为什么美元汇率下跌会使美国减少债务负担

1. 为什么美元汇率下跌会使美国减少债务负担

因为美国发行的债券都是以美元计价，如果美元贬值，各国持有的美元债券就缩水了，美国债务自然被美元贬值稀释掉了。

2. 人民币升值 为什么会使美国欠中国的债务减轻 能具体说明一下吗

我举个例子把大致意思说一下，首先假如中国政府持有100美元美国一年期债券，假如当时的汇率是1：8，即中国以800人民币买了一百美元，如果汇率不变，利息先忽略不计，则，一年后美国政府用一百美元归还给中国，而因为美国国债是以美元计价的，所以到期后，美国只管付一百美元给中国即可，至于中国给拿到美元在外汇市场上换多少人民币则是中国政府的事。假如人民币升值，即人民币“值钱了”，再假如一年后人民币兑美元是1：6.8，则一 年后 美国政府还是归还一百美元，但中国政府拿到的这一百美元在外汇市场上却只能换680人民币，也就是说，相比于汇率不变的情况下，中国政府亏了120元，反过来说，即美国政府债务减轻了120元人民币
  中国现在外汇储备2万多亿美元，且大部分是美元国债。所以，如果人民币升值的话，不单单中国外贸收到很到影响，就是中国账面上的钱也会无声无息的蒸发掉很多的，而这些外汇是我们用一船船衬衣和鞋子换来的啊。
   所以，人民币升值要慎之又慎，谨防日本的前车之鉴。（《广岛协议》是日本陷入的长达十年的衰落，而协议的核心就是让当时的日元大幅度升值，被世人称之为“迷失的十年”)

3. 美国欠中国1.3万亿美元债务是什么意思.难道我们借给他1.3万亿美元吗.麻烦知道的讲讲缘由.

雄鹰特种部队 基本上是正解。那个木头木化了23的人 完全是胡扯。

美国政府是不能随便发行美元，必须向美联储以国债抵押，才可发行相应数量美元。
美国政府的可以发行的国债是有上限，必须由国会批准（也就是民意代表）；政府关门
就是超出上限，国会不批准造成的。

美国的国债是有政府未来的收入，就是税收，做为担保。经济好，税收才会增加。

于是有人问，那美国政府不是永远不用还债？这个问题 要换一个角度就能明白。
如果美国政府有了盈余，那么不就有了国有资产，那么这些资产要如何存放，如何保值
不就有了利益输送的问题？ 所以不如让政府永远欠着，还能受民意制约。

回到主题，美国国债是在市场上交易的，其利息是由市场决定。所以买卖都是参与人自己的选择。
你要卖出美国国债，并不是由美国政府还钱，特别要注意如果中国抛售美国国债收回的还是美元，不是人民币。

现在，我们来讲关键的问题。

中国是外汇管制国家，美元不能在中国流通。以前中国主要依靠出口创汇和外国投资 这条路径获得资金；后来是多了卖地卖房的路径。

当外国人来中国，在中国的银行存入1万美元。中国政府会相应发行一定数量的人民币。
但是中国银行的1万美元，其实都在中国银行在美国开设的结算账户上记着，表面中国政府多了1万美元。问题是这1万美元未必是真正属于中国政府，一旦外资要撤走，那么就要归还这1万美元。

所以在收到了这1万美元之后，对中国政府来说，最好的投资就购买美国国债收取一定的收益（利息）。要知道主要发达国家的货币，存款利率都接近0，所以卖了美国国债将美元存在银行反而是件没意思的事情。

顺便说一下伊朗的事情，在明白上面美元机理之后，大家可以明白；一旦美国政府制裁伊朗，那么伊朗持有的美元，就既不能支付给别国，别国也无法支付给他。
这下很多人说，那中国和伊朗可以用人民币；那么可以告诉你，人民币不是国际货币，不能自由兑换，也不能自由汇款。

结论，不要质疑政府的智商，全都是精英，才不会做没谱的事情。以中国的外汇格局，购买美债是唯一正确的方法。

最后再送一个故事：中国以前常说起，前东欧阵营国家，借了中国的债，赖账不还。
这是和美债完全不同的故事，当年那些国家借中国的钱，由于人民币不是国际货币，
所谓借了人民币，其实就是收了中国制造的商品。（用借款买中国商品）。
但是到归还的时候，还是因为人民币不是国际货币，中国只收美元，而且要用1美元兑1.5人民币
的汇率，还中国 美元；这显然对那些国家不利。所以那些国家从一开始就没打算归还。
到了时间就一赖了之。

好吧，蛋糕要么被吃掉，要么留在那里。既想吃掉又想留下，就是脑子进水。

人民币从1949年到1952年用浮动汇率制度。从1953年到1973年，以计划经济制度，人民币与美金有正式的挂钩，汇率保持在在1美元兑换2.46元人民币的水平上。但是在这时代中国大陆的外国贸易很少，所以人民币汇率意义不是很大。1973年，由于石油危机，世界物价水平上涨，西方国家普遍实行浮动汇率制，汇率波动频繁。为了适应国际汇率制度的这种转变与现实中国际主要货币汇率变动带来的不利影响，根据有利于推行人民币计价结算，便于贸易，为国外贸易所接受的原则，人民币汇率参照西方国家货币汇率浮动状况，采用“一篮子货币”加权平均计算方法进行调整。为此人民币对美元汇率从1973年的l美元兑换2.46元逐步调至1980年的1.50元，美元对人民币贬值了39.2%，同期英镑汇率从 1英镑兑换5.9l元调至3.44元，英镑对人民币贬值41.6%。从1980年到1994年，中国大陆有双重汇率制度。1981年至1984年，初步实行双重汇率制度，即除官方汇率外，另行规定一种适用进出口贸易结算和外贸单位经济效益核算的贸易外汇内部结算价格，该价格根据当时的出口换汇成本确定，固定在2.80元的水平。人民币官方汇率因内外两个因素的影响，其对美元由1981年7月的1.50元向下调整至1984年7月的2.30元，人民币对美元贬值了53.3%。1985至1991年4月复归单一汇率制度。汇率继续向下调整，从 1984年7月的2.30下调到1985年1月的2.80，之后又多次下调。这阶段虽然恢复了单一的汇率制度，但在具体的实践中随着留成外汇的增加，调剂外汇的交易量越来越大，价格也越来越高，因此名义上是单一汇率，实际上又形成了新的双重汇率。1991年4月至1993年底。这一阶段对人民币汇率实行微调。在两年多的时间里，官方汇率数十次小幅度调低，但仍赶不上出口换汇成本和外汇调剂价的变化。到1993年底，人民币对美元官方汇率与调剂汇率分别为5.7和 8.7。可见，这时期人民币汇率制度演化与改革的特点是：官方汇率和调剂市场汇率并存、官方汇率逐渐向下调整。人民币在1994年起与美元非正式地挂钩，汇率只能在1美元兑8.27至8.28元人民币这非常窄的范围内浮动。

4. 希腊债务危机，高盛的人为拟定了一个汇率，

具体做法是，希腊发行一笔100亿美元（或日元和瑞士法郎）的十至十五年期国债，分批上市。这笔国债由高盛投资银行负责将希腊提供的美元兑换成欧元。到这笔债务到期时，将仍然由高盛将其换回美元。如果兑换时按市场汇率计算的话，就没有文章可做了。事实上，高盛的“创意”在于人为拟定了一个汇率，使高盛得以向希腊贷出一大笔现金，而不会在希腊的公共负债率中表现出来。假如1欧元以市场汇率计算等于1.35美元的话，希腊发行100亿美元可获74亿欧元。然而高盛则用了一个更为优惠的汇率，使希腊获得84亿欧元。也就是说，高盛实际上借贷给希腊10亿欧元。但这笔钱却不会出现在希腊当时的公共负债率的统计数据里，因为它要十至十五年以后才归还。这样，希腊有了这笔现金收入，使国家预算赤字从账面上看仅为GDP的1.5%。而事实上2004年欧盟统计局重新计算后发现，希腊赤字实际上高达3.7%，超出了标准。最近透露出来的消息表明，当时希腊真正的预算赤字占到其GDP的5.2%。远远超过规定的3%以下。  除了这笔借贷，高盛还为希腊设计了多种敛财却不会使负债率上升的方法。如将国家彩票业和航空税等未来的收入作为抵押，来换取现金。这种抵押换现方式在统计中不是负债，却变成了出售，即银行债权证券化。高盛的这些服务和借贷当然都不是白白提供的：高盛共拿到了高达3亿欧元的佣金。高盛深知希腊通过这种手段进入欧元区，其经济必然会有远虑，最终出现支付能力不足。高盛为防止自己的投资打水漂，便向德国一家银行购买了20年期的10亿欧元CDS“信用违约互换”保险，以便在债务出现支付问题时由承保方补足亏空。

5. 人民币升值 对美国债务危机

首先，人民币升值也就意味着美元贬值，那么美元贬值是通过什么来实现的呢？很简单直接的一条路径就是量化宽松的政策，多印制美元，那么当然就损害了手中大量持有美元外汇权益国的利益，美国本身也得到债务的缓解。
其次，美国要偿还债务需要财政收入的增加，进而需要经济的增长，现阶段美国经济并不景气，他们认为是由于人民币估值偏低，使得美国贸易逆差巨大，本国就业率，生产率，经济增长率都没有达到预期的效果。人民币升值是通过汇率体现的，现在人民币汇率是实行紧盯美元的政策，所以美国的量化宽松政策并没有使得自己在中国身上占到多少便宜，甚至可以说，要是人民币完全按照一个汇率盯住美元，那么美元贬值，人民币也一起贬值，那么美国的贸易逆差将会更大，中国会更多的持有美元外汇，那么美国的债务危机就会变得更严重。
再次，楼主说“但是我觉得，人民币升值，商品出口价格就提高了，该出口的还是要出口啊，不然制造了卖不出去”，这个说法是错误的，因为人民币升值了，出口肯定就受影响了，不可能还是和原来一样的出口。

6. 借入外汇，外汇汇率上升，是债权人受益还是债务人受益

这个不说的太复杂，咱们简单的说个模型：
开始：甲有0元人名币，乙有1美元，这时候汇率是1：6
然后甲向乙借钱，借了一美元，此时甲是债务人，乙是债权人。这时候他们手里的钱是：
甲有1美元，乙有0美元   或者是  甲有6元人民币，乙有0美元   这时汇率还是1:6
然后汇率上升，变成了1:7，这时候如果甲还钱给乙，就是：
甲有0美元，乙有一美元  或者是  甲有0人民币，乙有7人民币  这时汇率是1:7
你看看谁赚了？

7. 为什么美国违约，美元汇率会大跌

美国债务违约的基本定义：美国国债的发行问题。美国国债发行数额非常之大，已经达到了国债上限（目前国债余额上限为14.29万亿美元，占GDP的比重92.1%）。为了偿还债务利息以及已到期的债务，美国必须发行新的国债，在加上其在2009年的宽松量化货币政策，需要更多的资本注入经济体中，从而造成了国债的发行如洪水猛兽一般袭来，为此，从2008年到2010年，已经提高了三次国债余额上限，分别为10.61万亿美元、12.10万亿美元和14.29万亿美元。但到目前为止，美国并未上调国债上限，如近期不上调上限，美国就会出现债务违约，


债务违约的原因：1、未能及时上调国债上限；2、宽松量化的货币政策，这点是最为根本的原因，一个国家发行债务无可厚非，但问题是发行量的多少，从2008年到2010年，国债上限一次又一次的提高，占GDP的比重也从70%上升至92.1%。

 

债务违约的后果：（一个有趣的博弈问题）

对于美国而言，债务违约无疑造成美国国债的信用评级下降，如此一个利空的信号意味着国债的持有者选择抛售部分美国国债，而在国债的持有者中，美国的信托基金是美国国债主要的持有者，拥有37.8%，外国投资者占29.3%。

如果把美元单纯的看作一般化货币，债务违约对于全球经济来说，大量美元也同样面临被抛售的境况，这样造成美元的贬值，相对比而言，欧元、澳元、日元以及人民币相对升值，最终，美国的出口上升，进口下降。而货币升值的国家，则正好相反，博弈就结束了。但美元有其特殊性，它是世界性货币，很多国家的外汇储备中，均扮演着重要的角色。而且，黄金、原油的结算也都是美元。因此，美元汇率的微小变化，都会是一场蝴蝶效应。

下面，要我们来试想下，美国债务违约发生后的一连串的连锁反应：

如果把世界划分为美国和非美国两大经济体，首先，美国发生了债务违约，部分债券持有者抛售国债（假设非美国经济体未抛售），美元开始贬值，其他国家货币相对升值，从而，非美国经济体出口下降，进口上升，与此同时，外汇储备开始缩水，到目前为止，非美国经济体还面临着一个选择——是否抛售美国国债和美元，如果仅仅抛售美国国债，这样无疑加剧了美元的贬值，这样并不是个对自身有利的局面；如果仅仅抛售美元，同样也会造成美元的贬值，效果是一样的；如若，两者都抛售，只能是雪上加霜。因此，非美国经济体最后的选择是继续持有已有的美国国债和美元。由此可以得出，美国如发生债务违约，美元并不会发生太大变化，最多会出现小幅的贬值。

但如此选择的背后是无奈的、被动的，为了改变这样的现状，很多专家学者认为要外汇储备多样化，可是，世界是一体的，美元的贬值意味着黄金的价格上涨，但其流动性差，也不可能重新回到金本位制；意味着其他货币的升值，可这种升值是相对的，它实际是没有任何支撑点的，因而很脆弱。在我看来，想要解决目前这种被动的现状，几乎是不可能的，只能维持已有的现状，尽量保持其不恶化，美元的特殊地位，已经绑架了全球经济。现在，各国只能祈求美国经济的好转，美元的强劲。如若改变了美元换成其他货币成为世界货币，那最终的后果是一样的。

8. 货币互换协议 有什么意义