哪些资产属于可抵消市场风险的资产？

1. 哪些资产属于可抵消市场风险的资产？

黄金现货

2. 短期风险头寸是什么意思

风险头寸是指什么？

3. 头寸是什么意思？

头寸指投资者拥有或借用的资金数量。头寸是一种市场约定，承诺买卖外汇合约的最初部位，买进外汇合约者是多头，处于盼涨部位；卖出外汇合约为空头，处于盼跌部位。
　　头寸（position）也称为“头衬”就是款项的意思，是金融界及商业界的流行用语。如果银行在当日的全部收付款中收入大于支出款项，就称为“多头寸”，如果付出款项大于收入款项，就称为“缺头寸”。对预计这一类头寸的多与少的行为称为“轧头寸”。到处想方设法调进款项的行为称为“调头寸”。如果暂时未用的款项大于需用量时称为“头寸松”，如果资金需求量大于闲置量时就称为“头寸紧”。头寸是金融行业常用到的一个词，在金融、证券、股票、期货交易中经常用到。
　　当金融机构购入某资产时，就拥有了长头寸；相反，如果金融机构向另一方售出某资产，并约定在未来某日交割，就获取了短头寸，金融机构同样会面临风险。风险的规避可以通过进行金融交易实现，这一交易可以是通过获取额外的短头寸来抵消长头寸，也可以是通过获取额外的长头寸来抵消短头寸。

　　例如：投资者买入了一笔欧元多头头寸合约，就称这个投资者持有了一笔欧元多头头寸；如果做空了一笔欧元，则称这个投资者持有了一笔欧元空头头寸。当投资者将手里持有的欧元空头头寸卖回给市场的时候，就称之为平仓。

4. 相反方向头寸不可抵消原则是什么意思

货币互换的交易机制 
  使用货币互换涉及三个步骤： 
  第一步是识别现存的现金流量。互换交易的宗旨是转换风险，因此首要的是准确界定已存在的风险。 
  第二步是匹配现有  头寸  。只有明了现有头寸地位，才可能进行第二步来匹配现有头寸。基本上所有保值者都遵循相同的原则，即保值创造与现有  头寸相同但方向相反  的风险，这就是互换交易中所发生的。现有头寸被另一数量相等但方向相反的头寸相抵消。因而通过配对或保值消除了现有风险。 
  互换交易的第三步是创造所需的现金流量。保值者要想通过互换交易转换风险，在互换的前两步中先抵消后创造就可以达到目的。与现有头寸配对并创造所需的现金流量是互换交易本身，识别现有头寸不属于互换交易，而是保值过程的一部分。

5. 头寸什么意思啊？

6. 票据面值就是原值吗？

金融资产的初始计量
一、金融资产的初始计量
企业初始确认金融资产时，应当按照公允价值计量。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，相关交易费用应当直接计入当期损益。对于其它类别的金融资产或金融负债，相关交易费用应当计入初始确认金额。
其中，交易费用是指可直接归属于购买、发行或处置金融工具新增的外部费用。所谓新增的外部费用，是指企业不购买、发行或处置金融工具就不会发生的费用。交易费用包括支付给代理机构、咨询公司、券商等的手续费和佣金及其他必要支出，不包括债券溢价、折价、融资费用、内部管理成本及其他与交易不直接相关的费用。交易费用构成实际利率的组成部分。

知识点3：公允价值的确定
二、公允价值的确定
公允价值，指在一项公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或清偿债务金额。
 
（一）存在活跃市场的金融资产公允价值的确定
存在活跃市场的金融资产，活跃市场中的报价应当用于确定其公允价值。活跃市场中的报价是指易于定期从交易所、经纪商、行业协会、定价服务机构等获得的价格，且代表了在公平交易中实际发生的市场交易的价格。 
1.在活跃市场上，企业已持有的金融资报价，应当是现行出价；企业拟购入的金融资产价，应当是现行要价。 
2.企业持有可抵消市场风险的资产，可采用市场中间价确定可抵消市场风险头寸的公允价值；同时，用出价或要价作为确定净敞口的公允价值。 
3.金融资产没有现行出价或要价，但最近交易日后经济环境没有发生重大变化的，企业应当采用最近交易的市场报价确定该金融资产的公允价值。 
最近交易日后经济环境发生了重大变化时，企业应当参考类似金融资产的现行价格或利率，调整最近交易的市场报价，以确定该金融资产的公允价值。 
企业有足够的证据表明最近交易的市场报价不是公允价值的，应当对最近交易的市场报价作出适当调整，以确定该金融资产的公允价值。 
4.金融工具组合的公允价值，应当根据该组合内单项金融工具的数量与单位市场报价共同确定。 
（二）不存在活跃市场的金融资产公允价值的确定
金融工具不存在活跃市场的，企业应当采用估值技术确定其公允价值。采用估值技术得出的结果，应当反映估值日在公平交易中可能采用的交易价格。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。 

知识点4：金融资产的后续计量
三、金融资产的后续计量
（一）金融资产后续计量的原则
金融资产 后续计量
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 公允价值
持有至到期投资 摊余成本
贷款和应收款项 摊余成本
可供出售的金融资产 公允价值
1.以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，应当按照公允价值计量，且不扣除将来结清金融资产时可能发生的交易费用。 
2.持有至到期投资，应当采用实际利率法，按摊余成本计量。
3.贷款和应收款项，应当采用实际利率法，按摊余成本计量。 
4.可供出售的金融资产，应当按照公允价值计量，且不扣除将来处置该金融资产时可能发生的交易费用。
（二）实际利率法及摊余成本
1.实际利率法
实际利率法，是指按照金融资产或金融负债（含一组金融资产或金融负债）的实际利率计算其摊余成本及各期利息收入或利息费用的方法。
（1）实际利率，是指将金融资产或金融负债在预期存续期间或适用的更短期间内的未来现金流量，折现为该金融资产或金融负债当前账面价值所使用的利率。
在确定实际利率时，应当在考虑金融资产或金融负债所有合同条款（包括提前还款权、看涨期权、类似期权等）的基础上预计未来现金流量，但不应当考虑未来信用损失。
金融资产或金融负债合同各方之间支付或收取的、属于实际利率组成部分的各项收费、交易费用及溢价或折价等，应当在确定实际利率时予以考虑。金融资产或金融负债的未来现金流量或存续期间无法可靠预计时，应当采用该金融资产或金融负债在整个合同期内的合同现金流量。 
2.摊余成本 
金融资产或金融负债的摊余成本，是指该金融资产或金融负债的初始确认金额经下列调整后的结果：
（1）扣除已偿还的本金； 
（2）加上或减去采用实际利率法将该初始确认金额与到期日金额之间的差额进行摊销形成的累计摊销额； 
（3）扣除已发生的减值损失（仅适用于金融资产）。 
摊余成本=初始入账价值-已偿还的本金±累计摊销额-减值损失
    =期初的摊余成本-已偿还的本金+投资收益-收回的利息-减值损失
（三）金融资产相关利得和损失的处理
金融资产或金融负债公允价值变动形成的利得或损失，除与套期保值有关外，应当按照下列规定处理： 
（1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产公允价值变动形成的利得或损失，应当计入当期损益。 
（2）可供出售金融资产公允价值变动形成的利得或损失，除减值损失和外币货币性金融资产形成的汇兑差额外，应当直接计入所有者权益，在该金融资产终止确认时转出，计入当期损益。 
可供出售外币货币性金融资产形成的汇兑差额，应当计入当期损益。采用实际利率法计算的可供出售金融资产的利息，应当计入当期损益；可供出售权益工具投资的现金股利，应当在被投资单位宣告发放股利时计入当期损益。 
与套期保值有关的金融资产或金融负债公允价值变动形成的利得或损失的处理，适用《企业会计准则第 24 号——套期保值》。 

知识点5：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的会计处理
四、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的会计处理
1，交易费用，记入“投资收益”账户的借方。
2，买价中包含已经宣告但尚未发放的股利或已到付息期但尚未领取的利息，应单独作为“应收股利”或“应收利息”。
 
例如，2009年2月10日，A公司购入B公司股票。B企业2009年2月1日，宣告每股发放0.1元股利。以2月28日的股东名册为准。A企业购入股票价格每股5.1元。包括已经宣告发放但尚未支取的股利0.1元。假如购买了100万股。另支付10万元交易费用。
借：交易性金融资产—成本 5 000 000
  投资收益 100 000
  应收股利 100 000
  贷：银行存款 5 200 000
    收到股利时
借：银行存款 100 000
  贷：应收股利 100 000
购买股票成本为500万，2010年1月1日，每股市价7元，涨到700万元，当日出售。
出售时：
借：银行存款 7 000 000
  贷：交易性金融资产——成本 5 000 000
           ——公允价值变动 1 000 000
    投资收益 1 000 000
借：公允价值变动损益 1 000 000
  贷：投资收益 1 000 000
举例，A公司购买B公司08年1月1日发行的债券，面值100万元，票面利率12%。购买日期为09年1月1日。债券每年1月15日付息，到期还本。购买时支付112万元，其中包含12万元已到期但未领取的利息。
借：交易性金融资产—成本 1 000 000
  应收利息 120 000
  贷：银行存款 1 120 000
资产负债表日，企业应将以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的公允价值变动计入当期损益。
处置该金融资产或金融负债时，其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投资收益，同时调整公允价值变动损益.
知识点6：持有至到期投资的会计处理
五、持有至到期投资的会计处理
设置“持有至到期投资”总分类账户，下设三个二级科目：成本、应计利息、利息调整。
由于市场利率和票面利率不同，所以发行的价格和票面价格也不同，需要通过利息调整明细科目核算。（实际利率法）
 
（一）企业取得持有至到期投资
注意：支付的价款中包含的交易费用，应计入“持有至到期投资--利息调整”。（注意和交易性金融资产对比学习）
（二）后续计量 （计算利息、计算投资收益、摊销利息调整）
1.计算应收利息：
按年计息，按年付息，计入“应收利息”；
按年计息，到期一次还本付息，计入“持有至到期投资—应计利息”。
计算方法相同，面值×票面利率
2.计算本期投资收益：
本期投资收益=期初摊余成本×实际利率
摊余成本＝初始确认金额（买价+交易费用）－已偿还的本金－减值损失±累计摊销额（+投资收益－应收利息）
【例题】20×9年1月1日，甲公司支付价款1 000 000元（含交易费用），从活跃市场上购入某公司5年期债券，面值12 500元，债券票面价值总额为1 250 000元，票面利率4.72%，于年末支付本年度债券利息（即每年利息为59 000元），本金在债券到期时一次性偿还。合同约定：A公司在该遇到特定情况时可以将债券赎回，且不需要为提前赎回支付额外款项。甲公司在购买该债券时，预计发行方不会提前赎回。甲公司有意图也有能力将该债券持有至到期，划分为持有至到期投资。
假定不考虑所得税、减值损失等因素。
假定甲公司购买的债券是分次付息，一次还本。
 
计算实际利率r：
5.9×（1+r）－1+5.9×（1+r）－2+5.9×（1+r）－3+5.9×（1+r）－4+（5.9+125）×（1+r）－5＝100元，由此得出r＝10%。
 
根据上述数据，甲公司的有关账务处理如下：
（1）20×9年1月1日，购入债券
借：持有至到期投资——A公司债券——成本 1 250 000
  贷：银行存款           1 000 000
    持有至到期投资——A公司债券——利息调整  250 000
（2）20×9年12月31日，确认实际利息收入、收到票面利息等
借：应收利息  （面值*票面利率）       59 000
  持有至到期投资——A公司债券——利息调整 41 000 （挤出来）
  贷：投资收益 （摊余成本*实际利率）        100 000
借：银行存款    59 000
  贷：应收利息    59 000
（3）2×10年12月31日，确认实际利息收入、收到票面利息等
期初摊余成本
=100+10-5.9=104.1万元
2×10年12月31日的摊余成本
=104.1+10.41-5.9=108.61万元
2×11年12月31日的摊余成本
=108.61+10.861-5.9=113.571万元
借：应收利息         59 000
  持有至到期投资——A公司债券——利息调整  45 100
  贷：投资收益         104 100 （倒挤）
借：银行存款  59 000
  贷：应收利息  59 000
（4）2×11年12月31日，确认实际利息收入、收到票面利息等
借：应收利息          59 000
  持有至到期投资——A公司债券——利息调整 49 610
  贷：投资收益          108 610
借：银行存款  59 000
  贷：应收利息  59 000
（5）2×12年12月31日，确认实际利息收入、收到票面利息等
借：应收利息          59 000
  持有至到期投资——A公司债券——利息调整 54 571
  贷：投资收益         113 571
借：银行存款  59 000
  贷：应收利息  59 000
（6）2×13年12月31日，确认实际利息收入、收到票面利息和本金等
借：应收利息 ①  59 000
  持有至到期投资——A公司债券——利息调整 ②  59 719
  贷：投资收益    ③     118 719（倒挤）
借：银行存款  59 000
  贷：应收利息  59 000
借：银行存款等      1 250 000
  贷：持有至到期投资——A公司债券——成本  1 250 000
假定甲公司购买的债券不是分次付息，而是到期一次还本付息，且利息不是以复利计算。
此时，甲公司所购买债券的实际利率r计算如下：
 
采用插值法计算：
（59+59+59+59+59+1 250）×（1+r）－5＝1 000，由此得出r≈9.05%。
 
注：标*数字尾数调整=1 250 000+59 000-1 414 173.45=130 826.55
根据上述数据，甲公司的有关账务处理如下：
（1）20×9年1月1日，购入债券
借：持有至到期投资——A公司债券——成本 1 250 000
  贷：银行存款          1 000 000
    持有至到期投资——利息调整 250 000
（2）20×9年12月31日，确认实际利息收入
借：持有至到期投资——A公司债券——应计利息 59 000
         ——A公司债券——利息调整 31 500（倒挤）
  贷：投资收益          90 500
（3）2×10年12月31日，确认实际利息收入
 
借：持有至到期投资——A公司债券——应计利息 59 000
         ——A公司债券——利息调整 39 690.25
  贷：投资收益          98 690.25
（4）2×11年12月31日，确认实际利息收入
借：持有至到期投资——A公司债券——应计利息 59 000
         ——A公司债券---利息调整 48 621.72
  贷：投资收益          107 621.72
（5）2×12年12月31日，确认实际利息收入
借：持有至到期投资——A公司债券——应计利息 59 000
         ——A公司债券——利息调整 58 361.48
  贷：投资收益         117 361.48
（6）2×13年12月31日，确认实际利息收入、收到本金和名义利息等
借：持有至到期投资——A公司债券——应计利息 59 000
         ——A公司债券——利息调整 71 826.55
  贷：投资收益           130 826.55（倒挤）
借：银行存款   1 545 000
  贷：持有至到期投资——A公司债券——成本   1 250 000
           ——A公司债券——应计利息  295 000

知识点7：贷款和应收款项的账务处理
六、贷款和应收款项的账务处理
贷款和应收项款的会计处理原则，与持有至到期投资大致相同。
主要掌握非金融企业的应收款项。
包括应收账款、应收票据、其他应收款。
（一）应收账款的账务处理
企业因销商商品、提供劳务等经营活动发生的应收账款：
借：应收账款
  贷：主营业务收入
    应交税费——应交增值税（销项税额）
收回应收账款时：
借：银行存款
  贷：应收账款
（二）应收票据
1.应收票据的贴现，如果不附追索条件，意味着应收票据所有权上的风险和报酬转移给银行。
借：银行存款
  贷：应收票据（账面价值）
差额计入当期损益“营业外支出”
2.如果是附有追索权的情况，相当于以应收债权为质押向银行取得借款。
借：银行存款
  贷：短期借款

知识点8：可供出售金融资产的会计处理
七、可供出售金融资产的会计处理
设置“可供出售金融资产”总分类账户，下设四个二级科目：成本、应计利息、利息调整和公允价值变动
（一） 企业取得可供出售的金融资产时，购买股票，应按其公允价值与交易费用之和入账。（注意交易费用的处理）
价款中包含的已宣告但尚未发放的现金股利，计入“应收股利”中。
（二）资产负债表日，可供出售金融资产的公允价值发生改变，要计入资本公积。
借：可供出售金融资产——公允价值变动
  贷：资本公积——其他资本公积
 
（三）如果为债券投资，需要和持有至到期投资结合掌握。
借：可供出售金融资产—成本 （面值）
  可供出售金融资产—应计利息（或者是应收利息）
  可供出售金融资产—利息调整 （倒挤）
  贷：银行存款
（四）可供出售金融资产为债券投资时的计息和摊销（同持有至到期投资）
借：可供出售金融资产——应计利息 （面值×票面利率）（到期一次还本付息）
  应收利息 （面值×票面利率）（分次付息一次还本）
  贷：投资收益 （摊余成本×实际利率）
    可供出售金融资产——利息调整（倒挤）
（五）处置时，按可供出售金融资产账面价值转出，与取得价款之间的差额计入投资收益。同时，原来公允价值变动时计入资本公积的金额也要转入投资收益中。
 

知识点9：金融资产之间重分类的处理
八、金融资产之间重分类的处理
企业购入债券时，初始作为持有至到期投资核算，由于各方面的原因将持有至到期投资重分类为可供出售金融资产。
借：可供出售金融资产 ----成本
  贷：持有至到期投资 （成本、利息调整、应计利息）
    资本公积——其他资本公积（差额）
 
金融资产 交易费用 后续计量
交易性金融资产 当期损益 公允价值（公允价值变动）
持有至到期投资 成本 摊余成本
贷款和应收款项 成本 摊余成本
可供出售金融资产 成本 公允价值（资本公积）

7. 期货中，什么是头寸

头寸(POSITION)  .《货币金融学》米什金
position: the inventory of a market trader.
  头寸，是一种市场约定，承诺买卖外汇合约的最初部位，买进外汇合约者是多头，处于盼涨部位；卖出外汇合约为空头，处于盼跌部位。头寸可指投资者拥有或借用的资金数量。
  “头寸”一词来源于近代中国，银行里用于日常支付的“袁大头”，十个袁大头摞起来刚好是一寸，因此叫“头寸”
  例如：投资者买入了一笔欧元多头头寸合约，就称这个投资者持有了一笔欧元多头头寸；如果做空了一笔欧元，则称这个投资者持有了一笔欧元空头头寸。当投资者将手里持有的欧元空头头寸卖回给市场的时候，就称之为平仓。
  1、头寸（position）也称为“头衬”就是款项的意思，是金融界及商业界的流行用语。如果银行在当日的全部收付款中收入大于支出款项，就称为“多头寸”，如果付出款项大于收入款项，就称为“缺头寸”。对预计这一类头寸的多与少的行为称为“轧头寸”。到处想方设法调进款项的行为称为“调头寸”。如果暂时未用的款项大于需用量时称为“头寸松”，如果资金需求量大于闲置量时就称为“头寸紧”。 
  2、头寸是金融行业常用到的一个词，在金融、证券、股票、期货交易中经常用到。 
  比如在期货开户交易中建仓时，买入期货合约后所持有的头寸叫多头头寸，简称多头；卖出期货合约后所持有的头寸叫空头头寸,简称空头。商品未平仓多头合约与未平仓空头合约之间的差额就叫做净头寸。只是在期货交易中有这种做法，在现货交易中还没有这种做法。 
  在外币交易中，“ 建立头寸”是开盘的意思。开盘也叫敞口，就是买进一种货币，同时卖出另一种货币的行为。开盘之后，长了（多头）一种货币，短了（空头）另一种货币。选择适当的汇率水平以及时机建立头寸是盈利的前提。如果入市时机较好，获利的机会就大；相反，如果入市的时机不当，就容易发生亏损。净头寸就是指开盘后获取的一种货币与另一种货币之间的交易差额。 
  另外在金融同业中还有扎平头寸、头寸拆借等说法。 
  头寸日有分很多种的：第一头寸日（期货交割过程的第一日）等等，多数就是指对款项动用的当日。 
  3、建立头寸注意事项
  当您在分析基本面，技术面成熟以后，千万不要重仓，成熟的做手，也要少使用满仓，要严格控制头寸。我现在每次下单就在心里默念轻仓、轻仓、再轻仓，但赢利头寸可适度加仓，作反了也有回旋余地。如9次重仓赢利1次做错就完了，比如9次从1万赚到10万元，如把10万再重仓操作，作反后一次毙命10万没了，9次也前功尽弃。赢输有时不在做对做错，完全在于头寸管理上。
  4、长头寸与短头寸
  当金融机构购入某资产时，就拥有了长头寸；相反，如果金融机构向另一方售出某资产，并约定在未来某日交割，就获取了短头寸，金融机构同样会面临风险。风险的规避可以通过进行金融交易实现，这一交易可以是通过获取额外的短头寸来抵消长头寸，也可以是通过获取额外的长头寸来抵消短头寸。

某商业银行的存款减去银行的贷款再扣除准备金，可能会有闲置的资金，这部份资金怎么办呢，就会去人民银行开个户，拿去存到人民银行，这个资金就叫“头寸” 
    银行会有很多分支机构啊，并不是每个分支机构都有资格去人民银行开户的 
比如对一个二级分行来说，它下面会有众多支行和分理处，那么整个二级分行就会指订一个营业机构，让各个支行和分理处的钱都存到这个营业机构那儿，然后再由它去人民银行那儿开户，这个营业机构就被称做头寸行

8. 企业可以通过哪些金融工具提升价格

第五十条公允价值，是指在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额。在公平交易中，交易双方应当是持续经营企业，不打算或不需要进行清算、重大缩减经营规模，或在不利条件下仍进行交易。第五十一条存在活跃市场的金融资产或金融负债，活跃市场中的报价应当用于确定其公允价值。活跃市场中的报价是指易于定期从交易所、经纪商、行业协会、定价服务机构等获得的价格，且代表了在公平交易中实际发生的市场交易的价格。（一）在活跃市场上，企业已持有的金融资产或拟承担的金融负债的报价，应当是现行出价；企业拟购入的金融资产或已承担的金融负债的报价，应当是现行要价。（二）企业持有可抵销市场风险的资产和负债时，可采用市场中间价确定可抵销市场风险头寸的公允价值；同时，用出价或要价作为确定净敞口的公允价值。（三）金融资产或金融负债没有现行出价或要价，但最近交易日后经济环境没有发生重大变化的，企业应当采用最近交易的市场报价确定该金融资产或金融负债的公允价值。最近交易日后经济环境发生了重大变化时，企业应当参考类似金融资产或金融负债的现行价格或利率，调整最近交易的市场报价，以确定该金融资产或金融负债的公允价值。企业有足够的证据表明最近交易的市场报价不是公允价值的，应当对最近交易的市场报价作出适当调整，以确定该金融资产或金融负债的公允价值。（四）金融工具组合的公允价值，应当根据该组合内单项金融工具的数量与单位市场报价共同确定。（五）活期存款的公允价值，应当不低于存款人可支取时应付的金额；通知存款的公允价值，应当不低于存款人要求支取时应付金额从可支取的第一天起进行折现的现值。第五十二条金融工具不存在活跃市场的，企业应当采用估值技术确定其公允价值。采用估值技术得出的结果，应当反映估值日在公平交易中可能采用的交易价格。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。企业应当选择市场参与者普遍认同，且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定金融工具的公允价值：（一）采用估值技术确定金融工具的公允价值时，应当尽可能使用市场参与者在金融工具定价时考虑的所有市场参数，包括无风险利率、信用风险、外汇汇率、商品价格、股价或股价指数、金融工具价格未来波动率、提前偿还风险、金融资产或金融负债的服务成本等，尽可能不使用与企业特定相关的参数。（二）企业应当定期使用没有经过修正或重新组合的金融工具公开交易价格校正所采用的估值技术，并测试该估值技术的有效性。（三）金融工具的交易价格应当作为其初始确认时的公允价值的最好证据，但有客观证据表明相同金融工具公开交易价格更公允，或采用仅考虑公开市场参数的估值技术确定的结果更公允的，不应当采用交易价格作为初始确认时的公允价值，而应当采用更公允的交易价格或估值结果确定公允价值。第五十三条初始取得或源生的金融资产或承担的金融负债，应当以市场交易价格作为确定其公允价值的基础。债务工具的公允价值，应当根据取得日或发行日的市场情况和当前市场情况，或其他类似债务工具（即有类似的剩余期限、现金流量模式、标价币种、信用风险、担保和利率基础等）的当前市场利率确定。债务人的信用风险和适用的信用风险贴水在债务工具发行后没有改变的，可使用基准利率估计当前市场利率确定债务工具的公允价值。债务人的信用风险和相应的信用风险贴水在债务工具发行后发生改变的，应当参考类似债务工具的当前价格或利率，并考虑金融工具之间的差异调整，确定债务工具的公允价值。第五十四条企业采用未来现金流量折现法确定金融工具公允价值的，应当使用合同条款和特征在实质上相同的其他金融工具的市场收益率作为折现率。金融工具的条款和特征，包括金融工具本身的信用质量、合同规定采用固定利率计息的剩余期间、支付本金的剩余期间以及支付时采用的货币等。没有标明利率的短期应收款项和应付款项的现值与实际交易价格相差很小的，可以按照实际交易价格计量。第五十五条在活跃市场中没有报价的权益工具投资，以及与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生工具，满足下列条件之一的，表明其公允价值能够可靠计量：（一）该金融工具公允价值合理估计数的变动区间很小。（二）该金融工具公允价值变动区间内，各种用于确定公允价值估计数的概率能够合理地确定。