债券的面值为1 000元，5年到期，年利率为10%，若投资者期望得到12%的回报率。该债券的价格应该是多少？

1. 债券的面值为1 000元，5年到期，年利率为10%，若投资者期望得到12%的回报率。该债券的价格应该是多少？

100/1.12+100/1.12^2+100/1.12^3+10/1.12^4+1100/1.12^5=927.9元

2. 债券的面值为1 000元，5年到期，年利率为10%，若投资者期望得到12%的回报率。该债券的价格应该是多少？

1000*10%/12%=833.33元。

3. 一5年期债券,面值100元,票面利率5%,一年付息一次,现价95元,离到期还有3.5年,到期收益率是多少

面值是100元的债券，每半年计息一次，年收益率为12%，票面利率是8%，3年期限。
价格=面值*票面利率*(P/A，i,n)+面值*(A/F，i,n)   
注：(P/A，i,n）为利率为i，n期的年金现值系数
    (A/F，i,n）为利率为i，n期的复利现值系数。
此处的i是实际利率，也就是市场利率。
由于你的题目是半年付息一次，所以是6期,相应的两个利率都为4%和6%。
债券价格=100*4%*（P/A，6%，6）+100*（A/F，6%，6）
查年金现值系数表和复利现值系数表可得（P/A，6%，6）是4.9173，（A/F，6%，6）是0.705
代入公式得 
           债券价格=4*4.9173+100*0.705=90.17

这是我解答过的一道类似的题目，你把其中的期数改改，再查查对应的年金现值系数和复利现值系数就能做出你这道题的答案。

4. 两年期的息票债券面值1000元 息票利率10% 现值为1044.89 求到期收益率为多少？

到期收益率为7.5%。计算过程：1044.89=100/(1+r)+(100+1000)/(1+r)^2息票债券是附印于公债券、金融债券、公司债券或其他债券之上，并凭以定期领取利息的票券。它是附息债券定期支付固定利息的凭据。其上载明兑付利息的时间和金额，投资者可按期持券到付息处，剪下息票，兑取息款。息票债券为有价证券，可以上市流通，并已成为重要信用工具，形成自己独立的流通市场。息票债券的作用在于: 附息债券在发行时以票面金额为基本发行价格，债券利息按照预先规定的支付次数、金额和日期另行支付，支付凭证即为息票债券。西方国家发行的大多数中长期债券都是附息债券，在债券上附印有与利息支付次数相同的若干张息票，债券持有人按期 (一般为一年) 剪下息票，向发行人兑取利息。中国50年代发行的人民胜利折实公债和国家经济建设公债，即为附息票债券。我国最早的息票债券发行于96年，期限十年。息票债券上印有三种标志，债券的发行机构名称，息票债券到期的期限以及息票债券的利率。息票债券每一次领取利息时一般都要在付息日前一个营业日进行债券登记，息票债券持有者根据息票的利率，按照领取债券面值百分比领取相应的利息。一般债券发行人债付息日的前将应付债券持有人的利息划至结算公司指定账户，结算公司再按照债券持有人的名册计算票面利息，并向债券持有人账户进行划分。如果息票债券的到期收益率与息票利率相等则为平价发行;如果息票债券到期收益率大于息票利率则为折价发行;如果息票债券到期收益率小于息票利率则为溢价发行。

5. 面金额为1000元的二年期零息债券，购买价格为950，如果按半年复利计算，那么债券的到期收益率是多少。

（1000/950)^0.25 - 1 = 1.29%
注意了，上面是开四次方，算的是半年的收益率。
算年化收益率，要乘以2，就是2.58％

6. 债券面值100元，票面利率6%，每年付息一次，还有1.5年到期，如果到期收益率为2.5%，那么其理论价格是多少

每次息票=100*6%=6元
半年后，有一次6元的息票收入，一年半后，有100元本金和6元息票收入。

先把1.5年后的现金流折现到半年后，即106/(1+2.5%)=103.41元
然后再把这个价值跟息票折算到今天，即(103.41+6)/(1+2.5%/2)=108.06元。这就是今天的理论价格。

7. 今天发行三年期债券，面值100元人民币，票面利率为4.25%，每年付息三次，如果到期收益率为4%，债券价格为

A
p(1+0.04/3)^9=(4.25/3)*(1+0.04/3)^8+(4.25/3)*(1+0.04/3)^7+(4.25/3)*(1+0.04/3)^6+……+(100+4.25/3)*(1+0.04/3)^8
再求p就可以了

8. 债券当前价格是986，元到期收益率是12%，息票率8%，面值1000元，4年到期，一年付息一次，本金4年到期偿还

债券到期收益率的计算公式
Pv为债券当前市场价格=986元
F=债券面值=1000元
C为按票面利率每年支付的利息=1000*8%=80元
y为到期收益率
n为待偿期，也叫剩余到期年限=4年

这是每年支付一次利息的固定利率8%的息票债券。

即是
Pv=C×(P/A，y，n)+F×(P/F，y，n) 
Pv=80×(P/A，y，4)+F×(P/F，y，4) 
986=80×{1/y-1/y(1+y)^4}+1000/(1+y)^4
P/A参见：年金现值系数，P/F参见：复利现值系数。

Pv=C×(P/A，y，n)+F×(P/F，y，n) 
    =80×(P/A，y，4)+1000×(P/F，y，4) 
    =80/(1+y)+80/(1+y)^2+80/(1+y)^3+80/(1+y)^3+80/(1+y)^4+1000/(1+y)^4=986

中国银行有债券到期收益率的计算器y=11.01%

P/A参见：年金现值系数，推导公式待续，等我，把图片做出来。
计算普通年金现值的一般公式为：
，（1）
两边×（1+i）
，（2）
（2）-（1）
P(1+i)-P=A-A/(1+i)^n，
P/A= 1/i -1/i(1+i)^n