怎么从公司财务报表看自由现金流

1. 怎么从公司财务报表看自由现金流

2. 自由现金流在年报中怎么看

一家企业理想的循环模式是通过经营产生大量的正经营现金流，同时在经营现金流中分出一部分投入到投资（扩张）中，剩余的现金可以作为公司资本积累（作为应负行业低谷的准备）或者作为红利分派给股东。其实这个概念就是自由现金流。
自由现金流即可以看出一家公司是在靠自身经营的发展还是靠借款等融资来发展。从道理上来说，自由现金流为正数（经营现金流大于投资现金流）为好，但凡事都有例外。自由现金流为负值有时候需要辩证的看待。
因为有时候公司处于快速扩张期，靠经营现金流产生的资金不能满足快速发展的需要，而市场机会可能稍纵即逝，所以这时候需要果断扩大投资。
比较经典的案例就是星巴克咖啡和沃尔玛这2家公司，它们在发展中都经历了一个大量融资扩张的过程。如果他们选择保守的做法的话，也许都不会有今天的规模和成就。

一般年报中都是按照会计准则计算的现金流量，并不能真实的反应长期的自由现金流量。只有所有者收益才是计算自由现金流量的正确方法。 
可以参照以下方法计算: 
现金流=年报中显示的收益+(折旧、折耗费用+摊销费用+其它非现金费用)-(企业年平均资本性支出)


 
最后要补充一点，投资现金流有时候还包括非生产的因素。例如公司把多余的现金去买了国债，也会作为投资现金的支出，或者公司出售了了一家买来的子公司会作为投资收益的收入，这些需要在阅读财务报表及附注时加以留意。最好在分析时把这些和经营本身不相关的投资现金进出剔除。

3. “自由现金流量”在财务报表里用哪个？

自由现金流是一种财务方法，用来衡量企业实际持有的能够回报股东的现金。指在不危及公司生存与发展的前提下可供分配给股东（和债权人）的最大现金额。
自由现金流量的计算公式如下，可参考现金流量表底稿的做法从财务报表中提取数据；
自由现金流量＝（税后净营业利润＋折旧及摊销）－（资本支出＋营运资本增加）
自由现金流量 ＝ 税后净营业利润－营运资本净增加－资本净支出
自由现金流量＝ （主营业务收入–主营业务成本–营业税金及附加–管理费用–营业费用＋经营租赁内含利息） ×（1 － 所得税率）＋ 递延税款的增加－（货币资金＋应收票据＋应收账款＋其他应收款＋预付账款＋存货＋待摊费用）＋（应付票据＋应付帐款＋预收帐款＋应付工资＋应付福利费＋应交税金＋其他应付款＋预提费用）＋（计提的坏账准备＋计提的存货跌价准备＋待摊费用摊销＋提取的预提费用）－ （固定资产的本期增加数＋在建工程的本期增加数－在建工程转入固定资产数＋增加的合并价差＋无形资产本期增加数＋长期待摊费用本期增加数）＋（折旧＋无形资产及长期待摊费用的摊销）

4. 财务报表中怎么算自由现金流

财务报表中的自由现金流＝经营活动现金流量净额－投资活动现金流出。

企业的自由现金流，就是企业支付相关费用以后，可以自由支配的“钱”。也可以理解为，企业在满足日常经营活动以及必要投资的支付之后，还能自由支配的现金。企业的现金流主要就是来自于经营活动。
而在计算出经营活动现金流净额的情况下，同时在扣除企业投资活动的支出以后，才是企业的自由现金流。当企业在获得现金流的过程中，也需要支付相应的成本。所以经营活动现金流净额对于企业来说，才更加有意义。

自由现金流主要的含义就是可以表示，企业实际可以自由支配的现金。对于企业来说，当然是自由现金流越多越好了。企业在拥有足够多的现金流的情况下，才可以在市场经济竞争之中，占据优势。
对于企业的现金流量表，可以分为三部分，即经营活动现金流、投资活动现金流和筹资活动现金流。企业的现金流入主要来源于经营活动现金流和筹资活动现金流。对于企业来说，只依靠筹资活动来获取现金流，其实不可能发展长久的。

企业需要经过一段时间的发展之后，具备造血能力才可以。不仅如此，企业在正常发展的过程中，也需要积极的对外投资才可以。企业的投资活动现金流，影响的是企业的未来。毕竟，企业的良性循环，只能依靠自己，而不能依靠外力。

5. 如何通过财务报表的数据计算自由现金流

亲！你好，自由现金流量的计算公式如下，可参考现金流量表底稿的做法从财务报表中提取数据：自由现金流量＝（税后净营业利润＋折旧及摊销）－（资本支出＋营运资本增加）自由现金流量＝税后净营业利润－营运资本净增加－资本净支出自由现金流量＝（主营业务收入–主营业务成本–营业税金及附加–管理费用–营业费用＋经营租赁内含利息）×（1－所得税率）＋递延税款的增加－（货币资金＋应收票据＋应收账款＋其他应收款＋预付账款＋存货＋待摊费用）＋（应付票据＋应付帐款＋预收帐款＋应付工资＋应付福利费＋应交税金＋其他应付款＋预提费用）＋（计提的坏账准备＋计提的存货跌价准备＋待摊费用摊销＋提取的预提费用）－（固定资产的本期增加数＋在建工程的本期增加数－在建工程转入固定资产数＋增加的合并价差＋无形资产本期增加数＋长期待摊费用本期增加数）＋（折旧＋无形资产及长期待摊费用的摊销【摘要】
如何通过财务报表的数据计算自由现金流【提问】
亲！你好，自由现金流量的计算公式如下，可参考现金流量表底稿的做法从财务报表中提取数据：自由现金流量＝（税后净营业利润＋折旧及摊销）－（资本支出＋营运资本增加）自由现金流量＝税后净营业利润－营运资本净增加－资本净支出自由现金流量＝（主营业务收入–主营业务成本–营业税金及附加–管理费用–营业费用＋经营租赁内含利息）×（1－所得税率）＋递延税款的增加－（货币资金＋应收票据＋应收账款＋其他应收款＋预付账款＋存货＋待摊费用）＋（应付票据＋应付帐款＋预收帐款＋应付工资＋应付福利费＋应交税金＋其他应付款＋预提费用）＋（计提的坏账准备＋计提的存货跌价准备＋待摊费用摊销＋提取的预提费用）－（固定资产的本期增加数＋在建工程的本期增加数－在建工程转入固定资产数＋增加的合并价差＋无形资产本期增加数＋长期待摊费用本期增加数）＋（折旧＋无形资产及长期待摊费用的摊销【回答】
自由现金流量，就是企业产生的、在满足了再投资需要之后剩余的现金流量，这部分现金流量是在不影响公司持续发展的前提下可供分配给企业资本供应者的最大现金额。简单地说，自由现金流量（C）是指企业经营活动产生的现金流量扣除资本性支出(C）的差额。即：CC-C。自由现金流是一种财务方法，用来衡量企业实际持有的能够回报股东的现金。指在不危及公司生存与发展的前提下可供分配给股东（和债权人）的最大现金额【回答】

6. 如何通过财务报表的数据计算自由现金流

企业的自由现金流，就是企业支付相关费用以后，可以自由支配的“钱”。也可以理解为，企业在满足日常经营活动以及必要投资的支付之后，还能自由支配的现金。企业的现金流主要就是来自于经营活动。而在计算出经营活动现金流净额的情况下，同时在扣除企业投资活动的支出以后，才是企业的自由现金流。自由现金流主要的含义就是可以表示，企业实际可以自由支配的现金。对于企业来说，当然是自由现金流越多越好了。【摘要】
如何通过财务报表的数据计算自由现金流【提问】
您好，亲亲， 很高兴回答您的问题：自由现金流=经营活动现金流量净额-投资活动现金流出。【回答】
企业的自由现金流，就是企业支付相关费用以后，可以自由支配的“钱”。也可以理解为，企业在满足日常经营活动以及必要投资的支付之后，还能自由支配的现金。企业的现金流主要就是来自于经营活动。而在计算出经营活动现金流净额的情况下，同时在扣除企业投资活动的支出以后，才是企业的自由现金流。自由现金流主要的含义就是可以表示，企业实际可以自由支配的现金。对于企业来说，当然是自由现金流越多越好了。【回答】

7. 从报表上看企业有20亿的自由现金流,但是公司现金账户只有足5亿这是为什么

你好！很高兴为你解答。    公司自由现金流量(FCFF)=税后净利润+利息费用+非现金支出-营运资本追加-资本性支出自由现金流要扣税。如果从营业利润、EBIT、EBTDA开始,要纳入税率,做除法。我喜欢从净利润开始,做加减法。
    原始“自由现金流”要加上利息,它认为公司的债务还清以后,利息将变成利润,这个概念很适合长江电力,但是,不合适银行,银行没有负债(存款)则没法运营了,利息是必要的成本,不能再加回去。
    非现金支出,主要是折旧和摊销,这要跟营运资本追加和资本性支出一起看。
    巴菲特曾经用伯克夏哈撒韦解释折旧和资本支出。当时,伯克夏哈撒韦是一个纺织厂,赚的钱(净利润)大部分用来更新设备了。利润表上净利润实际在资产负债表的固定资产里边。
    当时的纺织产业,设备不更新就没有竞争力。实际上,更新了设备还是没竞争力。我们知道,上世纪七十年代有一次产业转移,美国的低端制造业(纺织)转移到了日本韩国,到了九十年代转移到了中国,现在又向东南亚转移。
    尽管有巴菲特的这个例子,运营资本追加和资产支出不能一刀切,有一些投资是必须的,能够在未来产生更多现金流。
谢谢亲！希望我的回答可以帮助到你！【摘要】
从报表上看企业有20亿的自由现金流,但是公司现金账户只有足5亿这是为什么【提问】
您好，您的问题我已经看到了，正在整理答案，请稍等一会儿哦~【回答】
你好！很高兴为你解答。    公司自由现金流量(FCFF)=税后净利润+利息费用+非现金支出-营运资本追加-资本性支出自由现金流要扣税。如果从营业利润、EBIT、EBTDA开始,要纳入税率,做除法。我喜欢从净利润开始,做加减法。
    原始“自由现金流”要加上利息,它认为公司的债务还清以后,利息将变成利润,这个概念很适合长江电力,但是,不合适银行,银行没有负债(存款)则没法运营了,利息是必要的成本,不能再加回去。
    非现金支出,主要是折旧和摊销,这要跟营运资本追加和资本性支出一起看。
    巴菲特曾经用伯克夏哈撒韦解释折旧和资本支出。当时,伯克夏哈撒韦是一个纺织厂,赚的钱(净利润)大部分用来更新设备了。利润表上净利润实际在资产负债表的固定资产里边。
    当时的纺织产业,设备不更新就没有竞争力。实际上,更新了设备还是没竞争力。我们知道,上世纪七十年代有一次产业转移,美国的低端制造业(纺织)转移到了日本韩国,到了九十年代转移到了中国,现在又向东南亚转移。
    尽管有巴菲特的这个例子,运营资本追加和资产支出不能一刀切,有一些投资是必须的,能够在未来产生更多现金流。
谢谢亲！希望我的回答可以帮助到你！【回答】
谢谢，看到了你的回答。所谓自由现金流是除去公司运营还能随时支配的“现金”。而净利润的来源包含了应收账款部分，所谓应收账款是还没有收到现金的交易。如此一来你用净利润来参与自由现金流的计算是否有失偏颇？【提问】
你说的应该是附表吧，附表中，是从净利润开始计算的，期初数与期末数的差，说明了资金的流入还是流出。【回答】