对于每季度付息债券而言,其实际3个月的收益率为3%,则年实际收益率为( ). 答案为: 12．55％ 想知道过程!

1. 对于每季度付息债券而言,其实际3个月的收益率为3%,则年实际收益率为( ). 答案为: 12．55％ 想知道过程!

实际年收益率=(1+3%)^4-1=12.55%
注：由于一年有四个季，实际上就是每季进行一次复利。

2. 假定债券的面值为1000美元，息票率为4.55%，5年后到期，到期收益率为3.85%。假定每半年付息一次。

额，这个题很简单哦。不过计算我就不算了，暂时手上没有金融计算器。这个债券是年付，年利息就是80=8%*1000，这样的现金流共有10个，从1年到10年，最后你加上到期的那个票面1000元，可以算出目前该债券的价格，P0=80/(1+10%)+80/(1+10%)^2+80/(1+10%)^3++++1080/(1+10%)^10，得到P0，这个就是目前债券的价格，上式中的10%为到期收益率。那么一年后，由于到期收益率变为9%，债券的价格也发生变化，计算方法同理，P1=80/(1+9%)+80/(1+9%)^2+80/(1+9%)^3++++1080/(1+9%)^9算出来P1，注意这里由于债券只剩余9年了，所以最后的计算只有9次方，把P1和P0算出来，二者的差就是你获得的资本利得，由于你拿到了利息，所以再把利息加上，就得到了你获得的总收益，除以P0，就得到你持有该债券的持有期收益率。 用excel表给你算出个结果，P0=877.11，P1=940.05，收益率是16.30%，不知道你有答案没。

3. 某一年付息一次的债券票面额为1000元，票面利率10%，必要收益率为12%

折现亚
也就是说我的一笔钱
一年后拿到是100块
但是一年利息是2.25%
事实上这笔钱现在只值100/1.0225也就是97.8块
也就是说未来的钱和现在的钱是不一样的，因为金钱有它的时间价值
某东西除以（1+r）就是某个东西向前折现，（1+r）^n就是折现n年
换句话说
假设债券付息
一年一次
第一年你拿到的利息C折现到现在就是C/(1+r)
第二年就是C/(1+r)^2
第n年就是C/(1+r)^n
M/(1+r)^n的意思是你n年拿到的本金折现到现在
两部分相加就是债券的面额
在金融学中，请牢记time
value
of
money
TVM
也就是时间价值
因为无风险收益的存在，现在的钱永远比未来的钱值钱，所以才有了金融学。整个金融学是构筑在TVM的基础上的
债券定价基于TVM的意思就是
债券的现金流是每年给付利息所产生的现金流与到期给付面额的现金流折现到现在的价值
回到这道题目
按照贴现法则
债券价格=票面利息/（1+r）^1+票面利息/（1+r）^2+……+票面利息/（1+r）^n+票面价格/（1+r）^n
利息=1000*10%=100
P=100/（1+12%）^1+100/（1+12%）^2+100/（1+12%）^3+100/（1+12%）^4+100/（1+12%）^5+1000/（1+12%）^5
P=928

4. 债券A的月收益为1%,债券B的半年期收益为6%,债券A的年实际收益率

债券是一种金融契约，是政府、金融机构、工商企业等直接向社会借债筹借资金时，向投资者发行，同时承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。债券的本质是债的证明书，具有法律效力。债券购买者或投资者与发行者之间是一种债权债务关系，债券发行人即债务人，投资者（债券购买者）即债权人。【摘要】
债券A的月收益为1%,债券B的半年期收益为6%,债券A的年实际收益率【提问】
您好，很高兴为您解答!债券A的月收益为1%,债券B的半年期收益为6%,债券A的年实际收益率为：百分之12.债券收益率是债券收益与其投入本金的利率，通常用年率表示。债券收益不同于债券利息。债券利息仅指债券票面利率与债券面值的乘积。【回答】
债券是一种金融契约，是政府、金融机构、工商企业等直接向社会借债筹借资金时，向投资者发行，同时承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。债券的本质是债的证明书，具有法律效力。债券购买者或投资者与发行者之间是一种债权债务关系，债券发行人即债务人，投资者（债券购买者）即债权人。【回答】

5. 一种债劵的预期收益率为10％若半年付息一次则预期收益率为多少啊？一般的预期收益率指的年收益率吗？

一般预期收益率就是年化收益率
持有到期债券的预期收益率可以说就是年化收益率
债券收益包含两部分  资本利得和利息收益
预期收益率百分之十 这个预期里面可能加入了资本利得（100的债券95买的持有到期赚5块）
半年付息一次付票面利率的一半（一般扣税20%） 这个是确定的
但是债券价格一直在变 不确定 所以半年后的预期收益率无法准确测算

6. 假设当前1年期零息债券的到期收益率为百分之五，2年期零息债券的到期收益率为百分之八，

根据利率期限结构理论，明年1年期零息债券到期收益率=(1+8%)^2/(1+5%) - 1=11.09%

若流动性溢价为1%，相当于1年期零息债券有额外的1%的好处，则
明年1年期零息债券到期收益率=(1+8%)^2/(1+5%+1%) - 1=10.04%


第一问有把握，第二问供参考。

7. 假设当前1年期零息债券的到期收益率为百分之五，2年期零息债券的到期收益率为百分之八，

11%，9%假设当前1年期零息债券的到期收益率为5％，2年期零息债券的到期收益率为8％，请根据下列要求计算零息债券的到期收益率： (1)如果利率期限结构的预期理论是正确的，则市场预期明年的1年期零息债券的到期收益率为多少 (2)如果你认为流动性偏好理论是正确的，且流动性溢价为1％，则市场预期明年的1年期零息债券的到期收益率为多少(1) 根据预期理论，长期利率是未来预期的各期短期利率的平均值，由此可得明年1年期零息票债券的到期收益率为： r 2 =2×8％一5％=11％ (2) 根据流动性偏好理论，长期理论是在未来预期的短期利率平均值的基础上加上流动性溢价，由此可得明年1年期零息票债券的到期收益率为： r 2 =2×(8％一1％)一5％=9％拓展资料：1、 凯恩斯将预期分为短期和长期两种，并且认为短期预期是价格预期，它决定厂商的现在产量和就业量；而长期预期是指资本的流动偏好，投资者会在持有货币或是投资证券的收益性之间进行选择，这种预期往往也是不稳定的。凯恩斯的预期理论主要体现在《货币改革论》（1923）、《货币论》（1930）和《就业、利息和货币通论》（1936，以下简称《通论》)等著作中。2、 流动性偏好理论是经济学家凯恩斯提出的一种短期利率决定理论，这个理论认为利率由货币供求决定。利率与货币需求同向变动，与货币供给反向变动。是指人们宁愿持有流动性高但不能生利的货币，也不愿持有其他虽能生利但较难变现的资产的心理。其实质就是人们对货币的需求，我们可以把流动性偏好理解为对货币的一种心理偏好。人们流动性偏好的动机有三种：交易动机、预防动机和投机动机。其中，因交易动机和预防动机带来的货币需求与利率没有直接关系，它是收入的函数，并且与收入成正比；而投机动机带来的货币需求则与利率成反比，因为利率越高人们持有货币进行投机的机会成本也就越高。

8. 某一债券的金额为1000元，票面利率为12%，按年计息。若改为按月计息，则该债券的实际收益率为多少？

(1+12%/12)^12-1=1.01^12-1=12.68%