仓位管理的仓位管理方法

1. 仓位管理的仓位管理方法

2. 仓位的仓位管理方法

3. 怎样进行仓位管理？

一旦出现单边行情或者说看错方向，就有可能出现股票后的平仓风险和心里压力。所以建议大家在股票后一定要做好交易计划和风险控制，特别是仓位管理。资金管理是交易计划中非常最要的一环，判断方向是盈利的基础，而资金管理是大家生存的法宝，下面几点是关于股票投资后的资金管理建议。

    大家可以根据资金定仓位。总体而言，无论资金大小，都有个仓位控制的问题。但相比之下，如果大家的资金量较大，尤其要把控制仓位作为头等大事来对待。一般情况下，资金量大，尽量不要重仓，尤其不要满仓，至少不能长期满仓。资金不多，大家可在个人能够承受的风险底线之内，适当重仓。

    大家可以根据点位定仓位。确定仓位大小时，还有一个重要的判定依据就是大盘的点位。一般来说，当大盘涨幅处于相对高位时，要减仓、轻仓，越往上走，仓位越要降低；在大盘相对低位，要增仓、重仓，越是下跌，仓位愈可加重。“不涨不卖、小涨小卖、大涨大卖；不跌不买、小跌小买、大跌大买”，讲的就是这个道理。

    大家也可以根据股价定仓位。除了以上两点需要考虑外，还要考虑目标股票的价格，根据股票价格确定仓位轻重。对看好的股票，技巧，在基本面未有任何改变的前提下，应该采取高位轻仓、低位重仓、越涨越卖、越跌越买的策略，而不是随波逐流，人云我云，频繁地追涨杀跌。

    最关键的一条，还是要因人而异，建议大家根据个人的操作风格来合理控制自己的仓位。

4. 什么是基金的仓位管理？最简单的基金仓位管理方法是什么？

      什么是基金的仓位管理？      在投资基金的过程中，我们一定会遇到基金的仓位管理问题，什么是基金的仓位管理呢？      简单说，买基金的时候，应该买多少钱，什么时候可以加仓，什么时候需要减仓，这都是属于基金的仓位管理问题。仓位管理是一个投资中非常重要的问题。合理的控制好仓位可以让我们在行情好的时候获得理想收益，行情差的时候不至于亏损太多。
      仓位指的就是你实际投资到基金中的钱占你全部能够用来投资的总钱数的比例。在不同的是偶有不同的术语，假设你手中有10万元，想要用来买基金，当你第一次买入部分基金时候，这个过程叫建仓；如果你买了5万块，你的仓位就是50%，我们一般说半仓或者5成仓位，如果你看好市场，继续用手中的钱买入基金，叫做加仓；如果觉得基金可能要跌，卖出了一部分基金，这个叫建仓，如果把全部的10万投资进去，这时候就叫满仓；等等。      总而言之，仓位管理就是根据自己对市场的判断，通过合理安排增加或者减少实际投资的资金，在控制风险的同时尽量让自己的投资收益最大化。      基金投资的仓位的管理与很多因素有关，比如个人的资产状况、投资风格偏好、心理风险承受能力等等，这些都会影响仓位管理的方式。所以，不同的投资者对仓位管理的态度是不一样的。没有绝对的方式，只有适合的方式。      不同人在投资基金上的收益不同，其实是与基金选择、时机选择、组合搭配、仓位管理都有着直接关系的。一般来说，指数基金定投的仓位管理的大致原则就是：指数越在低位越重仓，指数越在高位越轻仓。最简单的仓位管理方法      基金的仓位管理的办法有很多，这里有一个非常简单的适合大部分投资者的仓位管理办法。      比较简单的做法，是把手里的资金分成相同金额的若干等份，一般来说至少要分成10份，当然也可以分成15份、20份等份数。      然后设定一定的定投期数来定投，或者也可以在下跌到一定比例时增加一份买入，比如每下跌3%或指数下跌5%买入一份。      市场的行情变化莫测，我们是没法准确地判断市场短期行情走势的，所谓做最坏的打算，做最好的准备，所以在补仓的时候，点位间隔不能离得太近。      然后，设置好不同产品在总体资产中的占比，不要把本来打算买其他行业或指数的钱都占上，这样就会造成越补越多，单一品种占比过高，整体资产比例不平衡。一定在补仓前设定好金额和节奏的计划。在仓位的管理过程中有两个需要坚持的原则：第一，不要一次性建仓，第二，永远不要满仓      给自己留有一定的余地，留给自己充足的弹药和足够的选择权      以上就是关于基金仓位管理的一点建议，希望对你有所帮助。

5. 仓位如何管理？

6. 关于资金管理（或仓位管理）的思考

我是个懒人，可能也是因为觉得自己投资想法不是很成熟，所以不会写什么，也怕写不好，不过突然想对资金管理或者是仓位管理的想法记录下来，可能这也是不成熟的想法，很多人对仓位管理有非常不同的意见。
 
 这里说的资金管理主要是说可用于股票或者债券等投资的资金的管理，对不能及时变现的或者是不能带来现金的资产不做考虑。
 
 本杰明·格雷厄姆 在资金管理方面提出了“75—25”法则，即：持有普通股的资金比例控制在25%至75%的范围，现金及债券则控制在75%至25%的互补区间之中，当股票资产因占比超过75%时，卖出一定数量的股票，增加现金或债券比例，当因股票资产占比到低于25%时，则卖出一定的债权增加股票的比例。当然，股票资产与债券（现金）的比例并不是完全铁定的75%至25%，投资者可以根据市场的高估或低估情况以及投资自身的特点设定一个合适的比例，如50%至50%等。格雷厄姆说，这样的做法有两个好处：克服人性的弱点；让投资者总是有点事情可做，不至于太单调。同时，格雷厄姆的投资组合非常分散，持有很多数量的证券，单只证券的占比很小。
 
 巴菲特 在现金管理方面喜爱总是保留一定数额的现金，在近10年以来，巴菲特总是保持至少200亿美元的现金，截止2011年6月30日，伯克希尔持有的现金是478.9亿美元。在2008年美国金融危机期间投资了通用电气和高盛后，巴菲特减持了部分股票，他减持的理由是：现金偏少，让他觉得不踏实。他对于保持大量现金的理由是:不希望命运掌握他人手中，而是掌握在自己的手中，大量的现金可以让人睡得踏实等。事实上，正是由于总是喜爱持有一定的现金，巴菲特才可以安然度过多次经济危机及金融危机，并能够在危机中优秀公司出现非常低估的价格时，还有能力买入，而大部分投资者此时已经失去买卡入能力。巴菲特在资金管理方面堪称完美，是最值得借鉴、学习的投资大师。
 
 卡拉曼 投资管理的一大特点就是喜爱持有大量的现金。他在《晚上睡得着比什么都重要》的演讲说到：“在过去的25年中，我们试图每天为客户做正确的事情，从不使用融资杠杆，且有时会持有大量现金”，他有时候会持有40%多的现金（如1999年4月30日投资组合现金比例为42.1%）。他认为：“在任何时候都保持满仓投资简化了投资任务，投资者似乎只要找到的最好的投资就可以了。相对诱人成了唯一的投资准绳，而无需满足绝对的价值标准。此类投资顶多只会带来普通的回报，最糟糕的情就是会产生高昂的机会成本——指错过了下一个出色的投资机会——并承受了出现巨大损失的风险”。同时，卡拉曼的投资组合比较分散，单只证券投资比例不高。
 
 以上都是比较成功的价值投资大师对于仓位管理的最重要和深刻的理解。这些都非常值得我们模仿和学习。
 
 对于我们身边的人也有仓位管理独特理解和操作较为成功的投资者，仓位管理而投资成功的典型莫过于SOSME，最有代表的是他写的《动态再平衡带来价值投资的主动性和灵活性》体现了SOSME前辈的保守的投资观，也是保证他持续获得收益的法宝。其中对于动态平衡SOSME是这么说的：在详细了解了资产配置理论以后，我对这套理论非常感兴趣。当然，我的动态再平衡理论比史云生（大卫－斯文森）的再平衡理论更为激进一些。他们的配置方法比较简单，举例来说，50％的股票＋50%的债券，当股价下跌导致股票资产占比下降时，卖掉一部分债券买入股票，重新恢复各占50%的配比，这是所谓的“再平衡”策略。而我的方法是“动态再平衡”，仍以50％股票＋50%债券的配置比例为例，当股票下跌以后，本来就需要卖出债券买入股票，但如果股票下跌越多其分配的比例还会越高。股价跌到一定程度时，可能就是65%的股票＋35%的债券了。资产配置的平衡比例不是一成不变的，而是动态的。市场波动越大，动态再平衡策略越有效。
 
 还有比较成功的投资人 东博老股民  无疑，他是仓位最激进的投资者之一，而他投资的历史并不短也获得了很好的投资收益，最近甚至运行了融资买入的策略。详细见两篇博文：《融资融券的思考 》《关于融资的话题》老股民先生一直都是满仓操作，股票价值非常低估时满仓，长期持有一只股票，如果有相对大幅低估于自己投资股票的投资标的全仓换股。并且在熊市末期考虑融资买入。我说老股民仓位激进但并不代表老股民先生是一个激进的投资者，因为他买入时充分考虑了价格的因素，买入价格拥有绝对安全边际。他在他的《关于实验账户》博文中提到：实验帐户的原则是：不能空仓，不能做差价，不能频繁调换品种，现金分红当天买进，不能有现金，尽可能的长期持股。 对于融资他提出了十个禁忌，这十个禁忌我想应该把大部分人的人都排除在可融资人群之外了。
 
 以上有国内外的投资者对于仓位的理解，有过去的大师的理解也有现在的成功者的理解。但是这些仓位管理是否适合自己呢？我对于仓位的控制又有什么自己的看法？
 
 以上仓位管理方法虽然不大相同，但每个人的仓位管理都是结合自身现状决定的。对于三位大师级人物他们时刻手里保持大量现金，这是非常重要的，因为他们需要掌握主动权，在最悲观的时候能有钱买入廉价的标的。而且对于他们的所有资产来说，他们的股票投资实在是太重了。
 
 对于SOSME前辈来说，他保守的性格和投资策略还有成熟的年龄都决定了他需要保持大量的资金仓位。
 
 对于老股民先生来说，全仓投入这只是一个实验账户，并不影响他自己整个资产的收益，而且属于实验性质，满仓实验账户对他的心态并不会有太大影响。
 
 我需要什么样的仓位管理呢？我和他们有什么不同？
 
 首先在年龄上，我比他们任何人都具有优势。其次我只是一个业余投资者，我有稳定的工作为未来投资供应可靠的现金流，这样仓位其实是动态变化的，这个动态变化是我和他们的主要区别。所以我认为我的仓位主要取决于现金的成本和股票的价值，记住是价值。也就是说股票收益能否覆盖现金成本。在熊市中，我持续满仓，但我的满仓和以上大师的满仓并不是一个概念。比如我投入10万元满仓，如果每个月有5000元的收入可以用来投资，那么对于1年后，我现在并不是绝对满仓，因为如果这每个月5000元没有买入股票，其实我的仓位已经降至62.5%，所以对于一个业余投资人来说，在熊市满仓不断并不是激进策略。并没有违背大师们的教诲。但是满仓必须是熊市来说，因为没有更好，没有更高收益率的投资标的。比如净资产的价格买入净资产收益率平均20%以上的股票，20%以上的年收益，哪有那么多的好事。巴菲特说过，要用桶来装金子，本来我们桶比较小，而且桶确定会慢慢长大，可不可以有金子的时候借点桶来装呢？于是在熊市，大熊市中，我也考虑融资了，首先是无利息的融资，这个最好，但是也存在风险。必须在绝对考虑投资标的安全的情况下融资。我给同事理财，保证4年以后保本，当然这笔资金不大，是可以承受的，即使亏损50%对我的生活和心理也不会造成任何影响，这个就属于无利息的融资。另外我向银行贷款融资8%左右的利息，分期还款，我认为20%以上的净资产收益率远远高于银行贷款就是有利可图，那我可以承担一定风险运行融资，这个贷款用未来收入且本来是用于投资的收入的一部分还款量不太大，不影响投资心理的稳定。另外对于融资融券的融资业务我也没有拒绝，因为融资的利息8.6%也是远远低于现在一些优质股票所带来的收益，至少股息能够覆盖大部分利息。净资产收益率持续稳定并高于20%，我为什么不能用8.6%的融资来做呢？但是融资最大的问题就是时间问题，因为半年需要还款并重新买入，故得计算你最大能承受的风险，我在2000点一下用了全部的融资额度，这样即使跌倒1200点也不至于被清盘，而且还有后续的资金做保障，那么我在800点还活着。我想这就是我融资的底气。
 
 仓位管理很重要，但是买股票，我更想把做买的一篮子股票看成一个企业，如果企业的净资产收益率20%，那么以8%的利息贷款，而且保证在市场不好的情况下不至于现金流断裂而破产。但是如果所拥有资产只有5%的净资产收益率，以8%的利息贷款就没有任何理由。
 
 所以我资金管理的思路就是以企业主的角度看待投资的资金管理。

7. 四种常见的仓位管理

——这是第66篇文章
  
 
  
                                          
  一、越跌越买 
  
  1、出于分批建仓从而均摊成本的目的。 
  
  2、在熊市下降或者股价探底过程中，“左侧买入”，那么安全边际不断提高。 
  
 分批买进的好处：
  
 第一，如果对一家公司心动，并且研究了好一阵，可以小投一笔试试水。因为当你投入了之后你才是“入局”心态，才真正会去认真关注、分析这家公司，体会这其中的滋味——人性的恐惧和贪婪与理性抗争的乐趣。此时，第一笔试水风险是最大的，而随着时间推移，你会对这家公司有个深入的了解，降低风险。当发现判断错误的时候可以迅速抽离止损。
  
 第二，如果价格不断下降，则会均摊成本，不断提高安全边际。之后即便出现比较大的波动，因为成本足够低，就会有更大的忍受损失的承受能力，不慌，可以“拿得住”。
  
 当然，这种方法也是有提前的。
  
 第一，我们自身必须要有足够的“实力”，对大盘和这家公司一定要有比较深入的理解和认识，不然在熊市不断买入比较差的公司，可能会掉进无底洞，吸入的成本也会越来越高。
  
 第二，股市瞬息万变，实际上你看好的公司不会一直下跌，而是处于“下跌-上升-下跌-上升”等震荡阶段，所以你永远可能等不到设定的心理价位，这样在遇到一家优秀公司的时候，会错失良机。
  
  二、越涨越买 
  
 1、很多同胞无形中都是采取这个策略，看哪个股票不断上涨，特别是几个涨停板的，就一拥而上。这个是“追求财富+从众”的心理在作怪。在牛市里，运用这一策略如果及时抛出，可以获得十分可观的收益。
  
 2、投石问路。先小透一笔试试水，验证自己的判断是否正确，如果正确就及时成倍追加投资；如果走势出乎意料，则说明判断错误，及时斩仓止损。这一要点在于后续的追加投资和趋势演进上，如果投入之后形势不妙，很可能会被套牢或者壮士断腕。
  
  三、定投。 
  
  这一策略的前提就是承认我们无法自己判断股价的变化。因为是程序设置到期投入一定金额的资金，所以也不受市场情绪和自身情绪波动的影响。同时，可以合理地匹配自身的现金流，钱多多投，钱少少投。 
  
 定投从时间上分散了投资的仓位，并且估值高时买入份额少，估值低时买入多，可以有效做到摊低成本，分散风险。当然因为时间拉长后，熨平了股价的波动，所以收益也会落在平均值。
  
 刚入股市我的开户经理一直给我推荐定投基金，当看到自己投的一般的也有3-5%的收益，而投的基金收益只有1-2%甚至亏损，所以就没太放在心上。前几天回测发现有的基金确实只有不到1%的浮盈，但是也有12%的浮盈，综合下来浮盈6%左右。这也才不到3个月，所以综合风险性和几乎不花费时间和精力，这个收益还是比较可观的。所以下周开始准备重新定投。
  
  四、对冲互相平衡。 
  
 在配置一定比例的股票同时也持有债券，当股价下跌后，卖出债券买入股票；当股价上涨后，卖出股票买入债券。通过动态平衡互相对冲。
  
  我们讨论仓位管理，并非讨论选股，所以其中任何一种都和选股无关。这个不能够让我们获取最大的收益，但可以有效降低风险，获取不错的收益。 
  
  
   
  
   最后告诫大家也是告诫自己：股市有风险，入市需谨慎。持续要吃肉，实力最硬核。

8. 仓位管理法则

投资其实和开店做生意的道理一样。比如想开一家水果店，除了选址，还要考虑水果的销路，尤其还要考虑水果的仓储问题，再确定拿出多少资金进货。毕竟我们不可能把所有的身家拿去囤货，那样子将面临的风险惧大，无法承受。
  
  
 其实投资亦也是这个道理，如何盘活自己现有的资金让其发挥出最大的收益，这一问题的关键点就是仓位管理。
  
  
 到底什么是仓位管理呢？
  
 做好仓位管理有没有什么可参考的小窍门？
  
  
 所谓仓位：其实指的就是投资者实际投资和拥有投资资金的比例。比如身上有10万元可以用来投资，但实际上只用了2万元买了基金或股票，此时的仓位就是20%，这就是比较轻仓的状态。但如果将10万元全部投进去，那么此时就处于满仓状态。相反，如果买入后不太看好未来市场表现进而全部赎回，此时的账户状态就叫空仓。
  
  
 因此，针对不同的仓位比例会有轻仓、重仓、满仓、空仓、平仓等说法。同时，如果我们针对不同的市场表现，对自己仓位状态进行调整，又会有建仓、加仓、减仓、调仓等投资行为。总结来说，仓位管理就是通过合理安排投资资金的使用方法和比例，在控制风险的同时把自己的投资盈利最大化。
  
  
 仓位管理到底应该怎么做呢？在不同市场环境下常见的仓位管理方法：
  
  
 一.矩形仓位管理法
  
 
                                          
 
  
  
 这种方法指的是把所有的仓位进行等分，每一份仓位都是相同的金额，常见的仓位比例有三等分、五等分、甚至是10等分。这种方法比较适合于震荡市场中，如果我们无法判断未来市场是处于上升或是下降行情，那么不妨通过这种定额分批加仓的方式来逐步分摊风险。
  
  
 二.漏斗型仓位管理法 （又称倒金字塔管理法）。
  
  
 
                                          
 
  
  
 这种方法把仓位自下而上分成了5份，分别是10%、15%、20%、25%和30%。那这种方法在什么时候使用较为合适呢？如果我们判断未来市场会维持较长一段时间的下跌行情，那么这种方法不妨可以尝试。在市场下跌初期，我们利用该方法进场，因为初始资金量较小，也会为后面的加仓保留充足的筹码。
  
 举例说明：假如A基金现在的净值是1.2元，我们将加仓幅度设置为下跌10%时，加仓1000元；当净值下跌20%到0.96元时，那就加仓2000元。如果后市继续下跌，那就继续加仓3000元，以此类推直到净值出现上涨。
  
  
 所以这种方法适合于左侧交易，也就是行情不好的情况。简单来说就是抄底的过程，获得的是未来可能出现的主升浪。但是需要注意的是，由于我们不知道真正的底部何时会到来，所以我们要切记每次补仓的间隔不能离得太近，否则市场底部还未到来，我们可以用于投资的钱就已经没了。
  
  
 
  
 
  
 三：金字塔仓位管理法。
  
 
                                          
 
  
  
 这种方法与上面内容刚好相反，它讲求的是在初始建仓时资金量投入较大，随着市场上涨不断缩小加仓比例。这种方法又叫右侧交易，是在已经形成上升趋势的时候介入，顺势而为获得利润，适合于行情较好时使用。
  
  
 比如：牛市行情启动时我们需要用充足的筹码来为自己夯实基础，而后面加仓的30%或20%则是出于小心谨慎的态度来进行补仓。正如华尔街那条古老的准则所说：在牛市中，最重要的就是持有筹码，直到出现显著的反转信号为止。
  
  
 
  
 这三种仓位管理法，分别适用于风险分摊，行情低迷，行情高涨这三种情况。其实市场瞬息万变，这三种方法本身没有好坏之分，重要的是我们要基于自己对市场的某种判断来选择适合的加仓方法。就像基金的挑选法则一样，会挑选基金是核心，仓位的管理会让咱们的收益实现最大化。
  
        就像那句话所说：投资的本质其实是自己认知能力的一种变现。最后，还是要提醒一下。不管采用哪种仓位管理法，都要给自己账户留有一定比例的流动性，这样才不会失去选择的权利。同时也要记住好的加仓方法并不是讲求一成不变，而是随着市场变化采用最适合的那种。
  
  
  基金的挑选方法和仓位管理法则是相辅相成的，内容有些难懂，但是想要走理财这条路实现财富的增长，这些知识必须要学。