债券面值1000元，票面利率10%，实际价格每张950，5年后以1090元价格卖出，求报酬率

1. 债券面值1000元，票面利率10%，实际价格每张950，5年后以1090元价格卖出，求报酬率

1000*10%（P/A,i,5)+1090(P/F,i,5)=950,用11%、12%……代入用插值法求I

2. 有一债券面值为1000元，票面利率为10%，每半年付息一次。假设必要报酬率为8%，计算债券价值为多少？

债券价值为924.28元，债券价值=80*（P/A，5%，10)+1000*(P/S，10%，5）=924.28元，这个题目主要考察是：平息债券。平息债券是指利息在到期时间内平均支付的债券。支付的频率可能是一年一次、半年一次或每季度一次等。平息债券价值由两部分构成：一是未来所付利息的现值，二是未来所付本金的现值。“平息债券”。大多数由政府和企业发行的债券都属于平息债券，不仅在到期日进行支付，在发行日和到期日之间也进行有规律的现金支付。债券定价的基本原则：折现率等于票面利率，债券价值等于面值，平价发行；折现率高于票面利率，债券价值低于面值，折价发行；折现率低于票面利率，债券价值高于面值，溢价发行折溢价也可以这样理解：当债券息票率等于预期收益率时，投资者投入资金的时间价值通过利息收入来补偿；当息票率低于预期收益率时，投资者购买债券所获得的利息收入低于市场平均回报，所以发行价格要低于票面价格，使得投资者能够从债券价格的升值中获利；当息票率高于预期收益率时，投资者所获得的利息收入高于市场平均回报，也即发行债券的公司支付了更多的利息，所以债券的发行价格要高于票面价格，以弥补公司多支付利息的损失。债券价值的影响因素：1、面值，面值越大，债券价值越大（同向变动），因为面值会影响到期本金和利息的收入；2、票面利率，票面利率越大，债券价值越大（同向）；3、付息频率，付息频率加快，价值上升；4、折现率，折现率越大，债券价值越小（反向），随着到期时间的缩短，折现率变动对债券价值的影响越来越小；5、到期时间，对于平息债券和流通债券，债券价值随到期时间缩短周期性变化；对于纯贴现债券，随到期时间缩短，价值逐渐上升；6、溢价，债券价值波动下降（先上升，割息后下降，但到期前始终高于面值）；折价，波动上升（先上升，割息后下降，有可能高于、等于或小于面值）；平价，波动（先上升，割息后下降，有可能高于或等于面值，不会小于）。

3. 债券面值为b，票面利率为c，投资者以价格p购进债券并持有到期，获得收益率r，现知p>b,则r<c，why

当债券票面收益率高于市场收益率时，即c>r，则债券溢价发行，即p>b
当债券票面收益率等于市场收益率时，c=r，债券平价发行，p=b
当债券票面收益率低于市场收益率时，c<r，债券折价发行，p<b

4. 1.某债券面值为100元，票面利率为8%，期限3年，每年付息一次，某要求必要报酬率为12%，问债券发行价是？

5. 某债券面值为1000万，票面利率为10%，期限为5年，如对这种债券进行投资，要求必须获得12%的报酬率，计算

首先 必须确定债券的派息频率 一样的票面期限面值 一年一付和半年一付的价格肯定是不一样的
再明确一点 债券的价格就是其未来的现金流在报酬收益率为折现率下的叠加
接下来就好计算了 假设一年一付息 不考虑资本利得
（因为要求报酬收益率为12%>票面10% 肯定是折价发行 资本增值部分会有相应的资本利得税 这时候 相应的收益率就要提高 才能使得到手的收益率等于12%）
每年的利息按票面 1000万的10% 也就是100万
将5年的利息和末期本金分别折现
得到债券的价格927.9万 如果债券价格小于等于927.9万时 才能进行投资

6. 一张面值为1000元的债券,债券的息票率为6%每年付息一次,该债券的市场价格为980元则该债券的当期收益率为

一张面值为1000元的债券，债券的息票率为6%每年付息一次，可得：
每年的利息收入=1000*6%=60元
当期收益率=60/980=6.12%

扩展资料
面值为1000元的债券，当时的市场利率为7%，债券的年息票率为7%，一年付息一次。债券距到期日还有3年，市场利率为8%,如果直至到期日，市场利率不变，问该债券在距到期日3年、2年、1年的当期收益率。
这里需要注意的是虽然每年年底支付的利息额都是70元，但随着到期日的接近，债券价格在不断逼近面值，因此当期收益率ic在不断减小，逐渐接近票面利率。
若还有3年到期， 债券价格=70/(1+8%)+70/(1+8%)^2+1070/(1+8%)^3=974.23元 ic=70/974.23=7.19%
若还有2年到期，债券价格=70/(1+8%)+1070/(1+8%)^2=982.17ic=70/982.17=7.12%
若还有1年到期，债券价格=1070/(1+8%)=990.74 ic=70/990.74=7.07%

7. 面值为1000元的债券，每半年付息一次，5年后到期，票面利率为8％，如果投资者所要求的必要报酬率为

债券价值=1000*8%/2*（P/A，5%，10）+1000*（P/F，10%，5）=308.87+620.92=929.79

8. 某债券面值为100元 票面利率为6% 期限10年，该债券现在的市场价格为960元，求它的现时收益率

基本上市场价格是960元，面值100，你把它当成百分比就好现时收益率（current yield)=利息/市场价格所以等于1000＊6%/960 =60/960=6.625%拓展资料：现时收益率是债券的年息除以债券当前的市场价格所计算出的收益率。它并没有考虑债券投资所获得的资本利得或是损失，只在衡量债券某一期间所获得的现金收入相较于债券价格的比率。现时收益率的计算公式为ic=C/Pb，则1000＊6%/960 =60/960=6.625%。收益率指投资的回报率，一般以年度百分比来表达，根据当时市场价格、面值、息票利率以及距离到期日时间计算。收益率=收益/本金*100%。对公司而言，收益率指净利润占使用的平均资本的百分比。收益率可以分为个人收益率与社会收益率。市场经济中决定收益率的因素：资本商品的生产率，即对煤矿、大坝、公路、桥梁、工厂、机器和存货的预期收益率。资本商品生产率的不确定程度。人们的时间偏好，即人们对即期消费与未来消费的偏好。风险厌恶，即人们为减少风险暴露而愿意放弃的部分。