商业银行 如何开展投行业务

1. 商业银行 如何开展投行业务

商业银行开展投行业务的几个思路

　　一是调整投资银行业务的定位。银行混业经营将是最终发展方向，投行业务将成为商业银行的另一支柱业务。但目前商业银行通常将投行业务定位于服务传统业务发展的工具，但是过分强调这种服务功能，使投行业务很难被摆到作为一项主体业务应有的位置，在银行整体发展战略上得不到相应体现和重视，资源投入也缺乏保障，投行业务定位问题最直接地导致了商业银行从事投行业务本应具有的各方面优势无从体现。

　　二是构建与投行业务相适应的风险管理体系。从风险特征上看，投行业务的部分服务工具（如兼并重组融资安排、IPO前融资安排、过桥贷款等）需要承担一定的风险来获取超额收益，与传统商业银行业务的风险特征不完全一致。因此，应建立有别于传统信贷业务的投行业务配套贷款的风险容忍度，并以此为基础审查决策与投行业务相关的授信。同理适用于以金融资产为标的产品的承销发行业务。商业银行必须投入充分的人力和资源来建立起一套与商业银行原有的、保守的风险管理制度相区别的投资银行风险管理制度。

　　三是建立导向性的考核激励机制。由于没有及时建立激励制度，作为一项创新业务，经营单位不情愿花大力量去学习业务和营销客户，投资银行业务实际上是推而不动。银行应该在总行层面建立按事业部制运作的投资银行部，将现有的分散于公司业务板块、个人业务板块和资金业务板块的与投资银行业务相关的业务、职能、人员加以整合。同时，给予投资银行部相对独立的经营决策权，以有效把握市场机遇，充分调动内外部的各种资源，对投资银行部进行系统策划、拓展和管理。

　　四是要处理好发展投行业务的几个关系。其一，是处理好投资银行与传统商业银行的关系。投行业务作为高技术含量、高附加值的业务，其直接效应体现在能够取得中间业务收入，形成新的收入来源，间接效应体现在促进高端客户竞争，促进传统银行业务发展，对这两种效应进行策略性的平衡和取舍。然而面对目前相对较高的利差水平，商业银行更加关心的是优质贷款增长等，而实际上，对于同一客户，使两种效益同时最大化的可能性是存在的，应追求这样的理想目标。

　　其二，要处理好资金优势与投行业务的关系。资金优势是商业银行发展投行业务的有利条件，在这方面，国际金融机构常用手段是将过桥融资、担保资源作为撬动并购顾问、承销等投行业务的手段，可资国内商业银行借鉴。

　　其三，要处理好投行部与监管机构、同业机构的关系。要妥善解决投资银行业务准入、收费等具体问题，避免政策性风险，并加强与信托、证券等同业的合作，以便优势互补。

　　其四，要处理好总行投资银行部与总行其他部门及分行的关系。提高分行开展业务的积极性，建立跨部门的投行业务收入分成机制，构建全行投行业务的营销网络等等。

　　除了以上几点之外，优化投行业务流程、运用ONE BANK的理念推动业务联动、建立有竞争力的管理团队和专业人才队伍等也都非常重要。中国商业银行应充分利用自身优势，快速打造投行业务品牌，为进一步倾力发展综合经营打下坚实基础。

2. 商业银行，如何开展投行业务？

具体如下：
调整投资银行业务的定位。银行混业经营将是最终发展方向，投行业务将成为商业银行的另一支柱业务。但目前商业银行通常将投行业务定位于服务传统业务发展的工具，但是过分强调这种服务功能，使投行业务很难被摆到作为一项主体业务应有的位置，在银行整体发展战略上得不到相应体现和重视，资源投入也缺乏保障，投行业务定位问题最直接地导致了商业银行从事投行业务本应具有的各方面优势无从体现。
构建与投行业务相适应的风险管理体系。从风险特征上看，投行业务的部分服务工具（如兼并重组融资安排、IPO前融资安排、过桥贷款等）需要承担一定的风险来获取超额收益，与传统商业银行业务的风险特征不完全一致。因此，应建立有别于传统信贷业务的投行业务配套贷款的风险容忍度，并以此为基础审查决策与投行业务相关的授信。
建立导向性的考核激励机制。由于没有及时建立激励制度，作为一项创新业务，经营单位不情愿花大力量去学习业务和营销客户，投资银行业务实际上是推而不动。银行应该在总行层面建立按事业部制运作的投资银行部，将现有的分散于公司业务板块、个人业务板块和资金业务板块的与投资银行业务相关的业务、职能、人员加以整合。
要处理好发展投行业务的几个关系。其一，是处理好投资银行与传统商业银行的关系。投行业务作为高技术含量、高附加值的业务，其直接效应体现在能够取得中间业务收入，形成新的收入来源，间接效应体现在促进高端客户竞争，促进传统银行业务发展，对这两种效应进行策略性的平衡和取舍。
除了以上几点之外，优化投行业务流程、运用ONE BANK的理念推动业务联动、建立有竞争力的管理团队和专业人才队伍等也都非常重要。中国商业银行应充分利用自身优势，快速打造投行业务品牌，为进一步倾力发展综合经营打下坚实基础。
投行是一种重要的投资工具，它由基金发起人组织，吸收大量投资者的零散资金，聘请有专门知识和投资经验的专家进行投资并取得收益。投资银行与基金有着密切的联系。

3. 商业银行，如何开展投行业务？

具体如下：
调整投资银行业务的定位。银行混业经营将是最终发展方向，投行业务将成为商业银行的另一支柱业务。但目前商业银行通常将投行业务定位于服务传统业务发展的工具，但是过分强调这种服务功能，使投行业务很难被摆到作为一项主体业务应有的位置，在银行整体发展战略上得不到相应体现和重视，资源投入也缺乏保障，投行业务定位问题最直接地导致了商业银行从事投行业务本应具有的各方面优势无从体现。
构建与投行业务相适应的风险管理体系。从风险特征上看，投行业务的部分服务工具（如兼并重组融资安排、IPO前融资安排、过桥贷款等）需要承担一定的风险来获取超额收益，与传统商业银行业务的风险特征不完全一致。因此，应建立有别于传统信贷业务的投行业务配套贷款的风险容忍度，并以此为基础审查决策与投行业务相关的授信。
建立导向性的考核激励机制。由于没有及时建立激励制度，作为一项创新业务，经营单位不情愿花大力量去学习业务和营销客户，投资银行业务实际上是推而不动。银行应该在总行层面建立按事业部制运作的投资银行部，将现有的分散于公司业务板块、个人业务板块和资金业务板块的与投资银行业务相关的业务、职能、人员加以整合。
要处理好发展投行业务的几个关系。其一，是处理好投资银行与传统商业银行的关系。投行业务作为高技术含量、高附加值的业务，其直接效应体现在能够取得中间业务收入，形成新的收入来源，间接效应体现在促进高端客户竞争，促进传统银行业务发展，对这两种效应进行策略性的平衡和取舍。
除了以上几点之外，优化投行业务流程、运用ONEBANK的理念推动业务联动、建立有竞争力的管理团队和专业人才队伍等也都非常重要。中国商业银行应充分利用自身优势，快速打造投行业务品牌，为进一步倾力发展综合经营打下坚实基础。
投行是一种重要的投资工具，它由基金发起人组织，吸收大量投资者的零散资金，聘请有专门知识和投资经验的专家进行投资并取得收益。投资银行与基金有着密切的联系。

4. 银行里投行业务都是做什么的？

5. 商业银行同业业务和投行业务的区别

商业银行同业业务和投行业务的区别：
（1）同业业务主要是指银行之间的业务往来；
（2）投行业务是指为企业IPO、债券承销等业务。
商业银行同业金融业务是指：
（1）以金融同业客户为服务与合作对象，以同业资金融通为核心的各项业务，是商业银行近年来兴起并蓬勃发展的一项新业务。
（2）具体包括：代理同业资金清算、同业存放、债券投资、同业拆借、外汇买卖、衍生产品交易、代客资金交易和同业资产买卖回购、票据转贴现和再贴现等业务。近年来，一些股份制商业银行同业业务发展迅速，同业业务量、收入、利润等在商业银行各项业务的占比和贡献明显提高。
投行业务是指：
（1）根据投资银行在线，国际投资银行的业务包括：企业融资，收购兼并，财务顾问等业务。（2）在中国，投资银行业务主要包括： 证券承销、证券交易、兼并收购、资金管理、项目融资、风险投资、信贷资产证券化等。

6. 商业银行和投行的区别

投资银行与商业银行的异同点\x0d\x0a相同点：从本质上讲，投资银行和商业银行都是资金盈余与资金短缺者之间的中介，一方面使资金供给者能够充分利用多余的资金以获取收益，另一方面又帮助资金需求者获得所需资金以求发展。从这个意义上讲，二者的功能是相同的。二者都充当了资金媒介的作用，促进了社会资源更有效的配置。  并且，由于信息技术的发展、金融领域的创新和金融管制的放开，二者的区别日渐模糊。在金融市场发展过程中，尤其是过去的这30年里，由于双方的竞争过于激烈，两者业务不断扩张，出现交叉，投资银行和商业银行在新的金融市场和金融工具等业务方面的竞争非常激烈。商业银行为了自身的发展，大量介入投资银行的业务，如场外衍生工具市场、金融服务行业等。二者利用各自的优势，为机构和个人投资者提供一些包括建议、方法和工具等方面的咨询服务。商业银行利用其广泛的业务、高水平的金融人才、丰富的业务经验、熟练的金融技能，在投资银行原本的业务领域与其展开激烈的竞争。所以，二者的界限越来越模糊，所经营的业务也趋同。\x0d\x0a不同点：在发挥金融中介作用的过程中，投资银行的运作方式与商业银行有着很大的不同，投资银行是直接金融的金融中介，而商业银行则是间接融资的金融中介。投资银行作为直接金融的中介，仅充当中介人的角色，他为筹资者寻找合适的融资机会，为投资者寻找合适的投资机会。但在一般情况下，投资银行并不介入投资者和筹资者之间的权力与义务之中，只是收取佣金，投资者与筹资者直接拥有相应的权利和承担相应的义务。例如，投资者通过认购企业股票投资于企业，这是投资者就直接与企业发生了财产权利与义务关系，但投资银行并不介入其中，因此这种融资方式称做“直接融资方式”。  商业银行则不同，商业银行同时具有资金需求者和资金供给者的双重身份，对于存款人来说他是资金的需求方，存款人是资金的供给者；而对于贷款人而言，银行是资金供给方，贷款人是资金的需求者。在这种情况下，资金存款人与贷款人之间并不直接发生权利与义务，而是通过商业银行间接发生关系，双方不存在直接的合同约束，因此这种融资方式称作“间接融资方式”。\x0d\x0a具体来说，商业银行与投资银行有以下七个方面的差别：\x0d\x0a1） 从融资的方式来看，投资银行进行的是直接融资，并侧重长期融资；而商业银行进行的 是间接融资，并侧重短期融资。\x0d\x0a2） 从基础业务来看，投资银行的基础业务是证券承销，而商业银行的基础业务是存贷款。\x0d\x0a3） 从业务活动的领域来看，投资银行主要是在资本市场开展业务；而商业银行主要是在货 币市场开展业务。\x0d\x0a4） 从利润的来源来看，投资银行是靠收取客户支付的佣金；而商业银行靠的是存贷款之间 的利率差。\x0d\x0a5） 从经营的理念上来看，投资银行的经营理念是在控制风险的前提下，稳健与开拓风险并 重；而商业银行追求的是安全性、盈利性和流动性的结合，必须坚持稳健性的原则。\x0d\x0a6） 从监管机构来看，投资银行的监管机构主要是证券监督委员会之类的机构；而商业银行 主要是受中央银行的监督和管理。\x0d\x0a7） 从风险特征来看，对于投资银行，一般情况下，投资人面临的风险较大，投资银行风险 较小。对于商业银行，一般情况下，存款人面临的风险较小，而商业银行的风险较大。

7. 商业银行同业业务和投行业务的区别

1.
商业银行同业业务和投行业务的区别：
（1）同业业务主要是指银行之间的业务往来；
（2）投行业务是指为企业IPO、债券承销等业务。
2.
商业银行同业金融业务是指：
（1）以金融同业客户为服务与合作对象，以同业资金融通为核心的各项业务，是商业银行近年来兴起并蓬勃发展的一项新业务。
（2）具体包括：代理同业资金清算、同业存放、债券投资、同业拆借、外汇买卖、衍生产品交易、代客资金交易和同业资产买卖回购、票据转贴现和再贴现等业务。近年来，一些股份制商业银行同业业务发展迅速，同业业务量、收入、利润等在商业银行各项业务的占比和贡献明显提高。
3.
投行业务是指：
（1）根据投资银行在线，国际投资银行的业务包括：企业融资，收购兼并，财务顾问等业务。（2）在中国，投资银行业务主要包括：
证券承销、证券交易、兼并收购、资金管理、项目融资、风险投资、信贷资产证券化等。

8. 国内商业银行开展的投行业务主要有哪些?

按照国际惯例，投行业务主要包含八类核心业务，证券承销、证券交易、资产管理、企业并购、理财顾问、风险投资、项目融资、资产证券化。

国内商业银行的投行业务最初是以非金融企业债务融资工具的承销发行为核心内容，自2010年起货币政策调整所引致的信贷规模收缩，多家上市银行的投行业务扩张。
目前国内商业银行投行业务主要一是企业直接融资业务的发行承销商，如：短期融资券、中期票据、企业债发行等。业务侧重为发行方案的设计、报批、发行跑腿等。
二是企业的融资咨询顾问；三是银信合作模式下为企业提供融资业务，侧重信托贷款；四是侧重对大型企业集团的资金管理业务而收取手续费管理费；五是兼并、重组的投资顾问业务及并购贷款业务。
六是托管类业务和风险管理业务，侧重为通过资金类托管和对风险的专业化管理收取托管费和管理费、手续费；七是银团贷款融资牵头组团、离岸融资业务咨询，业务侧重为通过银团贷款的牵头组团收取一定的牵头管理费和承诺费，以及对企业的离岸业务需求代为联系离案金融机构并定制融资方案。

这几年发展下来，国内主要商业银行的投资银行业务已经初步形成了比较完善的体系，工建交行等均在总行和发达地区分行设立了独立的投资银行部，在其他部分分行设立了投资银行二级部，建立覆盖经济发达地区的、比较完整的投资银行业务体系。

此外，国内大多数投资银行部定位为统筹全行投资银行业务的综合部门，部分银行还理顺了投资银行部与境外机构的关系，算是各行初步建立了投行业务小分队吧。

不过，目前所有商业银行都无法获得IPO经营资格，堵住了商业银行为客户直接融资的大门，使得商业银行无法在股票包销和证券交易上服务客户。另外就是投行业务产品线不够丰富简单模仿同业的产品或服务进行“研发”同质化严重，收入结构单一，对传统业务依赖严重，新兴业务还处于发展初期，尚未形成规模。