下面哪种证券具有较高的实际年利率？（1）票面金额为100 000元，售价为97 645元的3个月期限的国库券

1. 下面哪种证券具有较高的实际年利率？（1）票面金额为100 000元，售价为97 645元的3个月期限的国库券

第1种方法：100000/（1+季利率）=97645，得季利率=2.41%，年名义利率为2.41%*4=9.64%根据公式实际利率i=（1+名义利率r/一年内复利次数m)^m次方 -1，就可以算出i=(1+2.41%)^4-1=9.99%第2种方法：i=(1+10%/2)^2-1=10.25%，所以第2种实际利率高。但是具体的还需要根据实际情况来进行计算。拓展资料：利率水平对外汇汇率有着非常重要的影响，利率是影响汇率最重要的因素。我们知道，汇率是两个国家的货币之间的相对价格。和其他商品的定价机制一样，它由外汇市场上的供求关系所决定。外汇是一种金融资产，人们持有它，是因为它能带来资本的收益。某种货币的利率上升，则持有该种货币的利息收益增加，吸引投资者买入该种货币，因此，对该货币有利好（行情看好）支持；如果利率下降，持有该种货币的收益便会减少，该种货币的吸引力也就减弱了。因此，可以说"利率升，货币强；利率跌，货币弱"。从经济学意义上讲，在外汇市场均衡时，持有任何两种货币所带来的收益应该相等，这就是：Ri=Rj(利率平价条件）。这里，R代表收益率，i和j代表不同国家的货币。如果持有两种货币所带来的收益不等，则会产生套汇：买进A种外汇，而卖出B种外汇。这种套汇，不存在任何风险。因而一旦两种货币的收益率不等时，套汇机制就会促使两种货币的收益率相等，也就是说，不同国家货币的利率内在地存在着一种均等化倾向和趋势，这是利率指标对外汇汇率走向影响的关键方面，也是我们解读和把握利率指标的关键。例如，1987年8月后，随着美元下跌，人们争相购买英镑这一高息货币，致使在很短的时间内英镑汇率由1.65美元升至1.90美元，升幅近20%。为了限制英镑升势，在1988年5-6月间英国连续几次调低利率，由年利10%降至7.5%，伴随每次减息，英镑都会下跌。但是由于英镑贬值过快、通货膨胀压力增加，随后英格兰银行被迫多次调高利率，便英镑汇率又开始逐渐回升。

2. 一种3个月期的国库券的面值为1000元，发行时的售价是980元，若市场无风险利率为5%，请计算证券的票面利率

票面利率=[1000*（1+5%*3/12-980）]/1000=3.25%
如果是一年，就是5%*12/12，所以三个月就是5%*3/12。

3. 现有一份半年期的面值为100元的零息国库券价格为97.36元。已知该期限的无风险利率为

(100/97.36)^2-1=5.50%

4. 某投资者在2008年4月1日购买两年期票面金额为100元的企业债券，票面利率为6%，购买价格为105元，

上面的结果正确，但是计算公式有误，
 
应该是
（（110+6）/105-1）/0.5=20.95%

5. 下列票面金额为100的债券，那个收益率最高。 1.票面利率为6%，销售价格为86

(1)>(2)>(3)
(1)106/85=1.25
(2)107/100=1.07
(3)108/115=0.94

6. 计提国库券利息收入，该国库券2003年9月30日购入，面值为100000元，期限3年，票面利率4%

100000x（1+4%x3）=112000元

7. 债券票面价格100.发行价格95,期限6个月,实际年利率

亲,您好,很高兴为您服务~[开心][大红花]，债券票面价格100.发行价格95,期限6个月,实际年利率，是可以计算的。分析：即期收益率=年利息收入÷投资支出×100%，债券是政府、企业、银行等债务人为筹集资金,按照法定程序发行并向债权人承诺于指定日期还本付息的有价证券。【摘要】
债券票面价格100.发行价格95,期限6个月,实际年利率【提问】
亲,您好,很高兴为您服务~[开心][大红花]，债券票面价格100.发行价格95,期限6个月,实际年利率，是可以计算的。分析：即期收益率=年利息收入÷投资支出×100%，债券是政府、企业、银行等债务人为筹集资金,按照法定程序发行并向债权人承诺于指定日期还本付息的有价证券。【回答】
拓展：债券尽管种类多种多样，但是在内容上都要包含一些基本的要素。这些要素是指发行的债券上必须载明的基本内容，这是明确债权人和债务人权利与义务的主要约定，具体包括：债券面值债券面值是指债券的票面价值，是发行人对债券持有人在债券到期后应偿还的本金数额，也是企业向债券持有人按期支付利息的计算依据。债券的面值与债券实际的发行价格并不一定是一致的，发行价格大于面值称为溢价发行，小于面值称为折价发行，等价发行称为平价发行。偿还期债券偿还期是指企业债券上载明的偿还债券本金的期限，即债券发行日至到期日之间的时间间隔。公司要结合自身资金周转状况及外部资本市场的各种影响因素来确定公司债券的偿还期。付息期债券的付息期是指企业发行债券后的利息支付的时间。它可以是到期一次支付，或1年、半年或者3个月支付一次。在考虑货币时间价值和通货膨胀因素的情况下，付息期对债券投资者的实际收益有很大影响。到期一次付息的债券，其利息通常是按单利计算的；而年内分期付息的债券，其利息是按复利计算的。票面利率债券的票面利率是指债券利息与债券面值的比率，是发行人承诺以后一定时期支付给债券持有人报酬的计算标准。债券票面利率的确定主要受到银行利率、发行者的资信状况、偿还期限和利息计算方法以及当时资金市场上资金供求情况等因素的影响。发行人名称发行人名称指明债券的债务主体，为债权人到期追回本金和利息提供依据。【回答】

8. 某人拟从证券市场购买1年前发行的3年期年利率5%（单利），到期一次还本付息、面额为100元的国库券，若此人

5/（1+8%）+5/（1+8%）2+100/（1+8%）2=94.65元