为什么美式看跌期权比欧式看跌期权的价值高

1. 为什么美式看跌期权比欧式看跌期权的价值高

美式期权是可以提前行权执行的，而欧式期权只能到期行权。这两种不同的方法表示实际上美式的权力更大一点，所以美式的期权价值比欧式的期权价值高。
对于无收益资产的期权而言，同时可以适用于美式 看涨期权，因为在无收益情况下，美式看涨期权提前执行是不可取的，期权执行日也就是到期日，所以BS适用美式看涨期权。对于美式看跌，由于可以提前执行。

扩展资料：
（1）美式期权合同在到期日前的任何时候或在到期日都可以执行合同，结算日则是在履约日之后的一天或两天，大多数的美式期权合同允许持有者在交易日到履约日之间随时履约，但也有一些合同规定一段比较短的时间可以履约，如“到期日前两周”。
（2）欧式期权合同要求其持有者只能在到期日履行合同，结算日是履约后的一天或两天。国内的外汇期权交易都是采用的欧式期权合同方式。
参考资料来源：百度百科-美式期权

2. 为什么美式看跌期权比欧式看跌期权的价值高

美式期权是可以提前行权执行的，而欧式期权只能到期行权。这两种不同的方法表示实际上美式的权力更大一点，所以美式的期权价值比欧式的期权价值高。
对于无收益资产的期权而言，同时可以适用于美式看涨期权，因为在无收益情况下，美式看涨期权提前执行是不可取的，期权执行日也就是到期日，所以BS适用美式看涨期权。对于美式看跌，由于可以提前执行。

扩展资料：
（1）美式期权合同在到期日前的任何时候或在到期日都可以执行合同，结算日则是在履约日之后的一天或两天，大多数的美式期权合同允许持有者在交易日到履约日之间随时履约，但也有一些合同规定一段比较短的时间可以履约，如“到期日前两周”。
（2）欧式期权合同要求其持有者只能在到期日履行合同，结算日是履约后的一天或两天。国内的外汇期权交易都是采用的欧式期权合同方式。
参考资料来源：百度百科-美式期权

3. 计算美式看涨（跌）期权的内在价值和时间价值。

期权价格=期权的内在价值+期权的时间价值。期权的内在价值是指期权立即履约（即假定是一种美式期权）时的价值。期权的时间价值有两部分组成，波动率带来的时间价值和资金本身的时间价值。美式期权美式期权(American option)是指可以在成交后有效期内任何一天被执行的期权。也就是指期权持有者可以在期权到期日以前的任何一个工作日纽约时间上午9时30分以前，选择执行或不执行期权合约。美式期权允许期权持有者在到期日或到期日前执行购买（如果是看涨期权）或出售（如果是看跌期权）标的资产的权利。美式期权的买方可以在到期日或之前任一交易日提出执行合约，而不同于欧式期权的只能在到期日行权。因此，美式期权的买方权利相对较大。美式期权的卖方风险相应也较大。所以同样条件下，美式期权的价格也相对较高。期权的价值期权的内在价值是指期权立即履约（即假定是一种美式期权）时的价值。买入期权的内在价值IV=max（0，s-x）卖出期权的内在价值IV=max（0，x-s）其中s为当前股票市价，x为股票执行价。期权的时间价值有两部分组成，波动率带来的时间价值和资金本身的时间价值。其中波动率带来的时间价值占绝大多数。所谓期权的时间价值就是由于标的的波动产生的不确定性在期权价值当中的体现。因此时间价值主要由波动率来决定，而波动率是由市场买卖双方对于标的未来的走势，结合各种信息所得到的一个公允值。

4. 同等条件下,欧式看涨期权较美式看涨期权价值更大,但欧式看跌期权较美式看跌

2、在其他条件相同的情况下，美式期权的价值≥欧式期权的价值
期权价值=期权内在价值+时间价值
期权内在价值是指假设当前立即决定行权或弃权的期权价值，实际上是当前时点的净收入。影响期权内在价值的因素包括两项，一是执行价格，二是现行股价。
以看涨期权（买权）为例，当现行股价大于执行价格时，站在当前时点，立即行权可获利，期权内在价值=现行股价-执行价格，此时期权处于实值状态（溢价）；当现行股价等于执行价格时，立即行权无意，持有者不会选择立即行权，期权的内在价值为0，此时，期权处于平价状态；当现行股价小于执行价格时，立即行权受损，持有者不会选择行权，期权内在价值为0，此时期权处于虚值状态。
不管是看涨期权还是看跌期权，期权的内在价值都是非负的。
时间价值也称为时间溢价，由于市场股价未来的变化增加了期权价值的可能性，对于美式期权而言，可行权时间越长，期权的时间溢价越高，期权的时间价值=期权价值-内在价值；期权到期日，期权的时间价值为0，期权价值=内在价值。
在其他条件均相等的情况下，美式期权由于在到期日以及到期日之前均可以选择行权或不行选，选择机会大于欧式期权，同等条件下，美式期权的时间溢价大于等于欧式期权的时间溢价。【摘要】
同等条件下,欧式看涨期权较美式看涨期权价值更大,但欧式看跌期权较美式看跌【提问】
您好，同等条件下,欧式看涨期权较美式看涨期权价值更大,但欧式看跌期权较美式看跌，为您分析解答哦。😊【回答】
在期权交易中，同等条件下,欧式看涨期权较美式看涨期权价值更大,但欧式看跌期权较美式看跌期权估值空间更大，具体如下：【回答】
1、美式期权是可以提前行权执行的，而欧式期权只能到期行权。这两种不同的方法表示实际上美式的权力更大一点，所以美式的期权价值比欧式的期权价值高。

2、对于无收益资产的期权而言，同时可以适用于美式 看涨期权，因为在无收益情况下，美式看涨期权提前执行是不可取的，期权执行日也就是到期日，所以BS适用美式看涨期权。对于美式看跌，由于可以提前执行。【回答】
2、在其他条件相同的情况下，美式期权的价值≥欧式期权的价值
期权价值=期权内在价值+时间价值
期权内在价值是指假设当前立即决定行权或弃权的期权价值，实际上是当前时点的净收入。影响期权内在价值的因素包括两项，一是执行价格，二是现行股价。
以看涨期权（买权）为例，当现行股价大于执行价格时，站在当前时点，立即行权可获利，期权内在价值=现行股价-执行价格，此时期权处于实值状态（溢价）；当现行股价等于执行价格时，立即行权无意，持有者不会选择立即行权，期权的内在价值为0，此时，期权处于平价状态；当现行股价小于执行价格时，立即行权受损，持有者不会选择行权，期权内在价值为0，此时期权处于虚值状态。
不管是看涨期权还是看跌期权，期权的内在价值都是非负的。
时间价值也称为时间溢价，由于市场股价未来的变化增加了期权价值的可能性，对于美式期权而言，可行权时间越长，期权的时间溢价越高，期权的时间价值=期权价值-内在价值；期权到期日，期权的时间价值为0，期权价值=内在价值。
在其他条件均相等的情况下，美式期权由于在到期日以及到期日之前均可以选择行权或不行选，选择机会大于欧式期权，同等条件下，美式期权的时间溢价大于等于欧式期权的时间溢价。【回答】
3、一般情况下，其他条件相同情况下，美式期权的期权价格≥欧式期权的期权价格；

期权价格（权利金）是期权持有人为了获得期权（选择权）而付出的成本，价值决定价格，价格是价值的外在表现形式，价格围绕价值上下波动。因美式期权价值≥欧式期权价值，所以一般情况下，在其他条件相同的情况下，美式期权的期权价格≥欧式期权的期权价格。【回答】
所以，同等条件下,欧式看涨期权较美式看涨期权价值更大,但欧式看跌期权较美式看跌价格更高。😊【回答】

5. 美式和欧式看跌期权的价值上下限为什么不一样？

对于无收益资产的期权而言，同时可以适用于美式 看涨期权，因为在无收益情况下，美式看涨期权提前执行是不可取的，期权执行日也就是到期日，所以BS适用美式看涨期权。对于美式看跌，由于可以提前执行，故不适合。
对于有收益资产的期权而言，只需改变收益 现值（即变为 标的证券减去收益折现），BS也适用于欧式，看跌期权和看涨期权，在标的存在收益时，美式看涨和看跌期权存在执行的可能性，因此BS不适用。

扩展资料：
注意事项：
1、买入看跌期权是同买入看涨期权正好相反的操作。看跌期权是出售的权力。当购买看跌期权时，期待股票行情是熊市看跌。
2、在美国每份期权合约都是100股。因此，如果期权价格为$1，一份期权合约的价格为$100。
3、对于标准普尔(S&P)期货期权，每份合约都可以执行为一份期货合约。如果期权价格为$1，当期货合约执行时，将为之支付$250。
4、如果想要买入看跌期权，对行情的展望是旅市看跌的，期望标的资产的价格会下跌。
参考资料来源：百度百科-看跌期权
参考资料来源：百度百科-欧式期权
参考资料来源：百度百科-美式期权
参考资料来源：百度百科-价值区间

6. 什么叫美式看跌期权

1.看跌期权是指授予期权持有者在未来某个确定时间以一个特定的价格卖出标的资产的权利。
2.美式看跌期权是指可以在成交后有效期内任何一天被执行的看跌期权
3.美式看跌期权与欧式看跌期权的区别是欧式看跌期权只能在期权到期日执行，不能提前行权；其他条件不变的情况下美式看跌期权的价值高于欧式看跌期权。

7. 什么叫美式看跌期权

1.看跌期权是指授予期权持有者在未来某个确定时间以一个特定的价格卖出标的资产的权利。
2.美式看跌期权是指可以在成交后有效期内任何一天被执行的看跌期权
3.美式看跌期权与欧式看跌期权的区别是欧式看跌期权只能在期权到期日执行，不能提前行权；其他条件不变的情况下美式看跌期权的价值高于欧式看跌期权。

8. 看涨期权看跌期权平价定理

如何理解看涨期权-看跌期权平价定理？