为什么对现金流量表进行分析?

1. 为什么对现金流量表进行分析?

现金流量表是原先财务状况变动表或者资金流动状况表的替代物。它详细描述了由公司的经营、投资与筹资活动所产生的现金流。
　　现金流量表为我们提供了一家公司经营是否健康的证据。如果一家公司经营活动产生的现金流无法支付股利与保持股本的生产能力，从而它得用借款的方式满足这些需要，那么这就给我们一个警告，这家公司从长期来看无法维持正常情况下的支出。现金流量表通过显示经营中产生的现金流量的不足和不得不用借款来支付无法永久支撑的股利水平，从而揭示了公司内在的发展问题。
具体如何分析，请在百度百科查阅。

2. 如何分析利用现金流量表

如何分析现金流量表

3. 现金流量表常用的分析方法有哪些

　现金流量表是以收付实现制为编制基础，反映企业在一定时期内现金收入和现金支出情况的报表。对现金流量表的分析，既要掌握该表的结构及特点，分析其内部构成，又要结合损益表和资产负债表进行综合分析，以求全面、客观地评价企业的财务状况和经营业绩。因此，现金流量表的分析可从以下几方面着手： 

　　一、现金流量及其结构分析 

　　企业的现金流量由经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量和筹资活动产生的现金流量三部分构成。分析现金流量及其结构，可以了解企业现金的来龙去脉和现金收支构成，评价企业经营状况、创现能力、筹资能力和资金实力。 

　　（一）经营活动产生的现金流量分析。 

　　l、将销售商品、提供劳务收到的现金与购进商品。接受劳务付出的现金进行比较。在企业经营正常、购销平衡的情况下，二者比较是有意义的。比率大，说明企业的销售利润大，销售回款良好，创现能力强。 

　　2、将销售商品、提供劳务收到的现金与经营活动流入的现金总额比较，可大致说明企业产品销售现款占经营活动流入的现金的比重有多大。比重大，说明企业主营业务突出，营销状况良好。 

　　3、将本期经营活动现金净流量与上期比较，增长率越高，说明企业成长性越好。 

　　（二）投资活动产生的现金流量分析。当企业扩大规模或开发新的利润增长点时，需要大量的现金投入，投资活动产生的现金流入量补偿不了流出量，投资活动现金净流量为负数，但如果企业投资有效，将会在未来产生现金净流入用于偿还债务，创造收益，企业不会有偿债困难。因此，分析投资活动现金流量，应结合企业目前的投资项目进行，不能简单地以现金净流入还是净流出来论优劣。 

　　（三）筹资活动产生的现金流量分析。一般来说，筹资活动产生的现金净流量越大，企业面临的偿债压力也越大，但如果现金净流入量主要来自于企业吸收的权益性资本，则不仅不会面临偿债压力，资金实力反而增强。因此，在分析时，可将吸收权益性资本收到的现金与筹资活动现金总流入比较，所占比重大，说明企业资金实力增强，财务风险降低。 

　　（四）现金流量构成分析。首先，分别计算经营活动现金流入、投资活动现金流入和筹资活动现金流入占现金总流入的比重，了解现金的主要来源。一般来说，经营活动现金流入占现金总流入比重大的企业，经营状况较好，财务风险较低，现金流入结构较为合理。其次，分别计算经营活动现金支出、投资活动现金支出和筹资活动现金支出占现金总流出的比重，它能具体反映企业的现金用于哪些方面。一般来说，经营活动现金支出比重大的企业，其生产经营状况正常，现金支出结构较为合理。 

　　二、现金流量表与损益表比较分析 

　　损益表是反映企业一定期间经营成果的重要报表，它揭示了企业利润的计算过程和利润的形成过程。利润被看成是评价企业经营业绩及盈利能力的重要指标，但却存在一定的缺陷。众所周知，利润是收入减去费用的差额，而收入费用的确认与计量是以权责发生制为基础，广泛地运用收入实现原则、费用配比原则、划分资本性支出和收益性支出原则等来进行的，其中包括了太多的会计估计。尽管会计人员在进行估计时要遵循会计准则，并有一定的客观依据，但不可避免地要运用主观判断。而且，由于收入与费用是按其归属来确认的，而不管是否实际收到或付出了现金，以此计算的利润常常使一个企业的盈利水平与其真实的财务状况不符。有的企业账面利润很大，看似业绩可观，而现金却入不敷出，举步艰难；而有的企业虽然巨额亏损，却现金充足，周转自如。所以，仅以利润来评价企业的经营业绩和获利能力有失偏颇。如能结合现金流量表所提供的现金流量信息，特别是经营活动现金净流量的信息进行分析，则较为客观全面。其实，利润和现金净流量是两个从不同角度反映企业业绩的指标，前者可称之为应计制利润，后者可称之为现金制利润。二者的关系，通过现金流量表的补充资料揭示出来。具体分析时，可将现金流量表的有关指标与损益表的相关指标进行对比，以评价企业利润的质量。 

　　（一）经营活动现金净流量与净利润比较，能在一定程度上反映企业利润的质量。也就是说，企业每实现1元的账面利润中，实际有多少现金支撑，比率越高，利润质量越高。但这一指标，只有在企业经营正常，既能创造利润又能盈得现金净流量时才可比，分析这一比率也才有意义。为了与经营活动现金净流量计算口径一致，净利润指标应剔除投资收益和筹资费用。 

　　（二）销售商品、提供劳务收到的现金与主营业务收入比较，可以大致说明企业销售回收现金的情况及企业销售的质量。收现数所占比重大，说明销售收入实现后所增加的资产转换现金速度快、质量高。 

　　（三）分得股利或利润及取得债券利息收入所得到的现金与投资收益比较，可大致反映企业账面投资收益的质量。 

　　三、现金流且表与资产负债表比较分析 

　　资产负债表是反映企业期末资产和负债状况的报表，运用现金流量表的有关指标与资产负债表有关指标比较，可以更为客观地评价企业的偿债能力。盈利能力及支付能力。 

　　（一）偿债能力分析。流动比率是流动资产与流动负债之比，而流动资产体现的是能在一年内或一个营业周期内变现的资产，包括了许多流动性不强的项目，如呆滞的存货，有可能收不回的应收账款，以及本质上属于费用的待摊费用，待处理流动资产损失和预付账款等。它们虽然具有资产的性质，但事实上却不能再转变为现金，不再具有偿付债务的能力。而且，不同企业的流动资产结构差异较大，资产质量各不相同，因此，仅用流动比率等指标来分析企业的偿债能力，往往有失偏颇。可运用经营活动现金净流量与资产负债表相关指标进行对比分析，作为流动比率等指标的补充。具体内容为： 

　　l、经营活动现金净流量与流动负债之比。这指标可以反映企业经营活动获得现金偿还短期债务的能力，比率越大，说明偿债能力越强。 

　　2、经营活动现金净流量与全部债务之比。该比率可以反映企业用经营活动中所获现金偿还全部债务的能力，这个比率越大，说明企业承担债务的能力越强。 

　　3、现金（含现金等价物）期末余额与流动负债之比。这一比率反映企业直接支付债务的能力，比率越高，说明企业偿债能力越大。但由于现金收益性差，这一比率也并非越大越好。 

　　（二）盈利能力及支付能力分析。由于利润指标存在的缺陷，因此，可运用现金净流量与资产负债表相关指标进行对比分析，作为每股收益、净资产收益率等盈利指标的补充。 

　　l、每股经营活动现金净流量与总股本之比。这一比率反映每股资本获取现金净流量的能力，比率越高，说明企业支付股利的能力越强。 

　　2、经营活动现金净流量与净资产之比。这一比率反映投资者投入资本创造现金的能力，比率越高，创现能力越强。径一致，净利润指标应剔除投资收益和筹资费用。 

　　（三）销售商品、提供劳务收到的现金与主营业务收入比较，可以大致说明企业销售回收现金的情况及企业销售的质量。收现数所占比重大，说明销售收入实现后所增加的资产转换现金速度快、质量高。 

　　（四）分得股利或利润及取得债券利息收入所得到的现金与投资收益比较，可大致反映企业账面投资收益的质量。

4. 如何分析现金流量表

如何分析现金流量表

5. 现金流量表的分析方法

如何分析现金流量表

6. 如何分析现金流量表

如何分析现金流量表

7. 财务分析：什么是现金流量表？现金流量表的作用

　　在上市公司对外提供的三张会计报表中，现金流量表反映上市公司一定期间内现金的流入和流出，表明公司获得现金和现金等价物的能力。
　　根据会计准则的规定，现金是指公司库存现金以及可以随时用于支付的存款。此处的现金有别于会计上所讲的现金，不仅包括现金账户核算的现金，而且还包括公司银行存款账户核算的存入金融机构、随时可以用于支付的存款，也包括其他货币资金账户核算的外埠存款、银行汇票存款、银行本票存款和在途货币资金等。
　　现金等价物是指公司持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。现金等价物虽然不是现金，但其支付能力与现金的差别不大，可视为现金。
　　现金流量是某一段时期内公司现金流入和流出的数量。如公司出售商品、提供劳务、出售固定资产、向银行借款等取得现金，形成公司的现金流入；购买原材料、接受劳务、购置固定资产、对外投资、偿还债务等而支付现金，形成公司的现金流出。现金流量信息表明公司经营状况是否良好、资金是否紧缺、公司偿付能力大小等，从而为投资者、债权人、公司管理者提供非常有用的信息。同时还应注意，公司现金形式的转换不会产生现金的流入和流出，如：公司从银行提取现金，是公司现金存放形式的转换，并未改变现金流量；同样，现金与现金等价物之间的转换也不改变现金流量，如公司将一个月前购买的有价证券变现，收回现金，并不增加和减少现金流量。　　
　　现金流量表以现金的流入和流出反映公司在一定期间内的经营活动、投资活动和筹资活动的动态情况，反映公司现金流入和流出的全貌。
　　现金流量表的主要作用有：
　　（1）现金流量表可以提供公司的现金流量信息，从而对公司整体财务状况作出客观评价。　　
　　（2）现金流量表能够说明公司一定期间内现金流入和流出的原因，能全面说明公司的偿债能力和支付能力。　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 （3）通过现金流量表能够分析公司未来获取现金的能力，并可预测公司未来财务状况的发展情况。　　
　　（4）现金流量表能够提供不涉及现金的投资和筹资活动的信息。

8. 如何利用现金流量表分析企业现金流量

公司的现金流量可以理解为公司对于各个项目投资的流量总和，所以公司的经营状况可以从这些项目中大致进行个判断，但恰恰是这一点，我们在股票分析中常常有所忽略。公司价值的体现主要是公司是否在未来时期的各个项目中的能否获利，而不是公司在过去的投资经营中的获利情况，只有对公司的各个收入来源摸清楚，并对未来的公司投资前景作出合理预测，才能大致判断公司的价值。这就要做很多的调查工作，同时在分析公司财务状况的时候要分清现金流分析与财务分析的差别。
对于现金流的分析就需要投资人有这方面的专业知识作为辅助，当阅读年报时应该意识到公司的价值体现根是对公司将来的获利的能力，其获利来源于公司投资项目，也就是公司的产品和服务是否可以在未来获利。公司只有在未来持续性的增长获利，才能体现出真正的公司价值，他的计算方式是：
从经营活动中取得的现金流=净利润+固定资产折旧-不影响现金的流动资产变化+不影响现金的流动负债变化
ps：根据以上的公式计算出的现金流可能会出现负值，也有可能与公司提供给投资人的报表中的净利润数字相差很大这都是正常的，将得出的数值除以公司的总股本，我们就能得到公司每股的现金流。如果我们将股价与每股现金流量对比...公司的现金流量可以理解为公司对于各个项目投资的流量总和，所以公司的经营状况可以从这些项目中大致进行个判断，但恰恰是这一点，我们在股票分析中常常有所忽略。公司价值的体现主要是公司是否在未来时期的各个项目中的能否获利，而不是公司在过去的投资经营中的获利情况，只有对公司的各个收入来源摸清楚，并对未来的公司投资前景作出合理预测，才能大致判断公司的价值。这就要做很多的调查工作，同时在分析公司财务状况的时候要分清现金流分析与财务分析的差别。
对于现金流的分析就需要投资人有这方面的专业知识作为辅助，当阅读年报时应该意识到公司的价值体现根是对公司将来的获利的能力，其获利来源于公司投资项目，也就是公司的产品和服务是否可以在未来获利。公司只有在未来持续性的增长获利，才能体现出真正的公司价值，他的计算方式是：
从经营活动中取得的现金流=净利润+固定资产折旧-不影响现金的流动资产变化+不影响现金的流动负债变化
ps：根据以上的公式计算出的现金流可能会出现负值，也有可能与公司提供给投资人的报表中的净利润数字相差很大这都是正常的，将得出的数值除以公司的总股本，我们就能得到公司每股的现金流。如果我们将股价与每股现金流量对比得出的指标对于判断具体时间点上的公司股票价值是很有帮助的。
综上所述现金流仅仅是从经营活动中取得的现金情况，并不是公司所有现金都可以作为投资回报。公司的日常开销，设备维护，技术创新，流动资金等都不包括在现金流中，只有扣除这些部分才能算作现金流。