投资组合的标准差代表什么含义？

1. 投资组合的标准差代表什么含义？

投资组合的标准差代表基金可能的变动程度。
在投资基金上，一般人比较重视的是业绩，但往往买进了基金的算法，近期业绩表现最佳的基金之后，基金表现反而不如预期，这是因为所选基金波动度太大，没有稳定的表现。衡量基金波动程度的工具就是标准差（Standard Deviation）。标准差是指基金可能的变动程度。标准差越大，基金未来净值可能变动的程度就越大，稳定度就越小，风险就越高。
另外，标准差也可以用来判断基金属性。据晨星统计，今年以来股票基金的平均标准差为5.14，积配型基金的平均标准差为5.04；保守配置型基金的平均标准差为4.86；普通债券基金平均标准差为2.91；货币基金平均标准差则为0.19；由此可见，越是积极型的基金，标准差越大；而如果投资人持有的基金标准差高于平均值，则表示风险较高，投资人不妨在观赏奥运比赛的同时，也检视一下手中的基金。

2. 投资组合的标准差代表什么含义

　　在投资基金上，一般人比较重视的是业绩，但往往买进了基金的算法，近期业绩表现最佳的基金之后，基金表现反而不如预期，这是因为所选基金波动度太大，没有稳定的表现。

　　衡量基金波动程度的工具就是标准差（Standard Deviation）。标准差是指基金可能的变动程度。标准差越大，基金未来净值可能变动的程度就越大，稳定度就越小，风险就越高。

　　比方说，一年期标准差是30%的基金，表示这类基金的净值在一年内可能上涨30%，但也可能下跌30%。因此，如果
有两只收益率相同的基金，投资人应该选择标准差较小的基金（承受较小的风险得到相同的收益），如果有两只相同标准差的基金，则应该选择收益较高的基金（承
受相同的风险，但是收益更高）。建议投资人同时将收益和风险计入，以此来判断基金。例如，A基金二年期的收益率为36%，标准差为18%；B基金二年期收
益率为24%，标准差为8%，从数据上看，A基金的收益高于B基金，但同时风险也大于B基金。A基金的"每单位风险收益率"为2(0.36/0.18），
而B基金为3(0.24/0.08）。因此，原先仅仅以收益评价是A基金较优，但是经过标准差即风险因素调整后，B基金反而更为优异。

　　另外，标准差也可以用来判断基金属性。据晨星统计，今年以来股票基金的平均标准差为5.14，积配型基金的平均标准
差为5.04；保守配置型基金的平均标准差为4.86；普通债券基金平均标准差为2.91；货币基金平均标准差则为0.19；由此可见，越是积极型的基
金，标准差越大；而如果投资人持有的基金标准差高于平均值，则表示风险较高，投资人不妨在观赏奥运比赛的同时，也检视一下手中的基金。

3. 还有一个题: 由于投资组合中资产数量的增加，投资组合收益的方差会趋向于投资组合中资产的平均标准差。

这道题目用图表示比较好.然后通过估算排除的方法求解.
在此你先将教材找来.否则在此论述你会觉得抽象.

在最优组合证券选择中，无差异曲线(Indifference curve)
根据他对期望收益率和风险的偏好态度，按照期望收益率对风险补偿的要求，得到的一系列满意程度相同的(无差异)证券组合在均值方差(或标准差)坐标系中所形成的曲线。

这么说题目中在资产组合甲和资产组合乙形成一条无差异
曲线，横坐标表示标准差，纵坐标表示期望收益.

在这条线上无论你投资于线上某一点上你投资所期望收益和标准差(也就是俗说的风险)成一定固定比例，在这条
曲线上你存在两个投资组合即投资组合甲和投资组合乙.

因为两投资组合都在斜率大于1的一条曲线上(因为风险厌恶者所要求的是低风险高收益)，故而在曲线上的两点(组合甲和组合乙)的移动必然成正向移动，也就是当标准差已知(标在曲线上)，已知其中之一的期望收益，那么另一期望收益可以从图上很清楚的表示了!!!

当投资组合甲的期望收益是12%,标准差是18%;资产组合乙的标准差是21%时，
1.因为正向移动，所以资产组合乙中期望收益必定 ＞12%;
2.因为无差异曲线斜率大于1(上述)，所以当资产组 合乙的标准差和资产组合甲的标准差相差3个百分 点时，两者的期望收益相差必然超过3个百分点.
故而答案不是出来了吗?
选B 
18%

这是你对概念不熟悉的表现，教材真的就那么简单没什么实质内容吗?

4. 如何选择投资组合的标准差？

一，投资组合的方差=资产1的方差*资产1的权重的平方+2*资产1的标准差*资产1的权重*资产2的标准差*资产2的权重*二者相关系数+资产2的方差*资产2的权重的平方，标准差也就是风险。他不仅取决于证券组合内各证券的风险，还取决于各个证券之间的关系。二，投资组合的标准差计算公式为 σP=W1σ1+W2σ2 各种股票之间不可能完全正相关，也不可能完全负相关，所以不同股票的投资组合可以减低风险，但又不能完全消除风险。一般而言，股票的种类越多，风险越小。拓展资料：如何做到投资的标的是比较分散的？ 一.相关性分析 1.我们首先可以参考各投资标的之间的相关性，比如在买基金的时候，要注意不同基金之间的相关性——基金的相关性可以用“相关系数”来表达，其数值在-1到+1之间。 2.如果相关系数为正，代表正相关，其数值越趋近于+1，正相关性也就越高； 如果相关系数为负，代表负相关，其数值越趋近于-1，负相关性也就越高。 3.如果你买的两只基金，其相关系数越趋近于-1，那么这两只基金的走势可能就刚好相反，因此也就达到了分散风险的效果。 4.还有另外两个关键因素必须要考虑的，一是均值，二是方差。 ⑴所谓均值，是指投资组合的期望收益率，它是单只证券的期望收益率的加权平均，权重为相应的投资比例。用均值来衡量投资组合的一般收益率。 ⑵所谓方差，是指投资组合的收益率的方差。我们把收益率的标准差称为波动率，表示投资组合的风险。 二、三种常见组合模式 由于不同的人有不同的的投资类型和投资目标，所以在参考以上这两要素选择投资组合时，可从以下这三种基金模式出发： 1.冒险进取型的投资组合 这种组合适合于手中余粮不少、对风险的承受能力也比较强的投资者，每月收入要远远大于支出，将手中的闲散资金用于高风险、高收益组合投资，更能见效。 而如果是在普通的基金投资组合的选择上，可以自己构建偏股型基金组合或股票型基金组合，当然投资方向最好不同的股基。2.稳中求进型的投资组合 这一投资模式适合以下两个年龄段人群：从结婚到35岁期间，这个时间段还是精力充沛阶段、收入增长快，即使跌倒了也能很快爬起来； 还有一个年龄段是45-50岁，这个年龄段的人，家庭负担减轻且家庭略有储蓄，也可以采用这个模式。 在大类资产配置上，可以大概是储蓄保险40%、债券投资20%、黄金股票投资20%、其他投资20%左右这样的一个比例。 3．保守安全型的投资组合 保守安全型投资组合市场风险比较低，投资收益也较为稳定。各种投资的资金分配比例关系大概是：储蓄、保险投资70%（储蓄60%、保险10%）左右，债券投资20%，其他投资10%左右。 保险和储蓄这两种收益平稳、投资较小的投资工具构成了比较稳固的基本，即使其它方面的投资失败，也不会危及到个人的正常生活，而且不能收回本金的可能性也较小。 而如果是在二级市场的投资方面，比如基金投资。

5. 反映组合投资性价比的指标是

以下是投资性价比的指标：夏普比率，年化收益，累计收益，最大回撤等。年化收益就是把收益分拆到每一年，看每一年能挣多少。这个计算要考虑复利影响。比如一个组合两年来累计收益是44%，那么它的年化收益是20%（而不是22%）。因为1.2*1.2=1.44。从另一个角度来看，如果你一开始投入了10000元，一年后涨到了12000元，收益是20%；第二年，12000元又涨了20%，到了14400元。所以这样年化收益是20%，累计收益是44%。上面两个指标讲的是收益，而最大回撤，年化波动率讲的是风险。扩展资料投资性价比是投资的确定性的衡量，是投资能力的最重要的指标之一，因为它不随投资杠杆而变，而且跟投资亏损概率直接关联。投资性价比越高，亏损概率越低，投资确定性越好。资产的投资价值是指通过计算后得出的，用于判断资产是否值得投资、投资后能否收回成本并获取利润的指标，是一种判断高低的关系。不同的收益和风险的组合，投资性价比越高，亏损概率就越小。其时这个道理并不复杂，一些基本统计概率和几分钟的Matlab就可以画出来，但是投资性价比给我们一个衡量投资能力的一个重要的尺度。所以投资革命的核心和首要问题，就是投资性价比的问题。绝对收益(AbsoluteReturn)不是绝对赚钱，而是对立于相对收益(RelativeReturn)而言，不是跑赢大盘就交差，而是市场涨落都要赚钱。但这不是“一定赚钱”，因为无风险则无收益，而是丢钱的概率较小，也就是赚钱的确定性较高，也就是投资性价比较高。

6. 说明什么情况下该投资组合收益率的标准差将达到最大值并确定该最大值。

你好说明什么情况下该投资组合收益率的标准差将达到最大值并确定该最大值：1.当两项资产收益率之间的相关系数＝1时，两项证券资产组合的收益率的标准差达到最大，等于单项资产收益率标准差的加权平均数，表明组合的风险等于组合中各项资产风险的加权平均，换句话说，当两项资产的收益率完全正相关时，两项资产的风险完全不能互相抵消，所以这样的组合不能降低任何风险。2.当两项资产收益率之间的相关系数＝－1时，两项证券资产组合的收益率的标准差达到最小，甚至可能是零。因此，当两项资产的收益率具有完全负相关关系时，两者之间的非系统风险可以充分地相互抵消，甚至完全消除。因而，由这样的两项资产组成的组合可以最大程度地抵消风险。【摘要】
说明什么情况下该投资组合收益率的标准差将达到最大值并确定该最大值。【提问】
你好说明什么情况下该投资组合收益率的标准差将达到最大值并确定该最大值：1.当两项资产收益率之间的相关系数＝1时，两项证券资产组合的收益率的标准差达到最大，等于单项资产收益率标准差的加权平均数，表明组合的风险等于组合中各项资产风险的加权平均，换句话说，当两项资产的收益率完全正相关时，两项资产的风险完全不能互相抵消，所以这样的组合不能降低任何风险。2.当两项资产收益率之间的相关系数＝－1时，两项证券资产组合的收益率的标准差达到最小，甚至可能是零。因此，当两项资产的收益率具有完全负相关关系时，两者之间的非系统风险可以充分地相互抵消，甚至完全消除。因而，由这样的两项资产组成的组合可以最大程度地抵消风险。【回答】
相关结论①当两项资产收益率之间的相关系数=1时,两项证券资产组合的收益率的标准差达到最大,等于单项资产收益率标准差的加权平均数,表明组合的风险等于组合中各项资产风险的加权平均,换句话说,当两项【回答】