抵补套利的详细解释

1. 抵补套利的详细解释

抵补套利(covered interest arbitrage)，是指把资金调往高利率货币国家或地区的同时，在外汇市场上卖出远期高利率货币，即在进行套利的同时做掉期交易，以避免汇率风险。实际上这就是套期保值，一般的套利保值交易多为抵补套利。
应答时间：2022-01-17，最新业务变化请以平安银行官网公布为准。

2. 国际金融计算题（抵补套利）

1.这里明显出现了利率差，而远期汇率和近期汇率差只要不超过利率差就能套利：

掉期率(中间价计)=[(0.0100+0.0080)/2*12]*100%/[(1.5000+1.5020)/2*6]=1.20%,

这里明显不高于5%的利率差。这个是典型的抵补套利。

2.100万的CAD先转换成USD=100/1.5020*1.5000=99.867W
利息：99.867*10%/2=4.9934W 
总共99.867+4.9934=104.8604W
6个月后汇率为1.5000-0.0100/1.5020-0.0080=1.4900/40
再转换成CAD=104.86*1.4900/1.4940=104.5793 CAD
同期存款在加拿大则6月后得利100*0.05/2=2.5W CAD
则抵补套利为104.5793-102.5=2.0793W CAD
3.收益率=2.0793*2/100=4.1586%

楼主我做这题，非常辛苦，敲了半天，多给点奖励分吧。谢谢。
你是学银行学的吧，多看书啊。 （之前数字看错了次，悲剧下，重新计算了）

3. 套利的计算题

你的做法是对的.
做法:借人民币,即期兑换成英镑(报价方卖出英镑,用卖出汇率11.5),进行英镑投资(收益率10.75%),同时卖出英镑投资本利的远期,到期时,英镑投资本利收回,并履行远期合同,卖出英镑(即报价方买入英镑,用买入价11.46),得人民币,再减去借人民币本息,即为获利.单位人民币可获利:
1/11.5000*(1+10.75%)*11.4600-(1+8.25%)=0.02115元人民币

4. 国际金融学的一道关于抵补套利的题目！求解！

英镑升水率(2.02-2)*100%/2=1%,小于利差,可将英镑即期兑换成美元,投放美元市场,同时卖出远期美元投资本利,到期投资收回,履行远期合约,减去英镑机会成本,获净利:
100万*2*(1+10%)/2.02-100万*(1+8%)=9108.91英镑

5. 抵补套利题目

现货市场，FF/DM=1:0.4343,三个月远期汇率为FF/DM=1:0.43。
操作方法如下：
不考虑买卖价差的情况下，在现货市场借入FF，按比例并买入DM。假设借入FF：10,000.00，买入DM：4,343.00。
根据年利率获知：每季度DM利率约为1.55%，FF利率约为1.73
三个月之后，DM获得本息4,343.00*101.55%=4410.3165。FF支付本息为10000.00*101.73%=10173。
根据三个月后的汇率计算得知 DM4410.3165=FF10256.55
净利润为10256.55-10173=83.55FF

此种套利行为会导致FF市场为控制资产流出而加息，DM市场为控制热钱流入而降息。最终回到平衡点。

6. 国际金融 抵补套利的题目急急急

即期汇率1FF=0.4343DM，远期汇率1FF=0.43DM
起初假设本金为10000法郎，对应的就死4343德国马克。
法郎存三个月得到的本息=10000*（1+9%/4）=10225法郎
德国马克存三个月得到的本息=4343*（1+5.75%/4）=4405.43德国马克
根据利率平价原理，3个月远期的理论汇率=4405.43/10225=0.4308，与市场远期汇率存在一定偏差，可以进行套利操作。
 
如果客户手上有10000法郎，先换成马克存3个月，同时做一个3个月期的远期卖出马克买入法郎的交易，到期客户得到的法郎=4405.43/0.43=10245.19法郎，叫法郎直接存款可获收益20.19法郎。
 
随着套利增加，远期卖出马克的增加，远期马克汇率会下跌，法郎汇率会上升，FF/DM的远期汇率将逐步由0.43上涨至平价的0.4308

7. 抵补套利的相关概念

套利交易（interest arbitrage）是指利用不同国家或地区短期利率的差异，将资金由利率较低的国家或地 区转移到利率较高的国家或地区进行投放，以从中获得利息差额收益的一种外汇交易。按在套利时是否还要做反方向交易轧平头寸，套利交易可分为两种形式：抵补套利与不抵补套利非抵补套利（uncovered interest arbitrage）是指把资金从利率低的货币转向利率高的货币，从而谋取利率的差额收入。这种交易不必同时进行反方向交易轧平头寸，但这种交易要承担高利率货币贬值的风险。

8. 抵补套利的介绍

抵补套利(covered interest arbitrage)，是指把资金调往高利率货币国家或地区的同时，在外汇市场上卖出远期高利率货币，即在进行套利的同时做掉期交易，以避免汇率风险。实际上这就是套期保值，一般的套利保值交易多为抵补套利。