期权的计算

1. 期权的计算

期权是指投资者拥有在特定时期以某种价格购买某种资产（包括投票）的权利。一般而言，在期权市场上有两种期权形式，一种是欧式期权，一种是美式期权。前者是指能在到期日执行的期权，后者是指在到期日之前任何一天均能执行的期权。目前，世界上最普遍使用的定价模式称为布莱克－斯科尔斯（Black－Scholes）（1973）欧式期权定价模式。虽然这个公式最初是在商标期权上使用，但现在同样用于其他期权。需要说明的是，这个公式只能用于计算看涨期权（Call Option）的价格，它的具体表示如下： 
式中，S为即期价格（Spot Price）；E为期权的协定价格（Exercise Price or Strike Price）；C（E）为期权在规定协定价格情况下的期权价格，即期权费（Premium）；e为自然对数的底的近似值2.71828；t为到期日以前的剩余时间，用年表示；ln（1＋R）为复利计算的自然对数值，其中R是单利年利率，用小数表示；ln为自然对数；δ为即期价格的波动幅度；N（d）为对于给定变量d，服从平均值为0，标准差为1的标准正态分布N（0，1）的概率。这个公式的计算最好能使用计算机的程序。由于波动率δ可以通过历史数据进行，这样我们就可以算出无风险利率为R时的不支付红利股票欧式看涨期权的价格。对欧式看跌期权或美式期权而言，可以通过上述公式的变形而求得。

2. 期权计算题

首先它是看跌期权，但是一年后价格上涨了，所以看跌期权的购买者不会履行，从售卖者角度来看，他获得了期权费，即5元。

3. 期权 计算

最大收益6美分 最小收益1美分 无风险

如到期价格是240计算是  25+17-18*2=1

如价格是300计算是  24-15-3=6


现实中不太容易出现

4. 期权计算题

因为佣金是按即期汇率算，即期汇率美元兑马克是2！！！

5. 关于期权的相关计算！

建议你先对相关的期货品种要有一定的理解，否则很难对你进行解释的：欧洲美元期货实际上是属于利率期货的范畴，金融市场对于利率期货的报价方式是以100减去年化利率(所谓的年化利率就是把一定时间段内的收益率化成以年为单位的收益率)，而对于利率期货的结算是这样的：合约规模*[100-（100-利率期货报价）*以年为单位计量单位的期限]/100，由于利率期货每个基点为0.01，0.01相对于100来说就是100的0.01%。
如果你知道上述的情况，应该是不难理解那个教程中的说法的，那个说法就是把很多计算流程简化了，只说一个最后结果。所谓的期权最小变动值就是把那一个最小变动值代入利率期货结算的流程得出来的一个结果。

6. 期权计算题

按照1美元=0.9800欧元，协议数量为10万欧元，换算成需要美元102040美元 按照1美元=0.9400欧元，10万欧元，换算成美元为106382美元 一个月时间盈利为106382-102040=4342美元。再减去2000美元的期权费，该投资者最终盈利2342美元。  如果价格降到 1美元=1.0000欧元，按照上面的算法，该投资者将要亏损4040美元。

7. 简单期权计算

95+4.7=99.7 这就是他的行权价格，如果股价到时候变成这么多，则他无任何损失跟盈利，若高于99.7，则他盈利，若低于99.7，则亏损
 
若直接买股票，涨跌各一半的风险
 
若买期权，股价涨则他的盈利等于行权价格减99.7，若跌他的亏损等于 99.7减 行权价格····

8. 计算期权价格

期权价格亦称期权费、期权的买卖价格、期权的销售价格。通常作为期权的保险金，由期权的购买人将其支付给期权签发人，从而取得期权签发人让渡的期权。它具有既是期权购买人成本，又是期权签发人收益的二重性，同时它也是期权购买人在期权交易中可能蒙受的最大损失。