商标变更需要准备什么资料吗？

1. 商标变更需要准备什么资料吗？

零号窗口为你解答：
（一）准备申请书件

　　1、 应提交的申请书件：

　　A、申请变更商标申请人/注册人名义的，提交如下文件：

　　（1）《申请书》；

　　（2）申请人的主体资格证明文件（如企业的营业执照副本、自然人的身份证/护照等）经申请人盖章或者签字确认的复印件（直接到商标局注册大厅、商标局驻中关村国家自主创新示范区办事处办理的，原件经比对后退还）；

　　（3）申请人直接在商标注册大厅办理的提交经办人的身份证复印件；委托商标代理机构办理的提交《代理委托书》；

　　（4）登记机关出具的变更证明。注册人是企业的，应当出具工商行政管理机关登记部门的变更证明；注册人是事业单位的，应当出具事业单位主管机关的变更证明；注册人是自然人的，应当出具户口所在地派出所出具的变更证明。证明上的变更前名义和变更后名义应当与申请书上变更前名义和申请人名称相符。外国企业或外国人仅需变更其中文译名的，应提供该外国企业或外国人申请变更中文译名的声明。

　　B、申请变更商标申请人/注册人地址的，提交如下文件：

　　（1）《申请书》；

　　（2）申请人的主体资格证明文件（如企业的营业执照副本、自然人的身份证/护照等）的原件和申请人经盖章或者签字确认复印件（原件经比对后退还）; 

　　（3）申请人直接在商标注册大厅办理的提交经办人的身份证复印件；委托商标代理机构办理的提交《代理委托书》；

　　（4）办理变更商标申请人/注册人地址的，不需要提交变更证明文件，跨国变更地址的除外。自然人跨国籍变更地址的，应当提交在变更后地址所在国家享有居留权的证明文件。

　　C、申请变更集体商标/证明商标使用管理规则的，提交如下文件：

　　（1）《申请书》；

　　（2）申请人的主体资格证明文件（如企业的营业执照副本、自然人的身份证/护照等）的原件和申请人经盖章或者签字确认复印件（原件经比对后退还）; 

　　（3）申请人直接在商标注册大厅办理的提交经办人的身份证复印件；委托商标代理机构办理的提交《代理委托书》；

　　（4）变更后的集体商标/证明商标使用管理规则。如果涉及地理标志区域范围变化的，需提交界定地理标志产品地域范围的历史资料或地理标志所在地县级以上人民政府或行业主管部门出具的地域范围变更证明文件。

　　D、申请变更集体商标集体成员名单的，提交如下文件：

　　（1）《申请书》；

　　（2）申请人的主体资格证明文件（如企业的营业执照副本、自然人的身份证/护照等）的原件和申请人经盖章或者签字确认复印件（原件经比对后退还）; 

　　（3）申请人直接在商标注册大厅办理的提交经办人的身份证复印件；委托商标代理机构办理的提交《代理委托书》；

　　（4）变更后的集体商标集体成员名单。

　　E、申请变更商标代理人的，提交如下文件：

　　（1）《申请书》；

　　（2）申请人的主体资格证明文件（如企业的营业执照副本、自然人的身份证/护照等）的原件和申请人经盖章或者签字确认复印件（原件经比对后退还）; 

　　（3）申请人与变更后商标代理机构签订的《代理委托书》。

　　F、外国人/外国企业申请变更国内文件接收人的，提交如下文件：

　　（1）《申请书》；

　　（2）申请人的主体资格证明文件（如企业的营业执照副本、自然人的身份证/护照等）的原件和申请人经盖章或者签字确认复印件（原件经比对后退还）。

　　2、具体说明：

　　（1）按照申请书上的要求逐一填写，必须是打字或者印刷。申请人是自然人的，应在姓名后填写身份证件号码，外国自然人填写护照号码

　　（2）办理变更手续的，每一件商标（每一注册号）应填写一份变更申请书，并加盖申请人印章，通过商标代理机构办理的还需要加盖代理人印章。

　　（3）办理变更手续其他文件均需要申请人签字或者盖章确认。

　　（4）如果申请变更的商标是共有商标，还应提交以下书件：

　　1、申请变更共有商标代表人的，填写变更注册人名义/地址申请书，还应当提交其他共有人的同意变更的声明。

　　2、申请变更共有商标共有人名义的，无论是变更所有的共有人名义还是变更部分共有人名义，或是变更共有商标代表人的，都应在申请书上填写所有共有人的名称。其中代表人的名称和地址应写在申请书的第一页上，其他共有人名称应写在申请书的附页上，其他共有人不需填写地址。

　　3、代表人名义、地址发生变更的，应将变更后的代表人名义、地址写在申请书第一页的申请人名称、申请人地址栏目中，将变更前的代表人名义、地址写在申请书第一页的变更前名义、变更前地址栏目中，并应附送相应的变更名义证明。如果代表人的名义、地址没有发生变更，申请变更的是其他共有人的名义，则申请书第一页上的变更前名义、变更前地址栏目不必填写。

　　4、其他共有人名义发生变更的，应在申请书附页的变更前其他共有人名义列表和变更后其他共有人名义列表中（以下简称变更前名义列表和变更后名义列表）分别填写变更前共有人名称和变更后共有人名称，并附送相应的变更证明。如果其他共有人名义没有发生变更，也应将没有变更的共有人名义分别填写在申请书附页的变更前名义列表和变更后名义列表中。

　　（5）申请文件为外文的，应当提供中文译本。

　　（6）尚未获准注册的商标，需要申请变更手续的，按照上述规定办理。

　　（二）提交申请书件

　　申请人直接办理的，在商标注册大厅的申请受理窗口直接提交申请文件；委托商标代理机构办理的，由该商标代理机构将申请文件报送商标局。

　　（三）缴纳变更规费

　　申请按类别收费，一个类别受理变更费为500元人民币。

　　申请人直接办理的，在商标注册大厅的缴费窗口直接缴纳；委托商标代理机构办理的，商标局从该商标代理机构的账户中扣除规费。

　　五、注意事项

　　1、变更商标注册人名义或地址的，商标注册人应将其全部注册商标一并变更。

　　2、变更申请提交后，对符合受理条件的变更申请，商标局予以受理；不符合受理条件的，不予受理。

　　3、如果变更申请需要补正/改正的，商标局将发出补正/改正通知书，通知申请人限期补正/改正。申请人未在规定期限内按要求补正的，商标局有权对变更申请视为放弃或不予核准。

　　4、变更申请核准后，商标局将发给申请人变更证明。

　　5、变更申请被视为放弃或不予核准的，商标局将发出《视为放弃通知书》或《不予核准通知书》。

　　6、共有商标的变更申请核准后，变更证明仅发给代表人，如果其他共有人需要，应申请补发证明。

　　7、申请人直接办理的，商标局将相应文书按照申请书上填写的地址，以邮寄方式送达给申请人；通过商标代理机构办理的，送达给该代理机构。

　　8、申请书的类别应按照《商标注册证》核定的国际分类类别填写。

　　9、变更连续三年不使用撤销、异议、异议复审、驳回注册复审申请的代理人/国内接收人的，须直接向该程序审理部门直接提交变更代理人/国内接收人申请，变更、转让、续展、注销申请的代理人/国内接收人不能变更。

2. 自然人股东移民变更国籍后公司创业板上市，在中国结算开好证券账户后，如何在证券公司办托管和三方存管？

应该要拿着国籍证和股东文件证明去办理三方存管的，参考QFII

3. 境外自然人能直接持有中国的股票吗

境外自然人能直接持有中国的股票，不可以的。

外国机构和个人是在十大股东里的，控股都可以，
比如中国平安和深发展，

4. 什么是自然人的住所?

中华人民共和国自然人的住所一般是指户籍登记的地址。
自然人的住所是指公民的户籍所在地的居住地，经常居住地与户籍所在地不一致的，经常居住地视为住所。“经常居住地”应当理解为连续居住1年以上的居住地，并有长期居住目的的。如果公民由其户籍所在地迁出后，尚未迁入另一地，又无经常居住地的，仍应以原户籍所在地为住所。
居所与住所不同。居所是指暂时住居地，但暂住不是短时的意思，而是有预定期间，在特定事务终了后即离去之意。通常认为，一个人如果没有住所，或住所不明，或在外国有住所在本国没有住所的，除法律另有规定外，就以其居所为住所解决各种法律关系。
《中华人民共和国民事诉讼法》第22条、第23条规定，原告、被告住所地与经常居住地不一致的，由经常居住地人民法院管辖。

扩展资料：
关于自然人的住所，各国民法典按不同观点有不同的定义。有以经常居住地为住所的，如德国；有以生活的根据地和中心为住所的，如法国和日本等；有以除住居一定处所外，并须有久住的意思才算住所的，如瑞士。
关于法人的住所，各国亦有不同规定。有些国家规定法人以其机关所在地为住所，如果机关分设数地，则以主要机关所在地为住所。有些国家规定以法人业务中心为住所。法人进行登记时，住所是登记的必须事项；如有变更，应变更登记。中国以法人的主要办事机构所在地为住所。
参考资料来源：百度百科-住所

5. 自然人是什么意思？

自然人（natural person） 即生物学意义上的人，是基于出生而取得民事主体资格的人。其外延包括本国公民、外国公民和无国籍人。自然人与法人都是民事主体。
自然人主体资格具有广泛性，即任何人都要参加民事法律关系，不论其是否愿意，都要受到民事法律关系的调整。自然人也具有主体资格的平等，民法上的平等是机会平等，而不是实质平等。所有的人都有平等的民事权利，有平等的民事义务。
《中华人民共和国民法总则》规定：十八周岁以上的自然人为成年人，成年人为完全民事行为能力人，可以独立实施民事法律行为。十六周岁以上的未成年人，以自己的劳动收入为主要生活来源的，视为完全民事行为能力人。 

扩展资料：《中华人民共和国民法总则》规定，不满八周岁的未成年人以及不能辨认自己行为的精神病人为无民事行为能力人，由他的法定代理人代理民事活动。同时规定，无行为能力人的监护人是他的法定代理人。
只有部分行为能力的人。公民已达到一定年龄而未达法定成年年龄，或者公民虽达法定成年年龄但患有不能完全辨认自己行为的精神病，不能独立进行全部民事活动，只能进行部分民事活动的能力。上述两种人，统称为限制民事行为能力人。
自然人的住所，就是一个公民长期居住和生活并进行民事活动的中心地点，住所与民事法律关系的发生、变更、消灭有着密切的联系。居所是自然人临时居住的地方。 身份证与 户籍具有同样的 法律意义，都是证明公民民事身份的文件，在我国，一个人只能有一个住所即户籍所在地；当其离开住所而长期居住的地方，称之为经常居住地，经常居住地的最后连续居住时间必须是一年以上，住院治疗的除外。
《中华人民共和国民法总则》规定：八周岁以上的未成年人是限制民事行为能力人，可以进行与他的年龄、智力相适应的民事活动；该法还规定：不能完全辨认自己行为的精神病人是限制民事行为能力人，可以进行与他的精神状况相适应的民事活动；其他民事活动由他的法定代理人代理，或者征得他的法定代理人同意。

6. 如何确定自然人的住所？

自然人的住所是指一个人以久住的意图而惯常居住的某一处所1、户籍所在地的居住地为法定住所2、经常居住地与住所地不一致，前者为住所3、经常居住地是指自然人离开住所最后连续居住一年以上的地方，住医院看病的除外4、户籍所在迁出后迁入他地之前，无经常居住地的，原户籍所在地仍为住所。

7. 简述我国关于自然人国籍和住所的规定。

　　关于国籍的规定 《中华人民共和国国籍法》对中国国籍的取得、丧失和恢复做了规定。我国《国 籍法》采取双系血统主义确定国籍，只要父母双方或任意一方为中国国民的，本 人无论出生在国内还是国外，都具有中国国籍。我国坚持“一个国籍”原则，提 出不承认中国公民的双重国籍，定居外国的中国国民，自愿加入或取得外国国籍 的，即自动丧失中国国籍。
　　关于住所的规定 《民法通则》第15 条规定，“公民以他的户籍所在地的居所地为住所，经常居住 地与住所不一致的，经常居住地视为住所。”
　　《最高人民法院关于适用若干问题的意见（试行）》 第5 条规定，“公民的经常住所地是指公民离开住所地至起诉时已连续居住一年 以上的地方，但公民住院就医的地方除外。”

8. 境内投资者境外投资并返程投资（此处特指境外投资目的即为返程投资的，无论境外公司属不属于外汇 75 号文

国家外汇管理局综合司关于印发《国家外汇管理局关于境内居民通过境外特殊目的公司融资及返程投资外汇管理有关问题的通知》操作规程的通知
为进一步明确《国家外汇管理局关于境内居民通过境外特殊目的公司融资及返程投资外汇管理有关问题的通知》（以下简称75号文）执行和适用中的相关问题，统一标准、规范操作，现将修改后的75号文操作规程（见附表）印发给你们，并于本通知发布之日起实施，原《国家外汇管理局综合司关于下发《关于完善外债管理有关问题的通知》及《关于境内居民通过境外特殊目的的公司融资及返程投资外汇管理有关问题的通知》操作规程的通知》中的附表6和附表7同时停止执行。
一境内居民所设立的特殊目的公司资金调回及开户
境内居民“资本项目专用外汇帐户”的开户
1、书面申请（详细说明境外特殊目的公司资本变动的时间、原因、方式等基本情况，资本变动所得收入的金额、拟开户银行等）。
2、境内居民法人提供其营业执照，境内居民自然人提交其合法身份证明（委托他人持有境外权益并调回收入的，还应当提交证明有关委托关系的法律文件）。
3、关于特殊目的公司资本变动的合法、有效的交易证明（如股权处置协议，特殊目的公司资本变动的董事会决议、股票交易的境外证券交易所的交易所的交割单等）。
4、境内居民境外投资外汇登记证明。
5、境内返程投资企业外汇登记证。
6、其他真实性证明材料。
二、特殊目的公司相关的资本项目专用外汇账户资金结汇
1、书面申请（说明账户开户的银行、账号、资金结汇用途、金额等）。
2、境内居民法人提供其营业执照，境内居民自然人提交其合法身份证明（委托他人持有境外权益并调回收入的，还应当提交证明有关委托关系的法律文件）。
3、直接向其指定的收款人进行支付的书面支付命令。
4、税务机关的完税证明。
5、其他真实性证明材料。
二境内居民自然人为其已设立的特殊目的公司补登记
1、书面申请（详细说明境内企业和实际控制人基本情况、境外特殊目的公司的股权结构以及境外融资情况，特殊目的公司对境内投资详细情况）。
2、特殊目的公司控制的境内外商投资企业批准证书、营业执照、外汇登记证。
3、居民个人身份证明。
4、特殊目的公司的境外商业登记证明。
5、填写《境内居民个人境外投资外汇登记表》。
6、其他真实性证明材料。
第三．特殊目的公司因重大资本变更办理外汇登记变更及备案
1、书面申请（应详细说明本次变更或备案的事由、特殊目的公司架构及自成立以来的历次增资、减资、股权转让、股权置换、合并、分立、对外股权投资、涉及境内资产的对外担保、分红等事项，并声明“特殊目的公司已按规定完整办理了外汇登记、变更、备案手续，已获得的境外融资资金及境外分红、资本变动收入已按规定调回境内，若存在虚假陈述，特殊目的公司的境内控制人愿意承担由此导致的法律责任”）。
2、境外融资商业计划书（或招股说明书）。
3、境外法人提交《境外投资外汇登记证》，境内居民自然人提交原办理的《境内居民个人境外投资外汇登记表》并填写新的《境内居民个人境外投资外汇登记表》。
4、被返程投资企业的外商投资企业外汇登记证。
5、境外融资协议（境外上市无需提供）。
6、证明特殊目的公司重大资本变更的其他真实性证明材料。
第四特殊目的公司设立、并购境内企业外汇登记
书面申请。书面申请应详细说明境外特殊目的公司股权及管理架构及自设立、控制以来的历次增资、减资、股权转让、股权配置、合并、分立、对外股权投资、涉及境内资产的对外担保、分红等事项，并说明“特殊目的公司已按规定完整办理了外汇登记、变更、备案手续，已获得的境外融资资金及境外分红、资本变动收入已按规定调回境内，若存在虚假陈述，特殊目的公司的境内控制人愿意承担由此导致的法律责任。”
2、境内标的企业的法人营业执照副本，非法人中外合作企业提供营业执照
3、商务部批准返程投资的批复文件、批准证书。
4、经批准生效的外商投资企业合同、章程。
5、组织机构代码证。
注：以上材料均需验原件留盖原章的复印件。
6、与特殊目的公司对应的《境外投资外汇登记证》或《境内居民个人境外投资外汇登记表》
7、填写《外商投资企业基本情况登记表》。
第五境内居民以境内企业资产权益注入并新设特殊目的公司的境外投资外汇登记
一、境内居民法人
1、书面申请（详细说明境内企业基本情况、境外特殊目的公司的股权结构以及境外融资安排）。
2、境外融资商业计划书。
境外融资商业计划书应包括以下基本内容：
（1）境内企业所属行业、发展历程、近3年财务状况；
（2）实际控制人与管理层的基本情况介绍；
（3）境内企业所在市场前景、市场开发战略、发展规划和财务预测、市场风险分析；
（4）将境内居民的境内资产转移由特殊目的公司控制的过程、控制方式及后续融资的法律安排及可行性分析，境内居民与其控制的境内企业、计划设立或控制的特殊目的公司之间的投资关系说明；
（5）各境内居民在特殊目的公司的持股比例，若有员工持股计划和管理层期权激励计划，应予以披露；
（6）计划融资方式、融资金额以及境外融资机构基本情况介绍，与境外融资机构达成的融资意向及备忘录情况说明。以过桥贷款方式进行融资的，应说明其融资利率、期限、还贷资金来源；以私募或公募方式（包括可转换债券）进行融资的，应说明特殊目的公司资产或股权的定价方式；计划以上述两种方式分阶段进行融资的，应一并说明有关情况；以所拥有的境外权益注入境外特殊目公司的，应说明该境外权益合法取得并存续的原因及过程等情况。
（7）境外融资资金使用计划说明，包括境外投资计划、融资资金调回计划、调回方式的可行性分析。
3、境外投资外汇资金（资产）来源审核批复。
4、填写《境外投资基本情况登记表》及《境外投资外汇登记证》。
5、商务主管部门颁发的《中华人民共和国境外投资批准证书》。
6、其他真实性证明材料（如境外融资协议或融投资备忘录等）。
二、境内居民自然人
1、书面申请（详细说明境内企业基本情况、特殊目的公司的股权结构以及境外融资安排。
2、境内居民自然人的身份证明。
3、拟境外融资的境内企业的登记注册文件和最近一期会计财务审计报告。
4、境外融资商业计划书。境外融资商业计划书应包括以下基本内容：
（1）境内企业所属行业、发展历程、近3年财务状况；
（2）实际控制人与管理层的基本情况介绍；
（3）境内企业所在市场前景、市场开发战略、发展规划和财务预测、市场风险分析；
（4）将境内居民的境内资产转移由特殊目的公司控制的过程、控制方式及后续融资的法律安排及可行性分析，境内居民与其控制的境内企业、计划设立或控制的特殊目的公司之间的投资关系说明；
（5）各境内居民在特殊目的公司的持股比例，若有员工持股计划和管理层期权激励计划，应予以披露；
（6）计划融资方式、融资金额以及境外融资机构基本情况介绍，与境外融资机构达成的融资意向及备忘录情况说明。以过桥贷款方式进行融资的，应说明其融资利率、期限、还贷资金来源；以私募或公募方式（包括可转换债券）进行融资的，应说明特殊目的公司资产或股权的定价方式；计划以上述两种方式分阶段进行融资的，应一并说明有关情况；以所拥有的境外权益注入境外特殊目的公司的，应说明该境外权益合法取得并存续的原因及过程等情况。
（7）境外融资资金使用计划说明，包括境外投资计划、融资资金调回计划、调回方式的可行性分析。
5、填写《境内居民个人境外投资外汇登记表》。
6、委托主要控制人办理境外投资外汇登记手续的，应提供相应的授权委托书。
7、其他真实性证明材料（如境外融资协议或融投资备忘录等）。
第六境内居民法人境外投资企业转作返程投资特殊目的公司的境外投资外汇登记变更
1、境内居民法人为其境外投资企业转作返程投资特殊目的公司登记的申请（包括境外企业设立的时间、地点、返程投资资金来源、经营情况、企业类型等）；
2、所投资境外企业的主管部门的批准文件；
3、所投资境外企业的商业登记证明；
4、所投资境外企业参加境外投资联合年检的情况说明；
5、境外融资商业计划书（或招股说明书）；
6、所投资境外企业最近三年的境外审计报告；
7、《境外投资外汇登记证》；
8、其他真实性证明材料（如境外融资协议或融投资备忘录等）.
第七境内居民自然人注入境外权益并返程投资的特殊目的公司境外投资外汇登记
1、境内居民自然人为了返程投资以其持有的境外权益注入境外企业，并为该境外企业办理特殊目的公司境外投资外汇登记的申请（包括境外权益类型和来源、境外企业设立的时间、地点、经营情况、企业类型、已投资的所有境内企业情况介绍等）；境内居民自然人所提交的登记申请中应声明以下内容；”本人境外投资所有资产权益来源符合中国和注册地法律，不存在逃汇、骗汇及洗钱等违法犯罪行为，完整遵守了本人作为中国居民的纳税义务，有虚假陈述，本人愿意承担由此而导致的法律责任”。
2、境内居民自然人的身份证明；
3、拟返程投资企业最近一期的会计财务审计报告。
4、所投资境外企业的商业登记证明及境内居民自然人持有该企业股权的相关证明。
5、所投资境外企业最近两年的审计报告与纳税证明（境外科技研发型企业可缩短为一年）;
6、商务主管部门对被返程投资企业颁发的外商投资企业批准证书；
7、前期已投资境内企业的外商投资企业外汇登记证；
8、填写《境内居民个人境外投资外汇登记表》；
9、其他真实性证明材料（如境外融资协议或融投资备忘录等）。
106号文件,外汇106号文件,返程投资 106 号文件，汇综发 2007 106号，外汇管理局[2007]106号,外管局106号文件，外汇管理局106号文件，外汇106号文件，商务部106号文件。


 
对于外管局颁行的106号文，有人认为操作细则烦琐且无实效，干脆束之高阁；也有人依稀看到了一些操作空间，并尝试付诸实践

    进入8月以来，“红筹回归”政策发生微妙逆转，中移动（香港交易所代码：0941）、中国海外（香港交易所代码：0688）等原来大唱“归去来”的红筹公司纷纷偃旗息鼓，表示将暂时“搁置回归计划”。H股和A股市场在争夺内地上市资源上的矛盾日益凸显。
    在去年达至IPO规模的巅峰后，H股市场的好景似乎正在淡去，眼前正面临着双重危机：一方面是已上市的红筹公司必将回归内地A股，不可避免地分流H股上市资源，减弱其市场影响力；另一方面，A股自身的上市资源亦日渐紧张，境内监管层不鼓励境内企业赴海外上市，不仅国企赴海外上市几无可能，民企“红筹”之路亦遭遇封堵。
    自去年9月8日六部委“十号令”（《关于外国投资者并购境内企业的规定》）颁布以来，在整整一年时间内，未见有一例中国企业通过新设海外SPV（特殊目的公司），实现境内资产境外并购并上市成功之案例。
　　“现在想做成生意实在是困难重重。”一位在海外融资机构供职的知名律师在接受《财经金融实务》记者采访时表示，“以前，我们开会是讨论哪些行业适合海外基金投资，收益更高；而现在是讨论海外基金怎么投资，大家都在绞尽脑汁地想办法。”实际上，今年以来，在PE/VC界、外资投行界、律师会计师界，这样的抱怨不绝于耳。
　　市场和监管的博弈从来都不会停止。仍有众多企业因种种需求而希望到境外上市融资，特别是这些企业身后的外资风险投资家们，更希望在海外实现全市场化的投资退出。
　　政策面却显得扑朔迷离。商务部、证监会等各监管部门，并不公开置评，与10号令相关的操作细则在无限期的制定中。惟有今年五六月间，国家外汇管理局出台了一份名为《国家外汇管理局关于境内居民通过境外特殊目的公司融资及返程投资外汇管理有关问题的通知》(下称106号文)的文件，但此文仅限于外管局内部下发，颇有神秘色彩。操作界对此也反响不一，有人认为操作细则烦琐且无实效，干脆束之高阁；也有人依稀看到了一些操作空间，并尝试付诸实践。
    无论如何，106号文成为海外红筹上市之“围堵”与“突围”剧情中的最新情节。
106号文核心
    106号文是外管局针对2005年发布的75号文的配套操作细则。然而，106号文的部分细化内容，也被很多业内人士解读为增加了外资境内投资的难度。不过，一些习惯于“绝望中寻找希望”的律师还是在106号文的繁琐规定中，为国内民营企业红筹上市找到了“模糊的口子”。
    75号文明确允许境内居民(包括法人和自然人）可以特殊目的公司的形式设立境外融资平台，通过反向并购、股权置换、可转债等资本运作方式，在国际资本市场上从事各类股权融资活动，合法地利用境外融资，满足企业发展的资金需要，因而，它曾普遍被风险投资业和企图在境外红筹上市的企业看做“重大利好”。
    106号文的核心内容在于关于境内居民以境内资产注入方式设立SPV并利用SPV进行返程投资两个方面的境外投资外汇登记的要求和规定。在境外（目前主要是在英属维尔京群岛、巴哈马群岛等“避税天堂”） 设立SPV，是此前风险投资公司对国内企业进行投资以及国内企业进行红筹上市的操作过程中的必经环节。
　　根据106号文规定，境内居民设立或控制的SPV均须按75号文进行境外投资外汇登记。而在外汇登记的要求方面，106号文根据75号文有关境内居民“直接设立或间接控制”SPV的两种不同资产来源方式，对其开展境外投资所需的外汇登记分别作出了详细规定。在间接控制SPV的方式中，则分为由境内居民自然人以境外权益注入的或由境内居民法人以境外企业直接转作SPV两种形式。
　　在对境内自然人将境外权益注入特殊目的公司方面，106号文明确规定，“无法证明境外权益合法性或境外持续经营时间不足、不能提供最近两年的审计报告与纳税证明（境外科技研发型企业可缩短为一年）的，境内居民自然人不得办理以该境外权益成立特殊目的公司的手续，并且不得从事返程投资。”而对于将境外公司直接转作SPV并进行返程投资，106号文则要求，在进行外汇登记审核时，提供境外公司最近三年的境外审计报告。
　　业内人士分析指出，这一条款实际上要求资产至少转到境外满两年后才能从事返程投资；没有两年的审计报告和纳税证明，也无法进行相关的外汇登记。但现实中，如果风险投资公司看好了国内的企业，想通过返程投资形式对国内企业进行投资，它们不可能坐等两年，因为这足以错失投资机会及所投资公司的发展时机。
　　而针对在境内居民通过其境内企业权益注入直接设立SPV的方式，106号文中规定，境内居民申请境外投资外汇登记时，须提交境外融资商业计划书，该计划书中应包括其“境内企业所属行业、发展历程、近三年的财务状况”。这实际上限定了其境内公司须已成立至少三年。有业内人士指出，实际上，很多境内公司在申请到境外设立SPV时成立还不到三年，有的企业甚至就是为境外融资而专门成立的，这种情况尤以民营企业为多，106号文这一规定无疑给这类企业增加了障碍。
　　此外，106号文对先前并不清晰的名词“境内居民自然人”的概念作了更清晰、严格的界定，如75号文中关于“虽无中国境内合法身份但因经济利益关系在中国境内习惯性居住的自然人”的概念，在106号文中被进一步细化为：“在境内拥有永久性居所，因境外旅游、就学、就医、工作、境外居留要求等原因而暂时离开永久居所，在上述原因消失后仍回到永久性居所的自然人；持有境内企业内资权益的自然人；持有境内企业原内资权益，后该权益虽变更为外资权益但仍为本人所最终持有的自然人。”
　　这样，实际上明确了外籍人士在相关投资中也必须要取得外管局的外汇登记，封堵了利用境内外籍人身份规避相关监管操作的可能。