commercial bank 的利率敏感性分析包括哪些内容 主要方法有什么 ？

1. commercial bank 的利率敏感性分析包括哪些内容 主要方法有什么 ？

　一、利率敏感性缺口分析和管理办法
　　（一）利率敏感性缺口分析
　　利率敏感性资产（ISA）与利率敏感性负债（ISL）是指在一定时期内可重新定价的资产和负债，包括浮动利率资产和负债，以及在分析期内到期的固定利率资产和负债。两者的差额即为利率敏感性缺口(ISG):ISG=ISA-ISL，当利率敏感性资产大于利率敏感性负债时，ISG>0，称为正缺口，存在正缺口的银行称为资产敏感型。当利率敏感性资产小于利率敏感性负债时，ISG<0，称为负缺口，存在负缺口的银行称为负债敏感型。当利率敏感性资产等于利率敏感性负债时，ISG=0，称为零缺口，存在零缺口的银行称为敏感平衡型。
　　（二）管理办法
　　1.主动性策略是银行根据对利率走势的预测而有意识地留下正或负缺口的策略。管理人员首先要预测利率的变动方向，在对利率走势做出判断后，就可以根据具体情况调整资产负债结构，利用利率变动来获取更大的净利差收入或减少损失。当预测利率上升时，保持正缺口 ，增加的资产利息收入将超过增加的负债利息支出，从而使净利息收入增加。当预测利率下降时，则保持负缺口。
　　2.被动策略也称“免疫策略”，其核心在于保持利率敏感性资产和负债之间的平衡，使缺口值为零或很小。采取主动性策略的关键问题在于利率预测的准确性上，如果利率走势与预期相反或利率变动不如预测的来得那么快， 则银行将蒙受损失。此外，即使利率走势预测准确，但如果利率实际变动幅度较小，则采用主动策略就可能得不偿失，调节资产组合是要付出代价的。所以，一些小规模银行由于缺乏利率预测能力或缺乏调整资产组合的手段，往往采用被动策略。
　　二、持续期缺口分析和管理办法
　　(一) 持续期缺口分析
　　持续期是金融工具未来现金流现值的加权平均与其现值之比，它衡量了未来预期的现金流的平均期限。
　　市场利率的上升会导致银行固定利率的资产和负债的市场价值下降，且银行资产和负债的期限越大，随着市场利率上升时，其市场价值下降的幅度也越大。因此，持续期可以用来衡量资产负债的风险程度，持续期越长、利率风险越大。可以看出，利率变动对一家银行的股本或资产净值所产生的变化依靠三个关键的素：
　　1.持续期缺口的大小。在利率上升时，资产的持续期长于其负债的持续期（正）的银行， 资产价值下降的幅度要大于负债的价值， 因此银行净资产价值会下降。当利率下降时，情况相反。
　　2.利率(△Y)变动的幅度。变动幅度越大，银行承受的风险也越大。
　　3.银行的规模。银行规模越大，对于任何给定的利率变动，其净值变化会越大，反之，其净值变化会越小。
　　（二）管理办法
　　1.主动性策略是银行根据对利率未来变化的预测做出的， 保持适当的持续期缺口，以获得利率变动带来的收益或减少损失。如果预测市场利率将上升，应减少持续期正缺口或扩大其负缺口，将缺口调整为负值，使未来资产价值的下降幅度小于负债价值的下降幅度，从而使银行净资产收入得以增值。如果预测市场利率将会下降，则可采取增加正缺口或减少负缺口的方法。
　　2.被动性策略指在保持银行净值的相对稳定，采用零缺口（“完全免疫”）或微缺口(“部分免疫”)的方式避免利率风险。具体就是使一家银行的资产持续期正好等于其经杠杆调整后的负债的持续期，无论利率如何变动，资产的收益与负债的成本以相同的幅度同向变化，从而有效避免利率风险。部分免疫的策略是从资产负债表中调出一部分资产和负债，进行持续期搭配，使资产和负债的持续期平衡，保持这部分资产负债价值不受利率变动的影响。
　　三、利率敏感性缺口与持续期缺口管理方法的比较
　　（一）利率敏感性缺口管理方法的优点和缺陷
　　优点有：第一，该管理方法简便、易于理解。就缺口分析而言，通过直接观察各时间段内利率敏感性缺口正负及大小，就可以大致了解银行所呈现的利率敏感性类型及利率风险大小。第二，管理成本低。该管理方法也存在明显的缺陷。因此，银行要做到对利率的变化有准确的预测；缺口的调整要先于利率的变化。在激烈的竞争中银行改变资产负债结构调整缺口往往受很多因素的影响和制约，缺口调整将变得非常困难。同时，缺口管理要将资产负债按一定的时期加以划分。划分时期的不同，利率敏感性缺口的数值也不一样，有时甚至出现完全错误的信息，将正缺口表示为负缺口， 或将负缺口表示为正缺口。利率敏感性缺口管理忽视了期权性风险和基差风险。
　　（二）持续期缺口管理方法的优点和缺陷持续期缺口管理方法具有以下的优点:（1）它对整个资产负债的利率风险提供了一个全面的衡量。持续期从长期角度观察问题，有利于制定更为连续、更为系统的管理战略。（2）充分考虑了每项资产负债在未来的现金流入或现金流出的时间价值，从而解决了利率敏感性缺口模型中分析期的划分受主观影响的问题。
　　

2. 利率市场化进程中商业银行利率风险管理的作者简介

樊胜，男，汉族，1970年生，重庆市人，金融学博士，任教于西南财经大学。主要研究方向：资产定价与风险管理。参加国家自然科学基金项目、国家社会科学基金项目和省社会科学基金项目各一项。参与翻译《金融计量经济学导论》和《中级金融理论》，发表学术论文13篇。

3. 利率敏感性的介绍

利率敏感性是指银行资产的利息收入与负债的利息支出受市场利率变化的影响大小，以及它们对市场利率变化的调整速度。如果利率浮动的资产和负债，其利率随市场利率的变化而变化，那么它们就是利率敏感性资产和负债；相反，利率固定的资产与负债就不是利率敏感性的。

4. 银行进行利率敏感性缺口管理的基本做法是什么？不同利率变动趋势下，利率敏感性缺口对银行盈利有何影

1基本做法。随着利率的变动,调整利率敏感性资产与负债和固定利率资产与负债的组和结构,从而改变利率敏感性缺口的方向与大小,以达到利差,扩大利润的目的。2利率敏感性缺口对银行盈利的影响。正缺口时,利率上升带来银行利差扩大,利润增大;利率下降时利差缩小,利润减少。负缺口时,利率上升带来银行利率缩小,利润减少;利率下降时利差扩大,利润增加。零缺口时,利率处于免疫状态，利率变化对银行利润无影响。3缺点。(1)对利率的预测有很大的难度(2)即使能准确预测利率变化趋势,商业银行在调整利率敏感性缺口方面也缺乏灵活性(3)只重视净利息收入的变化,忽略了利率变动对银行的影响。

5. 利率敏感性与敏感性缺口的主要内容是什么

利率敏感性缺口是指在一定时期（如距分析日一个月或3个月）以内将要到期或重新确定利率的资产和负债之间的差额，如果资产大于负债，为正缺口，反之，如果资产小于负债，则为负缺口。当市场利率处于上升通道时，正缺口对商业银行有正面影响，因为资产收益的增长要快于资金成本的增长。若利率处于下降通道，则又为负面影响，负缺口的情况正好与此相反。

利率敏感性缺口分析是银行实行利率风险管理的最基本的手段之一，它通过资产与负债的利率、数量和组合变化来反映利息收支的变化，从而分析它们对银行利息差和收益率的影响，与此基础上采取相应的缺口管理。运用利率敏感性缺口分析可以量化计算由于利率变动给银行的生息资产和生息负债带来的影响程度，在判断利率未来的变动走势的情况下，引导银行主动进行资产负债结构的调整，达到趋利避害的目的。

6. 利率敏感性的金融资产包括什么

包括货币基金，债券等理财产品！
就是市场，国家政策，以及通货膨胀这些对利率的影响。
利率敏感性是指银行资产的利息收入与负债的利息支出受市场利率变化的影响大小，以及它们对市场利率变化的调整速度。如果利率浮动的资产和负债，其利率随市场利率的变化而变化，那么它们就是利率敏感性资产和负债;相反，利率固定的资产与负债就不是利率敏感性的。

7. 利率灵敏性管理方法的重点放在

利率敏感性管理办法是通过对利率敏感性资产与利率敏感性负债之间的比例关系或差额关系的分析来调整资产与负债结构从而到达收益最大化的管理办法。把银行的资产负债综合起来，可划分为两类： 一是固定利率的资产和负债，二是浮动利率的资产和负债。从盈利角度考虑，资产负债管理的重点是浮动利率的资产和负债。浮动利率资产叫利率敏感性资产，浮动利率负债叫利率敏感性负债。【摘要】
利率灵敏性管理方法的重点放在【提问】
亲爱的[微笑]，很高兴为您解答呢。利率灵敏性管理方法的重点放在()利率的资产和负债方面。【回答】
利率敏感性管理办法是通过对利率敏感性资产与利率敏感性负债之间的比例关系或差额关系的分析来调整资产与负债结构从而到达收益最大化的管理办法。把银行的资产负债综合起来，可划分为两类： 一是固定利率的资产和负债，二是浮动利率的资产和负债。从盈利角度考虑，资产负债管理的重点是浮动利率的资产和负债。浮动利率资产叫利率敏感性资产，浮动利率负债叫利率敏感性负债。【回答】

8. 利率市场化进程中商业银行利率风险管理的图书目录

第一章 导论1.1 选题背景及研究意义1.2 研究的理论1.3 研究方法1.4 研究的主要目标1.5 主要贡献1.6 结构安排及逻辑主线1.7 不足之处和有待进一步研究的问题第二章 商业银行利率风险管理简要回顾2.1 商业银行利率风险日益显现2.1.1 金融环境突变，金融风险凸显2.1.2 解除利率管制，释放利率风险2.1.3 利率风险管理日益受到重视2.2 商业银行利率风险管理的回顾2.2.1 利率风险的定义和特性2.2.2 商业银行利率风险的表现形式2.2.3 商业银行利率风险度量模型2.2.4 国外商业银行利率风险管理实践2.2.5 中国商业银行利率风险管理现状2.3 利率市场化对中国商业银行的风险管理的影响2.4 国际经验的借鉴2.5 存在的问题第三章 中国的利率市场化进程3.1 利率市场化的理论争论与各国的实践3.1.1 利率市场化理论——金融约束论和金融深化论3.1.2 各国利率市场化改革实践3.1.3 中国利率市场化的现实选择3.2 我国利率市场化进程回顾及特点3.2.1 中国利率市场化改革思路与改革次序安排3.2.2 中国利率市场化改革相对滞后的一个解释3.2.3 我国利率市场化进程简要回顾3.2.4 我国利率市场化改革的特点3.3 对今后利率市场化改革的展望3.3.1 改革的主导力量3.3.2 改革的速度3.3.3 利率市场化改革的总体进度第四章 利率的期限结构4.1 引言4.2 利率期限结构——文献回顾4.2.1 三种主要的利率期限结构理论4.2.2 利率期限结构模型4.2.3 利率期限结构的实证研究文献4.2.4 利率期限结构所反映的宏观经济变量信息4.2.5 关于利率期限结构的简单小结4.3 中国的市场利率发展状况4.3.1 中国的市场利率发展的两个阶段4.3.2 债券市场存在的问题4.4 中国利率期限结构的实证研究……第五章 利率风险结构第六章 利用利率结构的信息对贷款定价第七章 利率市场化进程对商业银行投融资行为的影响第八章 利用坐差期权探讨商业银行利率风险管理第九章 结束语参考文献附录后记