这个Rm 一本书上写市场投资组合的期望报酬率 一本书上写是所有股票的平均报酬率 这是为什么？

1. 这个Rm 一本书上写市场投资组合的期望报酬率 一本书上写是所有股票的平均报酬率 这是为什么？

单个投资收益率=R
投资组合收益率为RM，数值上=组合中各个投资收益率，按持有比例做加权平均值。
 
而单个投资收益率为什么就偏巧是R这么大？
为此有一个叫证券市场线（又称资本资产定价模型）的东西诞生了。他的作者认为，一个投资的收益率，必定是在无风险利率的基础上加一些承担风险获得的相应报酬加成，R=无风险利率+市场平均风险溢价*该特定投资对市场风险溢价的放大或缩小的能力。
就好像，一个人的工资=底薪+全部人平均完成了多少绩效*你的能力与人群平均相比的水平
市场平均风险溢价=平均绩效=市场中所有人平均拿了多少工资-所有人的底薪。
在这里时，市场中所有人平均拿了多少，因为原理相同，只是加权的规模变成市场上的全部投资，因此它又一次被在书中被命名为RM