1、已知甲股票的期望收益率为12%,收益率的标准差为16%;乙股票的期望收益率为15%,

1. 1、已知甲股票的期望收益率为12%,收益率的标准差为16%;乙股票的期望收益率为15%,

答：
（1）计算甲、乙股票的必要收益率：
由于市场达到均衡，则期望收益率＝必要收益率
甲股票的必要收益率＝甲股票的期望收益率＝12%
乙股票的必要收益率＝乙股票的期望收益率＝15%

（2）计算甲、乙股票的β值：
根据资产资产定价模型：
甲股票：12%＝4%＋β×（10%－4%），则β＝1.33
乙股票：15%＝4%＋β×（10%－4%），则β＝1.83

（3）甲、乙股票的收益率与市场组合收益率的相关系数：
根据

甲股票的收益率与市场组合收益率的相关系数＝1.33×＝0.665
乙股票的收益率与市场组合收益率的相关系数＝1.83×＝0.813

（4）组合的β系数、组合的风险收益率和组合的必要收益率：

组合的β系数＝60%×1.33＋40%×1.83＝1.53
组合的风险收益率＝1.53×(10%－4%)＝9.18%
组合的必然收益率＝4%＋9.18%＝13.18%


{100分，如果回答满意，请记得给采纳}

2. (1)计算甲、乙股票的必要收益率: 由于市场达到均衡,则期望收益率:必要收益率

答：
  （1）计算甲、乙股票的必要收益率：
  由于市场达到均衡，则期望收益率＝必要收益率
  甲股票的必要收益率＝甲股票的期望收益率＝12%
  乙股票的必要收益率＝乙股票的期望收益率＝15%
  （2）计算甲、乙股票的β值：
  根据资产资产定价模型：
  甲股票：12%＝4%＋β×（10%－4%），则β＝1.33
  乙股票：15%＝4%＋β×（10%－4%），则β＝1.83
  （3）甲、乙股票的收益率与市场组合收益率的相关系数：
  根据
  甲股票的收益率与市场组合收益率的相关系数＝1.33×＝0.665
  乙股票的收益率与市场组合收益率的相关系数＝1.83×＝0.813
  （4）组合的β系数、组合的风险收益率和组合的必要收益率：
  组合的β系数＝60%×1.33＋40%×1.83＝1.53
  组合的风险收益率＝1.53×(10%－4%)＝9.18%
  组合的必然收益率＝4%＋9.18%＝13.18%
  {100分，如果回答满意，请记得给采纳}

3. 若某一股票的期望收益率为12%，市场组合期望收益率为15%，无风险利率为8%，计算该股票的β值。

4. A、B两种股票各种可能的投资收益率以及相应的概率如下表所示，已知二者之间的相关系数为0.6，由两种股票

5. 两种股票A和B，它们的期望收益率分别为13%和5%，标准差分别为10%和18%，

13% * 股票A占得比例   +  5% *股票B占得比例

6. 某只股票要求的收益率为15%，收益率的标准差为25%，与市场投资组合收益率的相关系数为0.2，市场投资组合要

答：
（1）计算甲、乙股票的必要收益率：
由于市场达到均衡，则期望收益率＝必要收益率
甲股票的必要收益率＝甲股票的期望收益率＝12%
乙股票的必要收益率＝乙股票的期望收益率＝15%

（2）计算甲、乙股票的β值：
根据资产资产定价模型：
甲股票：12%＝4%＋β×（10%－4%），则β＝1.33
乙股票：15%＝4%＋β×（10%－4%），则β＝1.83

（3）甲、乙股票的收益率与市场组合收益率的相关系数：
根据

甲股票的收益率与市场组合收益率的相关系数＝1.33×＝0.665
乙股票的收益率与市场组合收益率的相关系数＝1.83×＝0.813

（4）组合的β系数、组合的风险收益率和组合的必要收益率：

组合的β系数＝60%×1.33＋40%×1.83＝1.53
组合的风险收益率＝1.53×(10%－4%)＝9.18%
组合的必然收益率＝4%＋9.18%＝13.18%

7. 1. 如果无风险收益率为10%，市场平均收益率为13%，某种股票的β值为1.4。 求： （1）计算该股票的必要收益

1、10%+（13-10）%*1.4=15.2%
同理 2、 10%+（15-10）%*1.4=17%
必要收益率=无风险收益率+（市场平均收益率-无风险收益率）*风险系数

8. A股票的预期收益率为10%，标准差为20%;B股票的预期收益率为5%，标准差为10%。为得到最小的风险，AB

实现组合方差最小即可。
（20%A）^2+（10%B）^2>=0
A+B=1 

可以变形为5A^2-2A+1>=0
求导可知A=1/5 ，B=4/5