关于基金投资，你了解多少

1. 关于基金投资，你了解多少

固定比例投资策略。即将一笔资金按固定的比例分散投资于不同种类的基金上。当某类基金因净值变动而使投资比例发生变化时，就卖出或买进这种基金，从而保证投资比例能够维持原有的固定比例。这样不仅可以分散投资成本，抵御投资风险，还能见好就收，不至于因某只基金表现欠佳或过度奢望价格会进一步上升而使到手的收益成为泡影，或使投资额大幅度上升。适时进出投资策略。即投资者完全依据市场行情的变化来买卖基金。通常，采用这种方法的投资人，大多是具有一定投资经验，对市场行情变化较有把握，且投资的风险承担能力也较高的投资者。毕竟，要准确地预测股市每一波的高低点并不容易，就算已经掌握了市场趋势，也要耐得住短期市场可能会有的起伏。顺势操作投资策略。又称“更换操作”策略。这种策略是基于以下假定之上的：每种基金的价格都有升有降，并随市场状况而变化。投资者在市场上应顺势追逐强势基金，抛掉业绩表现不佳的弱势基金。这种策略在多头市场上比较管用，在空头市场上不一定行得通。定期定额购入策略。就是不论行情如何，每月（或定期）投资固定的金额于固定的基金上。当市场上涨，基金的净值高，买到的单位数较少；当市场下跌，基金的净值低，买到的单位数较多。如此长期下来，所购买基金单位的平均成本将较平均市价为低，即所谓的平均成本法。平均成本法的功能之所以能够发挥，主要是因为当股市下跌时，投资人亦被动地去投资购买了较多的单位数。只要投资者相信股市长期的表现应该是上升趋势，在股市低档时买进的低成本股票，一定会带来丰厚的获利。

2. 关于基金投资，你了解多少？

有些基民为了抓住有利的投资时机，不管基金净值已在高位，频繁调换同一类型的基金，博取之间的短线差价，一旦失误，不但不能获取预期利润，反而亏损。再则，每一次调换基金后，都要支付一定数额的手续费，调换次数越多，支付得也就越多，本来基金收益就相对较低，再加上过多手续费，就会“基”飞蛋打，收益落空。基金的基本经营方针是以安全盈利为主，投资策略一般比较保守，并保留一定数额的现金以备投资者赎回。在股市上升阶段，投资基金的收益一般比不上指数的涨幅，投基一定要有这方面的心理准备。反之，跌幅也不会大于股指。基民不能将盈利目标定得象指数上涨比例那样高，这种投“基”取巧的想法，会因预期过高而感到失望。 不同基金都有自己的投资组合，基金经营管理单位根据自己的实际情况，有的投资组合比较集中，有的较分散，特别是一些特殊基金只集中投资某一特定行业，当它所投资的行业表现良好时，基金收益就高，反之亏损也大。对于投资组合比较集中的单一基金，风险要作适当控制，不能嫁“基”随“基”，把鸡蛋放在同一只篮子里。基金不同于股票，一般情况下净值不会在短时期内发生较大变化，许多基民对“蜗牛”式的基金净值增长缺乏耐心，一心想吃个大“胖子”，随意赎回基金，往往赎回后就上涨，欲速则不达。基民如果所选的基金较为稳定，持股结构也不错的，在股市低迷时期，不要太计较眼前基金净值的涨跌，杀“基”取卵不可取。

3. 关于基金投资，你了解多少？

采用积极投资策略的投资者一般会用两种方式构筑投资组合。一种是自下而上(hot—tomup)，另一种是自上而下(top—down)。白下而上的组合构筑方法，主要关注对个别股票的分析，而对宏观经济和资本市场的周期波动不很重视。管理人主要通过基本分析的方法，来预测股票的未来收益，然后根据股票所处的行业及其他一些参数确定股票的内在价值，通过比较股票的内在价值和现行市价决定是否要将股票加入组合。最后的组合是满足这些选股条件的个别股票的集合。大名鼎鼎的美国投资家沃伦·巴菲特(WarrenBuffet)和基金经理彼得·林奇(PeterLynch)等采用的就是典型的自下而上的投资策略。自下而上投资策略的特点是股票个数较少，而行业分布较不均匀。同样地，积极投资的投资经理还可以采取自上而下的投资策略来构筑投资组合。采取这种投资策略的流程是：首先，基金管理人将对宏观经济的环境进行评估，并预测经济前景，在此基础上决定资金在资本市场不同部分之间的分配，特别是有多少以现金等价物的形式持有。对于被允许投资债券的基金经理来说，首先必须决定资金在股票、债券和现金等价物之间的分配，这一过程就是资产配置阶段(assetallocation)；第二，管理人必须决定如何在股票市场的不同板块和行业之间分配资金，根据预期的经济前景，基金管理人对股票市场各个板块和行业进行分析，从而选出那些可以获取最高收益的市场板块和行业进行重点配置(overweight)；最后，在决定了板块和行业的资金分布之后，再决定在每个板块和行业中个别股票的分布。采用自上而下的投资策略，相对而言，行业分布较为均匀，而股票的个数也较多。

4. 什么是基金？如何投资基金？ 给点详细的资料，谢谢。

投资基金就是汇集众多分散投资者的资金，委托投资专家（如基金管理人），由投资管理专家按其投资策略，统一进行投资管理，为众多投资者谋利的一种投资工具。投资基金集合大众资金，共同分享投资利润，分担风险，是一种利益共享、风险共担的集合投资方式。 

首先，先明了基金主要通过以下两种方式获利: 

1、净值增长:由于开放式基金所投资的股票或债券升值或获取红利、股息、利息等,导致基金单位净值的增长。而基金单位净值上涨以后,投资者卖出基金单位数时所得到的净值差价,也就是投资的毛利。再把毛利扣掉买基金时的申购费和赎回费用,就是真正的投资收益。 

2、分红收益:根据国家法律法规和基金契约的规定,基金会定期进行收益分配。投资者获得的分红也是获利的组成部分。 

其次，再谈基金的种类 

第一，如果是根据投资对象的不同，证券投资基金可分为：股票型基金、债券型基金、货币市场基金、混合型基金、特别基金，国际基金等。其中，特别基金是以特殊事件为导向的，例如专事追逐濒临破产的公司股票，特别是类似孤儿股权的投资，图谋该股票因加入催化剂而败部复活，即能赚取暴利。至於国际基金，是以跨国投资为能事，将资金投放於各国股票市场，在国际上游走，事实上这就构成国际热钱的一部分。以种类论，60％以上的基金资产投资于股票的，为股票基金；80％以上的基金资产投资于债券的，为债券基金；仅投资于货币市场工具的，为货币市场基金；投资于股票、债券和货币市场工具，并且股票投资和债券投资的比例不符合债券、股票基金规定的，为混合基金。 

第二，如果从投资风险角度看，几种基金给投资人带来的风险是不同的。其中股票基金风险最高，货币市场基金风险最小，债券基金的风险居中。相同品种的投资基金由于投资风格和策略不同，风险也会有所区别。例如股票型基金按风险程度又可分为：平衡型、稳健型、指数型、成长型、增长型、新兴增长型基金。增长型基金是以追求基金净值(NAV)的增长为目的，亦即购买此基金的投资人，追逐的是价差(Capiyal gain)，而非收益(income)分配。新兴增长型基金顾名思义是将基金的钱投放於新兴市场，追逐更高风险的利润。当然，跟所有的风险投资一样，风险度越大，收益率相应也会越高；风险小，收益也相应要低一些。 

一、基金概述 

证券投资基金就是通过向社会公开发行基金单位筹集资金，并将资金用于证券投资。基金单位的持有者对基金享有资产所有权、收益分配权、剩余财产处置权和其它相关权利，并承担相应义务。 

投资基金运作流程： 

1．投资者资金汇集成基金； 

2．该基金委托投资专家——基金管理人投资运作； 

其中，（1）投资者、基金管理人、基金托管人通过基金契约方式建立信托协议，确立投资者出资（并享有收益、承担风险）、基金管理人受托负责理财、基金托管人负责保管资金三者之间的信托关系。 
（2）基金管理人与基金托管人（主要是银行）通过托管协议确立双方的责权。 

3．基金管理人经过专业理财，将投资收益分予投资者。 

在我国，基金托管人必须由合格的商业银行担任，基金管理人必须由专业的基金管理人担任。基金投资人享受证券投资基金的收益，也承担亏损的风险。 


二、基金知识 

基金契约 

简单的说，基金契约就是一份“委托理财协议（合同）”。指基金管理人、托管人、投资者为设立投资基金而订立的用以明确基金当事人各方权利与义务关系的书面法律文件。 

基金契约规范基金各方当事人的地位与责任。管理人对基金财产具有经营管理权；托管人对基金财产具有保管权；投资人则对基金运营收益享有收益权，并承担投资风险。 

基金契约也为制定投资基金其他有关文件提供了依据，包括招募说明书、基金募集方案及发行计划等。如果这些文件与基金契约发生抵触，则必须以基金契约为准。因此，基金契约是投资基金正常运作的基础性法律文件。 

基金契约的主要内容包括：投资基金的持有人、管理人、托管人的权利与义务；基金的发行、购买、赎回与转让等；基金的投资目标、范围、政策和限制；基金资产估值；基金的信息披露；基金的费用、收益分配与税收；基金终止与清算等。 

与一般的“委托理财协议”不同的是，基金契约并不是要投资者去与基金管理人、基金托管人签约，在投资者充分了解基金的契约内容基础上，你认购基金的行为就意味着你默许了契约，愿意委托该基金管理人“代你理财”。 

托管协议 

托管协议是基金公司或基金管理人与基金托管人就基金资产保管达成的协议，该协议书从法律上确定了委托方和受托方双方的责任、权利和义务，而且着重是确定托管人一方。 

托管人一方所负的责任和义务主要有： 

1．按照基金管理人的指示，负责保管基金资产； 

2．按照基金管理人的指示，负责基金买卖证券的交割、清算和过户，负责向基金投资者派发投资分红收益； 

3．根据基金契约对托管基金的运作进行有效监督等。 

三、证券投资基金的特点 

1．证券投资基金是由专家运作、管理并专门投资于证券市场的基金。基金资产由专业的基金管理人负责管理。基金管理人配备了大量的投资专家，他们不仅掌握了广博的投资分析和投资组合理论知识，而且在投资领域也积累了相当丰富的经验。 

2．证券投资基金是一种间接的证券投资方式。 

投资者是通过购买基金而间接投资于证券市场的。与直接购买股票相比，投资者与上市公司没有任何直接关系，不参与公司决策和管理，只享有公司利润的分配权。 

3．证券投资基金具有投资小、费用低的优点。 

在我国，每份基金单位面值为人民币1元。证券投资基金最低投资额一般较低，投资者可以根据自己的财力，多买或少买基金单位，从而解决了中小投资者“钱不多、入市难”的问题。基金的费用通常较低。 

4．证券投资基金具有组合投资、分散风险的好处。 

根据投资专家的经验，要在投资中做到起码的分散风险，通常要持有10个左右的股票。投资学上有一句谚语：“不要把你的鸡蛋放在同一个篮子里”。然而，中小投资者通常无力做到这一点。如果投资者把所有资金都投资于一家公司的股票，一旦这家公司破产，投资者便可能尽失其所有。而证券投资基金通过汇集众多中小投资者的小额资金，形成雄厚的资金实力，可以同时把投资者的资金分散投资于各种股票，使某些股票跌价造成的损失可以用其他股票涨价的盈利来弥补，分散了投资风险。 

5．流动性强。 

基金的买卖程序非常简便。对于封闭式基金而言，投资者可以直接在二级市场套现，买卖程序与股票相似；对开放式基金而言，投资者既可以向基金管理人直接申购或赎回基金，也可以通过证券公司等代理销售机构申购或赎回，或委托投资顾问机构代为买卖。 

四、基金问答 

什么是收益型基金? 

其投资策略是一种独特的价值性投资。基金经理人主要关注股利收入，主要投资于公用事业、金融业及自然资源业等带丰厚的股利收益的企业股票。这种基金从理论上讲应比市场总体更稳定，采用的股票投资方法风险较低。一般也投资于债券。 

什么是平衡型基金? 

该类型基金既关心资本增值也关心股利收入，甚至还考虑未来股利的增长，但最关心的还是资本增值的潜力。这种基金同时投资成长型股票和良好股利支付记录的收入型股票，其目标是获取股利收入、适度资本增值和资本保全，从而使投资都在承受相对较小风险的情况下，有可能获得较高的投资收益。其净值的波动较平稳，获得的收益与相应的风险均介于成长型基金和指数化投资之间。因此平衡型基金适合那些既想得到较高股利收入又希望比成长型基金更稳定的投资者，如主要寻求资金保全的保险基金和养老基金，以及那些相对保守的个人投资者。 

例如沪市的基金汉兴（500015）、基金金泰（500001）等都属于这类基金。 

什么是指数型基金? 

指数化投资是一种试图完全复制某一证券价格指数或者按照证券价格指数编制原理构建投资组合而进行的证券投资。按此种方式投资的基金称为指数型基金，其目标是获取大体上相当于市场平均水平的投资回报。 

自90年代以来，美国华尔街上大多数股票基金管理人的业绩都低于同期市场指数的表现，这样，以复制市场指数走势为核心思想的指数基金在全球范围内迅速发展壮大起来，并对传统的证券投资思维形成巨大的冲击与挑战。 

从理论上讲，指数基金的运作方法简单，基金管理成本低廉，只要选择某一种市场指数，根据构成该指数的每一种证券在指数中所占的比例购买相应比例的证券，长期持有就可。但是，市场指数是根据某一时刻证券价格进行数学处理而得到的一个抽象指标，而指数基金并不能直接购买指数，而是要在实际市场条件下通过购买相应的证券来实现，由于交易成本及时间差等因素，指数基金的表现并不能够与其所追踪的指数完全一样，必然存在一定的差异，因此，指数基金同样需要基金管理人进行专业的管理。 

例如深交所上市的基金天元（4698）、基金普丰（4693）等即是指数基金。 

什么是专题型（专项型）基金? 

是指投资于特定类型股票或证券的中小型基金。设立专题基金的原因一是因为受基金规模的限制，二是管理人认为某些特定类型的证券具有成长性或具特别投资价值。例如科技基金则是偏好于投资科技类上市公司为主。深交所上市基金普华（4711）为投资于科技型主导上市公司的基金。 

证券公司与基金管理人是怎样一种关系? 


我国基金的发起人大多是证券公司，从某种程度上来说，基金管理人源自证券公司。基金管理人负责基金资产投资运作，主要职责就是按照基金契约的规定，制定基金资产投资策略，组织专业人士，选择具体的投资对象，决定投资时机、价格和数量，运用基金资产进行有价证券投资。此外，基金管理人还须自行或委托其他机构进行基金推广、销售，负责向投资者提供有关基金运作信息（包括计算并公告基金资产净值、编制基金财务报告并负责对外及时公告等）。开放式基金的管理人还应当按照国家有关规定和基金契约的规定，及时、准确地办理基金的申购和赎回。 

此外，证券公司可作为证券投资基金的承销商、发行协调人，在我国，封闭式基金的发行一般由证券公司作为发行协调人，基金获准上市交易后，由证券公司代理基金的买卖、交割和收益分配。开放式基金除基金管理人直接销售外，基金的销售也可由证券公司、商业银行及其它中介机构代理完成，这些独立的销售机构专门为基金管理人提供销售服务，并收取一定的销售佣金和服务费。 

从这个角度上讲，证券公司是负责基金发行和交易的机构，而基金管理人是负责基金投资的机构，两者是之间的关系是中介者与经营者的关系。 

基金的上网发行和网下发行的流程有什么区别? 

上网发行一般在发行封闭式基金时采用，投资者申购基金的程序主要分为两个步骤： 

第一步，投资者在证券营业部开设股票帐户（或基金帐户）和资金帐户，这就获得了一个可以买基金的资格。基金发行当天，投资者如果在营业部开设的资金帐户存有可认购基金的资金，就可以到基金发售网点填写基金认购单认购基金。 

第二步，投资者在认购日后的几天内，到营业部布告栏确认自己认购基金的配号，查阅有关报刊公布的摇号中签号，看自己是否中签。若中签，则会有相应的基金单位划入帐户。 

网下发行方式一般在开放式基金发行中采用。投资者先到指定网点（基金管理公司金、代销银行等）办理对应的开放式基金的帐户卡，并将认购资金存入（或划入）制定销售网点，在规定的时间内办理认购手续并确认结果。 

基金种类的选择，楼主不用考虑与其它基金的转换，那么主要应该从收益和交易的方便性两方面来考虑，目前市场上2006年累计年化收益在业绩基准1.8%以上的货币基金（含中短债品种）如下： 

01** 952001 君得利一号 33.9474 2.0651 
02* 110007 易方达月月收益A 32.0220 1.9480 
03* 050006 博时稳定价值 32.0088 1.9472 
04 040003 华安现金富利 31.9381 1.9429 
05 360003 光大保德信货币 31.9126 1.9413 
06 150005 银河银富 31.8176 1.9356 
07 320002 诺安货币 31.5407 1.9187 
08 162206 湘财荷银货币 31.4845 1.9153 
09 090005 大成货币A 31.2894 1.9034 
10 020007 国泰货币 31.2562 1.9014 
11 163802 中银货币 31.0748 1.8904 
12 202301 南方现金增利 30.6666 1.8656 
13 519999 长信利息收益 30.5944 1.8612 
14 070008 嘉实货币 30.5301 1.8572 
15 160606 鹏华货币 30.5277 1.8571 
16 270004 广发货币 30.4584 1.8529 
17 050003 博时现金收益 30.3844 1.8484 
18 240006 华宝现金宝A 30.0905 1.8305 
19 510005 海富通货币 30.0830 1.8300 
20 200003 长城货币 29.9161 1.8199 
21 003003 华夏现金增利 29.8679 1.8170 

其中带*的是中短债基金或货币型券商理财产品。楼主可根据自己的资金所存的银行来进行选择。 

货币基金（包括中短债基金）的申购和赎回都是免费的，其它各项费用已经在每日公布的收益（或净值）中扣除，具有类似活期储蓄的便利。

5. 基金是如何买的，在哪里去买，如何了解基金公司的运作和情况呢？

　　如何购买基金之——选择基金：四大对比，五大考虑。
　　在选择、购买基金时，应该考虑五大方面的问题。首先，根据品牌，选择优秀的公司；其次，根据基金经理以前的履历和业绩，选择优秀的基金经理；第三，参考基金评级，一个月、三个月、半年、一年、两年这四个时段的业绩评价指标，数星星总是会的；第四，合理的费用，不能太贵，除非物有所值；最后，做好基金组合，试着作一个基金组合，它会降低你基金的风险几率。
　　在对比不同的基金时，有四个标准可供考虑。其一，对比规模，规模相对灵活，不宜太大；其次，对比净值，选取净值增长较快的；第三，对比同类型、同一时期成立的基金的表现；第四，对比抗跌，抗跌性较强的。还要明确基金的分类、基金风险与收益的关系；最后，个人风险承受能力和预期收益水平，无论如何决不能忘了，合适的基金就像合适的鞋子，再好看的鞋子，不合你的尺码也走不了路的。
　　如何购买基金之——三大购买方式
　　首先，可以在银行购买基金： 带上身份证去拥有基金代销资格的银行开一个存折或借记卡，并开立基金账户，在开户之后，只要按照销售机构规定的方式准备好购买基金的资金，且填写和提交《申购申请表》，就可以在柜台上买该银行代销的开放式基金了。同样，只要到销售网点填写并提交《赎回申请表》，便能卖出基金。通常在提出买入或卖出申请的两天后，你就可以到销售网点打印确认单，或通过基金管理公司的客户服务电话查询基金买卖的确认情况。赎回资金划到客户指定的银行存款账户，货基赎回到帐一般为T+2日,股基一般为T+4或T+5日。此外，也可以在开立基金账户后在柜台签约网上银行，通过该银行网站购买该银行代销的基金。柜台和该银行网站购买手续费1.2-1.5%。
　　其次，可以在基金公司网上直销购买基金：在银行开立银行卡后，在该银行网上开通网上银行，然后再到要购买基金的基金公司网站开立基金帐户，在基金公司网站直销购买基金。网上开户操作方法按基金公司网站所示操作步骤去做即可,开户后就可以直销购买该基金公司的基金。目前多用兴业、广发、农业、建行卡可以优惠.0.6%。
　　最后，可以在证券公司购买基金：带着银行卡和身份证，到证券公司营业部开个基金账户，可以在证券公司营业部买证券公司代销的基金。手续费1.2-1.5%。另外，在证券公司开立股东账户购买：证券股东账户可以买的基金较少，主要购买封闭式基金，ETF，LOF基金以及上交所进入上证基金通平台的基金。费率0.3%
　　由此可以看出，经常提到的银行卡网上买基金有两个概念：一是银行的网上银行，用网银购买基金。网上银行购买和银行柜台是一样的，属于代销，申购费一般是1.5%，目前很多银行开展优惠促销活动，有打折，一般打7.5-8折。 二是基金公司网上购买基金。基金公司网上购买属直销，申购费率一般是0.6%，4--6折，最便宜的。网上银行很多没开通基金转换业务，很不方便，有的虽开通转换，但转换没有优惠，如货基直接转为股基却要收1.5%。
　　基金公司网上直销和银行网银买基金各有优点。首先，基金公司网上直销费率有优，一般0.6%，四折优惠。银行网银购买基金要1.5%。交行、兴业银行有部份0.6%优惠，但不是全部。转换没有优惠,货基直接转为股基却要收1.5%。其次，所有基金公司都可以进行基金转换，很方便。且基金转换费率有优惠，如股基转股基只要0.5%，当天可一次完成转换。银行网银开通基金转换的很少，如股基转股基需赎回再申购，费用2%，赎回5-7天才能完成。第三，基金公司网上直销只能买该公司发行的基金，买几个不同基金公司发行的基金需到几个公司去买，较不方便，银行网银代销各基金公司发行的基金，可买到该行有代销的基金，但该行没有代销的也不能买到。
　　如何购买基金之——基金公司网上开户购买基金具体方法：
　　网上直销购买基金支持兴业卡、农行卡，建行卡, 广发卡、浦发卡较多。兴业卡可选择的基金公司及基金品种最多，只是每笔交易收2-8元的转账费。农行卡，建行卡, 广发卡没有任何费用，可购买基金的基金公司、基金品种相对较少。
　　首先，带上你的身份证去以上银行营业网点办好借记卡，把购买基金的资金存入你的账户，最好不要开通网银转帐功能，以保障资金安全，登录你持卡相应的银行网站，开通网上银行银联通业务。兴业卡比较简单不要其他手续，农行金穗卡要申请电子支付卡，建行卡必须在建行柜台签约，成为签约客户，才能进行网上直销购买基金。开通网银后，就可以上你要购买基金的基金公司网站开户购买基金了。
　　这时，需要登录你要购买并支持你银行卡的基金公司网站，点击‘网上交易’进入页面后：
　　第一步：点击“开通网上交易”，进入开通网上交易首页；
　　第二步：选择您资金付款方式中相应的银行卡付款方式，点击“我要开通”。
　　第三步：选择您所属的客户类型是新客户或代销客户：，并点击“确定”。
　　第四步：仔细阅读《基金公司网上交易委托服务协议》，如无异议，请选择“我同意”。
　　第五步：若您是新客户：请准确、完整地填写个人信息，并设置网上基金交易密码，点击“确定”。 若您是代销客户：请输入相应的卡号、姓名、证件类型、证件号码和交易密码。如资料填写无误，在预览页面点击“确定”。提交成功后，系统将提示您“开通网上交易的申请已被成功受理”。
　　然后，就可以进行基金交易了。用基金账号或身份证号码、和开户设立的交易密码登录交易页面：选择点击"认购/申购"。选择要买的基金，填好要申购的金额，点击“确定” ，如填写申购的金额无误，在预览页面点击“确定”网页转到银行支付页面，填写好银行卡密码，点击“确定”，支付成功即交易成功。操作完成后，查询自己的银行帐户，钱被扣了，就是交易成功了。

　　资料整理及支持：展恒理财研究中心

6. 请问一下，基金是什么？怎样投资基金？

基金投资是一种间接的证券投资方式。基金管理公司通过发行基金份额，集中投资者的资金，由基金托管人（即具有资格的银行）托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资，然后共担投资风险、分享收益。

7. 基金是什么？如何参与？对个人有什么获利的地方？

基金新手入门 、买、卖技巧！！发表于：2007年11月26日 12时45分19秒阅读(5)评论(0)本文链接：  http://user.qzone.qq.com/54357276/blog/1196052319 基金新手入门 、买、卖技巧！！基金新手入门 对于打算投资基金的朋友,当你面对着市场上品种繁多、概念复杂的开放式基金而眼花缭乱、不知何从选择的时候,是否也很希望拥有这样一份指南呢? 这里为您提供一份基金产品亲密接触的三部曲直通路径,有助于各位基民朋友顺利踏上基金投资之路。 第一步：选类型。基金的类型之分来自于其投资对象不同,比如60%以上资产投资于股票的就称之为股票型基金。由于不同类型的基金,其风险和收益比重也各不相同,因此,投资者在投资基金时要明确自己应该购买哪一类基金产品。 风险承受能力和投资期间的市场表现情况是主要应该考虑的因素。股票型、混合型、债券型和货币型,按风险和收益排序从高到低,一定要根据自己的投资偏好选择。比如,处于退休期间的投资者最好不要太多涉及风险偏高的基金产品,应转而以投资货币市场基金等安全稳定型产品为宜。 此外,投资期间的市场表现如何也要适当考虑。比如,看好未来行情的话,就可以考虑增加对股票型等风险收益偏高的基金的购买。 第二步：选公司(产品)。选定了基金类型,如何再从中选择一只具有投资价值的"优质"基金呢?一个值得信赖的基金公司是最先需要考虑的标准。 值得投资者信赖的基金公司一定会以客户的利益最大化为目标,其内部控制良好,管理体系比较完善,与此同时,基金经理人的素质和稳定性也很重要。变动不断的人事很难传承企业文化,对于基金操作的稳定性也有负面的影响。 有了公司作保障之后,就要细细研究一下这只基金的表现如何了,其以往业绩是值得参考的一方面内容。不过,在比较基金以往业绩时,不能单纯地看基金的回报率,还必须有相应的背景参照,如相关指数和投资于同类型证券的其他基金。 这样的比较基金业绩是在考虑了风险前提之下的公允比较,更有助于您挑选出优秀的基金。 第三步：选方式。在基金购买方面,可以选择去银行、券商等代销渠道购买,也可以采取通过网上电子交易或直接到基金公司理财中心等直销渠道购买。 这主要出自于投资者自身购买基金的便捷性考虑,比如,经常上网的朋友可以选择网上电子交易进行购买,一方面可以享受目前很多基金公司在费率上的优惠,另一方面也可以足不出户地理财。 另外是选择一次性投资还是定期定额等方式,如果您有长期的投资需要,有一定的理财目标,那么,不妨考虑定期定额的基金投资方式,它可以让您免去许多手续的麻烦,还能够通过复利优势,积少成多地创造财富。投资人买入并持有基金一段时期以后,情况可能会有所变化,例如基金经理换人、业绩下滑等等。这时可能面临一个问题:是否把基金卖掉? 首先需要明确的是为何要持有该基金。什么是令你买进它的根本理由?基金经理的过往业绩是否令人满意,后来有何变动?你喜欢该基金投资的行业吗,现在其投资的行业比重有何变化?该基金的投资风格是否可以填补你个人投资组合中的空白,其投资风格现在有何变化?以下是六个卖出基金的理由。 重新寻求平衡 即使你的投资目标依旧而且资产配置计划也没有改变,但有时候还是需要对投资组合略作调整以坚持投资的初衷。例如你的股票基金在既定年度内整体表现不佳,那么需要卖掉其中业绩落后的基金以重新寻求平衡。 基本面发生变化 倘若你买进小盘价值型基金是为了增加个人投资组合中小盘价值型股票的头寸。但是基金经理后来不断增加大盘价值型股票的仓位,导致最终你的个人投资组合中有大量大盘价值型股票的头寸。这时,需要卖掉一部分大盘价值型基金并换成其他基金,从而保持最初对投资组合的设计。 但是需要明确什么是投资风格的改变。有时候是股票情况发生改变,而不是基金经理的投资策略发生偏离。例如,基金经理买进时是小盘价值型股票,但后来这些股票由于基本情况变化而进入大盘价值型行列。 当初对基本面有误解 如同买了衣服不合适可以退还,投资有时候也需要"退货"。例如,你当初可能认识不足,挑选了看似投资风格稳健、偏好蓝筹股的基金。但事实并非如此,该基金投资激进,持有大量高科技股票,业绩大幅波动。这时候,与其一厢情愿等待基金经理回头关注蓝筹股,不如将其转换成别的基金。 业绩表现不符合预期 尽管从长期投资考虑,你的基金一年业绩表现欠佳并不是大问题,但如果连续两三年都是如此,就另当别论了。在卖出基金之前,必须将基金表现与业绩基准进行对比,从而确认其是否真的没有达到预期。 有时候,基金表现好得出乎意料,也要考虑将其卖掉、落袋为安。因为过高的业绩背后往往也隐藏了较高的风险。 投资目标发生改变 每个人的投资都基于实现财务目标,因此当目标变化的时候,投资也要相应调整。例如,你本来考虑在未来五年购置房产,因此将暂时闲置的资金购买了债券基金。但是现在你结婚了并且配偶拥有房产,所以你打算将笔钱用于退休后养老。这样,你就可以卖掉债券基金,买入股票基金,因为用钱的时间向后推延了。 一般来说,随着实现财务目标时间的临近,债券应该在基金的投资组合中占更多的比重,因为其波动性小从而基金净值波动比较小,所以即使你在短期内卖掉基金,也不致于因净值有太大的下跌而承受损失。 承受过多压力 如果因为持有这只基金,你承受了过多压力而寝食难安。如果你天天对着净值的变动盘算着是否又赔掉了一个房间。这种情况下应该坚决卖掉基金,并谨记:了解你的基金,了解你自己,不要再犯同样的错误。而且,今后你要特别关注基金如何投资；留意基金表现最差的年度和季度损失了多少,扪心自问在此情况下能否承受。基金分为上网发行和网下发行两种流程，其区别? 上网发行一般在发行封闭式基金时采用，投资者申购基金的程序主要分为两个步骤： 第一步，投资者在证券营业部开设股票帐户（或基金帐户）和资金帐户，这就获得了一个可以买基金的资格。基金发行当天，投资者如果在营业部开设的资金帐户存有可认购基金的资金，就可以到基金发售网点填写基金认购单认购基金。 第二步，投资者在认购日后的几天内，到营业部布告栏确认自己认购基金的配号，查阅有关报刊公布的摇号中签号，看自己是否中签。若中签，则会有相应的基金单位划入帐户。 网下发行方式一般在开放式基金发行中采用。投资者先到指定网点（基金管理公司金、代销银行等）办理对应的开放式基金的帐户卡，并将认购资金存入（或划入）制定销售网点，在规定的时间内办理认购手续并确认结果。金融业，包括基金业，都是服务行业。就像所有服务行业一样，投资人享有金融服务是需要付费的。那么，投资基金需要哪些费用呢？ 销售手续费 投资人在买基金的时候，需要向基金的销售机构付一定的手续费，目前国内基金的销售手续费费率一般在基金金额的1～1.5%之间。在基金发行期的销售手续费叫认购费用，发行期结束后的日常销售费用叫申购费用。一般来讲，基金公司为了吸引投资人在基金发行时买基金，认购费率比申购费率要便宜一些。 为了使投资人长期持有基金，有些基金公司还推出了后端收费模式，即在投资人买基金的时候不收手续费，而将此项费用延迟到投资人赎回的时候再收取。但如果投资人持有基金的时间超过一定期限，赎回的时候便不用付费了。 赎回费 目前国内基金在赎回的时候还要收取赎回费，主要是支付在赎回时的操作费用。一般的赎回费率在赎回金额的0.5%左右。同样是鼓励投资人长期持有基金，一些基金公司推出了赎回费随持有时间增加而递减的收费方式，即持有基金的时间越长，赎回时付的赎回费越少，持有时间长到一定程度，赎回时就可不收赎回费。 根据最新的基金法规，25%的赎回费是要计入基金资产的，以补偿没有赎回的投资人可能受到的损失。 基金管理费 基金是委托专家理财，应该付给专家，也就是基金公司一定的管理费。目前国内的年管理费率一般在0.3-1.5%之间，视投资目标和管理的难易程度不同而有所区别。一般而言，收益和风险较高的品种，管理难度也较大，如股票型基金，管理费较高；而收益和风险较低的品种，如货币市场基金，管理费较低。 管理费的支付方式和销售费、赎回费不同。后两种费用是在买卖基金的时候支付或从赎回款中扣除，而管理费则是从基金资产中扣除，在实践中，一般是每天计算，从当日的净值中扣除，投资人不需要额外拿钱出来。 托管费 正如我们在第一期文章中讲到的，基金的管理原则是“投资与托管分离”。托管机构负责基金资产的保管、交割等工作，同时还有监督基金公司的职能，所以需要付给托管机构托管费。一般在国内，年托管费在基金资产净值的0.25%左右。 各种费用的收取和计算方法，在基金合同和招募说明书中都会清楚载明。投资人可以仔细阅读以上文件，所谓付钱也要付得明白。

8. 投资基金需要了解什么 千万不能错过这几点

基金投资可以让用户获得不菲的收入，不过在投资基金的过程中需要掌握很多的技巧且注意很多问题，那么投资基金需要了解什么呢？你在平时都会怎么做呢？下面就给大家具体的介绍下人，让你在投资时多加的注意。
 
 
 
 
    
 
  
        
  
 
 
 
 
 用户投资基金时首先要了解基金的类型，常见的基金类型有货币基金、债券基金、混合基金、股票基金等，以上基金投资时都不会保证本金的安全，不过会有风险大小的差异，通常风险越大，获得的收益越多。
 
 
 
 在选择一只基金投资时还要对基金进行全面的了解，比如基金买入和卖出手续费、成立的时间、基金经理、基金发行公司等，通过这些信息可以让用户基本了解这只基金。在购买基金时尽量不要购买成立时间不长的基金。
 
 
 
 在买入净值型基金时尽量选择净值低的位置买入，不过基金处于上涨趋势时要及时的买入，避免后续净值持续上涨错过买入机会。通常在买入时要注意基金净值最近一段时间的变化，如果基金处于净值的高点，要谨慎买入。
 
 
 
 购买基金要看基金经理的职业水平，基金经理的水平决定了该基金以后的表现如何。基金经理的水平可以通过他管理的其它基金进行判断，毕竟水平的高低给用户带来的收益是不同的。
 
 
 
 买入基金时最好使用个人的闲钱，可以避免急用钱赎回的情况，同时具备基金方面的知识，这样在投资基金时获利的可能性会增加。用户在投资基金时可以向身边有经验的人学习，让自己快速掌握买卖的技巧。