理想汽车正式赴美IPO

1. 理想汽车正式赴美IPO

7月11日，理想汽车正式向美国证监会提交IPO文件，股票代码为LI。文件显示，承销商包括高盛、摩根士丹利、瑞银、中金；雪球旗下港美股券商雪盈证券也任此次理想汽车的IPO承销商之一。


招股书显示，理想汽车2019年开始录得收入，该财年实现2.84亿人民币收入，运营亏损18.58亿，公司净亏损24.38亿；2020年Q1，理想汽车的收入大幅增长至8.5亿人民币（2019年Q1为零收入），并实现6800万人民币的毛利润，毛利率达到8%，运营亏损大幅缩小至2.34亿，公司净亏损缩小至7710万。
资料显示，理想汽车成立距今有5年多时间。在成立之初，理想汽车创始人、董事长兼CEO李想曾表示：自己已经创建了一个100亿美金市值的公司（汽车之家），再次创业造车是想“创建一家1000亿美金市值的公司”。
在融资方面，2019年8月，理想汽车宣布完成5.3亿美元C轮融资，投后估值约为29.3亿美元，由美团创始人王兴个人出资3亿美元领投，理想汽车创始人李想个人投1亿美元，明势资本跟投。至此，理想汽车累计融资额达到15.75亿美元。
2020年6月，媒体报道理想汽车获5.5亿美元D轮融资。其中5亿美元由美团领投，3000万美元由李想跟投，投后估值为40.5亿美元。
IPO前，李想持股为25.1%，拥有70.3%投票权；王兴持股为23.5%，拥有9.3%的投票权；Yanan Shen持股为1.1%，拥有0.4%的投票权；Tie Li持股为1%，拥有0.4%的投票权。

2. 上市IPO，理想汽车想要做什么？

理想汽车，很多人可能不了解。
和蔚来类似，理想汽车也是造车新势力。它的创始人是原汽车之家创始人李想，没错，企业名字与创始人名字一致。
就是这样一家造车新势力，坚持自造工厂，旗下理想ONE仅用六个半月的时间就完成了第一个10000辆的交付，每台车的售价为32.8万元。

现在，在实现这个目标之后，理想也踏上了赴美IPO的道路，寻求新的融资渠道。
前段时间，理想IPO的招股书曝光，透过这份招股书，对于理想这家企业，我们将会了解更多，先来看一个基本面：
基本面：
「理想汽车是中国新能源汽车市场的创新者。设计、开发、制造和销售高级智能电动SUV。通过我们的产品，技术和商业模式创新，我们为家庭提供安全，便捷和经济高效的出行解决方案。我们是第一个在中国成功商业化增程电动汽车或EREV公司。首款车型理想ONE是六座大型豪华电动SUV，配备了增程系统和尖端的智能汽车解决方案。」
理想ONE于2019年11月开始量产，截至2020年6月30日，已交付超过10400台理想ONE。
理想的产品将重点放在15万-50万人民币价格区间。
截至2020年6月30日，在全国有21家零售店，18个配送中心和17个服务中心，部署了700多名销售和服务人员。业务覆盖中国35个城市，并计划到2020年底进一步扩展至100个城市。
2022年，理想将推出一款全尺寸的高级电动SUV，将配备下一代增程系统。未来，为了瞄准更广泛的消费者群，理想将通过开发包括中型和紧凑型SUV车型在内的新车来扩展产品阵容。

财务状况：
收入：2019年12月理想开始交付ONE这款车，截至2020年3月31日的三个月，汽车销售收入为人民币8.411亿元（1.188亿美元），其他销售和服务收入为人民币1060万元（150万美元）。
销售成本：截至2020年3月31日的三个月，销售成本为人民币7.834亿元（1.106亿美元），主要包括BOM成本，生产成本以及与理想ONE销售相关的估计保修成本准备金。
毛利：截至2020年3月31日的三个月中产生了人民币6,830万元（960万美元）的毛利润。这一点还是很厉害的，说明理想成本控制能力很强。
研发费用：研发费用从2018年的人民币7.937亿元增加47.3％至2019年的人民币12亿元（1.651亿美元）。
经营亏损：在2019年产生了人民币19亿元（约合2.625亿美元）的运营亏损，而2018年则为人民币11亿元。
理想汽车的竞争优势：
具有竞争力的产品和价格，以抓住快速增长的大型SUV市场机会；
成功将增程技术商业化；
智能车辆解决方案提供良好用户体验；
销量和营销效率高；
强有力的质量把控；
丰富的智能网联知识；

接下来的策略：
专注于SUV细分市场并成功推出未来车型；
继续在电气化，车辆智能和自动驾驶方面进行创新；
进一步扩大销售网络，提高效率；
继续保持的运营效率和成本改善；
挑战：
作为新进入者，运营能力有限面临重大挑战；
和增程技术相关的风险；
开发，制造和交付高品质汽车并吸引客户的能力；
产生正现金流量和利润的能力；
产品缺陷或车辆无法按预期运行的任何其他故障；
在竞争激烈的中国汽车市场，尤其是其高端SUV领域成功竞争的能力；
建立品牌和承受负面宣传的能力；
取消理想ONE或任何未来车辆的订单；
当前对单一车型的依赖；
消费者对新能源汽车尤其是电动汽车的需求；
政府激励或补贴或其他有利的政府政策的变化。

融资用途：
1、新产品的研发；
2、资本支出，理想预计未来三年资本支出将约为104亿元人民币（15亿美元）；
3、余额将用于公司一般营运资金
理想的机会：
SUV细分市场有望在2020年成为最大细分市场。它也已经成为并且有望继续成为中国乘用车市场增长最快的部分。根据CIC报告，从2016年到2019年，SUV销量以1.5％的复合年增长率增长，渗透率从38.9％增加到45.4％。从2020年到2024年，SUV的销量预计将继续以3.9％的复合年增长率增长，到2024年将达到49.2％的渗透率。这一快速增长反映出中国客户更喜欢更大的车厢空间和不同条件下的卓越驾驶体验路况。
而中型和大型SUV的整体销售量预计从2020年到2024年，将以13.5％的复合年增长率增长，大大高于其他SUV的销量增长。
在2019年，新能源汽车的销量仅占乘用车总销量的5.0％，而且根据工信部发布的新能源汽车产业发展计划（2021-2035），2025年新能源汽车的销量将占汽车总销量的25％。根据CIC报告，从2020年到2024年，新能源汽车的销量预计将继续以34.5％的复合年增长率增长。

招股书透露的新的信息：
1、2022年前理想要扩建自己的常州工厂，同时理想表示该工厂的租赁将会在2022年12月结束，同时理想表示：「尽管我们有合同选择权，可以在租赁期满前以建筑成本购买该制造工厂的基础资产，或者如果我们未能购买该物业，则应重新协商租赁，我们无法向您保证我们的业务或常州制造工厂的扩张不会受到干扰。任何未能如期和在预算范围内完成扩张的计划可能会对我们的财务状况，生产能力和经营业绩产生不利影响。」
看来这个自建工厂还有一些问题需要理想解决。
2、截至2020年3月31日，理想在中国拥有674项已授权专利和510项未决专利申请。
3、截至2019年12月31日，理想拥有超过1,000名从事研发的员工，其中包括390多名从事智能技术开发的员工。
4、进一步扩大销售网络，理想计划将业务扩展到中国更广阔的地区，以满足潜在客户不断增长的需求。我们计划开设零售商店以及交付和服务中心，作为我们核心客户的哨站，并授权第三方机构并与之合作以有效地扩展我们的服务范围。

以上就是关于理想IPO的相关信息了，可能很干，但是信息量还是足够的。
所以，对于这件事，你怎么看？
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3. 理想汽车Ipo后面有什么趋势？

4. 理想汽车迎来两场关键战役：交付与IPO

近日，有消息称，理想汽车正准备在美国进行IPO（首次公开招股），旨在筹集至少5亿美元，高盛为此次牵头交易的主要银行。
自去年夏天开始，理想汽车一直在做IPO的前期工作，并在去年12月秘密提交IPO申请，预计将于2020年上半年IPO。
“理想汽车赴美IPO是理想能否继续存活下去的关键一步。”业内人士认为，此时理想处在量产和交付的关键时期，资金需求必然非常大，如今的融资环境非常不理想，理想汽车IPO也是无奈之举。
交付遇“寒冬”
交付，对于造车新势力来说是一个非常重要的节点。2019年12月4日，理想汽车开始交付首批理想 ONE，补贴后价格为32.8万元。

不过，对于理想汽车而言，此时交付便遇上“寒冬”。中汽协的统计数据显示，11月，我国新能源汽车销量为9.5万辆，同比下降43.7%，连续第五个月出现销量同比下滑。今年前11个月，国内新能源汽车总销量为104.3万辆，同比仅增长1.3%，而2017、2018年的年度销量同比增幅都高达50%。
新能源汽车市场低迷，导致整车企业经营也遇到困难，国内新能源汽车销量领先的北汽、比亚迪仅完成了年度目标的一半。理想汽车此刻入局，压力显而易见。

从2019年12月4日开始交付至当月最后一天，理想汽车CEO李想宣布共交付1000辆理想ONE，首月产量达1530辆。
事实上，今年年中，理想汽车首次宣布10月进入交付环节，到了交付时间，理想汽车又再次宣布将交付时间调整为12月，并直接向首批预定用户交付理想ONE 2020款车型。

交付后，部分车主反映新车在高速路无法提速、动力电池报警趴窝、行驶中仪表黑屏。此外，也有部分车主反映之前与理想汽车合作的中信银行停止为车主放贷，导致部分用户无法提车。
李想表示：“一季度的核心任务是把质量和交付做好，把各种小问题都解决掉，并在3月份的OTA上给大家提供一些实实在在的小欢喜。”
对于理想汽车而言，新车交付仅仅是造车“马拉松”的第一步，为了加速产品量产落地，拥有雄厚的资金支撑至为关键。
融资，或能重塑格局
去年12月，理想汽车官方曾发布声明称资金状况健康良好，但在资本市场趋冷的大环境下，一级市场融钱难度加剧。
数据显示，截止2019上半年，中国新能源产业风投融资总金额仅为7.83亿美元，对比前年同期的60亿美元下滑幅度超过85%。由于补贴退坡以及消费信心不足等因素，相关机构对新能源领域的投资越来越慎重。
受制于市场环境，理想汽车获得融资的难度将越来越大。
2019年12月，理想汽车的运营主体北京车和家信息技术有限公司发生工商变更，注册资本由9.15亿元降为6.83亿元，同时，理想汽车17位投资人及董事退出。李想也在社交媒体默认，公司内部调整的目的是为上市做准备。

此前，理想汽车于2019年8月完成了5.3亿美元C轮融资，该轮融资由美团创始人王兴领投，投后估值约为29.3亿美元，已逼近蔚来市值。在此轮此轮融资后，理想汽车累计融资额达到15.75亿美元（约合人民币111亿元）。
造车新势力今年的融资普遍不顺利，理想汽车能在资本寒冬拿到如此高的融资额度并不容易。相比于蔚来、小鹏、威马这三家已经量产交付的头部造车新势力，理想汽车压力更大，理想 ONE后期大规模量产以及后续的销售、研发，都需要大量资金支持。
如果理想汽车此次能够顺利IPO，其将成为继蔚来汽车之后，第二家在美国上市的中国新能源汽车初创企业，造车新势力三强格局或随着之变。
本文来源于汽车之家车家号作者，不代表汽车之家的观点立场。

5. 理想汽车欲上市，已累计融资15.75亿美元

作者：宋雨婷

近日，有外媒报道称，理想汽车已经申请了在美国进行IPO，计划筹资至少5亿美元，最早于2020年上半年上市。据悉，理想汽车自2019年夏天就开始筹备IPO，且聘请了高盛作为主导交易的银行。
据了解，2019年北京车和家信息技术有限公司(理想汽车母公司)股东之一的利欧股份发布公告称，车和家拟搭建VIE架构(即VariableInterestEntity，可变利益实体)并实施相关重组。随后，2019年年底理想汽车出现了多位投资人退出和公司注册资本降低的情况，外界猜测此举或与搭建VIE架构有关。

此外，据统计理想汽车目前已经累计融资15.75亿美元(约合人民币109.7亿元)，企业估值约为29.3亿美元(约合人民币204.1亿元)。如果进展顺利，理想汽车将会成为继蔚来汽车之后在纽约上市的第二家中国造车新势力。
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6. 理想汽车被传已递交IPO申请 最早今年上半年上市

中国网汽车1月6日讯 据路透社最新消息称，理想汽车已经申请了在美国进行IPO，计划筹资至少5亿美元，最早于2020年上半年上市。据悉，理想汽车自2019年夏天就开始筹备IPO，且聘请了高盛作为主导交易的承销。

2019年，北京车和家信息技术有限公司(理想汽车母公司)股东之一的利欧股份发布公告称，车和家拟搭建VIE架构(即VariableInterestEntity，可变利益实体)并实施相关重组。随后，2019年年底理想汽车出现了多位投资人退出和公司注册资本降低的情况，外界猜测此举或与搭建VIE架构有关。
此外，据统计理想汽车目前已经累计融资15.75亿美元(约合人民币109.7亿元)，企业估值约为29.3亿美元(约合人民币204.1亿元)。
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7. 理想汽车IPO有望筹资11亿美元 发行价或为11.5美元

7月30日，据外媒报道，理想汽车的股票将于今日晚间在纳斯达克上市交易，股票代码为“Li”，成为继蔚来汽车后，第二家在美国上市的中国造车新势力。理想汽车此次IPO的承销商包括高盛，摩根士丹利、瑞银（UBS）和中金公司（CICC）。该公司在招股书中表示，公司将把筹集的大部分资金用于资本支出和新产品的研发。


知情人士透露，在以高于预期的价格向投资者出售股票后，理想汽车将在纽约的首次公开募股（IPO）中筹资11亿美元。
消息人士表示，理想汽车将以每股11.5美元的价格发行9500万股股票，而该公司最初的目标是以每股8至10美元的价格发行股票。此次IPO对理想汽车的估值大约在100亿美元。该公司在一份监管文件中表示，作为IPO的一部分，私募股权公司高瓴资本（Hillhouse Capital ）同意向其投资3亿美元。

8. 理想汽车IPO将筹资11亿美元 发行价为11.5美元

据外媒报道，知情人士透露，在以高于预期的价格向投资者出售股票后，理想汽车将在纽约的首次公开募股（IPO）中筹资11亿美元。

图为理想ONE；图片来源：理想汽车
消息人士称，理想汽车将以每股11.5美元的价格发行9500万股股票，而该公司最初的目标是以每股8至10美元的价格发行股票。此次IPO对理想汽车的估值大约在100亿美元。该公司在一份监管文件中表示，作为IPO的一部分，私募股权公司高瓴资本（Hillhouse Capital ）同意向其投资3亿美元。
理想汽车的股票将于周四（7月30日）在纳斯达克上市交易，股票代码为“Li”。理想此次IPO的承销商包括高盛，摩根士丹利、瑞银（UBS）和中金公司（CICC）。该公司在招股书中表示，公司将把筹集的大部分资金用于资本支出和新产品的研发。当前，理想正在生产理想ONE增程式电动SUV。消息人士要求匿名，理想汽车也未立即回复置评请求。
理想汽车将是继蔚来汽车后，第二家在美国上市的中国造车新势力。今年以来，蔚来汽车的股价已经上涨了两倍多。
理想汽车在美国上市之际，正值美国监管机构对在美上市的中国公司实施更严格的审查和审计要求；与此同时，中美这两个世界最大经济体之间的地缘政治紧张局势不断升级。此外，瑞幸咖啡事件的影响也打击了美国投资者对中国企业的投资情绪。瑞幸咖啡是一家在纳斯达克上市的中国咖啡连锁企业，今年早些时候被爆其部分员工伪造销售账目。
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