股指期权策略：跨式组合策略和宽跨式组合策略

1. 股指期权策略：跨式组合策略和宽跨式组合策略

期权是一种和市场波动有关的证券，一般情况下，当市场经历重大事件之前，没有人知道这件事会对市场造成什么影响。但是，当投资者反应过来，明白了这件事会对市场造成什么影响时，那么期权就会受到影响。所以炒股指期权，需要了解一下跨式组合策略和宽跨式组合策略。
 
 
 
 跨式组合策略就是一种无论后市大涨或者大跌，投资者都获得收益的策略，投资者无需关注市场波动的方向，只要波动大于一定程度即可获利，但如果市场保持平稳则会承担有限的损失。该策略由相同行权价以及相同到期日的看涨和看跌期权共同相合而成。
 
 
 
 
    
 
  
        
  
 
 
 当市场波动很小时，买入跨式组合策略将会承担较大的损失，为了平衡这种损失与收益，投资者需要了解可以降低收益与成本的宽跨式组合策略。相对于跨式组合期权，宽跨式期权需要更大的股价波动才能获利，同时当市场波动较小时投资者承受的损失也将大幅减少。
 
 
 
 跨式组合策略和宽跨式组合策略都适用于预期市场波动剧烈的情况。对于跨式组合策略而言，同时买入具有相同执行价格、到期日的看涨期权和看跌期权各一个即可。对于宽跨式组合策略而言，同时买入一个高行权价的看涨期权和一个低行权价看跌期权即可。
 
 
 
 
    
 
  
        
  
 
 
 跨式组合策略：股指波动越剧烈，收益越大；最大损失为购买期权的成本。宽跨式组合策略：股指波动越剧烈，收益越大；成本比跨式组合要少，但要求股价变动的幅度更高，如果市场波幅较小投资者同样要面临成本亏损的风险。
 
 
 
 投资者在了解跨式组合策略和宽跨式组合策略后，应当注意具体情况具体分析，不要教条。
        
 涨知识

2. 宽跨式期权的介绍

宽跨式期权(Strangle)指以不同的执行价格同时买入或卖出相同标的资产的看涨期权和看跌期权。