财务报表要从哪些方面进行分析

1. 财务报表要从哪些方面进行分析

　　进行财务报表分析时，根据分析任务的不同，一般要经过以下步骤：确立分析标准，确定分析目标，制定分析方案，收集数据信息，核实并整理信息资料，分析现状，作出分析结论，反馈。

　　（1）确立分析标准。

　　这一步骤要解决两个问题：一是站在何种立场进行分析，二是以何种标准进行分析比较。财务报表使用者因为立场不同，所以分析目的也各有差异。没有比较，就不能称其为分析，因此财务报表分析注重比较。对企业财务报表进行比较时，必须有一个客观的标准，并以此为标准来衡量企业财务报表中的有关资料，从而较为客观地确定企业的财务状况和经营成果。

　　（2）确定分析目标。

　　财务报表分析目标，依分析类型的不同而不同：信用分析目标，主要是分析企业的偿债能力和支付能力；投资分析目标，主要是分析投资的安全性和盈利性；经营决策分析目标，是为企业产品、生产结构和发展战略方面的重大调整服务；税务分析目标，主要分析企业的收入和支出情况。

　　从分析形式来说，有：日常经营分析，主要分析实际完成情况及其与企业目标偏离的情况；总结分析，要对企业当期的生产经营及财务状况进行全面分析；预测分析，要弄清企业的发展前景；检查分析，要进行专题分析研究。

　　（3）制定分析方案。

　　分析目标确定之后，要根据分析量的大小和分析问题的难易程度制定出分析方案。例如是全面分析还是重点分析，是协作进行还是分工负责。要列出分析项目，安排工作进度，确定分析的内容、标准和时间。

　　（4）收集数据信息。

　　分析方案确定后，根据分析任务，收集分析所需数据资料。企业的各项经济活动都与内外部环境的变化相关联，会计信息只反映经济活动在某一时期的结果，并不反映经济活动发生发展的全过程；财务报表能部分地反映产生当前结果的原因，但不能全面揭示所分析的问题。因此，需要分析者收集相关资料信息。

　　信息收集内容一般包括：宏观经济形势信息；行业情况信息；企业内部数据，如企业产品市场占有率、销售政策、产品品种、有关预测数据等。

　　信息收集可通过查找资料、专题调研、座谈会或相关会议等多种渠道。

　　（5）核实并整理信息资料。

　　首先核对和明确财务报表是否反映了真实情况，是否与所收集到的资料有较大出入。作为企业内部分析，如发现资料、数据不真实、不全面，可进一步查对，寻求真实情况。但对企业外部分析者来说，就比较困难。

　　对于具体资料的整理，首先要将资料分类，例如可以分成经济、产业和个别公司企业等三大类，按时间先后顺序排列。资料分类后，对于重复的、过时的、矛盾的资料予以剔除，从而减少不必要的负担，在此基础上，再进行企业概况整理。因为习惯上必须在分析报表的前言部分对所分析企业的概况作一个介绍，所以扼要整理诸如企业历史、业务范围、股东人数、职工人数、研究发展等资料，可以便于以后撰写报告。

　　（6）分析现状。

　　分析现状是指根据分析目标和内容，评价所收集的资料，寻找数据间的因果关系，联系企业客观环境情况，解释形成现状的原因，揭示经营失误，暴露存在的问题，提出分析意见，探讨改进的办法和途径。

　　（7）作出分析结论。

　　由于企业经济活动的复杂性和企业外部环境的多变性，要求我们撰写财务报表分析报告时遵守一定的原则。这些原则一般都是实践经验的总结。下面我们仅列出几条，更多的分析原则应该来自于读者自身的实践经验。

　　①尽可能地收集所需资料，掌握真实情况。

　　财务报表分析的依据是所掌握的信息资料。由于各项财务报表分析目标之间具有相关性，所以我们在进行分析前，既要掌握分析目标所需指标的资料，又要了解相关指标的因果关系；既要收集企业内部的报表资料，又要掌握企业环境的变化情况；既要有客观数据资料，又要有文字意见材料。只有充分地占有信息资料，才能作出正确的分析结论。一个新情况、新信息的出现，有可能改变分析结论。

　　②指标对比，综合判断。

　　企业的经济业务是相互制约和相互促进的，指标数值也具有相对性。同一指标数值，在不同的情况下反映不同的问题，要通过指标对比、指标综合来分析问题、揭露矛盾。比如，企业拥有大量银行存款，这可能是企业销售量剧增的结果，也可能是企业无事可做，不善于利用资金的反映。要通过指标联系，综合分析判断，得出分析结论。

　　③点面结合，抓住重点。

　　在进行财务报表分析时，往往一两个指标不能说明问题，既要对指标本身的数值作出分析解释，又要对该指标数值对其他方面所产生的影响作出解释，要通过一个指标的变化，追溯到其他指标的变化。要既见树木又见森林，不能就指标论指标。比如，企业资金结构的恶化，要同企业实现利润情况、企业资金增减情况结合分析，看是否会导致企业财务状况恶化，通过分析，抓住关键和本质。

　　④定性分析和定量分析相结合。

　　任何事物都是质和量的统一，财务报表分析也是定性和定量相结合。由于现代企业面临复杂而多变的外部环境，而这些外部环境有时很难定量，但环境的变化却对企业的产业发展、投资目标的实现以及企业销售情况产生重要影响。因此在定量分析的同时，要作出定性判断，在定性判断的基础上，再进一步进行定量分析和判断。

　　⑤静态与动态相结合。

　　企业的生产经营活动是一个动态的发展过程。我们所收集到的信息资料，一般是过去情况的反映。在新的形势下，同样的投入可能会有不同的产出。因此，要时刻注意数值的时间性，在弄清过去情况的基础上，分析在当前情况下的可能结果。要联系企业和投资者、决策者的实际情况，静态和动态相结合，对指标值的含义作出判断，以便为决策服务。不结合实际情况，就不可能提出建设性的分析意见。

　　（8）反馈。

　　反馈强调将新资料投入下一个资料处理系统，希望能改善产出，并且使分析结果及决策更为准确。由于经济的发展充满不确定性，随着时间的推移，新的资料产生了，原来重要的资料可能已变得次要，原来次要的或受忽略的资料，却变得非常重要。因此，财务报表分析是一个连续的过程，新资料的反馈工作不可忽视。例如，今年所做的财务分析，等到明年再分析时，应补充今年增加的资料，并剔除不合时宜的旧的资料。

2. 财务报表分析应该从哪几个方面分析？

CFA一二级有财务报表分析内容，CFA三级考试时没有财务报表分析科目。2019年cfa一级财报科目权重占比是：15%，2019年cfa二级财报科目权重占比是：10%-15%。
2019年CFA一级财务报表分析删除了一个reading表内表间关系&权责发生制,权重从20%下调到了15%。直接从48道题降至36题
2019年CFA二级财务报表分析，概念和分析，基本不涉及计算
财务报表分析考纲变化情况新增一个分析金融机构的reading，大多为概念和分析，基本不涉及计算。

3. 财务报表分析主要分析什么?

财务报表分析是对企业财务报表所提供的数据进行加工、分析、比较、评价和解释，主要分析对象是企业的各项基本活动，利用财务报表分析可以从中获取符合报表使用人分析目的的信息，认识企业活动的特点，评价其业绩，发现其问题。

4. 财务报表分析的内容主要有哪些？

资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益变动表、财务报表附注等。
1、利润表
利润表是反映企业在一定会计期间的经营成果的财务报表。当前国际上常用的利润表格式有单步式和多步式两种。
2、现金流量表
现金流量表是财务报表的三个基本报告之一，所表达的是在一固定期间(通常是每月或每季)内，一家机构的现金(包含银行存款)的增减变动情形。
3、资产负债表
资产负债表是反映企业在某一特定日期(如月末、季末、年末)全部资产、负债和所有者权益情况的会计报表，是企业经营活动的静态体现，根据"资产=负债+所有者权益"这一平衡公式。
依照一定的分类标准和一定的次序，将某一特定日期的资产、负债、所有者权益的具体项目予以适当的排列编制而成。

4、所有者权益变动表
所有者权益变动表是反映公司本期(年度或中期)内至截至期末所有者权益变动情况的报表。其中，所有者权益变动表应当全面反映一定时期所有者权益变动的情况。
5、财务报表附注
财务报表附注旨在帮助财务报表使用者深入了解基本财务报表的内容，财务报表制作者对资产负债表、损益表和现金流量表的有关内容和项目所作的说明和解释。

财务报表分析的思路
一、基本思路
捕捉：报表各项目的具体数据只是表面，结构(各种比率或指标)是骨架，趋势是核心。结构比数值重要，而趋势比结构重要。
对比：财务报表只有通过对比式阅读才有意义，通常情况下至少要横比三家纵比三年才能得出相对科学的结论。
掌握：各种会计原则都有天然的局限，不能迷信或局限于报表分析，不妄下结论。
二、分析方法
1、结构分析
A. 检查报表的各种钩稽关系，这是基本功。
B. 做报表结构的横向对比，找出与同行之间的重大指标差异并分析原因。比较重要的指标是毛利率、净利率、∑经营活动现金流/∑销售收入、销售收入/固定资产、流动资产/非流动资产、存货/固定资产、负债/总资产，等等。不必拘泥于教科书上的经典指标，甚至可根据行业特性自创比率，一切奥妙存乎于心。
结构差异列出之后，要从竞争力、产品细分、商业模式、规模、地域等方面进行推理，若找不出合理原因则有理由怀疑报表的真实性。
2、趋势分析
趋势分析的重要内容是资产、收入和利润。
资产的增加主要分析是来源于负债还是权益(盈利或股东投入)，此外还要重点关注各资产科目的比例变化，这往往体现了企业的模式变化。
收入的增加主要分析是来源于合并范围扩大还是自身经营扩张，重点关注毛利率和市场占有率的变化。总体来说，在毛利率较小波动的前提下市场占有率逐步增长才是最可靠最有持续性的情形，除此之外都要认真分析。
利润的增加要综合资产与收入的增长作逻辑推理，但利润系经过若干加减之后处于报表末尾，客观性最弱，要深入理解权责发生制的缺陷与漏洞之后辨证看待。
企业的价值在于发展趋势，需要深入揣摩、熟能生巧。而这与所处行业紧密相关，不能仅凭报表做出草率结论。




财务报表分析的思路

5. 财务报表的分析主要有

　　利用会计报表观察：

　　财务结构及负债经营合理程度
　　资产负债表       拥有或控制资源情况及资金实力
　　观察企业偿债能力和筹资能力
　　预见未来财务状况

　　经营业绩
　　利润表           利用现有资源、提高盈利能力
　　未来获利能力

　　以现金偿债和支付投资者利润
　　获取利润和经营现金之间发生差异原因
　　现金流量表       筹资、投资影响和不影响现金收支情况
　　未来形成现金流量能力
　　估计企业风险

　　具体分析指标分类：经营活跃性分析、经营安全性分析、盈利发展能力分析、资金实力分析、经营能力分析、盈利能力分析、现金流量分析、国有资产保值增值分析、运营能力分析、成长能力分析、生产费用和成本分析、经营性态综合分析、财务综合评价（含杜邦系数）。

　　具体分析方法同意一楼意见，但不需要那么复杂，运用较多的有：

　　一、比较分析，例如：
　　销售收入增长率＝报告期销售收入／基期销售收入－1
　　从动态上反映企业一定时期内销售成果增长情况
　　利润总额增长率＝报告期利润总额／基期利润总额－1
　　观察企业一定时期利润的成长情况
　　自有资金增长率＝报告期所有者权益／基期所有者权益－1
　　考察资本保全和增殖情况，反映企业资金实力

　　二、结构分析，例如：
　　销售品种结构变动对销售利润的影响＝∑（实际销售量－计划销售量×销售完成率）×计划单位边际利润
　　资产构成指数 = 固定资产净值 / 流动资产总额
　　现代企业经营趋势是自动化程度越来越高，固定资产比重不断增加，资产构成指数也越来越高。固定资产周转速度慢会引起大量不变费用。该指标受行业影响。
　　固定比率 = 固定资产净值 / 所有者权益
　　如果将流动负债一类的资金投入到长期资产上是很不安全的，该指标作为通过分析固定资产与自有资本的平衡程度衡量固定资产配置是否恰当。该比率过高财务风险较大；比率过低资本成本代价较高。该指标与衡量偿债能力的流动比率相对应，流动比率反映偿债能力，固定比率反映营运能力。

　　三、因素分析，例如：
　　商品存货变现能力（次数）＝按进价计算的销售收入／商品存货平均占用额
　　反映商品资产的变现速度，是影响资产效率的决定因素
　　全部资产周转率=（销售收入/平均流动资产）×（平均流动资产/平均总资产）
　　全部资产周转率的快慢取决于两大因素：一是流动资产周转率，加速流动资产周转，就会使总资产周转速度加快，反之则会使总资产周转速度减慢；二是流动资产占总资产的比重，企业流动资产所占比例越大，总资产周转速度越快，反之则越慢。

　　四、成本分析，例如
　　存货周转率（次数）＝销货成本额／存货平均占用额
　　反映一定时期内利用存货的效率
　　成本费用利润率＝利润总额／成本费用总额
　　考察企业成本费用与利润的关系，说明1元成本实现多少利润
　　销售成本费用率＝成本费用总额／销售收入
　　考察每1元销售收入耗费成本、费用多少

　　五、综合分析，主要是杜邦系数（略）

　　上述均为本人笔记，绝对原创。

6. 财务报表分析主要分析什么?

1、短期偿债能力分析
 
 短期偿债能力是指公司以流动资产支付流动负债的能力，一般又称为支付能力。
 
 它主要取决于流动资产和流动负债的比例关系，以及流动资产的变现能力。
 
 2、长期偿债能力分析
 
  
 
 长期偿债能力是指公司偿还债务本金和支付债务利息的能力，一般又称财务能力。
 
 它既与资本结构有关，也与公司的收益能力有关。
 
 3、资产运用效率分析
 
 资产运用效率是指公司单位资产创造营业收入的能力。
 
 它主要取决于收入对资产的比例关系。
 
 资产运用的效率既影响偿债能力，又影响收益能力。
 
 4、获利能力分析
 
 获利能力是指运用资产赚取利润的能力。
 
 它主要取决于利润与获取利润的资产或销售收入的比例关系。
 
 5、投资报酬分析
 
 投资报酬分析是从股东角度评价公司的收益能力。
 
 股东投资报酬的高低，不仅取决于资产的获利能力，还受资本结构的影响。
 
 6、现金流动分析
 
 现金流是公司价值的最终驱动力，股东对未来现金流的预期是确定股东价值的基础。
 
 通过现金流动状况的分析，可以了解一项业务（生产经营、投资或筹资）产生或消耗现金的程度，并且对利润的质量做出判断。
 
 财务报表分析总是针对特定目的的。
 
 每个分析人收集与特定目的有关的各种资料，予以适当组织，以显示各项资料的相关联系，然后解释其结果，以达到特定的目的

7. 财务报表分析哪些方面

财务报表分析是对企业财务报表所提供的数据进行加工、分析、比较、评价和解释。如果说，记帐、编表属于会计的反映功能，那么，财务报表分析则隶于解释和评价功能。

8. 财务报表分析哪些方面

财务报表分析是对企业财务报表所提供的数据进行加工、分析、比较、评价和解释。如果说，记帐、编表属于会计的反映功能，那么，财务报表分析则隶于解释和评价功能。