基金波动率是什么意思

1. 基金波动率是什么意思

基金波动率是指基金投资回报率的变化程度的度量。从统计角度看，基金波动率是以复利计算的标的资产投资回报率的标准差；从经济意义上来看，产生波动率主要是由于宏观经济因素对产业部门的影响、特定时间对某个企业的冲击、投资者心理状态或预期的变化对标的价格所产生的作用。宏观经济因素对某个产业部门的影响，即系统风险；特定的事件对某个企业的冲击，即非系统风险；投资者心理状态或预期的变化对标的价格所产生的作用。但是，无论原因如何，波动率总是一个变量。平衡型基金是资金分别投资于几个部门和公司的债券、优先股、普通股及其他证券上，以达到证券组合中收益与增值相对平衡的投资基金。平衡型基金是既追求长期资本增值，又追求当期收入的基金，这类基金主要投资于债券、优先股和部分普通股，这些有价证券在投资组合中有比较稳定的组合比例，一般是把资产总额的25%-50%用于优先股和债券，其余的用于普通股投资。其风险和收益状况介于成长型基金和收入型基金之间。最大回撤，就是最高点到最低点的相差数据，回撤大说明风险也大。夏普比率，每承担一份风险，要有超额收益做为补偿，夏普比率越大越好波动率，基金所买的股票上上下下，会有浮动，波动率越大风险也越大。夏普比率的计算非常简单，用基金净值增长率的平均值减无风险利率再除以基金净值增长率的标准差就可以得到基金的夏普比率。夏普比率计算公式等于E（Rp）减去Rf/σp其中E（Rp）：投资组合预期报酬率

2. 基金波动率多大是正常的

 基金的波动率正常范围是不确定的。一般来说，基金波动率的大小需要依据投资者投资基金的种类而定。需要注意的是，基金的波动率一般是以一个特定的时间段作为衡量标准的，例如按照年或是季为单位，当投资者在选择相同时间段之内的基金进行对比才有相应的意义。  
   基金波动率是大好还是小好           
     1、同类型基金：若是两只基金的预期收益率相似，则波动率越大意味着投资风险越大，因此基金波动率需要越小越好；  
  2、不同类型基金：对于不同类型的基金来说，同一段时间内的基金波动率是有很大的不同的。以债券型基金以及股票基金为例的话，股票基金的波动率将会比债券型基金的波动率高出跟多；  
  3、基金定投：基金定投是一种特殊的基金投资方式，具有摊薄投资风险和成本的特点。此时，若是基金的波动率越大，且定投的方式可以拉低成本的价值，因此，选择波动率相对较高的基金将会更易获得收益。  

3. 基金净值波动有周期吗

选择定期定额买基金，规避了对市场时机的选择，是不是也丧失了收益呢？会不会没有一次性单笔投资赚得多？我们来算一算，看看在各种市场波动中，选择定期定额投资方式和采用单笔投资方式的结果如何??
波动一：市场单边上涨，基金净值由1.8元上升至1.9元

以五个月为计算周期，假设朋友一次性在月初投入1万元，而你选择每月投入2千元，其间每月定投日的份额净值随机分布假设为
（1.80,1.85,1.85,1.88,1.90）,计算期末一次性投资的资产总值为10556元,而定期投入2千元的资产总值为10240元。
结论：在市场持续单边上涨时，两者相差不大，定投收益略低于单笔投资。

波动二：市场单边下跌，基金净值由1.8元跌至1.2元

以五个月为计算周期，假设朋友一次性在月初投入1万元，而你选择每月投入2千元，其间每月定投日的份额净值随机分布为
（1.80,1.60,1.43,1.35,1.20）,计算期末一次性投资的资产总值为6667元,而定期投入2千元的资产总值为8289元。

结论：在市场单向下跌时，定投亏损较单笔投资小，明显降低风险。

波动三：市场震荡上扬，基金净值由1.8元先跌至1.2元，再回升至1.9元

以五个月为计算周期，假设朋友一次性在月初投入1万元，而你选择每月投入2千元，其间每月定投日的份额净值随机分布为（1.80,1.2,1.85,1.35,1.90）,计算期末一次性投资的资产总值为10556元,而定期投入2千元的资产总值为12147元。

结论：在市场震荡上扬、先跌后升时，定投收益远远高于单笔投资。定期定额风险更小，收益更大。

总结：三种市场波动中定投与单笔投资的成本和收益比较，定投的你，胜算更大！市场持续上涨时，基金定投回报率略低于一次性投资；市场持续下跌时，基金定投回报率高于一次性投资；市场先跌后涨时，基金定投回报率也高于一次性投资。

小贴士：市场频繁波动时，用定期定额投资胜算更大！