货币互换与远期外汇合约有什么联系

1. 货币互换与远期外汇合约有什么联系

亲：您好！很高兴为您解答，货币互换与远期外汇合约关系是：从交易方法上分类，金融衍生工具分属远期、互换、期货和期权。按照巴塞尔银行监管委员会1997年7月发布的定义，衍生工具是一种金融合约，包括远期合约、互换合约、期货合约和期权合约，其价值取决于作为基础标的物的资产或指数。金融远期，是指交易双方签定的在未来确定的时间按确定的价格购买或出售某项金融资产的合约。金融互换，是指交易双方按照事前约定的规则在未来互相交换现金流的合约。[心][心]【摘要】
货币互换与远期外汇合约有什么联系【提问】
【提问】
亲：您好！很高兴为您解答，货币互换与远期外汇合约关系是：从交易方法上分类，金融衍生工具分属远期、互换、期货和期权。按照巴塞尔银行监管委员会1997年7月发布的定义，衍生工具是一种金融合约，包括远期合约、互换合约、期货合约和期权合约，其价值取决于作为基础标的物的资产或指数。金融远期，是指交易双方签定的在未来确定的时间按确定的价格购买或出售某项金融资产的合约。金融互换，是指交易双方按照事前约定的规则在未来互相交换现金流的合约。[心][心]【回答】
亲：扩展资料：一、金融远期合约的分类和特点。：按基础资产的h质划分，金融远期合约主要有远期利率协议、远期外汇合约和远期股票合约。远期利率协议是买卖双方同意在未来一定时间(清算r)，以商定的名义本金和期限为基础，由一方将协定利率与参照利率之间差额的贴现额度付给另一方的协议。远期外汇合约是指双方约定在将来某一时间按约定的远期汇率买卖一定金额的某种外汇的合约。远期股票合约是指在将来某一特定r期按特定价格交付一定数量单只股票或股票组合的协议。金融远期合约作为场外交易的衍生工具与场内交易的期货、期权等衍生工具比较具有以下特征：1、金融远期合约是通过现代化通讯方式在场外进行的，由银行给出双向标价，直接在银行与银行之间、银行与客户之间进行。2、金融远期合约交易双方互相认识，而且每一笔交易都是双方直接见面，交易意味着接受参加者的对应风险。3、金融远期合约交易不需要保证金，刘方风险通过变化双方的远期价格差异来承组。金融远期合约大部分交易都导致交割。4、金融远期合约的金额和到期r都是灵活的，有时只对合约金额z小额度做出规定，到期r经常超过期货的到期r。二、金融互换的含义及交易产生的条件。：金融互换，是指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内，交换一定现金流的金融合约。金融互换主要包括利率互换和货币互换（含同时具备利率互换和货币互换特征的交叉货币互换）。典型的金融互换交易合约上通常包括以下几个方面的内容：交易双方、合约名义金额、互换的货币、互换的利率、合约到期r、互换价格、权利义务、价差、中介费用等。互换的一大特点是：它是一种按需定制的交易方式。互换的双方既可以选择交易额的大小，也可以选择期限的长短。互换交易是利用交易双方在筹资成本上的比较优势而进行的。具体而言，互换产生的条件可以归纳为两个方面：1、 交易双方对对方的资产或负债均有需求。2、 双方在这两种资产或负债上存在比较优势。三、金融期货市场与金融远期市场的区别：首先，金融期货市场是有组织的市场，一般是在交易所进行的，是一种有形的市场。远期交易市场大多是通过银行及经纪人进行，一般无固定的交易场所和交易时间，是一种无形的市场，主要通过现代的通讯设施网络进行交易。[心][心]【回答】
亲：可以看见消息吗[心]【回答】

2. 货币互换是指一种货币以即期汇率卖出，同时以远期利率再购回，在一项合约中达成两种交易，是对的吗？

货币互换是指一种货币以即期汇率卖出，同时以远期汇率(而不是远期利率)再购回的两笔交易。
货币互换真是的含义是起初期末交换本金，在存续期约定日期交换利息。
而我们常用的外汇掉期，是货币互换的一种特殊形式，及存续期不交换利息，而是在远期换回本金是一并计算利息，这时包含利息交换的本金交换，实际交换金额对应的就是远期汇率。
因此，我们常见的一笔美元兑人民币的外汇掉期(外汇互换)，交换方向为BUY-SELL，起初买入美元的即期汇率是6.22，一年后卖出美元的汇率是6.37，其中差价部分1500点，就是一年期对应的互换利息。
当然，这种互换，客户可以选择起初期末都用6.22的汇率交换，再在每个季末交换汇率，最终实现的结果跟上述做法也差不多。