分是将净值较高的基金拆分为若干份净值较低的基金。基金拆分后，原来的投资组合不变，基金经理不变，基金份额增加，而单位份额的净值减少。金份额拆分通过直接调整基金份额数量达到降低基金份额净值的目的，不影响基金的已实现收益、未实现利得、实收基金等。什么是基金指数？什么是上证基金指数？什么是深市基金指数？为反映基金市场的综合变动情况，深圳证券交易所和上海证券交易所均以现行的证券投资基金编制基金指数。（一）深市基金指数：深圳证券交易所自 2000 年 7 月3 日起终止以老基金为样本的原“深证基金指数”（代码：399304）的编制与发布，同时推出以证券投资基金为样本的新基金指数，名称为“深市基金指数”（代码：399305）。深市基金指数的编制采用派氏加权综合指数法计算，权数为各证券投资基金的总发行规模。基金指数的基日：为 2000年 6月 30 日，基日指数为 1000 点。（二）上证基金指数：上证基金指数选样范围为在上交所上市的证券投资基金，上证基金指数将同现有各指数一样通过行情库实时发布，上证基金指数在行情库中的代码为 000011，简称为“基金指数”。问：什么是外扣法？什么是“内扣法”？“外扣法”和“内扣法”有何不同？答：“外扣法”和“内扣法”都是计算基金申购费用和申购份额的计算方法，两者的计算公式不同。“外扣法”的具体计算公式如下：净申购金额=申购金额/（1+申购费率）；申购费用=申购金额－净申购金额；申购份额=净申购金额/申购当日基金份额净值。而之前一直使用的是“内扣法”，其计算公式为：申购费用=申购金额×申购费率；净申购金额=申购金额—申购费用；申购份额=净申购金额/ T日基金份额净值”。问：什么是老鼠仓？答：老鼠仓是指庄家在用公有资金在拉升股价之前，先用自己个人（机构负责人，操盘手及其亲属，关系户）的资金在低位建仓，待用公有资金拉升到高位后个人仓位率先卖出获利，当然，最后亏损的是公家资金。问：什么是夏普比率？答：基金较高的净值增长率可能是在承受较高风险的情况下取得的，因此仅仅根据净值增长率来评价基金的业绩表现并不全面，衡量基金表现必须兼顾收益和风险两个方面，夏普比率就是一个可以同时对收益与风险加以综合考虑的指标。夏普比率又被称为夏普指数，由诺贝尔奖获得者威廉·夏普于1966年最早提出，目前已成为国际上用以衡量基金绩效表现的最为常用的一个标准化指标。夏普比率越大越好。问：夏普比率如何计算？答：夏普比率的计算非常简单，用基金净值增长率的平均值减无风险利率再除以基金净值增长率的标准差就可以得到基金的夏普比率。它反映了单位风险基金净值增长率超过无风险收益率的程度。如果夏普比率为正值，说明在衡量期内基金的平均净值增长率超过了无风险利率，在以同期银行存款利率作为无风险利率的情况下，说明投资基金比银行存款要好。夏普比率越大，说明基金单位风险所获得的风险回报越高。问：夏普比率的理论基础是什么？答：以夏普比率的大小对基金表现加以排序的理论基础在于，假设投资者可以以无风险利率进行借贷，这样，通过确定适当的融资比例，高夏普比率的基金总是能够在同等风险的情况下获得比低夏普比率的基金高的投资收益。例如，假设有两个基金A和B，A基金的年平均净值增长率为20%，标准差为10%，B基金的年平均净值增长率为15%，标准差为5%，年平均无风险利率为5%，那么，基金A和基金B的夏普比率分别为1.5和2，依据夏普比率基金B的风险调整收益要好于基金A。为了更清楚地对此加以解释，可以以无风险利率的水平，融入等量的资金（融资比例为1：1），投资于B，那么，B的标准差将会扩大1倍，达到与A相同的水平，但这时B的净值增长率则等于25%（即2*15%－5%）则要大于A基金。使用月夏普比率及年夏普比率的情况较为常见。

8. 投资基金要注意哪些问题？

投资基金通常是中长期的投资行为。投资者一定要注意：一基金公司必定会从中收取管理费，因此要弄清楚其管理费的高低是否与其管理水平及投资收益的高低相匹配。二基金通常有销售成本。基金的销售成本加上基金公司收取的管理费，必须分摊到中长期的投资收益中才能得以抵消，所以，投资者只有做中长期的基金投资才能更好地体现基金投资的优势。而做短期基金投资，成本会更高、收益可能会更差，也增加了不必要的资本金损失的风险。三一般来说，基金公司的管理水平比较易于实现可持续性，其稳定性相对较好，而基金经理却是随时可以跳槽或被解聘的。从这一点上来讲，看重某个基金公司要更优于看重某个基金经理。四要警惕基金经理可能出现投资失误或出现重大失误的情况，更有甚者，基金公司和基金经理可能一起违规违法操作。
五投资基金时，可能造成重大投资失误的还有投资者选择了某一狭窄而且已经疯狂的投资领域的基金，这是投资者最需要注意的地方。