企业发行外债应符合哪些条件

1. 企业发行外债应符合哪些条件

律师解析      (一)股份有限公司的净资产不低于人民币三千万元，有限责任公司的净资产不低于人民币六千万元。      (二)累计债券余额不超过公司净资产的百分之四十。      (三)最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息。      (四)筹集的资金投向符合国家产业政策。      (五)债券的利率不超过国务院限定的利率水平。      法律依据:      《公司法》第三条      公司是企业法人，有独立的法人财产，享有法人财产权。      公司以其全部财产对公司的债务承担责任。      有限责任公司的股东以其认缴的出资额为限对公司承担责任;      股份有限公司的股东以其认购的股份为限对公司承担责任。

2. 企业发行境外债券的程序是什么

1、境内金融机构赴香港特别行政区发行人民币债券应向中国人民银行递交申请材料，并抄报国家发展和改革委员会。
2、金融机构发行人民币债券的申请材料。
3、中国人民银行会同国家发展和改革委员会在《中华人民共和国行政许可法》规定的期限内对境内金融机构发行人民币债券的申请做出核准或不核准的决定。同意发行的，国家发展和改革委员会同时批复其外债规模。
4、境内金融机构应在中国人民银行核准其债券发行之日起60个工作日内开始在香港特别行政区发行人民币债券，并在规定期限内完成发行。
5、境内金融机构应当在人民币债券发行工作结束后10个工作日内，将人民币债券发行情况书面报告中国人民银行、国家发展和改革委员会和国家外汇管理局，并按有关规定向所在地国家外汇管理局分局申请办理债券资金登记。
6、境内金融机构应在发行人民币债券所筹集资金到位的30个工作日内，将扣除相关发行费用后的资金调回境内，资金应严格按照募集说明书所披露的用途使用。
一、债券基本要素
债券尽管种类多种多样，但是在内容上都要包含一些基本的要素。这些要素是指发行的债券上必须载明的基本内容，这是明确债权人和债务人权利与义务的主要约定，具体包括：
1、债券面值
债券面值是指债券的票面价值，是发行人对债券持有人在债券到期后应偿还的本金数额，也是企业向债券持有人按期支付利息的计算依据。债券的面值与债券实际的发行价格并不一定是一致的，发行价格大于面值称为溢价发行，小于面值称为折价发行，等价发行称为平价发行。
2、偿还期
债券偿还期是指企业债券上载明的偿还债券本金的期限，即债券发行日至到期日之间的时间间隔。公司要结合自身资金周转状况及外部资本市场的各种影响因素来确定公司债券的偿还期。
3、付息期
债券的付息期是指企业发行债券后的利息支付的时间。它可以是到期一次支付，或1年、半年或者3个月支付一次。在考虑货币时间价值和通货膨胀因素的情况下，付息期对债券投资者的实际收益有很大影响。到期一次付息的债券，其利息通常是按单利计算的；而年内分期付息的债券，其利息是按复利计算的。
4、票面利率
债券的票面利率是指债券利息与债券面值的比率，是发行人承诺以后一定时期支付给债券持有人报酬的计算标准。债券票面利率的确定主要受到银行利率、发行者的资信状况、偿还期限和利息计算方法以及当时资金市场上资金供求情况等因素的影响。
5、发行人名称
发行人名称指明债券的债务主体，为债权人到期追回本金和利息提供依据。
上述要素是债券票面的基本要素，但在发行时并不一定全部在票面印制出来，例如，在很多情况下，债券发行者是以公告或条例形式向社会公布债券的期限和利率。
二、债券特征是什么
债券作为一种债权债务凭证，与其他有价证券一样，也是一种虚拟资本，而非真实资本，它是经济运行中实际运用的真实资本的证书。
债券作为一种重要的融资手段和金融工具具有如下特征：
1、偿还性
偿还性是指债券有规定的偿还期限，债务人必须按期向债权人支付利息和偿还本金。
2、流动性
流动性是指债券持有人可按需要和市场的实际状况，灵活地转让债券，以提前收回本金和实现投资收益。
3、安全性
安全性是指债券持有人的利益相对稳定，不随发行者经营收益的变动而变动，并且可按期收回本金。
4、收益性
收益性是指债券能为投资者带来一定的收入，即债券投资的报酬。在实际经济活动中，债券收益可以表现为三种形式：一是投资债券可以给投资者定期或不定期地带来利息收入：二是投资者可以利用债券价格的变动，买卖债券赚取差额；三是投资债券所获现金流量再投资的利息收入。

3. 企业发行境外债券的程序是什么

程序：1、境内金融机构赴香港特别行政区发行人民币债券应向中国人民银行递交申请材料，并抄报国家发展和改革委员会。 2、金融机构发行人民币债券的申请材料。 3、中国人民银行会同国家发展和改革委员会在《中华人民共和国 行政许可法 》规定的期限内对境内金融机构发行人民币债券的申请做出核准或不核准的决定。同意发行的，国家发展和改革委员会同时批复其外债规模。 4、境内金融机构应在中国人民银行核准其债券发行之日起60个工作日内开始在香港特别行政区发行人民币债券，并在规定期限内完成发行。 5、境内金融机构应当在人民币债券发行工作结束后10个工作日内，将人民币债券发行情况书面报告中国人民银行、国家发展和改革委员会和国家外汇管理局，并按有关规定向所在地国家外汇管理局分局申请办理债券资金登记。 6、境内金融机构应在发行人民币债券所筹集资金到位的30个工作日内，将扣除相关发行费用后的资金调回境内，资金应严格按照募集说明书所披露的用途使用。

4. 境外债券是什么

境外债券是：境内企业及其控制的境外企业或分支机构向境外举借的、以本币或外币计价、按约定还本付息的1年期以上债务工具。目前发行的境外债券一般多为美元债券、欧元债券和人民币债券，具体发行的债券类型由发行企业根据需求来决定；外国债券是指外国借款人（包括政府、私人公司或国际金融机构）在某个国家的债券市场上发行的以这一国家货币为面值货币的债券。外国债券的发行方式为：公募发行，指新发行的债券由包销集团认购后再向不特别指定的投资者进行分销私募发行，指债券仅仅向与发行人有特定关系且数量有限的投资者出售；外国债券发行的条件包括发行额；偿还期限；票面利率；付息方式；发行价格；偿还方式；信用评级。发行价格的计算公式为：发行价格=（票面额+票面额*票面利率*期限）/（1+市场利率*期限）；境外债券的面值以哪一国家的货币来标价，就叫作这种货币的欧洲值券，境外债券每种币种债券的交易，境外债券形成各自的单一市场，但以欧洲债券市场统称。它是一种境外债券，不在面位货币国家发行，境外债券通常同时在几个国家的资本市场上发行；信用评级：国内信用评级aa；以上央企国企：央企、省级国资委或重大城市国资委直属企业；资产规模：最好在100亿以上；行业限制：最好不为“两高一剩”行业（高污染、高能耗的资源性的行业和产能过剩行业）；从成本来看，境内企业一般需要获得境外评级机构投资级以上评级才会去境外发行债券，但有例外。

5. 发行境外债券的程序是什么

1、境内金融机构赴香港特别行政区发行人民币债券应向中国人民银行递交申请材料，并抄报国家发展和改革委员会。 2、金融机构发行人民币债券的申请材料。 3、中国人民银行会同国家发展和改革委员会在《中华人民共和国 行政许可法 》规定的期限内对境内金融机构发行人民币债券的申请做出核准或不核准的决定。同意发行的，国家发展和改革委员会同时批复其外债规模。 4、境内金融机构应在中国人民银行核准其债券发行之日起60个工作日内开始在香港特别行政区发行人民币债券，并在规定期限内完成发行。 5、境内金融机构应当在人民币债券发行工作结束后10个工作日内，将人民币债券发行情况书面报告中国人民银行、国家发展和改革委员会和国家外汇管理局，并按有关规定向所在地国家外汇管理局分局申请办理债券资金登记。 6、境内金融机构应在发行人民币债券所筹集资金到位的30个工作日内，将扣除相关发行费用后的资金调回境内，资金应严格按照募集说明书所披露的用途使用。

6. 如何查看企业境外发债

外债是指境内企业及其控制的境外企业或分支机构向境外举借的、以本币或外币计价、按约定还本付息的1年期以上债务工具，包括境外发行债券、中长期国际商业贷款等。2015年9月14日之后，发改委将中资企业境外发行债券审批机制改为备案登记制。境外债券与点心债有重合的部分，与熊猫债则截然不同。境外债券可以直接发行、间接发行、红筹架构发行，红筹架构发行并不属于2044号文中所规定的外债发行模式，是否需要在发改委备案登记尚有争议。【法律依据】《公司法》第三条公司是企业法人，有独立的法人财产，享有法人财产权。公司以其全部财产对公司的债务承担责任。有限责任公司的股东以其认缴的出资额为限对公司承担责任;股份有限公司的股东以其认购的股份为限对公司承担责任。

7. 企业发债的条件

企业债的条件主要依据《证券法》：
1、股份有限公司净资产不低于3000万，有限责任公司净资产不低于6000元；
2、债券总额不超过净资产的40%；
3、最近三年平均可分配利润足以支付债券一年的利息；
4、募投项目符合国家产业政策；
5、债券利率不超过国务院限定的利率水平；
6、发行债券募集资金必须用于审批机关批准的用途，不得用于弥补亏损和非生产性支出。

8. 外国债券的发行条件

发行外国债券要得到市场所在国的同意，并受该国金融法令的管理。发行条件主要有：①发行额。主要根据发行人的资金需求确定，但亦要考虑当时的市场情况、债券的吸引力以及发行人的资格、信用、知名度和债券的种类。②偿还期限。主要根据发行人对资金需求期限长短确定,同时参考对未来市场利率的预测、流通市场的发达程度、投资人的心理状况、消费倾向以及市场上其他债券的期限。③票面利率。票面利率的高低直接影响债券发行人的筹资成本。一般来说，债券票面利率水平是由债券发行人根据债券本身的性质和自己对市场条件的分析决定的。债券的信用级别也是影响票面利率的重要因素。④付息方式。一般分为一次性付息和分期付息两类。·一次性付息有三种形式：a.以单利计息，到期还本时一次付清所有应付的利息；b.以复利计息,将票面折算成现值发行,到期时票面额即等于本息之和,故按票面额还本付息；c.以贴现方式计息，投资人按票面额和应收利息之差价购买债券，到期按票面额收回本息。·分期付息一般采取按年付息、半年付息和按季付息三种方式。⑤发行价格。指债券从发行人手中转移到初始投资者手中的价格。由于债券的票面利率和实际收益率并不一定完全相等，所以，债券发行价格的确定除考虑债券期限外，还须考虑债券的票面利率水平和发行时的市场收益率水平。息票债券发行价格的计算公式为：票面额+票面额×票面利率×期限发行价格= 1+市场收益率×期限⑥偿还方式。主要有期满偿还和期中偿还两种。⑦信用评级。