纽约证交所对美国国外公司上市的条件要求

1. 纽约证交所对美国国外公司上市的条件要求

目前赴美国上市的企业越来越多，纽交所成为热门的选择，企业在准备上市前应该做好充分的准备，下面跟绿专资本一起来了解下纽交所上市要求；
(1)对美国国内公司上市要求：
公司最近一年的税前盈利不少于250万美元；
社会公众拥有该公司的股票不少于l10万股；
公司至少有2000名投资者，每个投资者拥有100股以上的股票；
普通股的发行额按市场价格例算不少于4000 万美元；
公司的有形资产净值不少于4000万美元。
(2)对非美国公司上市要求：
作为世界性的证券交易场所，纽约证交所也接受外国公司挂牌上市，上市条件较美国国内公司更为严格，主要包括：
1.最低公众持股数量和业务记录公司最少要有2000名股东(每名股东拥有100股以上)；或2200名股东(上市前6个月月平均交易量为10万股)；或500名股东(上市前12个月月平均交易量为100万股)；至少有110万股的股数在市面上为投资者所拥有(公众股110万股)。
2.最低市值公众股市场价值为4000万美金；有形资产净值为4000万美金。
3.盈利要求上市前两年，每年税前收益为200万美金，最近一年税前收益为250万美金；或三年必须全部盈利，税前收益总计为650万美金，最近一年最低税前收益为450万美金；或上市前一个会计年度市值总额不低于5亿美金且收入达到2亿美金的公司：三年调整后净收益合计2500万美金(每年报告中必须是正数)。
4.上市企业类型主要面向成熟企业。
5.采用会计准则美国一般公认会计原则。
6.公司注册和业务地点无具体规定。
7.公司经营业务信息披露规定要遵守交易所的年报、季报和中期报告制度。
8.其他因素对公司的管理和操作有多项要求；详细说明公司所属行业的相对稳定性，公司在该行业中的地位，公司产品的市场情况。

2. 公司在美国上市要同时符合证监会要求和美国证券交易所条件是什么？

公司在美国上市要同时符合证监会要求和美国证券交易所条件。

证监会要求：
1、符合我国有关境外上市的法律、法规和规则。

2、筹资用途符合国家产业政策、利用外资政策及国家有关固定资产投资立项的规定。

3、净资产不少于4亿元人民币，过去一年税后利润不少于6000万元人民币，并有增长潜力，按合理预期市盈率计算，筹资额不少于5000万美元。

4、具有规范的法人治理结构及较完善的内部管理制度，有较稳定的高级管理层及较高的管理水平。

5、上市后分红派息有可靠的外汇来源，符合国家外汇管理的有关规定。

6、证监会规定的其他条件。

美国证券交易所条件：

1、最少要有500,000股的股数在市面上为大众所拥有；

2、最少要有800名的股东（每名股东需拥有100股以上）；

3、满足下列条件的其中一条：

三年的税前营业利润合计不少于1亿美元，2年的税前营业利润合计不低于2500万美元。

12个月的收入不低于1亿美元，3年的经营现金流入合计不少于1亿美元，两年的经营现金流入每年均不少于2500万美元，流通股市值不低于5亿美元。

流通股市值不低于7.5亿美元，一年的收入不低于7500万美元。

3. 中国企业赴美上市的法律法规

法律分析：1.公司介绍、主要业务及产品介绍、管理团队。
2.公司的近期目标、长期目标和业务发展方向，公司管理人对公司近期运作的说明。
3.准备融资发展项目的科技含量和市场潜力。
4.公司最近三年的财务报表(资产负债表、损益表、现金流量表)。财务报告注解说明、财务审计鉴定书;
5.公司的股本结构、主要股东与主要管理人员的简要的情况。公司主要股东和董事会上市的一致态度和决心。
6.专门负责上市业务联系的高级管理人员。
法律依据：《中华人民共和国公司法》
第一百二十一条 本法所称，是指其股票在证券交易所上市交易的。
第一百二十二条上 市公司在一年内购买、出售重大资产或者担保金额超过公司资产总额百分之三十的，应当由作出决议，并经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过。
第一百二十三条 上市独立董事，具体办法由国务院规定。
第一百二十四条 上市公司设董事会秘书，负责公司股东大会和董事会会议的筹备、文件保管以及公司股东资料的管理，办理信息披露事务等事宜。
第一百二十五条 上市公司董事与董事会会议决议事项所涉及的企业有关联关系的，不得对该项决议行使表决权，也不得代理其他董事行使表决权。该董事会会议由过半数的无关联关系董事出席即可举行，董事会会议所作决议须经无关联关系董事过半数通过。出席董事会的无关联关系董事人数不足三人的，应将该事项提交上市公司股东大会审议。

4. 中国企业赴美上市的法律规定

法律分析：1.公司介绍、主要业务及产品介绍、管理团队。2.公司的近期目标、长期目标和业务发展方向，公司管理人对公司近期运作的说明。3.准备融资发展项目的科技含量和市场潜力。4.公司最近三年的财务报表(资产负债表、损益表、现金流量表)。财务报告注解说明、财务审计鉴定书;5.公司的股本结构、主要股东与主要管理人员的简要的情况。公司主要股东和董事会上市的一致态度和决心。6.专门负责上市业务联系的高级管理人员。法律依据：《中华人民共和国公司法》第一百二十一条 本法所称，是指其股票在证券交易所上市交易的。第一百二十二条上 市公司在一年内购买、出售重大资产或者担保金额超过公司资产总额百分之三十的，应当由作出决议，并经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过。第一百二十三条 上市独立董事，具体办法由国务院规定。第一百二十四条 上市公司设董事会秘书，负责公司股东大会和董事会会议的筹备、文件保管以及公司股东资料的管理，办理信息披露事务等事宜。第一百二十五条 上市公司董事与董事会会议决议事项所涉及的企业有关联关系的，不得对该项决议行使表决权，也不得代理其他董事行使表决权。该董事会会议由过半数的无关联关系董事出席即可举行，董事会会议所作决议须经无关联关系董事过半数通过。出席董事会的无关联关系董事人数不足三人的，应将该事项提交上市公司股东大会审议。

5. 纽约证交所对美国国外公司上市的条件要求？

作为世界性的证券交易场所，纽约证交所也接受外国公司挂牌上市，上市条件较美国国内公司更为严格，主要包括：
（1） 社会公众持有的股票数目不少于250万股；
（2） 有100股以上的股东人数不少于5000名；
（3）公司财务标准（三选其一）：
[1]收益标准：公司前三年的税前利润必须达到1亿美元，且最近两年的利润分别不低于2500万美元。
[2]流动资金标准：在全球拥有5亿美元资产，过去12个月营业收入至少1亿美元，最近3年流动资金至少1亿美元。
[3]净资产标准：全球净资产至少7亿5千万美元，最近财务年度的收入至少7亿5千万美元
（4）对公司的管理和操作方面的多项要求；
（5）其他有关因素，如公司所属行业的相对稳定性，公司在该行业中的地位，公司产品的市场情况，公司的前景，公众对公司股票的兴趣等。子公司上市标准：
子公司全球资产至少5亿美元，公司至少有12个月的运营历史。母公司必须是业绩良好的上市公司，并对子公司有控股权。股票发行规模：股东权益不得低于400万美元，股价最低不得低于3美元/股，至少发行100万普通股，市值不低于300万美元。
公司财务标准（二选一)黑牛市值（BLACKBULL MVM）
[1]收益标准：最近一年的税前收入不得低于75万美元。
[2]总资产标准：净资产不得低于7500万美元，且最近1年的总收入不低于7500万美元。

6. 外国公司股票在美国上市通常采用什么形式？

引言:随着经济的不断发展越来越多的人手里面的闲置资产越来越多，而人们都喜欢将这些资产拿去做投资理财，又或者是存在银行里面当做定期产品，很多人都喜欢在股票市场里面进行一笔投资，股票市场盈利很多，但是同时他承担的风险也会更多。下面和小编一起来看看外国公司股票在美国上市都能采用什么形式。
一、美国股票
众所周知，很多的外国企业，就像中国的企业都会选择去美国上市，而不选择在自己的国家上市，在美国上市的股票，可以针对全世界范围内人民进行发售，而在国内股票只针对本土国家以及特别行政区的人们进行抛售。因为在中国进行上市，受到了很多限制以及工商部门的管理，而在美国上市，这些限制就会减小，而且盈利也会更多。美国股票的发售时间跟中国只相差了12个区时。
二、发售形式
外国公司在美国上市之后的股票形式，通常都是存托凭证。乘坐凭证说同属于点又要做存骨证，就是将购买的证券通过凭证进行展示。存托凭证一般都代表着公司的股票，当然也可能会代表着债券，例如某一公司时期的股票在外国流通就要将一定的股票数额委托给中间机构，这种中间机构一般都是银行，然后通知外国的存托银行，从当地发行代表这份股份的存托凭证之后，就可以在交易所进行交易。
三、存托凭证
购买了外国公司的股票，都会拥有一个存托凭证，存托凭证可以有效的扩大发行公司的股票市场，帮助他在国外进行投资，另一方面存托凭证所涉及的法律也有一定的外国因素，乘坐凭证的法律关系是指基础证券在另一国的保管，由于管辖权以及地域的不同，外国公司在美国的股票都必须要有存托凭证。

7. 提纲：中国企业美国上市的法律问题 详细点。。谢谢

许多中国企业在对上市蠢蠢欲动的同时，对如何在境外上市，在哪里上市充满了疑惑和迷茫，面对中国大陆企业，如何到美国甚至更多的资本市场上市，他们无从选择。 　　以下就对在中国大陆本土企业到境外美国的资本市场上市的条件，方式，费用以及其他一些重要问题进行观察分析，向企业展现上市的概貌和以及给企业对上市的大致认识，并帮助指导如何根据自己的条件的特点，选择最适合自己上市的资本市场和上市途径。                                            中国企业在美国上市的要求、特点和注意事项      美国拥有现时世界上最大最成熟的资本市场，纽约是世界的金融中心，这里聚集了世界上绝大部分的游资和风险基金，股票总市值几乎占了全世界的一半，季度成交额更是占了全球的60％以上。美国的证券市场体现了立体多层次，为不同融资需求服务的鲜明特征。除了纽约证券交易所（NYSE）和美国证券交易所（AMEX）两个证券交易所之外，还有纳斯达克自动报价与交易系统（NASDAQ）这个世界最大的电子交易市场，此外，还有柜台电子公告榜（OTCBB）等柜台交易市场。不同的市场为不同的企业进行筹融资服务，只要企业符合其中某一个市场的上市条件，就可以向美国证监会申请"登记"挂牌上市。 1、美国上市的条件美国各个交易所和交易市场的上市要求可以在下面的图表中大致表现出来 
OTCBB场外柜台交易市场 NASDAQ 纳斯达克 NYSE 纽约证券交易所 AMEX 美国证券交易所 NASDAQ 小型资本市场 NASDAQ 全国资本市场 有形资产净值无要求 400万美元或 600万美元或 4000万美元或 市值无要求 5000万美元或 净收入无要求 75万美元 税前收入无要求 100万美元 250万美元 75万美元 股本 400万美元 公众流通股数 100万 110万 100万 50万 流通股市值无要求 500万美元 800万美元 1800万美元 买方最小报价无要求 4美元 5美元 N / A 3美元 做市商数量 3 3 3 N /A 3 公众持股人数无要求 300个 400个 5000个 400个或800个 经营年限无要求 1年或市值5000万美元 N / A N / A N / A 公司治理有要求有要求有要求有要求有要求 另：凡是已在NASDAQ Small Cap/ National Market、美国证券交易所、纽约证券交易所挂牌上市的公司，不得在OTCBB申请挂牌交易。 

2（资源来源：纽约交易所、美国交易所、纳斯达电子市场及OTCBB柜台市场） 　　在美国上市的方式，上市的方式主要有两种：IPO和反向并购（Reverse Merger），俗称买壳上市。对于中等偏大的企业，比如净资产5000万人民币左右，或者年营业额达2亿人左右，并且净利润在1500万以上的企业可以考虑在纳斯达克全国市场发行IPO，更好的企业则可以到纽约证券交易所发行IPO。对于中小企业，特别是中国的中小企业，在美国上市最适宜的方法是采用买壳上市的方法，因为无论是在时间上或者是在费用上，买壳上市都比IPO要少很多。IPO的前期费用一般为100万-150万美元，时间一年左右；买壳上市的前期费用一般为45万到75万美元左右，时间一般为4到6个月。 　　美国上市的优势       首先，美国证券市场的多层次多样化可以满足不同企业的融资要求。通过上面的表2可以看出，在美国场外交易市场（OTCBB）柜台挂牌交易（这里说的交易Trading与我们说的严格意义上的上市Listing是不同的，在这里不详述）对企业没有任何要求和限制，只需要3个券商愿意为这只股票做市即可，企业可以先在OTCBB买壳交易，筹集到第一笔资金，等满足了纳斯达克的上市条件，便可以申请升级到纳斯达克上市。 　　其次，美国证券市场的规模是香港、新加坡乃至世界任何一个金融市场所不能比拟的，这在上文分析香港市场的时候有所提及。在美国上市，企业融集到的资金无疑要比其他市场要多得多。最后，美国股市极高的换手率，市盈率；大量的游资和风险资金；股民崇尚冒险的投资意识等等鲜明的特点对中国企业来说都具有相当大的吸引力。       美国上市的劣势        第一，中美在地域、文化、法律上的差异。很多中国企业不考虑在美国上市的原因，是因为中美两国在地域、文化、语言以及法律方面存在着巨大的差异，企业在上市过程中会遇到不少这些方面的障碍。因此，华尔街对于大多数中国企业来说，似乎显得有点遥远和陌生。 　　第二，企业在美国获得的认知度有限。除非是大型或者是知名的中国企业，一般的中国企业在美国资本市场可以获得的认知度相比在香港或者新加坡来说，应该是比较有限的，因此，中国的中小企业在美国可能会面临认知度不高，追捧较少的局面。但是，随着"中国概念"在美国的证券市场的越来越清晰，这种局面今年来有所改观。 　　第三，上市费用相对较高。如果在美国选择IPO的方式上市，费用可能会相对比较高（大约1000万到2000万人民币甚至更高一些，和香港相差不大），但如果选择买壳上市的方式，费用则会降低不少。 　　适合在美国上市的企业无论是大型的中国企业，还是中小民营企业，美国上市都应该适合他们，因为美国的资本市场多层次化的特点以及上市方式的多样性为不同的企业提供了不同的服务，令各个层次的企业在美国上市都切实可行。