无风险收益率为2%，证券市场组合的风险收益率为10%，而海信电器股票的贝塔系数为0.5，

1. 无风险收益率为2%，证券市场组合的风险收益率为10%，而海信电器股票的贝塔系数为0.5，

不太明白你的意思，股票算着算那根本不靠谱，庄家操作股票基本面技术面都可以更改，欢迎和你交流！

2. 给定市场组合的期望收益率为10%，无风险收益率为6%，证券A的贝塔系数为0.85，证券B的贝塔系数为1.20

证券市场线方程为E(r)=6%+β*(10%-6%)
即E(r)=0.06+0.04β

A的均衡期望收益率=6%+0.85*(10%-6%)=9.4%
B的均衡期望收益率=6%+1.2*(10%-6%)=10.8%

图自己画

3. 急求急求啊！ 某公司股票的β系数是1.5，证券市场的平均收益率为10％，无风险收益率为6％。

1、Rr=β*（Km-Rf）
式中：Rr为风险收益率zhidao；
β为风险价值系数；1.5
Km为市场组合平均收益率版10％
Rf为无风险收益率6％
风险收益率=1.5*(10%-6%)=6%
2、总预期收益率=6%+1.5*(10%-6%)=12%
3、股票价值=0.4*(1+8%)/(12%-8%)=10.8元



扩展资料
股票PE估值法：
PE1=市值/利润，PE2=市值*（1+Y）/（利润*（1+G）），其中Y是市值增长率，G是利润增长率，K是PE估值提升率。
则PE2/PE1-1=K，即（1+Y）/（1+G）-1=K，可求得：
Y=G+K+G*K≈G+K，即市值增长率=利润增长率+PE估值提升率①
（由于通常在一年内PE估值提升有限，利润增长有限，所以这里暂时把G*K看做约等于0）
另外，在不复权的情况下，股票收益率=市值增长率+股息率②
由①②可得：股票收益率1=利润增长率+股息率+PE估值提升率③

4. A公司股票的贝塔系数为2.5，无风险利率为6%，市场上所有股票的平均报酬率为10%，

A股票的必要报酬率=6%+2.5（10%-6%）=16%第一年1.5元的股利按16%的现值系数计算得现值为1.5*0.8621=1.29315第二年1.5元的股利按16%的现值系数计算得现值为1.5*0.7432=1.1148第三年1.5元的股利按16%的现值系数计算得现值为1.5*0.6407=0.96105第三年年底的普通股内在价值为1.5*1.06/(16%-6%)=15.915.9的现值为15.9*（p/s，16%，4）=15.9*0.6407=10.187故股票的内在价值为1.29+1.11+0.96+10.19=13.55股票内在价值股票内在价值是分析家们分析公司的财务状况、盈利前景以及其他影响公司生产经营消长等因素后认为股票所真正代表的价值。这种所谓的内在价值在某种意义上取决于分析家或投资者个人的看法，所以可能对同一公司得出不同的结论。计算股票的内在价值有许多方法，但都是以未来的收入折成现值(即未来款项的现值)计算的。确定方法编辑 语音股票内在价值（Intrinsic Value)那么股票的内在价值是怎样确定的呢？一般有三种方法：第一种市盈率法，市盈率法是股票市场中确定股票内在价值的最普通、最普遍的方法，通常情况下，股市中平均市盈率是由一年期的银行存款利率所确定的，比如，一年期的银行存款利率为3.87%，对应股市中的平均市盈率为25.83倍，高于这个市盈率的股票，其价格就被高估，低于这个市盈率的股票价格就被低估。第二种方法资产评估值法，就是把上市公司的全部资产进行评估一遍，扣除公司的全部负债，然后除以总股本，得出的每股股票价值。如果该股的市场价格小于这个价值，该股票价值被低估，如果该股的市场价格大于这个价值，该股票的价格被高估。第三种方法就是销售收入法，就是用上市公司的年销售收入除以上市公司的股票总市值，如果大于1，该股票价值被低估，如果小于1，该股票的价格被高估。

5. A公司股票的贝塔系数为2.5，无风险利率为6%，市场上所有股票的平均报酬率为10%。根据资料要求计算：

（1）预期收益率：6%+（10%-6%）*2.5=16%（2）该股票的价值：1.5/（16%-6%）=15元（3）若未来三年股利按20%增长，而后每年增长6%，则该股票价值：2*1.2/1.16+2*1.2*1.2/（1.16*1.16）+2*1.2*1.2*1.2/（1.16*1.16*1.16）+2*1.2*1.2*1.2*1.06/（16%-6%）=43.06元扩展知识贝塔系数计算公式是什么？贝塔系数计算公式=证券a的收益与市场收益的协方差÷市场收益的方差，贝塔系数是用来评估证券风险的一个指标，可以衡量股票对于整体市场的波动性。贝塔系数的计算公式单项资产β系数(注:杠杆主要用于计量非系统性风险)单项资产系统风险用β系数来计量，通过以整个市场作为参照物，用单项资产的风险收益率与整个市场的平均风险收益率作比较，即:β计算公式?其中Cov(ra，rm)是证券a的收益与市场收益的协方差;?是市场收益的方差。因为: Cov(ra， rm)= p am o a o m所以公式也可以写成:β计算公式其中 p am为证券a与市场的相关系数;o a为证券a的标准差; o m为市场的标准差。据此公式，贝塔系数并不代表证券价格波动与总体市场波动的直接联系。不能绝对地说，β越大，证券价格波动( o a)相对于总体市场波动( o m)越大;同样，β越小，也不完全代表o a相对于o m越小。甚至即使β=0也不能代表证券无风险，而有可能是证券价格波动与市场价格波动无关( p am=O)，但是可以确定，如果证券无风险( o a)，β一定为零。注意:掌握β值的含义β=1，表示该单项资产的风险收益率与市场组合平均风险收益率呈同比例变化，其风险情况与市场投资组合的风险情况一致;β>l，说明该单项资产的风险收益率高于市场组合平均风险收益率，则该单项资产的风险大于整个市场投资组合的风险;β资产的风险程度小于整个市场投资组合的风险。小结:1)β值是衡量系统性风险，2)β系数计算的两种方式。贝塔系数公式为:其中Cov(ra， rm)是证券a的收益与市场收益的协方差;是市场收益的方差。因为:Cov(ra，rm)= p am o a o m所以公式也可以写成:其中p am为证券a与市场的相关系数; o a为证券a的标准差;om为市场的标准差。贝塔系数利用回归的方法计算:贝塔系数等于1即证券的价格与市场一同变动。贝塔系数高于1即证券价格比总体市场更波动。

6. a公司股票的贝塔系数为2.5 无风险利率为6% 市场上所有股票的平均报酬率为10%.根

（1） 该公司股票的 预期收益率：6%+（10%-6%）*2.5=16%
（2） 若该股票为固定成长股票，成长率为6％，预计一年后的股利为1,5元，则 该股票的价值：1.5/（16%-6%）=15元
（3）若未来三年股利按20%增长，而后每年增长6%，则该股票价值：
2*1.2/1.16+2*1.2*1.2/（1.16*1.16）+2*1.2*1.2*1.2/（1.16*1.16*1.16）+2*1.2*1.2*1.2*1.06/（16%-6%）=43.06元

7. A公司股票的贝塔系数为2.5，无风险利率为6%，市场上所有股票的平均报酬为10%.

（1） 该公司股票的 预期收益率：6%+（10%-6%）*2.5=16%（2） 若该股票为固定成长股票，成长率为6％，预计一年后的股利为1，5元，则 该股票的价值：1.5/（16%-6%）=15元（3）若未来三年股利按20%增长，而后每年增长6%，则该股票价值：2*1.2/1.16+2*1.2*1.2/（1.16*1.16）+2*1.2*1.2*1.2/（1.16*1.16*1.16）+2*1.2*1.2*1.2*1.06/（16%-6%）=43.06元补充资料:一、贝塔系数是统计学上的概念，它所反映的是一种证券或一个投资证券组合相对于大盘的表现情况。贝塔系数衡量股票收益相对于业绩评价基准收益的总体波动性，是一个相对指标。β 越高，意味着股票相对于业绩评价基准的波动性越大。 β 大于 1 ，则股票的波动性大于业绩评价基准的波动性。反之亦然。 如果是负值，则显示其变化的方向与大盘的变化方向相反；大盘涨的时候它跌，大盘跌的时候它涨。1. β=1，表示该单项资产的风险收益率与市场组合平均风险收益率呈同比例变化，其风险情况与市场投资组合的风险情况一致； 2.β>1，说明该单项资产的风险收益率高于市场组合平均风险收益率，则该单项资产的风险大于整个市场投资组合的风险；3. β二、β系数是度量某种（类）资产价格的变动受市场上所有资产价格平均变动影响程度的指标，是采用收益法评估企业价值时的一个关键的企业系统风险系数。评估人员有必要对影响β系数的各种因素进行分析，以恰当确定评估对象的系统风险。

8. A公司股票的贝塔系数为2．5，无风险利率为6％，市场股票的平均报酬率为10％，求股票的预期收益率。

（1） 该公司股票的 预期收益率：6%+（10%-6%）*2.5=16%
（2） 若该股票为固定成长股票，成长率为6％，预计一年后的股利为1,5元，则 该股票的价值：1.5/（16%-6%）=15元
（3）若未来三年股利按20%增长，而后每年增长6%，则该股票价值：
2*1.2/1.16+2*1.2*1.2/（1.16*1.16）+2*1.2*1.2*1.2/（1.16*1.16*1.16）+2*1.2*1.2*1.2*1.06/（16%-6%）=43.06元