上市公司何新三板挂牌公司的股权激励方案实施时需要出具什么书

1. 上市公司何新三板挂牌公司的股权激励方案实施时需要出具什么书

目前的新三板关于股权激励，还没有一个正式的指南或者是规定。现在能依据的都是上市公司的法规，证监会规定的《上市公司股权激励管理办法（试行)》《股权激励有关备忘录1-3号》【摘要】
上市公司何新三板挂牌公司的股权激励方案实施时需要出具什么书【提问】
亲亲~您好，很荣幸为您解答[鲜花]根据您的问题【上市公司何新三板挂牌公司的股权激励方案实施时需要出具什么书】，以下是我以法律角度为您分析的结果：新三板挂牌企业如何实施股权激励【回答】
目前的新三板关于股权激励，还没有一个正式的指南或者是规定。现在能依据的都是上市公司的法规，证监会规定的《上市公司股权激励管理办法（试行)》《股权激励有关备忘录1-3号》【回答】
《关于上市公司实施员工持股计划试点的指导意见》，以及国资委颁布的《国有控股上市公司境内实施股权激励试行办法》这几个文件。我们期待股转系统能够尽快出台专门针对新三板企业的股权激励相关指南或者规定。【回答】

2. 上市公司实施分配激励股方案，需要哪些部门审核？

随着国资委监管职能的转变，央企控股上市公司实施股权激励的思路亦日渐清晰，结合国有企业实际情况和境内外市场实践经验，已经逐步形成了出资人指导下的适合中国国企特点的股权激励机制，一定程度发挥了股权激励作为市场化长期激励工具的积极作用，一些好的做法已逐渐被市场普遍采纳。

概括起来，中央企业控股上市公司实施股权激励可圈可点之处在于：激励实施与绩效考核相同步，要求企业健全绩效考核体系，股权激励的实施与公司业绩与激励对象个人绩效考核相挂钩，考核目标要有利于促进企业提高价值创造水平，实现持续健康发展。授予数量与薪酬水平相关联，参照国际惯例及市场实践，统筹薪酬结构与薪酬水平，股权激励授予价值控制在薪酬总水平的40%以内，实现平稳规范起步，但对股权激励行权收益不再进行控制。

这份《通知》将科创上市公司首次实施股权激励计划授予的股票数量，从总股本的1%提高至3%，重大战略转型等特殊需要的上市公司，两个完整年度内累计授予数量放宽至5%。
同时，针对科创板上市公司，允许将持股5%以上的核心骨干人才纳入激励范围，支持尚未盈利的上市公司实施股权激励，允许限制性股票的授予价格低于公平市场价格的50%。
为维护股东权益，防止国有资产流失，《通知》对这两方面的特殊情形还提出补充要求。一是限制性股票授予价格低于公平市场价格的50%时，应适当延长股票解锁期限；二是尚未盈利的公司实施股权激励时，应当在股票授予价格、权益生效比例等方面做出相应的限制性规定。

民营企业仍是施行股权激励计划的主力。截至2018年12月31日，民营上市公司公告股权激励计划372个，占比90.71%；而国有控股上市公司仅公告38个计划，占比9.29%。随着混合所有制的推进，尤其是“双百计划”名单敲定后，国有控股上市公司股权激励方案推出速度加快，并在一些地区实现突破。《报告》显示，2018年12月共有11家国有控股上市公司发布股权激励方案。云天化和山西汾酒分别成为云南省和山西省首家公告了限制性股票激励计划的省属国有控股上市公司。荣正咨询认为，国有控股上市公司实行股权激励，仍面临较高的业绩要求和较多的审批手续。

3. 创业板上市公司实施股权激励需要经过哪些程序

核心提示：了解创业板对上市公司股权激励实施程序的规定，关注相关公司股权激励方案及其实施步骤，积极参与股东大会对相关议案的审议，有效保护自身权益。
首先，在董事会审议通过股权激励计划后，上市公司及时对外发布公告，同时在深交所指定网站详细披露激励对象姓名、拟授予限制性股票或股票期权的数量、占股权激励计划拟授予总量的比例等情况。根据《创业板(行情股吧资金流)股票上市规则》，董事会审议股权激励计划时，成为激励对象的关联董事应当回避表决。
其次，上市公司在披露股权激励计划方案后，及时报中国证监会备案，并同时抄报公司所在地证监局。
第三，中国证监会对上市公司股权激励计划备案无异议后，公司及时对外公告，并发布召开股东大会的通知。股东大会对于股权激励计划的审议，除召开现场会议外，公司还须向股东提供网络形式的投票平台。
第四，公司在股东大会审议股权激励计划后，及时对外公告。
第五，在股权激励计划授予条件达到后，及时召开董事会审议相关授予事项，并对授予条件是否达到等事项的审议结果及授予安排情况进行披露。
第六，办理限制性股票或股票期权的授予登记，并在完成登记后及时披露授予完成情况。
第七，对于出现因公司权益分配等原因导致限制性股票、股票期权相关参数发生变化的情况，公司应按照权益分配或股权激励计划中约定的调整公式对相关数据进行调整，并及时披露调整情况。
第八，在股权激励计划设定的限制性股票解除限售、股票期权行权条件得到满足后，公司及时召开董事会审议相关实施方案，并对审议结果及具体实施安排进行披露。
第九，办理股权激励获授股份解除限售、股票期权行权的相关登记手续，并及时披露获授股份解除限售公告或股票期权行权公告。

4. 企业股权激励与新三板挂牌的关系和影响

《全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）》（以下简称《业务规则》）第4.1.6条规定，“挂牌公司可以实施股权激励，具体办法另行规定”。该《业务规则》第2.6条的规定，“申请挂牌公司在其股票挂牌前实施限制性股票或股票期权等股权激励计划且尚未行权完毕的，应当在公开转让说明书中披露股权激励计划等情况”。根据上述《业务规则》的相关规定可知，拟挂牌公司和挂牌公司都是可以实施股权激励的。
对于拟挂牌公司，由上述规定可知，按照《业务规则》，股转系统是允许存在股权激励计划未行权完毕的公司申请挂牌的。这个是和拟上市公司特别不同的地方，目前拟上市公司是不允许存在股权激励计划未行权完毕就申请上市的。拟挂牌公司则可以，但需要在公开转让说明书中充分披露公司股权激励计划、已经行权的情况、行权条件及未行权完毕的股票期权情况。

5. 企业股权激励与新三板挂牌的关系和影响

《全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）》（以下简称《业务规则》）第4.1.6条规定，“挂牌公司可以实施股权激励，具体办法另行规定”。该《业务规则》第2.6条的规定，“申请挂牌公司在其股票挂牌前实施限制性股票或股票期权等股权激励计划且尚未行权完毕的，应当在公开转让说明书中披露股权激励计划等情况”。根据上述《业务规则》的相关规定可知，拟挂牌公司和挂牌公司都是可以实施股权激励的。
对于拟挂牌公司，由上述规定可知，按照《业务规则》，股转系统是允许存在股权激励计划未行权完毕的公司申请挂牌的。这个是和拟上市公司特别不同的地方，目前拟上市公司是不允许存在股权激励计划未行权完毕就申请上市的。拟挂牌公司则可以，但需要在公开转让说明书中充分披露公司股权激励计划、已经行权的情况、行权条件及未行权完毕的股票期权情况。

6. 新三板企业实行股权激励应注意哪些问题

和一般企业相同，新三板企业实施股权激励的主要目的是提升公司经营业绩，进而实现更为远大的资本市场目标。但是企业进入新三板后，会受到相关政策法规的监管，导致新三板企业股权激励的设计与实施有别于一般企业。
一、激励价格受监管，低价激励容易构成股份支付
新三板股权激励方案必须遵循《会计准则第11号-股份支付》的有关规定，激励价格监管是核心。若激励价格小于每股净资产或市场公允价值，则会触发股份支付，增加公司管理费用，减少公司净利润。
如果对公司净利润的影响达到一定程度，则会影响公司融资与上市，进而影响公司持续发展，因此统筹规划公司股权激励、融资和上市等资本运作事宜，有序实施，以此规避或减少股份支付，尤为重要。
二、不允许单纯以认购股份为目的而设立的持股平台参与定增
《非上市公众公司监管问答——定向发行（二）》规定：“为保障股权清晰、防范融资风险，单纯以认购股份为目的而设立的公司法人、合伙企业等持股平台，不具有实际经营业务的，不符合投资者适当性管理要求，不得参与非上市公众公司的股份发行。”
三、规范开展激励对象股份回购工作
股权激励方案会明确激励对象约束条件，激励期间内激励对象发生离职、考核未达标等特定情形，挂牌公司将根据股份认购协议回购激励对象所持股份进行注销。
为此，股转系统2017年12月发布了《关于挂牌公司股份回购业务通知》，明确规定了挂牌公司回购股份注销的决策程序、信息披露、回购申请审批、回购账户设立、股份定向划转与注销等要求，作为挂牌企业回购股份注销的操作指导。至于股东回购、回购再激励等业务操作，也必须在新三板现有政策许可的范围内有序开展。
新三板挂牌企业大多是处于成长早期的中小企业，与中小板创业板相似，新三板挂牌公司多集中于信息技术、工业和材料等行业，对科研人才的需求高，但企业成熟度较低，这些企业的特征为：一是具有自主知识产权；二是知识产权已经转化为产品，实现了产业化；三是公司已经形成一定的经营模式和盈利模式；四是公司处于创业前期的快速发展阶段，迫切需要资金以扩大生产规模，也需要引入战略投资者完善公司治理。
以上就是经邦根据你的提问给出的回答，希望对你有所帮助。更多股改相关问题，欢迎随时交流探讨~

7. 新三板股权激励需要哪些法律程序

　　(一)直接通过定向发行方式实施


　　直接通过定向发行方式，意即挂牌企业直接向公司董事、监事、高级管理人员及其他核心员工等不超过35人或上述人员成立的合伙企业直接发行股份，在经过董事会决议通过、股东大会决议通过、股转公司备案、登记结算公司登记等程序后即算完成。


　　严格意义上说，采取定向发行方式实施股权激励仅是一个常规的定向发行过程，方案设计简单、完成时间较短，但在发行价格方面可能具有一定的折扣。


　　(二)参照A股上市公司股权激励相关法规制定具体方案


　　参照A股上市公司股权激励相关法规制定具体方案，意即通过限制性股票、股票期权等方式实施，并设置了相对完整的实施条款，以期达到长期激励的目的。

8. 新三板股权激励有哪些手段

从今年年初至今，不少新三板公司陆续推出了股权激励方案，与A股市场相比，新三板股权激励仍处于起步阶段。目前，新三板挂牌公司实施股权激励所受限制较少，只要求挂牌公司对股权激励方案进行及时披露，但暂未对公告的内容有明确规范。在新三板公司的股权激励方案中，出现了一些在上市公司股权激励方案中未被允许出现的激励对象及一些较新颖的方式。
　1、员工持股型员工持股是指让激励对象持有一定数量的本公司的股票，这些股票是公司无偿赠与激励对象的、或者是公司补贴激励对象购买的、或者是激励对象自行出资购买的。激励对象在股票升值时可以受益，在股票贬值时受到损失。
通过员工持股方式实行股权激励计划，一般为限制性股票。
1、公司预先设定了公司要达到的业绩目标，当业绩目标达到后则公司将一定数量的本公司股票无偿赠与或低价售与激励对象。
2、授予的股票不能任意抛售，而是受到一定的限制，一是禁售期的限制：在禁售期内激励对象获授的股票不能抛售。禁售期根据激励对象的不同设定不同的期限。如对公司董事、经理的限制规定的禁售期限长于一般激励对象。二是解锁条件和解锁期的限制：当达到既定业绩目标后激励对象的股票可以解锁，即可以上市交易。解锁一般是分期进行的，可以是匀速也可以是变速。
(一)定向增发直接持股方式
(二)定向增发间接持股方式
直接持股给予员工完整的股东权利，但导致股权分散降低决策效率；间接持股制公司可统一管理决策权，可预留股份，还可自由选择公司制平台或有限合伙制平台持股。相比而言，有限合伙制平台的间接持股形式，更适合尚处发展期的新三板挂牌公司。
(三)转让持股方式
      2 股票期权型股票期权指获得股票期权的激励对象，在一定期限后若满足行权条件，可行权以预先确定的价格购买本公司一定数量的股票，也可放弃购买的权利。激励对象一般没有分红权，其收益来自股票未来股价的上涨，收益实现与否取决于未来股价的波动。
      3、复合股权型案例：百华悦邦(831008.OC)
公司2014年10月9日发布《股票期权与限制性股票激励计划》：
1、激励对象：包括董事监事高管、中层管理人员、主要业务(技术)人员和董事会认为对公司有特殊贡献的其他人员共112人。
2、方案内容：本激励计划拟向激励对象授予权益总计200万份，涉及的标的股票种类为公司普通股，约占本激励计划签署时公司股本总额4000万股的5%，其中首次授予权益147.7万份，占目前公司股本总额4000万股的3.69%，预留52.3万份，占目前公司股本总额4000万股的1.31%。本激励计划授予的股票期权的行权价格为15元，限制性股票的授予价格为7.5元。股票期权激励计划的股票来源为公司向激励对象定向发行公司股票。
3、股票期权激励计划：公司拟向激励对象授予100万份股票期权，涉及的标的股票种类为公司普通股，约占本激励计划签署时公司股本总额4000万股的2.5%。其中首次授予73.85万股，占目前公司股本总额4000万股的1.85%；预留26.15万股，占目前公司股本总额的0.65%。在满足行权条件的情况下，每份股票期权拥有在有效期内以行权价格购买1股公司股票的权利。预留部分的股票期权在首次授予后的18个月内授予，应自相应的授权日起满12个月后，激励对象应在未来24个月内分两期行权，每期行权50%。各年度绩效考核目标如下所示：
第一个行权期：2015年归属于公司股东的扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率不低于20%；公司2015年实现营业收入相比于2013年增长不低于20%；公司2015年归属于公司股东的扣除非经常性损益的净利润相比于2013年增长不低于20%；
第二个行权期：2016年归属于公司股东的扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率不低于20%；公司2016年实现营业收入相比于2013年增长不低于40%；公司2016年归属于公司股东的扣除非经常性损益的净利润相比于2013年增长不低于40%；
第三个行权期：2017年归属于公司股东的扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率不低于20%；公司2017年实现营业收入相比于2013年增长不低于60%；公司2017年归属于公司股东的扣除非经常性损益的净利润相比于2013年增长不低于60%。
      4、激励基金型激励基金是基于净利润计提的属实际股权类激励工具。在满足业绩要求时，公司按净利润的特定比例或增量提取激励基金，并分次发放给激励授予对象，要求他们配比自有资金购入本公司股票，股票必须锁定一定期限方可出售。
      5、虚拟股权型虚拟股权是指公司授予激励对象一种虚拟的股票，激励对象可以据此享受一定数量的分红权和股价升值收益，但没有所有权，没有表决权，不能转让和出售，在离开企业时自动失效。虚拟股权享有的收益来源于股东对相应股权收益的让渡。
虚拟股权分为股份增值权和分红权属虚拟股权类激励工具，两者也可结合使用。股份增值权模拟股票期权工具，激励对象获得一定期限后认购公司虚拟股权的选择权。一般以授予时的每股净资产作为虚拟行权价格，激励对象行权时公司直接支付基于每股净资产的增长额作为其行权收入。而分红权的激励对象则以自有资金购买公司虚拟股权，得到股权后可享受分红权，并可持续投入多次购买。目前公司多采用股份增值权+分红权结合方式，进行虚拟股权激励。
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