宏观经济学怎么解释降准和降息的差别？

1. 宏观经济学怎么解释降准和降息的差别？

对银行降低存款准备金率和对普通民众降低利率是两个不同的概念。降低存款准备金率是指中央银行降低法定存款准备金率，影响银行的可贷资金量，以扩大信贷规模，增加货币供应量，释放流动性，刺激经济增长。降息是指银行利用利率调整来改变其现金流。


不同群体：降低存款准备金率的接受者是商业银行，中央银行为商业银行处理业务。降低存款准备金率是中央银行为商业银行采取的政策。降息的受体是企业和个人，商业银行的业务对象是企业、个人和其他群体。降息是商业银行针对社会群体采取的政策。降准和降息这两种方式和范围对货币政策的作用主要是不同的，降准必须在央行释放银行存款，增加市场资金供给，但只能在银行影响放贷，而降息，不能增加市场对个人和企业的影响，可以直接影响到货币的变化，而且由于降息的作用比较广泛，它的力度会比较大。

央行通常会在降息前下调存款准备金率。一方面是试水，看是否足够，另一方面是可以释放长期流动性，降低商业银行的成本。一般来说，降息会让更多的资金进入股市，从而帮助股价上涨。降低利率将刺激房地产行业。

较低的利率鼓励企业借入更多资金进行再生产，鼓励消费者借入资金购买大件商品，并逐渐使经济升温。自2014年11月22日以来，金融机构的人民币贷款和存款的基准利率已经下调。蓝筹股，实际价值，低市盈率，高送转股。降息将进一步凸显蓝筹股、真-价值股的魅力。尤其是大量蓝筹股、实值股的市盈率低于30倍，其派息率与银行存款的税后利息相比，优势凸显。

2. 国家降准降息对经济影响

降准的主要影响是增加市场上可流通的资金量，以此提振现在不景气的经济状况。降息中的息是指存贷款基准利率，央行基准利率是商业银行制定本行存款利率的标准。降息意味着人们从银行贷款的成本下降，银行存款的预期收益也下降，人们倾向于投资和消费资金，降息的主要影响是刺激经济。
一、短债和货币基金的区别是什么？
【1】估值方式
货币基金的估值方式是摊余成本法。打个比方，假如货币基金投资一只债券，这只债券的利息就会被平摊到每一天计算收益，即使债券价格下降，货币基金有短期亏损，它每天的收益也是正数。
短债基金就不同了，估值方式是市价法。短债基金每天的净值都会波动，和股票型基金、混合型基金一样。短债基金的风险虽然不高，但是短期内净值波动，持有是可能亏损的。
【2】投资品种
短债基金一般投资短期债券，收益相对较高，波动相对较大。而货币基金一般投资货币市场工具，大头是银行存款、存单、国债等，短期债券占比较少，收益相对较低，波动也小一些。
【3】投资限制
短债基金的投资限制比较少，而货币基金投资标的信用等级、组合流动性等方面限制较多，这也是货币基金更加安全的原因。
【4】风险收益
短债基金的风险更高，收益波动更大。市场利率下降时，货币基金收益下降，债市行情变好，短债基金收益上升。反之，短债基金收益不如货币基金。
二、房贷利率上调已经贷款的会有影响么
第一种情况，如果房贷合同约定按当时央行基准利率或商业银行挂牌利率执行，不因利率调整而影响；那么央行基准利率有所提高或商业银行上浮房贷利率，则按揭房贷者不会增加利息支出。
第二种情况，而如果房贷者与银行合订合同时约定房贷利率随央行基准利率调整而调整，如果当央行基准利率提高时，房贷者偿还贷款的利率就会提高，偿还贷款的利息就会增加。
第三种情况，如果房贷合同约定按商业银行挂牌利率执行，当商业银行挂牌利率提高时，房贷者偿还贷款的利率就会提高，偿还贷款的利息就会增加。
举个例子，购房者在某商业银行购房贷款100万元，当时约定房贷执行利率为5．2％，贷款20年，每月还贷5200元。现在房贷利率上调至5．72％，如果是第一种情况和第二种情况那么你每月的还贷金额还是5200元。如果是第三种情况，你每月的还贷金额就会增加至5217元。
房贷利率上调是一种国家宏观调控的政策手段。这提高了购房成本，降低了购房者对房屋投资的期待，对稳定房价还是有一定作用。
三、利率互换的影响是什么
（一）利率互换有利于商业银行改善资产负债管理
在对资产和负债头寸进行管理时，可以利用货币市场和资本市场来管理，而用利率互换则更具有优势。由于利率互换是以名义本金为基础进行的，即它可以不经过真实资金运动，直接对资产负债额及其利率期限结构进行表外重组。在负债的利率互换中，付固定利率相当于借人一笔名义固定利率债务，会延长负债利率期限；付浮动利率相当于借入一笔名义浮动利率债务，会缩短负债的利率期限。而在资产利率互换中，收固定利率等于占有一笔名义固定利率债权，会延长资产的利率期限，而收浮动利率等于占有一笔名义浮动利率债权，会缩短资产的利率期限。为此，积极扩大运用利率互换工具，有利于提高利率风险管理的效果，提高经济效益。
（二）利率互换有利于利率市场化的推进
由于长期以来利率的制定完全取决于人民银行，本币存贷款利率是由人民银行制定的，外币存贷款利率是人民银行委托中国银行制定的。其他银行都采用“盯住”的方式在基准利率上下小幅波动，利率的完全浮动将对商业银行的业务经营产生难以预料的影响。利率市场化将加剧同业问的竞争，冲击传统业务，缩小存贷款利差，加大各类利率风险的暴露，减少净利息收入。
利率市场化将使利率风险管理成为各商业银行竞争的关键和焦点。而利率互换则是各商业银行规避利率风险，实现资产保值增值的重要手段，若预期利率上升，浮动利率负债的交易方，为避免利率上升带来的增加融资成本的损失，就可以与负债数额相同的固定利率和交易者进行互换，所收的浮动利率与原负债相抵，而仅支出固定利率，从而避免利率上升而带来的增加融资成本的风险。同样，对固定利率的借款者而言，若预期利率下降，为享受利率下降带来融资成本降低的好处，也可以将固定利率转换成浮动利率。
（三）利率互换有利于推动商业银行参与国际竞争
经济全球化、金融一体化的潮流必然使中国经济、金融日益国际化。中国的外贸依存度持续提高，目前已经超过80％；金融开放度不断提高，1996就实现了人民币经常项目下的可兑换，2005年实施了以市场供求为基础，参考“一揽子货币”的浮动汇率制。外资金融机构已经大量进入中国市场，部分已获准经营人民币业务。中国利用外资规模连续居世界前列。随着中国外债规模的不断扩大，外债利率风险骤增。美国全国期货协会主席汉森曾经指出：“中国对其外汇贷款不进行套期保值而带来的损失，已经远远超过了中国过去在期货交易中受到的损失。”
（四）有利于防范金融风险、维护金融稳定
目前，中国金融市场规模持续扩大，交易产品和交易工具不断增加。截至2007年末，中国债券市场存量达12．3万亿元，比2006年增长33．2％；债券总成交量达到62．6万亿元，比2006年增长63％；累计债券发行量为41805．03亿元，比2006年增长40％。同时，中国商业银行和政策性银行资产负债表上都积累了巨大的利率风险需要对冲。以固定利率债券的平均持有期4．4年测算，利率每上升1％，商业银行固定利率债投资市值将损失1200亿元。作为规避债券利率风险的强烈需求，而利率互换是实现这个目标最有效的工具。

3. 降准和降息的关系

  降准和降息 都是为了刺激消费。但是降准降低的是准备金率，也就是将准备金释放出来增加市场中的资金量；降息是降低存款利息，让民众把钱从银行取出来用于消费，增加现金的流动性。降准会刺激房地产等产业的发展，降息会推动企业贷款扩大。两者对于经济刺激作用是类似的，但是降息操作的风险更高。
   降准和降息的 不同    
  1、增长资金的不同：降准是将中央银行的准备金释放出来，去增加市场的资金供给；降息则完全不增加市场现有的资金量，降息只是为了促使人们将钱取出来，变相的来增加市场中的流动资金量；
  2、作用范围的不同：降准只作用在银行中；降息作用于整个市场中的个人和企业；
  3、效果的不同：降准只会影响中央银行的放贷规模，由于准备金的不足放贷的规模也变小了；降息则会影响市场中每一笔资金的投资方向。

4. 国家降准降息对经济影响

法律分析：降准的主要影响是增加市场上可流通的资金量，以此提振现在不景气的经济状况。 降息中的息是指存贷款基准利率，央行基准利率是商业银行制定本行存款利率的标准。 降息意味着人们从银行贷款的成本下降，银行存款的预期收益也下降，人们倾向于投资和消费资金， 降息的主要影响是刺激经济。
法律依据：中国人民银行《中华人民共和国商业银行法》 第三十八条 商业银行应当按照中国人民银行规定的贷款利率的上下限，确定贷款利率。

5. 这是一次非常特殊的降准降息意味着什么？

6. 央行降准降息是不是都是对经济有促进作用

降准降息是对经济有促进作用，因为降准、降息都可以增加市场资金，刺激经济增长。
降息是指银行利用利率调整，来改变现金流动。当银行降息时，把资金存入银行的收益减少，所以降息会导致资金从银行流出，存款变为投资或消费，使资金流动性增加。
降准是央行货币政策之一。央行降低法定存款准备金率，影响银行可贷资金数量从而增大信贷规模，提高货币供应量，释放流动性，刺激经济增长。

扩展资料：
降息的作用
1，降息会降低企业的融资成本，增强企业的生产积极性，有利于政府对经济进行宏观调控。
2，降息会改变人们对货币投资组合的选择，人们会减少存款，增加对相关替代性理财产品的需求。
3，企业的经营和发展离不开资金的支撑迹讥管客攮九归循害末，降息会对货币市场产生重要影响短期内会加剧股市，对于这一政策的实行。
4，降息会降低企业的融资成本，增强企业的生产积极性，有利于政府对经济进行宏观调控。
参考资料来源：百度百科_降息
参考资料来源：百度百科_降准

7. 央行降准降息是不是都是对经济有促进作用

降准降息是对经济有促进作用，因为降准、降息都可以增加市场资金，刺激经济增长。
降息是指银行利用利率调整，来改变现金流动。当银行降息时，把资金存入银行的收益减少，所以降息会导致资金从银行流出，存款变为投资或消费，使资金流动性增加。
降准是央行货币政策之一。央行降低法定存款准备金率，影响银行可贷资金数量从而增大信贷规模，提高货币供应量，释放流动性，刺激经济增长。

扩展资料：
降息的作用
1，降息会降低企业的融资成本，增强企业的生产积极性，有利于政府对经济进行宏观调控。
2，降息会改变人们对货币投资组合的选择，人们会减少存款，增加对相关替代性理财产品的需求。
3，企业的经营和发展离不开资金的支撑迹讥管客攮九归循害末，降息会对货币市场产生重要影响短期内会加剧股市，对于这一政策的实行。
4，降息会降低企业的融资成本，增强企业的生产积极性，有利于政府对经济进行宏观调控。
参考资料来源：百度百科_降息
参考资料来源：百度百科_降准

8. 国常会吹风！四月降准还是降息？

 在面对国外局势不明朗、疫情反复带来得的经济下行压力下，国内政策暖风频吹。
   昨日，国常会释放多项重要信息。会议强调决定对特困行业实行阶段性缓缴养老保险费政策，加大失业保险支持稳岗和培训力度；部署适时运用货币政策工具，更加有效支持实体经济发展。
      3月以来市场对二降准降息的预期多次落空，此次国常会虽未释放明确信号，但不少市场人士认为，美联储不排除最快在5月就开启缩表，相较之下，本月是我国加大稳健货币政策实施力度较好的时间窗口。 在具体操作上，全面降准、下调政策利率都有可能。
    要适当放水，谁最嗨？当然还是前期嗷嗷待哺的房地产，以及稳增长的抓手大基建。 
   表现在盘面上，基建股早盘逆势走强，地产板块内做高低切，向地产产业链下游进行扩散，包括厨卫电器、钢铁，甚至蔓延到装配式建筑上。具体个股上，建研设计20cm涨停，宁波富达、四川双马水泥类标的涨停，三和管桩涨停，韩建河山等跟涨。
    面对国常会吹风后，对于近期是否降准降息，机构有不一样的声音。 
    中信证券认为，4月降准降息的概率进一步加大。 美联储不排除最快在5月就开启缩表，相较之下，本月是我国加大稳健货币政策实施力度较好的时间窗口。在具体操作上，全面降准、下调政策利率都有可能。
    不过，中金证券认为，近期降准的可能性似乎不大，但不排除降息的可能性，视疫情的演变与经济走势而定。 年12月央行降准叠加上缴利润，已经为银行体系提供超过2万亿元的流动性，如果再考虑结构性货币政策的扩张力度，以上三项已经大体可以满足银行体系的流动性需求。
   但目前在信贷供给增多、信贷需求疲弱的情况下，贷款加权利率或已延续下行，3月全国103城首套房贷利率单月降幅达2019年以来最大（13bp）。伴随贷款投放加大的可能是存款成本上升，银行息差收窄不利于实体利率进一步下行，银行成本或有进一步下调的可能。
    而浙商证券认为，货币政策工具偏向二季度降准，进一步降息的概率有限。 浙商证券认为央行当前以稳增长为首要目标，维持稳健略宽松的货币政策基调，后续仍将多措并举稳增长，宽松政策工具空间较大。考虑到疫情对我国经济基本面冲击的不确定性，我们认为货币政策工具偏向二季度降准。
   对于降息，该机构认为概率不大，降准重点在于宽信用，降息重点在于降成本，后者并非当前核心诉求，且中美利差面临阶段性压力，进一步降息的概率有限。
   本文源自格隆汇