分级基金a类修正收益率计算公式

1. 分级基金a类修正收益率计算公式

      修正预期年化预期收益率，光看字义就能大概知道是在特定时候进行适当预期年化利率修改，帮助基金预期年化利率回归正轨，那你知道分级基金a类修正预期年化预期收益率计算公式吗？  分级基金a类修正预期年化预期收益率计算公式：      永续A类修正隐含预期年化预期收益率 = 下期预期年化利率 / (A交易价格 - (A净值 - 1) + 定折剩余年限 × (下期预期年化利率 - 本期预期年化利率))  分级a修正预期年化预期收益率意义：      关于分级A隐含预期年化预期收益率，现有研究体系都将其割裂地视为类固收的永续浮息债，计算其到期预期年化预期收益率，并以此代表长期持有预期年化预期收益率。      由于分级基金的下折条款以及同涨同跌等条款，将使A端投资者提前收回大部分现金流，因此不能忽视下折条款或同涨同跌在定价中的影响，将分级A作为永续债定价不合理，特别是接近触发下折的A，短期可能受到大幅损失，而隐含预期年化预期收益率却仍然有超过5%。有必要对隐含预期年化预期收益率做出修正。      对隐含预期年化预期收益率进行修正后，大幅溢价的A的修正隐含预期年化预期收益率为负，更加符合现实，而折价的A期修正后隐含预期年化预期收益率有所提高，反映了下折提前回收现金流对折价A而言，实际持有预期年化预期收益率可能更高。      当然修正的隐含预期年化预期收益率结果中，对于下折时间过短的A，其修正隐含预期年化预期收益率会远离传统计算的隐含预期年化预期收益率，并且对于赎回价格高度敏感，反映了短期下折的A的预期年化预期收益率具有非常大的不确定性。      除了下折时间短对修正隐含预期年化预期收益率造成的影响外，投资者还需要注意对于修正隐含预期年化预期收益率较大(或者为负值)的品种，这些品种实际长期持有预期年化预期收益率还需要考虑再投资预期年化预期收益率，特别是下折带来的大幅现金流的再投资压力(再投资将改善实际预期年化预期收益率，使得高于修正的隐含预期年化预期收益率)。

2. 分级基金A类份额隐含收益率怎么计算？？

对于永续A类基金（不含申万收益）：实际收益率为假设折价率不变的情况下的收益率，类似于债券中的即期收益率。计算方法为： 约定收益率/(A交易价-A净值+1） 
对于有固定期限基金：实际收益率=(约定利率*剩余年限+净值-交易价格)/交易价格/剩余年限

3. 分级基金A的隐含收益率计算公式是什么？

　　衡量基金收益率（fund yield rate）最重要的指标是基金投资收益率，即基金证券投资实际收益与投资成本的比率。投资收益率的值越高，则基金证券的收益能力越强。如果基金证券的购买与赎回要缴纳手续费，则计算时应考虑手续费因素。

　　计算公式
　　收益=当日基金净值×基金份额×（1-赎回费）-申购金额+现金分红
　　收益率=收益/申购金额×100%

　　累计净值
　　累计净值不能准确反映基金的收益，因为基金分红时可以选择现金，也可以选择分红现金的自动再投入。如果选择现金的，也可以选择过几天或者过几个月手动再申购。累计净值是一个简单还原，如果不要求精确计算是可以用的指标。

4. 关于分级基金中A基金收益率的疑问

你好，你的想法忘记了A和B都是在二级市场交易的

A是折价交易的交易价格，比实际净值要低一点，一般在0.8-0.9 
B在二级市场上是溢价交易的，交易价格比实际净值要高很多 

如果你在折算前买的A类，恢复交易后一般是下跌甚至无量跌停的，
一直要跌到几乎没什么套利空间为止，绝不可能让你获得31.73%的半年收益，年化62%

A和B都是在股市交易的，是由供求关系而不是净值决定价格的

当然，基金交易价格是0.779左右，净值1.004，折价-22.41%，无论如何不算贵了

中长期持有风险很小了。
但是短期是不会有大的机会，本来也就是低风险固定收益的基金

5. 分级基金的净值怎么计算的

　　分级基金母基金的净值与一般开放式基金净值的计算方法类似，在某一时点上，计算方法是：母基金单位净值=（基金资产总值‐基金负债/母基金总份额）。
　　分级基金子基金的计算则略有不同，分级基金子基金仅是名义上的划分，而不是实际资产的划分，母基金所有的资产并没有区分分别属于哪个子基金，因此无法直接通过一般开放式基金净值的计算方法获得。一般分级基金优先份额的净值计算方法是根据合同约定的收益率每日获得日基准收益，而并不承担实际的投资盈亏。因此，大部分分级基金优先份额的净值都大于等于 1 元，只有个别产品由于设计条款不同可能会低于 1 元。由于优先份额子基金和进取份额子基金共同构成了母基金，优先份额的实际投资盈亏由进取份额分享与承担，因此进取份额净值并没有独立的计算方法，而是在母基金净值和优先份额净值确定后通过计算两者的差额而获得。

6. 分级A基金是不是固定收益

分级基金的A基金是有利率的，但是这个收益给你的不是现金而是份额
分级基金的A基金都有一个约定收益率，假如是6.5%的话，
到了每年的定期折算日，基金A也会涨到1.065了（如果没出现不定期折算的话），
折算价格以场外实际净值为准，不是二级市场价格
这时就会把这6.5%以母份额的形式给你，到时你的账户上会多6.5%的母份额
同时必须知道，要单独买卖A,B份额，只能在股市上交易，不开放申购赎回，
单独买卖A,B，要按二级市场价格，场外实际净值只能摆着看
也就是实时交易，有涨有跌，上午下午不一样，
B在二级市场上一般是溢价交易的，交易价格比实际净值要高很多 
A是折价交易的交易价格，比实际净值要低一点。不同产品折价率有高有低
场外实际净值有神马用呢，A和B场外净值构成了分级基金母基金净值，
在场外只能买母基金，按当天净值申购或赎回
所以你要完整享受A份额收益，就必须持有母基金，单独买A就只能去股市买了
就有可能买贵，也可能抄到底

7. 场内买入分级基金A类份额，如何计算收益

1、场内买入分级基金A类份额的收益：
年化收益率是指投资期限为一年所获的收益率。
年化收益率=(投资内收益/本金)/(投资天数/365)×100%

年化收益=本金×年化收益率

实际收益=本金×年化收益率×投资天数/365

2、场内就是股票市场，也就是大家说的二级市场。场外就理解成为股票交易市场外，就是银行、证券公司的代销，基金公司的直销方式，也就是熟悉的开放式基金销售渠道。 封闭式基金，ETF基金只能在场内购买(对大投资者，ETF可以在"一级"市场购买)，也就是只能在股票市场购买。其他开放式基金可以在场外购买，就是大家都熟知的方式，其中LOF基金可以在场内购买。
3、分级基金又叫“结构型基金”，是指在一个投资组合下，通过对基金收益或净资产的分解，形成两级（或多级）风险收益表现有一定差异化基金份额的基金品种。它的主要特点是将基金产品分为两类份额，并分别给予不同的收益分配。从目前已经成立和正在发行的分级基金来看，通常分为低风险收益端（优先份额）子基金和高风险收益端（进取份额）子基金两类份额。

8. 关于分级基金a份额的收益

分级基金的A基金是有利率的，但是这个收益给你的不是现金而是份额
分级基金的A基金都有一个约定收益率，假如是6.5%的话，
到了每年的定期折算日，基金A也会涨到1.065了（如果没出现不定期折算的话），


折算价格以场外实际净值为准，不是二级市场价格
这时就会把这6.5%以母份额的形式给你，到时你的账户上会多6.5%的母份额
如果只持有一个月只能获得一个月的收益，而不可能得到一年涨幅。


同时必须知道，单独买卖A,B份额，只能在股市上交易，不开放申购赎回，
也就是实时交易，有涨有跌，上午下午不一样，

B在二级市场上一般是溢价交易的，交易价格比实际净值要高很多 
A是折价交易的交易价格，比实际净值要低一点。不同产品折价率有高有低

所以单独买卖A,B，要按二级市场价格，场外实际净值只能摆着看


场外实际净值有神马用呢，A和B场外净值构成了分级基金母基金净值，
在场外只能买母基金，按当天净值申购或赎回


所以你要完整享受A份额收益，就必须持有母基金，单独买A就只能去股市买了
就有可能买贵，也可能抄到底