净价交易是债券交易特有的吗？

1. 净价交易是债券交易特有的吗？

是的，当前国际债券市场一般采用净价交易的方式，在净价交易条件下，由于国债交易价格不含有应计利息，其价格形成及变动能够更加准确地体现国债的内在价值、供求关系及市场利率的变动趋势。
公式
　　净价=全价-应计利息
　　应计利息＝票面利率÷365天×已计息天数×100 【应计利息＝票面利率÷365天×已计息天数×债券面值；这里以100表示债券面值】
　　应计利息额：零息国债是指发行起息日至交割日所含利息金额；附息国债是指上一个付息日至交割日所含利息金额。
　　票面利率：固定利率国债是指发行票面利率,浮动利率国债是指本付息期计息利率。
　　年度天数及已计息天数：1年按365天计算,闰年2月29日不计算利息下同；已计息天数是指起息日至交割当日实际日历天数。

2. 债券是全价交易还是净价交易从哪里看

，即买入全价=买入净价+应计利息，卖出同理。净价是指债券显示的价格，全价等于净价加上应计利息。其意义在于净价能真实地反映债券价值的变动情况，有利于投资人分析和判断债券走势。因为在债券价值不变的情况下，随着持有天数的增加，全价自然上升，若只观察全价，则产生债券升值的错觉。只有净价变动，才表明债券价值变动。
以今天国债010513为例，净价100.79，利息1.25，全价102.04。
沪深交易所企业债交易是全价报价、全价买卖，与国债不同。
沪深交易所交易价格与银行柜台交易价格不同，有1％的交易费用。

3. 债券的市场价是全价还是净价

　　债券的市场价是净价。咱们所看到的债券交易价格都是净价。债券买卖资金采用全价法交割。
　　净价是指扣除按债券票面利率计算的应计利息后的债券价格。全价等于净价加上应计利息。买入全价=买入净价＋应计利息，卖出全价=卖出净价＋应计利息 。（可转债除外） 债券的发行利率与银行存款利率正相关。债券价格是受市场收益率影响的，市场收益率降低，会导致债券价格上升。

4. 债券的市场价是全价还是净价

债券的市场价是净价。咱们所看到的债券交易价格都是净价。债券买卖资金采用全价法交割。
　　净价是指扣除按债券票面利率计算的应计利息后的债券价格。全价等于净价加上应计利息。买入全价=买入净价＋应计利息，卖出全价=卖出净价＋应计利息
。（可转债除外）
债券的发行利率与银行存款利率正相关。债券价格是受市场收益率影响的，市场收益率降低，会导致债券价格上升。

5. 沪深交易所的债券交易是全价还是净价？麻烦告诉我

，即买入全价=买入净价+应计利息，卖出同理。净价是指债券显示的价格，全价等于净价加上应计利息。其意义在于净价能真实地反映债券价值的变动情况，有利于投资人分析和判断债券走势。因为在债券价值不变的情况下，随着持有天数的增加，全价自然上升，若只观察全价，则产生债券升值的错觉。只有净价变动，才表明债券价值变动。
　　以今天国债010513为例，净价100.79，利息1.25，全价102.04。
沪深交易所企业债交易是全价报价、全价买卖，与国债不同。
沪深交易所交易价格与银行柜台交易价格不同，有1％的交易费用。

6. 债券净价交易与全价交易有何区别.

　　净价是指扣除按债券票面利率计算的应计利息后的债券价格。全价等于净价加上应计利息。\x0d\x0a\x0d\x0a　　记账式债券交易采用净价方式报价，即以不含自然增长应计利息的价格进行报价并成交。净价交易方式中的交易价格不包含应计利息，其价格的形成及变动能够更加准确地体现国债的内在价值、供求关系及市场利率的变动趋势。\x0d\x0a\x0d\x0a　　债券买卖资金采用全价法交割\x0d\x0a　　买入全价=买入净价+应计利息\x0d\x0a　　卖出全价=卖出净价+应计利息\x0d\x0a　　应计利息=票面利率/365×已计息天数×债券面值(100)\x0d\x0a　　在报价系统中，应计利息精确到小数点后19位，但报价显示只保留2位\x0d\x0a　　与投资者进行资金清算时，按全价计算：结算金额=(买卖净价+应计利息)\x0d\x0a\x0d\x0a　　根据规定，柜台债券交易实行净价交易，其意义在于净价能真实地反映债券价值的变动情况，有利于投资人分析和判断债券走势。因为在债券价值不变的情况下，随着持有天数的增加，全价自然上升，若只观察全价，则产生债券升值的错觉。只有净价变动，才表明债券价值变动。

7. 债劵交易里的全价交易和净价交易不太明白？

债券持有一天就有一天的利息，无论是全价交易还是净价交易，买方都要支付卖方 净价加上从计息日到现在已经产生的利息，否则你想人家持有了快一年了，差1天发行人就要支付利息，然后卖给你，利息一分不得，这公平吗？

全价交易和净价交易只是报价方式的不同，全价交易用全价（净价+利息）报价。净价可以勉强理解为本金


例如国债010303，现在的净价大概94，半年付息一次，付息日4月16日、10月16日（大概这么个日期），利率3.4。如果7月16日发生了一次交易，一手（十张），那么净价为94元，利息8毛5(3.4的四分之一），那么全价就是94.85，这个全价是支付给卖方（和买方一样，是投资者而不是发行方）。

就是说买入债券，持有一天有一天的利息，不必等付息日再卖出。当然由于供求关系、基准利率，净价可能会下跌。也就是说买债券照样会赔。 

还不明白，给我发消息吧。

8. 债券净价交易与全价交易有何区别.

　　净价是指扣除按债券票面利率计算的应计利息后的债券价格。全价等于净价加上应计利息。\x0d\x0a\x0d\x0a　　记账式债券交易采用净价方式报价，即以不含自然增长应计利息的价格进行报价并成交。净价交易方式中的交易价格不包含应计利息，其价格的形成及变动能够更加准确地体现国债的内在价值、供求关系及市场利率的变动趋势。\x0d\x0a\x0d\x0a　　债券买卖资金采用全价法交割\x0d\x0a　　买入全价=买入净价+应计利息\x0d\x0a　　卖出全价=卖出净价+应计利息\x0d\x0a　　应计利息=票面利率/365×已计息天数×债券面值(100)\x0d\x0a　　在报价系统中，应计利息精确到小数点后19位，但报价显示只保留2位\x0d\x0a　　与投资者进行资金清算时，按全价计算：结算金额=(买卖净价+应计利息)\x0d\x0a\x0d\x0a　　根据规定，柜台债券交易实行净价交易，其意义在于净价能真实地反映债券价值的变动情况，有利于投资人分析和判断债券走势。因为在债券价值不变的情况下，随着持有天数的增加，全价自然上升，若只观察全价，则产生债券升值的错觉。只有净价变动，才表明债券价值变动。