5年利率达5-8%，招商银行推出养老理财，值得买吗？

1. 5年利率达5-8%，招商银行推出养老理财，值得买吗？

值得，首批参与试点的银行养老理财产品面世了，这是我国养老理财的一种创新，也是我国养老第3支柱理财产品的首次亮相。招商银行的理财子公司招银理财“颐养睿远”养老理财产品是就是首批试点的养老理财产品之一，也受到了多方面的关注，做了一次很有意义的试点。在一定程度上看，这个产品值得尝试购买一下。
为什么会下这么一个结论呢？其实这个产品的设计还是有着很多亮点的，而且从一定程度上看，未来达到最低的业绩基准报酬的可能性还是有可能的。我们可以从以下方面进行分析：

1、首先第1批试点的4只银行养老理财产品，还是充满了创新点，适合养老理财产品的特点。理财产品的风险级别为中低风险R2级，相对风险较低；而且5年封闭式产品，期间是不支持赎回的，管理人可以安心地进行中长期投资。认购人的门槛也非常低，1元起购，同货币基金类理财产品的认购方式相同，可以更广泛地参与。
2、在其中最大的亮点就在于：管理人是不提取超额报酬的，而且理财产品运行一年后每月都会按照规则进行分红。理财产品产生的收益不会被管理员过多地分走，全部留在产品之中，可以给投资人进行分红，这个条款是在一般的理财产品中很少见的，充分展示了养老理财产品的善意。另外理财产品在一年后按月进行分红，对于认购人的日常生活是一个有力的补充，也就是说每月都可以拿钱，就好像养老金一样。

3、在看下理财产品投向的底层资产，因为风险级别是中低风险，而且又属于养老理财产品，所以相对底层资产和投资组合都偏于保守，不至于发生极端的本金损失风险。产品说明书上阐述主要投资固定收益类的资产，在风险可控的前提下，适度参与股票市场的投资或者其他权益投资。固定收益类的底层资产比例有可能达到7~8成左右，亏损本金的可能性是比较小的。
那么为什么预期收益有可能这么高呢？能达到年化5.8%~8%之间呢？一方面与管理人不收超额报酬有关，另一方面也与在5年之内不支持赎回，那么可以让管理人做一些长期的固定收益类的投资，在一定程度上，那么年化收益率自然就会提升了。就如同大家去银行存款一样，存的时间越长，那么利率就越高的道理是一样的。

另外我国现在大力扶持第3支柱养老产品的发展，也给着不少的优惠扶持措施。而此次包括招商银行在内，第1批只有4只产品进行试点。，那么在一定程度上，这些产品未来表现会达到产品说明书的可能性是比较小的。大家都知道开门红还是要保证住不出问题的。所以基本上可以比较放心的认购，最少在这一第1批的养老理财产品应该都能兑现承诺收益，只不过多少而已。

2. 5年期业绩基准5.8%-8%，招商银行推出的养老理财能买吗？

能买，因为招行的这一批养老理财产品，实际上是国家允许推出的第2批养老理财产品。
2021年12月，全国首批养老理财产品主要是建信理财、光大理财、工银理财和招银理财，各自分别只能在成都、青岛、武汉、深圳购买。相应的预期收益都很不错，建信理财和招银理财的业绩比较基准上下都是5.8%~8.0%，而且属于二级中低的风险，亏本或者收益亏损的概率不大。

推动养老理财产品，是国家在实现养老产品多样化的一种制动性完善。这是国家为了鼓励养老保险第三支柱发展的一项配套措施。2022年3月，包括原先四家银行理财子公司，又扩容了中国银行、农业银行、交通银行、邮政储蓄银行、兴业银行等六家银行的理财子公司，这次在深圳、北京、青岛等10个城市同步发行养老理财产品，而不是单独发行。

这些养老理财产品的业绩比较基准收益率，确实蛮吸引人的，一般年化收益率都在5%~8%之间。现在三年期银行的大额存单利率也不过3.35%到3.5%之间。因此，第一次发行的效果非常好，8.7万名客户迅速抢购了有关的养老理财产品，人均购买额度达到了22万元。很多人担心有关的风险，但是说实话，这毕竟是国家要求专业的理财机构，推出的养老理财产品，具有多重风险控制机制。

招银和光大理财的产品，固收类投资产品占80%左右。首批发行的养老理财产品，中高等级的存单、信用债和abs占绝对比重，即使是投资股票类的部分，也是以大盘蓝筹股为主。总体来说，毕竟是中低风险的理财产品，而且期限长达5年，不用过于担心的。

3. 招商银行推出养老理财5年期业绩基准5.8-8.0，对此你怎么看呢？

招行的这一批养老理财产品，实际上是国家允许推出的第2批养老理财产品。
2021年12月，全国首批养老理财产品主要是建信理财、光大理财、工银理财和招银理财，各自分别只能在成都、青岛、武汉、深圳购买。

相应的预期收益都很不错，建信理财和招银理财的业绩比较基准上下都是5.8%~8.0%，而且属于二级中低的风险，亏本或者收益亏损的概率不大。
推动养老理财产品
是国家在实现养老产品多样化的一种制动性完善。这是国家为了鼓励养老保险第三支柱发展的一项配套措施。

2022年3月，包括原先四家银行理财子公司，又扩容了中国银行、农业银行、交通银行、邮政储蓄银行、兴业银行等六家银行的理财子公司，这次在深圳、北京、青岛等10个城市同步发行养老理财产品，而不是单独发行。
接受众面广。商业养老保险和定位“养老”的基金产品，都是第三支柱养老产品的重要组成部分，但是保险和基金的受众相较于银行理财而言相对较小，在养老领域银行理财产品能够覆盖最广泛的客群需求。
产品风格更匹配。银行理财长期以来，注重大类资产配置，是投资范围覆盖最广的资管机构，擅长非标准化债权投资、信用风险把控等，依托投研基础，在产品管理中更加注重安全和风险管控。这种稳健的投资风格与国内投资客户的投资偏好以及长期养老需求更为契合。

养老理财产品设计贴近养老需求
此次试点工作，在产品设计方面，创新推出了众多条款设计，包括平滑基金、风险准备金、减值准备等在内的风险管理机制、定期分红的流动性安排、1元起购的普惠安排、费率优惠、人文关怀等条款，核心都是充分满足和贴近养老需求。
这些养老理财产品的业绩比较基准收益率，确实蛮吸引人的，一般年化收益率都在5%~8%之间。现在三年期银行的大额存单利率也不过3.35%到3.5%之间。因此，第一次发行的效果非常好，8.7万名客户迅速抢购了有关的养老理财产品，人均购买额度达到了22万元。

很多人担心有关的风险，但是说实话，这毕竟是国家要求专业的理财机构，推出的养老理财产品，具有多重风险控制机制。
招银和光大理财的产品，固收类投资产品占80%左右。首批发行的养老理财产品，中高等级的存单、信用债和abs占绝对比重，即使是投资股票类的部分，也是以大盘蓝筹股为主。