如果某股票要求的回报率小于预期收益率，那么我们应该买进

1. 如果某股票要求的回报率小于预期收益率，那么我们应该买进

你好，亲，很高兴为你解答，如果某股票要求的回报率小于预期收益率，那么我们应该买进是对的。必要收益率是投资者要求的最低的报酬率，只有预计收益率大于这个最低的报酬率，投资者才会投资，投资才有利。【摘要】
如果某股票要求的回报率小于预期收益率，那么我们应该买进【提问】
你好，亲，很高兴为你解答，如果某股票要求的回报率小于预期收益率，那么我们应该买进是对的。必要收益率是投资者要求的最低的报酬率，只有预计收益率大于这个最低的报酬率，投资者才会投资，投资才有利。【回答】
回报率是投资者要求的最低报酬率，期望报酬率是投资人投资项目预期可以获得的报酬率。所以当股票市价低于股票价值时，则期望报酬率比投资人要求的必要报酬率高。【回答】
那么不应该买进吗【提问】
是对的，不就是应该买进的吗[大笑]【回答】
给了肯定回答。亲没有看到吗？[汗]【回答】

2. 讨论在股票市场处于均衡状态时,股票的期望收益率与必要收益率的关系如何?

资本资产定价模型认为，证券市场线是一条市场均衡线，市场在均衡状态下，所有资产的预期收益都应该落在这条线上。也就是说，在均衡状态下，每项资产的预期收益率应该等于其必要收益率。如果某资产的预期收益率高于证券市场线，该资产的预售收益率大于位于证券市场线的必要收益率，说明该资产的预期收益率高于所要求的必要收益率，这时会造成市场参与者对这一资产的青睐，从而使该资产的价格升高，价格升高的结果会使预期未来的收益率下降，一直降到证券市场线上来，使得预期收益率等于必要收益率。【摘要】
讨论在股票市场处于均衡状态时,股票的期望收益率与必要收益率的关系如何?【提问】
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好的【提问】
越快越好【提问】
在完善的资本市场上，所有投资的净现值为零，所有价格都是公平市价，因而期望收益率与必要收益率总是相等【回答】
 预期收益率是投资者预期的一个收益比例。
必要收益率就是最低的收益比例
在有的时候这两者可能是相等的【回答】
市场均衡时，必要报酬率等于预期收益率【回答】
在capm的理论框架下，CAPM模型的形式E（Rp）=Rf+β[E（RM）-Rf]。
E（Rp）表示投资组合的期望收益率，Rf为无风险报酬率，E（RM）表示市场组合期望收益率，β为某一组合的系统风险系数
因为市场是均衡的，所以E（RM）-Rf为零，所以根据CAPM模型E(Rp）-Rf也为零，也就是预期收益率=必要收益率（无风险报酬率）【回答】
资本资产定价模型认为，证券市场线是一条市场均衡线，市场在均衡状态下，所有资产的预期收益都应该落在这条线上。也就是说，在均衡状态下，每项资产的预期收益率应该等于其必要收益率。如果某资产的预期收益率高于证券市场线，该资产的预售收益率大于位于证券市场线的必要收益率，说明该资产的预期收益率高于所要求的必要收益率，这时会造成市场参与者对这一资产的青睐，从而使该资产的价格升高，价格升高的结果会使预期未来的收益率下降，一直降到证券市场线上来，使得预期收益率等于必要收益率。【回答】

3. 从证券市场线可以看出,投资者要求的收益率取决于

从证券市场线可以看出,投资者要求的收益率取决于市场风险补偿程度。拓展资料：1.证券是财产性权利凭证。证券表彰的是具有财产价值的权利凭证。在现代社会，人们已经不满足于对财富形态的直接占有、使用、收益和处分，而是更重视对财富的终极支配和控制，证券这一新型财产形态应运而生。持有证券，意味着持有人对该证券所代表的财产拥有控制权，但该控制权不是直接控制权，而是间接控制权。例如，股东持有某公司的股票，则该股东依其所持股票数额占该公司发行的股票总额的比例而相应地享有对公司财产的控制权，但该股东不能主张对某一特定的公司财产直接享有占有、使用、收益和处分的权利，只能依比例享有所有者的资产受益、重大决策和选择管理者等权利。从这个意义上讲，证券是借助于市场经济和社会信用的发达而进行资本聚集的产物，证券权利展现出财产权的性质。2.证券是流通性权利凭证。证券的活力就在于证券的流通性。传统的民事权利始终面临转让上的诸多障碍，就民事财产权利而言，由于并不涉及人格及身份，其转让在性质上并无不可，但其转让是个复杂的民事行为。比如由于“债权相对性”的民事规则，债权作为财产的表现形式是可转让的，但债权人转让债权须通知债务人，这种涉及三方利益的转让行为受制于法律规范的调整，并不方便快捷。但一旦民事权利证券化，财产权利分成品质相同的若干相等份额，造就出一种“规格一律的商品”，那么这种财产转让不再局限于转让方和受让方之间按照协议转让，而是在更广的范围内，以更高的频率进行转让，甚至通过公开市场进行交易，从而形成了高度发达的财产转让制度。证券可多次转让构成了流通，通过变现为货币还可实现其规避风险的功能。证券的流通性是证券制度顺利发展的基础。

4. 已知要求回报率和市场风险益价,求各股票收益率

这个是DDM模型第二种情况不变增长率的的套用.
  投资者要求的投资回报率K=无风险利率+股票的贝塔值X（市场要求的收益率-无风险利率）
  =10%+1.2X（16%-10%）
  =17.2%
  该公司股价V=D1（K-g）=2.1/(17.2%-5%)=17.21美元

5. 如何理解必要收益率高于预期收益率，股票被高估应当卖出?

使用必要报酬率折现未来流量的现值为股票价值，使用预期收益率折现未来流量的现值为股价。
现值和折现率反向变动。必要收益率>预期收益率，说明股票价值小于股票市价，即市价高于价值，因此股价被高估。 股价高估，实际没那么高，那么就趁着高价时赶紧卖出，以免以后价格下跌影响收益。

6. 某股票的未来每股股利不变,当股票市价低于股票价值时,预期报酬率比最低报酬率高，为什么？请详细解答。

预期报酬率和股利成正比，和股票市价成反比。
最低报酬率和股利成正比，和股票价值成反比。

股票市价比股票价值低的话，就是说预期报酬率比最低报酬率高。 
投资人要求的最低报酬率Ｒ＝Ｄ１／Ｐ０＋g　未来的股利不变，说明g等于０，股票的投资收益率＝股利／股票市价，现在股票市价小于股票价值，所以投资收益率高于最低报酬率Ｒ
希望对你有帮助。

7. A股票的预期收益率为10%，标准差为20%;B股票的预期收益率为5%，标准差为10%。为得到最小的风险，AB

实现组合方差最小即可。
（20%A）^2+（10%B）^2>=0
A+B=1 

可以变形为5A^2-2A+1>=0
求导可知A=1/5 ，B=4/5

8. 一个证券投资学的题，求期望收益率和判断是否买入股票的

1贝塔值为1的资产组合就是市场组合，所以市场组合的期望收益率就是12%;
2贝塔值为0的股票的期望收益率就是5%，贝塔值为0的股票表示该股票不随市场组合波动，无市场风险，故期望收益率为5%
3、贝塔值为0.5的股票期望收益率为5%+0.5*（12%-5%）=8.5%
若现在买入该股票的实际收益率为（16.5+0.5）/15-1=13.3%>8.5%,所以应该买入